· 本周重点事件回顾与分析
(一)伊朗最大金矿开采量14.2万吨 超预估2.5倍
作为伊朗国内最大的金矿,在今年3月20日起的四个月里,Zarshuran金矿产生了14.2万吨可采黄金储量,几乎是原先预估的3.5倍。该金矿坐落于伊朗西北部,是中东最大的金矿之一,预测拥有110吨的纯黄金储量。拥有该金矿的国有控股公司在声明中称,“根据计划,Zarshuran金矿原先预估的可采黄金储量在4万吨黄金,但二季度期间探明可开采量超过14.2万吨。”声明还显示,目前该金矿储存了36万吨矿石供工厂使用,覆盖期至少12个月。该工厂设施目前每月的矿石使用量在3万吨。根据预估,Zarshuran金矿每年可产出6吨黄金,使得伊朗这个国家的总黄金产量翻倍。同时,该金矿还计划进一步扩张,这将极大改善伊朗在全球贵金属生产国中的地位。在2014年11月开始运营时,位于伊朗西部西阿塞拜疆省的Zarshuran金矿最初的产能在每年3吨黄金、2.5吨白银和1吨汞。Zarshuran黄金项目是“伊朗黄金巨人(golden giant of Iran)”中最为重要的矿产项目。根据伊朗学生通讯社(ISNA)的报道,在扩张之后,Zarshuran金矿的黄金年产量还要再增加3吨,意味着每天生产10千克的纯黄金。
目前伊朗是全球排名54位的黄金生产国,但随着全球金价的持续上涨,且过去几年伊朗对金矿的投资呈上升趋势,该国的排名有望进一步提高。
根据伊朗工业、矿山和贸易部的数据,目前伊朗拥有约15座金矿,其中12座拥有活跃的黄金储量,而另外三座的储量并不活跃。在全国范围内,已经确定了50多个地区和黄金矿区,但其中只有10个地区拥有令人满意的储量。
(二)2017财年澳大利亚黄金产量上升
据瑟比顿联合公司(SurbitonAssociates)数据,2017财年澳大利亚采金业继续上升,产量达到299吨,即960万盎司。
2017财年黄金产量与2016财年相比增长了2.5%,今年第二季度黄金产量为75吨,较上个季度增长5%。
瑟比顿联合公司董事圣德拉·克罗斯(DrSandraClose)表示,2016/17财年黄金产量几乎达到300吨,按照当年均价,价值大约160亿澳元。
澳大利亚是世界第二大产金国,黄金是澳大利亚第三大出口矿产品,位于铁矿石和煤炭之后。
澳大利亚80%的黄金产量来自西澳州,而西澳政府宣称,目前财政处于大萧条以来最糟糕时期,主要是因为税收减少。因此,将考虑在未来财年内提高权利金税率。
克罗斯担心,如果政府提高权利金税率,将打击投资者信心,造成投资减少,导致失业和税收减少等负面经济后果。
克罗斯发现,任何成本增加,不论是劳动力、燃料还是税费,都将使某些矿山开发不再盈利,从而导致资源浪费。
克罗斯建议,西澳政府应该认真考虑权利金增幅,保证矿业公司必要的回报,以避免“杀鸡取卵”。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)我国黄金行业迈入全产业链跨越发展时期
8月28日,中国国际黄金矿业技术高峰论坛在山东招远开幕。论坛由中国黄金协会、招远市黄金协会、山东招金集团有限公司和黄金产业技术创新战略联盟共同主办。
论坛以“责任与使命”—绿色科技、生态矿业为主题,从金矿深部资源勘查开采,利用自动化、信息化等技术手段为企业优化生产、降本增效,安全环保绿色矿山建设等多个方面进行研讨。
近年来,我国黄金行业以科技创新为引领,拼搏进取、携手奋斗,取得了勘探、开采、选冶、设计、加工、消费、投资交易全产业链的跨越式发展。
对此,中国黄金协会会长代表、中国黄金集团公司总经理刘冰在论坛中表示,要树立新理念新思想新战略,大力推进黄金行业供给侧结构性改革,进一步加大科技创新力度,不断实现全行业更高质量的发展。
当前,我国在黄金地质勘探、采矿新技术推广、冶炼技术发展均取得可喜成绩。截至2016年底,我国查明黄金资源储量约为12167吨,位居世界第二位;全尾砂膏体充填技术应用,解决了井下采空区安全隐患和尾矿堆存、占地等一系列难题;生物氧化提金技术、原矿沸腾焙烧技术、热压氧化预处理技术的突破,大大提高了低品位、难选冶金矿的回收率;计算机技术已广泛应用于黄金矿山井巷开拓、采矿、回采、岩石力学评价以及建立技术经济评价模型领域。
另外在数字化矿山、勘查开发设备发展、安全环保技术水平等矿山领域也取得突破和提升。井下无轨运输车、直径43米的高压深锥浓密机等国内先进装备得到推广使用。复杂溶蚀裂隙岩体的预加固难题、超高边坡安全控制技术,成功运用到矿山企业。
同时,黄金行业在标准体系建设上也进一步完善。黄金标委会成立以来,共颁布国家标准14项、行业标准35项。《高纯金》和《高纯金化学分析方法》系列国家标准的完成,填补了高纯金国际标准的空白。
据了解,目前,中国已经成为全球第一大黄金生产国、第一大黄金消费国、第一大黄金加工国、第一大黄金进口国。2016年,我国黄金产量达453.49吨,连续10年保持世界第一;黄金消费量达975.38吨,连续4年保持世界第一;上海金交所的黄金现货交易、上海期交所的黄金期货交易以及商业银行的场外黄金交易,按单边计算交易量总计约为6.7万吨,位居全球第三位。
“本届论坛以责任与使命为主题,这既符合国家生态文明建设的总体战略,也顺应了未来黄金行业转型升级的主攻方向。”山东招金集团有限公司党委书记、董事长路东尚表示。“论坛会在广泛交流、深入探讨、凝聚共识的基础上,开出绿色之花,结出生态之果,继续推动中国黄金行业健康、可持续发展。”
对于全球黄金市场及金矿产业发展方面,根据世界黄金协会发布的数据显示:今年二季度全球黄金消费总需求为722吨,同比2016年第二季度的660吨增长9%;全球金饰总需求为481吨,同比2016年第二季度的447吨上涨8%。
世界黄金协会大中华区董事总经理王立新对此表示,中国黄金投资需求表现突出。“中国二季度金条和金币的市场需求却比去年同期增长了56%,考虑到今年一季度同比30%的增长和去年四季度创历史纪录的增长,情况进一步说明,中国消费者、尤其是那些高净值群体对金条和金币已形成了稳定的习惯性投资需求。”
本次峰会聚焦黄金绿色科技前沿,论坛内容丰富、合作交流广泛,共有来自15个国家、500多名中外嘉宾参加。会上,黄金行业权威专家中国工程院院士蔡美峰、中国科学院院士翟明国作了关于金属矿产资源绿色深部开采和矿产资源需求、安全、风险预判的专题演讲。中国黄金、山东黄金、紫金矿业、纽蒙特黄金等国内外大型黄金企业集团也参加了此次峰会。
· 本周聚焦
(一)中国黄金需求转变 大金链子惹人嫌
在以“喜欢黄金”而闻名的中国,消费者却正在远离纯金。人们的喜好正在从资产性质较强、易于变卖的24K纯金转向低纯度的18K金和22K金。以年轻人为中心,越来越多的中国消费者开始关注符合流行时尚和设计美观的珠宝饰品。
日本珠宝饰品厂商桑山二季度在中国的白金和18K金饰品销售额同比增长22%。据桑山介绍,因为设计精美的饰品受到欢迎,“商品开发委托从2016年开始增加”。
18K金是在纯金中混入银等金属后制成,黄金含量为75%。这样一来可加工性得到提高,能够制作出设计复杂的饰品。
中国是仅次于印度的全球第二大黄金消费国,尤其在珠宝饰品领域,中国需求占全球的30%。如果黄金含量较低的18K金和22K金人气继续上升,可能造成整体的黄金消费量减少。
实际上,目前已经开始出现这种迹象。据专门从事贵金属调查的汤森路透GFMS公司介绍,中国2016年的黄金需求为968吨,同比减少10%。世界黄金协会(WGC)8月汇总的2017年二季度珠宝饰品需求也同比减少5%。该协会顾问森田隆大表示,“随着需求转向低纯度产品,相对来说黄金的需求正在逐渐减少”。
中国销售纯金的门店较多,而销售18K金和22K金的门店还比较少。不过,虽然纯度较低,但是可以另收加工费,因此对企业而言,18K金等珠宝饰品的利润空间更大。这一领域的发展潜力较大,预计今后将出现抢占商机的企业。
(二)国际金价走强 “七夕”节黄金珠宝销售回暖
随着七夕佳节的到来,清淡已久的黄金珠宝市场显现出了回暖的趋势:小情侣要互赠K金、钻石首饰,父母要给去外地读大学的儿女配个翡翠平安扣,长辈要为晚辈准备中秋、国庆的黄金首饰礼物。浓浓的情感、暖暖的爱意开始在广州珠宝市场弥漫。有业内表示,9月促销活动较大,市民不妨抓住机会购买翡翠、钻石等大类首饰;黄金价格后市趋高,纸黄金也有做多机会,但投资金条则不妨等等,因为现在的点位已太高。
过去两周,国际金价已经数次冲击1300美元大关。上周末,美联储主席耶伦和欧洲央行行长德拉吉在杰克逊霍尔全球央行年会上的讲话令投资者大跌眼镜,金融市场剧烈波动。由于耶伦对美联储货币政策三缄其口,引发了市场对于加息延续的猜疑,美元指数跌破93重要支撑位,收盘在92.53的18个月最低。
国际金市:
黄金“多头”持仓维持高位
美元走跌对国际黄金价格产生了积极影响。金价在上周六交易日走出了暴跌后大涨的走势,纽约市场的黄金指数已经突破1300美元/盎司,现货主力合约报收在1290美元之上。
本周市场将迎来美国系列重磅经济数据的公布,其中包括美国8月非农就业报告,该数据表现将直接影响其后市场对美联储货币政策的预期。机构目前对数据的预期普遍并不理想。鉴于纽约期货、伦敦现货市场,黄金“多头”持仓维持高位,金价蓄势待发,下周很有可能突破1300美元。
本地市场:
不同商场金饰价差大
国际金价上涨,令广州市场的黄金珠宝销售出现回暖。6~8月广州市场,黄金交易非常清淡,但刚刚过去的周末,本地投资者重燃买金热情。
市内几家大型商场、黄金投资企业的电话咨询人数增多,部分市民有购买投资型金条的计划,而部分市民则已经为中秋、国庆节日着手购买黄金首饰。东山口某百货公司上周五、周六的首饰成交量突飞猛进,黄金项链、手镯特别热销,一天卖出去了几十件,不少长辈买了金手镯送给晚辈当节日礼物。
两周内,广州市内足金首饰的平均价格一直围绕355元/克波动,变化不大,但商场之间的价格差异却被拉大,“淡季+熊市”成了部分商场大搞秋季促销活动的理由。昨日,有商场做促销活动,足金首饰只卖313元/克(且免工费),但主流商场里的足金价格却高达358元/克。也就是说,一条造型基本相同的10克项链,在不同商场中购买,价格差异至少达到了450元。
珠宝交易中,翡翠、钻石等大类珠宝再次受到市民的肯定。
“七夕”、中秋旺季、学生开学,都为市场回暖带来了利好促进。广州日报采访了广地珠宝、东山百货,发现不少家长收到外地或国外的高校录取通知书后,正带着孩子来选购翡翠吊坠,以“保平安”,单价在3000元~1万元/件不等的类似产品开始热卖。
而在广百百货、天河城,18K玫瑰金的钻石首饰受到了过“七夕”年轻一族的喜欢,部分品种的销售甚至超过了足金首饰。
业内建议
珠宝促销多可以逢低买入黄金仍有上涨空间
广东省黄金协会陈若晖、赛菲尔珠宝王卓认为,七夕之后到国庆长假,购买珠宝的可行性大于购买黄金首饰的可行性。因为珠宝市场仍在“熊市”,促销活动此起彼伏,有广州商场玉石价格低至2.8折。如想“抄底”,首选玉石、钻石等大类珠宝中的中高档产品。购买黄金首饰,正规商场都可以,哪家便宜买哪家;购买其他珠宝则尽量去高档商场。
广东金矿投资集团陈志豪认为:未来黄金向上机会较多,“做多”、继续持有仍是主旋律。而今位置不高不低,比较适合继续“持有”。首选投资产品是纸黄金,次之是黄金储蓄类产品与金币。投资型金条则需要逢低买入、逐步建仓。