一、本周重点事件回顾与分析
(一)5月份全球粗钢产量同比增长2.0%
2017年5月份全球67个纳入世界钢铁协会统计国家(地区)的粗钢产量为1.433亿吨,同比提高2.0%。
2017年5月份,中国的粗钢产量为7230万吨,同比提高1.8%。日本粗钢产量为900万吨,同比提高0.1%。
在欧盟国家中,德国2017年5月份的粗钢产量为380万吨,同比提高降低1.4%;意大利5月份粗钢产量为210万吨,同比下降4.1%;法国5月份粗钢产量为140万吨,同比提高21.5%;西班牙5月份粗钢产量为120万吨,同比下降3.7%。
2017年5月份,土耳其的粗钢产量为330万吨,同比提高9.7%。
美国2017年5月份的粗钢产量为700万吨,同比提高0.2%。
巴西2017年5月份的粗钢产量为290万吨,同比提高13.2%。
2017年5月份全球67个国家和地区的粗钢产能利用率为71.8%,同比提高0.5个百分点,环比降低1.8个百分点。
(二)钢铁行业区域差异加大 商品市场或维持弱势震荡
去年,伴随着供给侧改革推进,钢铁行业经营情况显著好转,商品市场同时也迎来了一波牛市行情。今年以来,不同钢材品种的价格走势分化明显,大宗商品市场则从2月中旬开启下跌,至今已连跌4个月。
在昨天举行的2017年第二届中国钢铁金融衍生品国际大会上,来自钢铁行业、宏观经济研究领域的专家认为,钢铁行业好转的基础欠稳,去产能、去杠杆任务仍然繁重。商品市场跌回熊市概率不大,或维持弱势运行。
近期,钢铁行业会议焦点基本围绕钢企前4个月利润超过去年、螺纹钢利润空间高等话题展开。中国钢铁工业协会副会长王利群表示,今年前四个月,我国钢铁行业呈现产量增加、出口下降、消费略增的特点,表观消费和实际消费存在较大差异。
王利群警示,目前钢铁行业好转基础欠稳。
截至4月末,中钢协会员企业资产负债率水平在70.15%,尽管下降了0.79个百分点,但仍处于较高的水平。产能过剩矛盾并未完全得到解决,利润增加刺激产能快速释放,供求关系仍存在很大变数,企业杠杆率居高不下,生产经营仍面临困难。
“不同区域的钢企差异较大。”王利群表示。统计数据显示,1-4月,中钢协会员企业总利润为325亿元,情况普遍好于去年。盈利前十名的企业中,华东地区占了70%,华北地区占20%;亏损前十名的企业中,西部占了50%,东北占20%。
此外,环保力度增大对钢企的影响也在加大。
今年2月以来,商品市场持续走跌。敦和资产宏观策略总监徐小庆认为,今年商品价格的下跌不能简单归结于宏观调控。事实上,供给端发生了变化。今年以来,产能过剩行业生产普遍加速,其中电厂煤耗同比增速中枢显著高于去年,化工品PP供应加速则导致其价格持续回落。
“商品价格回调很正常,但持续下跌再回熊市的可能性很小。”徐小庆表示,历史上来看,工业品的熊市都发生在M1增速低于M2的时期,和工业品价格走势最相关的是M1的增速。在M1的增速低于M2增速时,可以看到商品价格形成比较流畅的调整,而现在显然未进入这样的阶段。今年房地产市场新开工增长水平预计很难会低于去年。
流动性趋紧被认为是导致商品市场低迷的另一大原因。徐小庆认为,金融机构已经开始了去杠杆,中小银行是去杠杆的主体,回购利率已趋于平稳,同业存单存量开始下降,利率冲高后出现回落迹象。
“总体来看,商品市场价格将维持震荡偏弱运行。”徐小庆认为。
中国银行业协会首席经济学家、香港交易所首席中国经济学家巴曙松预测认为,2017年中国经济的短周期复苏在一、二季度之后见顶回落,其中短周期内的地产投资拐点已经出现。2017年,在房地产政策收紧情况下,信贷将投向基建和新兴产业。基建投资全年将呈现前高后低走势,下半年开始预计将出现小幅回落。金融去杠杆则是影响2017年金融市场和宏观经济的重要变量。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)河北省钢铁行业盈利能力持续增长
高性能、高技术、高品质钢铁材料是未来发展的主攻方向
今年以来,我省钢铁行业以去产能和彻底取缔“地条钢”为重点,以科技创新驱动企业绿色发展,加大产品开发研发工作力度,提高产品质量和提升产品档次,盈利能力持续保持在全国前列。
1-4月份,我省钢材产量同比增长2.77%;产销率达到99.18%,产销衔接正常,钢材库存处于合理区间。全省钢铁工业(不包括矿山)主营业务收入4189.36亿元,同比增长33.64%;实现利润143.27亿元,同比增长53.83%。
省冶金行业协会副会长兼秘书长王大勇表示,我省钢铁工业运行态势较好,得益于国民经济稳中向好的大势,得益于去产能、清除“地条钢”的强力推进,得益于钢材市场环境的明显改善。全省钢铁行业盈利能力持续增长,为企业转型发展奠定了基础。
王大勇介绍,近几年来我省钢铁企业通过产品结构调整优化,强化“产学研用”一体化体系建设,产品提档升级步伐明显加快,高附价值钢材产品比例不断提升,品牌竞争力不断增强。2016年全省钢铁企业中有42家144个产品通过了国内外汽车、石油、造船、铁路及建筑等重点行业和重点工程的产品质量认证,为进军高端产业、重点项目并抢占国内外市场奠定了坚实基础。如河钢邯钢实现了汽车用钢“整车造”,河钢舞钢研发生产出18MND5、16MND5等核岛级核电钢,结束了我国高级别核电用钢长期依赖进口的局面;津西钢铁的拉森钢板桩广泛应用于钢结构高层住宅、高速公路、高铁、桥梁等重点工程,远销美国、日本、韩国及欧盟等33个国家和地区,连续六年出口量居全国之首;唐山文丰开发的超大、超厚、超重锌锅钢板打入国际市场;龙凤山铸业成功开发出应用于核电、风电、高速列车等高端铸件的超高纯生铁,为我国装备制造业提供了优质的原材料。
但从全省看,我省的钢铁产品还处于中低端水平,仍以中低端钢带、螺纹钢、线材、圆钢等普通钢材为主,中低端钢带占比在40%以上,大型装备用钢、“海工”用钢、电力用钢、高铁用钢和汽车用钢等优质高档钢材有待进一步发展。
根据工信部、发改委、科技部、财政部《关于印发新材料产业发展指南的通知》精神,加快钢铁新材料产业发展是建设制造强国的迫切需要,是党中央、国务院作出的重要战略部署。我省钢铁行业应有“制造强国,材料先行”的战略视野,采取更加有力的举措,培育和发展钢铁新材料,推动传统钢铁产业转型升级,迎接和因应新一轮材料变革。
王大勇倡议,国有大型钢铁企业和有实力的民营钢铁企业应勇于担当,在发展钢铁新材料产业中发挥生力军作用。着眼于新材料保障水平提升工程、工业强基工程、智能制造工程和绿色制造系统集成等,充分利用好国家《新材料产业发展指南》《2017年工业转型升级(中国制造2025)资金工作指南》给予的资金支持政策,选好题、立好项,加强与国内外知名高端制造企业的供应链协作,与科研院校共同组织好科研攻关,开展研发、设计、生产、贸易、标准制定等全方位合作,提高新材料价值,打造新材料品牌,推进我省钢铁新材料产业发展。
“十三五”期间,新材料产业主要有三大主攻方向:先进基础性材料、关键战略材料、前沿新材料。对于钢铁行业而言,随着新材料产业的快速发展,如果一味地墨守成规,其后果很可能是新型产业所用的材料,甚至某些传统的用钢领域都会被新材料取代。比如,在新能源汽车领域,高强度、高性能的铝合金产品已经开始替代高强度汽车板,成为一些汽车制造企业的重要原料。可以预见,新材料产业的快速发展将会出现与钢铁行业“抢地盘”挣市场现象。
王大勇建议,我省钢铁企业特别是实力雄厚的国企和重点民企,要凭借自身雄厚的技术研发实力,通过对原有基础性材料的转型升级,获得新的发展机遇。加快研发第三代汽车钢,以满足汽车高强化、高韧性、轻量化的需求;在管线钢、高牌号电工钢、桥梁钢和钢结构等生产方面加大技术创新,实现产品的升级换代。“‘十三五’期间,高技术产业(信息、能源、生物)、空间和海洋开发将迎来大发展,面对这种变化,钢铁企业要集中力量研发高强度、耐腐蚀和长寿命等钢铁新材料,以满足支撑未来高技术产业(信息、能源、生物)、空间和海洋开发,保障国家安全和对国民经济影响较大基础材料的战略需求,为未来发展赢得更大空间。”王大勇说。
三、本周聚焦
(一)前5月全国压减粗钢产能4239万吨 完成年度目标84.8%
6月15日,国家发改委召开新闻发布会,介绍了5月份去产能最新进展情况。国家发改委新闻发言人孟玮表示,截至5月底,全国已压减粗钢产能4239万吨,完成年度目标任务84.8%,退出煤炭产能9700万吨左右,完成年度目标任务65%。
原煤产量方面,相关数据显示,呈现出继续保持恢复性增长趋势。5月份,原煤产量3.0亿吨,同比增长12.1%,增速比4月份加快2.2个百分点;日均生产 960.6万吨,比4月份减少21.2万吨。1月份至5月份,原煤产量14.1亿吨,同比增长4.3%,增速比1月份至4月份加快1.8个百分点。
有关专家表示,原煤生产的大幅提高主要是因为同期基数较低,且今年部分地区陆续释放先进产能,企业生产平稳。同时,随着我国加大限制劣质煤进口力度,前5个月煤炭进口增速有所回落。
相关数据显示,1月份至5月份,进口煤炭1.1亿吨,同比增长29.6%。其中,5月份进口煤炭2219万吨,同比增长16.6%,增速比4月份回落15.3个百分点。
国 家统计局有关分析师表示,从供需来看,形势相对平稳。自3月份以来,原煤产量已连续3个月增长,进口量也保持高位,煤炭供应量已经接近常规年份月度平均水 平;从需求来看,4月份和5月份是煤炭消费的传统淡季,煤炭价格因季节性有所回落,整体供给形势较为宽松。随着迎峰度夏的来临,煤炭供需情况会比较平稳。
(二)5月中国煤炭产量连续第三个月保持增长
根据国家统计局的最新数据,5月中国的煤炭产量继续复苏,而由于需求持续疲软导致价格更低。
数据显示,5月,煤炭产量同比增长12.1%,达3亿吨。这一增长高出4月增长率2.2个百分点,是连续第三个月保持增长。
国家统计局把这一增长归因于去年同期的低产量。
今年1-5月,累计煤炭产量同比增长4.3%,达14亿吨。
5月份,煤炭进口继续增长,同比增长16.6%,达2220万吨。
国家统计局指出,由于4、5月是煤炭消耗的淡季,而增多的供应会导致不断下降的煤炭价格。
截止6月初,环渤海动力煤价格指数连续9周下滑。
分析师认为,煤炭价格会在未来几月上涨,因为夏季用电高峰即将到来。
中国是全球最大的煤炭生产国和消耗国。煤炭行业一直饱受产能过剩的困扰,并且过去两年因为经济冷却及需求减少感到经济拮据。
今年,政府旨在淘汰1.5亿吨煤炭产能。截止5月底,约有9700万吨煤炭产能被削减,占全年目标的65%。