服务小微金融，银行做出了很多创新产品，最普遍的是发行金融债支持“专款专用”。互联网金融的普及也让新兴的民间力量进入到小微金融市场，各家网贷平台迅速发展。
沪港通开通的消息，让银行股迎来了久违的春天，但不能忽视的现实是，由于贷款利率管制全面放开，各类“宝宝”等互联网金融产品逐渐蚕食活期存款市场份额，银行的危机感越来越重。在这种危机感的驱使下，银行不断寻求变革之道，高利润的小微金融于是成了必要选择。以前被边缘化的小微企业，如今俨然来到舞台中央，受到空前的重视。
对于大型银行来说，服务小微企业已经不是“要我做”的问题，而是“我要做”的问题。
如果不是形势所迫，各大银行不会这么快将目光向小微企业身上迁移：小微企业通常经营业绩不稳定、内部管理不规范、经营信息不透明、财务不健全……商业银行不得不面临较高的风险。也正因为如此，融资贵、融资难像一个魔咒，多年以来一直困扰着小微企业。
今年10月份中国62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，而九成以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%，折算为年利率超过24%。这已经高于一年期6%贷款利率的四倍上限。数量巨大的小微企业金融产品大多围绕“抵押”、“联保互保”等方面，但是抵押、第三方担保等传统金融产品并不适合小微企业。一方面，小微企业可供抵押的资产不多，在目前金融机构对抵押物要求比较严格的情况下，很难借此取得所需资金；另一方面，第三方担保机构的担保费率大概在2%至2.5%之间，部分担保机构还要收取咨询费、评估费等等，这些无疑都增加了小微企业融资成本。
而在眼下的经济增速放缓的背景下，中小企业融资又出现了进一步恶化的可能。经济结构调整中，很多小微企业也面临产能过剩的问题，这类小微企业通常技术含量比较低，容易受到市场波动的影响。即便是商业银行倾全力投入其中，按照单笔规模极小、风险概率全分散的模式去运营，也要直面市场主体本身风险波动大的现实。补偿的办法其实很简单，就是提高利率，鼓励更多的资金供应加入其中，以求降低平均的资金成本。
即便这些企业的风险定价与链条上的大企业等同，也很可能会面临不同的资金价格，原因也很简单，小微企业没有大到不能倒闭的程度，破产造成的社会处置成本要远小于大企业。
虽然社会信用体系的建设有助于降低小微企业的融资成本，但是信用体系建设并非一朝一夕就能完成，还有很长的路要走。而小微企业融资难、融资贵的问题需要尽快解决，未来银行创新的空间和方向正是要在直面这一问题的过程中寻找。
所幸，经济增速放缓给小微企业带来的融资难题，乃至生存难题，已经引起政策层的高度重视。7月23日，先是银监会发布了《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》，要求“做好小微企业金融服务，着力解决小微企业倒贷（借助外部高成本搭桥资金续借贷款）问题，降低小微企业融资成本，推动小微企业健康发展。”
通知中指出，对符合条件的小微企业，银行业金融机构审核合格后可以办理续贷，续贷可以通过新发放贷款结清已有贷款等形式运作。由于实体经济资金趋于紧张，不少小企业不得不通过“倒贷”方式借新还旧，使得企业融资成本不断提高。此次新规，可以有效解决小微企业流动资金周转中的“倒贷”问题，更能降低小微企业融资成本。
