· 本周重点事件回顾与分析
(一)互联网消费金融4年爆增70倍 征信体系等亟待完善
近年来,消费金融发展迅速。其中,互联网消费金融最为突出。从2013年到2016年,互联网消费金融交易规模实现了70倍爆发式增长。未来万亿级别的市场有待开启。
短短4年,互联网消费金融的交易规模从60亿猛增到4367.1亿。从2013年到2016年,互联网消费金融交易规模实现了70倍爆发式增长,年复合增长率达317%。
2016年,金融机构消费信贷余额占全国贷款余额的比重是23%,其中当年新增的消费信贷有6.1万亿,占新增贷款50%,扣除房贷后,个人消费占比4.5%至6.5%。
消费金融可以促进消费,进而对于优化经济结构、提高宏观金融政策传导效力、推动传统金融机构转型,都有重要意义。首先,消费金融在一定程度上满足消费者资金融通的需要,将有效促进消费升级,刺激消费需求增加,并带动相关产业投资增加,进而优化经济结构。其次,消费金融的发展将在利率渠道和信用渠道两方面增强宏观金融政策的传导效力,提高当局宏观调控能力。第三,消费金融服务提供商种类丰富,各类主体之间的有序竞争,将促进传统金融机构改革创新,消费金融是传统金融机构重要的新业务增长点。
(二)银行“揽储”争夺战开启 互联网金融分流储蓄资源
今年以来,为实现金融部门去杠杆、降低系统性金融风险,央行逐渐拧紧“流动性”水龙头,进入6月,金融机构更要面临严格的MPA(宏观审慎评估)考核,一场没有硝烟的资金抢夺战悄然打响。多数银行在上调理财产品年化收益率的同时,也上调了存款利率和大额存单的年化利率,以此来吸引存款。
MPA考核是央行为维护金融稳定在2015年底推出的新监管机制,共涉及7大类14项指标,采用百分制将成绩分为三大档。其中,优秀线为90分,归类为A档;若有任意两项指标不及格为60分,归为C档,其余均归至B档,并分别面临不同待遇。
为更好应对这场“期中考”,眼下,无论是国有银行还是中小股份制银行,“揽储”都成了头等大事。有数据显示,相比一些大型银行,中小银行利率相对较高,例如,锦州银行三个月至三年期整存整取定期存款利率相比人民银行基准利率均上浮50%;唐山银行同上;湖北银行、河北银行等三个月、半年、一年的定期存款利率较基准利率也上浮了50%。值得注意的是,6月3日-6月9日,共有269家银行发行了1747款理财产品。其中,封闭式预期收益型产品平均收益率为4.49%,较上期上升0.06个百分点。
受监管力度加大、资金成本上升双重压力,银行定期产品存款期限及储蓄资金都存在缺口,大部分银行采取上调利率措施吸引资金。然而,在投资多元化的当下,银行上调利率幅度对用户影响甚微,于持有大量现金的中小企业或中产及以上家庭或有影响,对普通用户的吸引力度远不及互联网金融平台。以凤凰金融为例,其平台一年期定期产品的约定年化利率可达7%以上。一位凤凰金融资深用户钟先生为记者算了一笔账,以5万元为例,近期,银行上调年化收益,中长期理财产品普遍在5%左右,若购买银行理财产品每天收益约为6.8元,凤凰金融12个月定期产品的约定年化利率7.5%,若投资每天可以有10.3元的收益。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)防风险 促发展 构筑互联网金融新常态
互联网金融作为新金融的代表,其合规、安全发展对于我国金融体系至关重要。短短四五年时间内,互联网金融从无到有,经历了从野蛮生长到逐步走向规范,借助于我国巨大的市场和特有的金融环境,其规模和体量已居于世界前列。因此,无论是决策层还是行业人士,都认为互联网金融行业在蓬勃发展和监管收紧两个阶段后,接下来将迎来规范发展的新常态。
金融与风险相伴相生,当前经济金融环境复杂多变,风险专项整治也进入了清理整顿阶段,互联网金融的发展仍面临着诸多突出风险和挑战。
截至2017年4月底,我国累计网贷平台数量达4863家。从2014年到2016年3年间,每年停业及问题平台数量分别为277家、1206家、1850家,出现的问题包括提现困难、停业、跑路等。
在经济压力较大时期,投资者情绪和市场预期波动增大,资金流的不稳定性提高,使得平台的经营压力持续增加,很多平台可能会采用项目拆分等方式完成融资需求,就面临着投资方向和期限错配的风险。同时,由于高回报率,一旦经营不善或其他突发状况,一定程度上会造成互联网金融平台的资金链断裂,造成连锁反应,引发资金风险。
· 本周聚焦
(一)5家民营银行密集开业 深耕“互联网+”成差异发展突破口
6月16日,江苏苏宁银行在南京正式开业,这是近一个月以来第5家获批开业的民营银行。截至目前,17家获银监会批准筹建的民营银行中,已有14家获批开业。
放开民间资本进入银行业是监管层做出的重大举措,目前推进速度加快,对银行业与实体经济都有裨益。民营银行来源于民间,具有更熟悉亲近民企,贴近民众等优势特点,能有效弥补当前银行业在小微金融方面的不足,更好发挥金融服务实体的作用。而加快民营银行的建设能有效激活银行业的经营效率,发挥民营银行的“鲶鱼效应”,鼓励银行创新,改善银行业的结构,促进银行业的进一步发展。
上海张江银行、广州花城银行、贵州贵安银行、江西裕民银行、陕西民东银行等多家民营银行处于不同的筹备阶段。不仅如此,民营银行还受到上市公司的大力追捧,最新统计数据显示,至少有50家上市公司已发布公告称,拟进军民营银行。
资本市场中金融机构数量众多,但是经营战略以及客户较为相似。为了弥补金融体系上的这一短板,监管部门发展民营银行常态化设立,更好地服务三农和中小企业。
现有的银行生态同质化过于严重,无论是经营战略还是产品结构,具备自身特色、走出自身优势的少之又少,民营资本作为新进入者,必须采取差异化的发展战略,才能在现有固化的市场中分得一杯羹,这无疑是监管层希望看到的,因此监管层必然会加快民间资本进入银行业的速度与节奏。
在如何实现民营银行差异化方面,民营银行应体现出有别于大银行的风控能力和水平。民营银行相当一部分股东来自实业,更加熟悉产业的上下游以及产业的生产,这有助于民营银行在熟悉的行业做资金链的服务,为一些中小企业融资,使民营银行更接地气,发挥股东自身在各自领域的优势。
江苏苏宁银行将自身定位为互联网银行,在获批的17家民营银行中,8家具有互联网背景,除苏宁银行之外,还包括微众银行、网商银行、新网银行、华通银行、亿联银行、众邦银行、中关村银行。
对此,民营银行可以发挥互联网金融的优势,互联网银行没有物理网点,运营成本较低,而中小企业是短期贷款,资金周转较快,有较好的资金效率,可以实现风险和收益的平衡。
(二)互联网反商业诋毁自律公约发布
在中国政法大学传播法研究中心的推动下,美团点评、京东、新浪、搜狐、快手和360等企业近日联合发布了《反商业诋毁自律公约》,旨在呼吁倡导文明的商业环境,联合打击商业诋毁、保护消费者合法权益、促进我国互联网的健康发展。
公约的发起企业共同表示,将携手发起维权活动,积极配合相关管理部门、司法机构共同打击互联网商业诋毁乱象,并向相关管理部门报备并及时向社会公布。
参与发起公约的企业还根据《中华人民共和国民法总则》、《中华人民共和国反不正当竞争法》、《中华人民共和国广告法》、《中华人民共和国消费者权益保护法》、工信部《规范互联网信息服务市场秩序若干规定》等法律和规章,就自身的行为进行了约束和承诺。
反商业诋毁,主要是为了促进行业健康发展,抵制黑产业链打压对手带来的不正当竞争,参与各方并不反对媒体客观公正的报道,相反,很欢迎和尊重媒体对于企业实事求是的舆论监督,企业将继续本着谦逊、包容和诚恳的角度接受媒体基于事实的批评和建议。我们坚决反对以市场份额优势、关联媒体或平台影响力优势、恶意误导公众、阻碍他人正当商业信息的传播、损害他人合法商誉的行为。