一、本周重点事件回顾与分析
(一)浙江医药工业扭转出口疲软态势
2016年,全省规模以上医药工业实现出口交货值272.8亿元,同比增长5.7%,增幅较2015年提高8.4%,全年出口指标保持平稳增长,基本扭转了医药工业在“十二五”末期出口持续疲软的态势。今天下午,在浙江省卫计委举行的第三届浙江国际健康产业博览会新闻发布会上,浙江省经信委有关负责人介绍了上述消息。今年1-6月,该省实现规模以上医药工业总产值728.4亿元,同比增长9.6%;实现利润总额和利税总额94.4亿元、135.1亿元,分别同比增长7.6%、3.8%。
浙江省发改委副调研员姚淑燕向中国青年报·中青在线记者介绍,浙江省2014 年制定八个重点领域发展规划时,就规划到2020年全省涵盖医药工业在内的健康产业发展到1万亿元的目标,并建立领导机构和联席会议制度,启动一批健康特色产业小镇、项目建设。
“浙江省健康产业规划到2020年占全国健康产业8万亿元的八分之一份额。”浙江省健康服务业促进会会长朱耀传说,社会各界非常关注浙江健康产业发展的现状。
浙江省经信委调研员王竞华在回答中国青年报·中青在线记者提问时说, 2016年,该省医药工业出口交货值总量占全国近六分之一,仅次于江苏、山东位居全国第3位。其中,化学药品原料药出口总量占全国近30%,位居全国首位。2016年,该省产值、收入、利润、出口前10位企业完成的指标占全行业比重分别为35.0%、35.8%、40.2%和39.0%。
目前,跨国医药龙头企业在浙江省的投资增多,继投资3.5亿美元的辉瑞全球生物技术中心项目开工后,世界500强企业、美国吉立亚公司落户杭州经济技术开发区,建设该公司在中国的首家医药研发及生产基地。华东医药、赛诺菲(杭州)等13家企业进入中国医药工业主营业务收入百强行列。赛诺菲、默沙东等大型外资企业保持高位运行;贝达药业、新光药业、司太立制药等企业成功上市。
浙江省现代医药产业技术创新综合试点和医疗设备产业技术创新综合试点工作正有序推进。京新药业股份、永太科技股份两家企业成功入选新一批国家级企业技术中心名单。宁波鑫高益医用磁共振成像设备项目、浙江明峰医疗X射线计算机体层摄影设备项目列入国家2016年高端医疗设备应用示范项目计划,中美华东糖尿病用药系列新产品创制及产业化国家项目成功通过项目验收等。王竞华说,浙江正深入实施“医药强省”建设战略,医药产业保持平稳较快发展态势,转型升级步伐不断加快。
(二)前7月上海海关关区对美进出口同比双增
8月22日,上海海关发布的统计显示,今年前7个月,上海海关关区对美国进出口额为6015.5亿元,较去年同期(下同)增长17%,占同期关区外贸进出口总值的17.9%。其中,对美出口4482.6亿元,增长13.9%;自美进口1532.9亿元,增长27.1%。美国继续保持关区最大出口市场和第2大贸易伙伴地位。
据分析,前7个月上海海关关区对美进出口增长的主要原因有三方面:一是中美“百日经贸计划”初期成果显现,推动双边贸易增长。今年二季度,我国自美进口猪肉和大豆分别为5922万元和2787万元,分别增长3.6倍和6.3倍。二是美国经济总体状况较好,对我国商品需求增长。三是我国经济平稳增长,对美相关产品需求旺盛。
其中,一般贸易方式进出口比重下滑,海关特殊监管方式进出口增幅明显。外商投资企业进出口占主导,民营企业进出口比重继续上升。
数据显示,今年前7个月,外商投资企业通过上海海关关区对美进出口3392.4亿元,增长15.8%,占同期关区对美进出口总值的56.4%。同期,民营企业进出口1960.9亿元,增长23%,占32.6%,比重提升1.6个百分点。此外,国有企业进出口648.4亿元,增长5.7%。
从产品类别来看,机电产品出口占近6成,增速高于传统劳动密集型产品。今年前7个月,上海海关关区对美出口机电产品2598.6亿元,增长14.4%,占同期我国对美出口总值的58%,比重上升0.3个百分点。其中,自动数据处理设备及其部件出口547.2亿元,增长24%。同期,出口7类传统劳动密集型产品1308.3亿元,增长10.9%。其中,服装及衣着附件出口648.8亿元,增长6.2%。纺织纱线织物及制品出口231.8亿元,增长8.6%。家具及其零件出口183.7亿元,增长19.3%。
进口方面,汽车进口值居首位,医药品进口增幅明显。今年前7个月,上海海关关区自美进口汽车162.5亿元,增长20%,为自美进口值最大类商品。随着我国人民生活水平提高、消费升级、人口老龄化加剧,对相关商品需求也不断扩大,今年前7个月,上海海关关区自美进口医药品86.9亿元,增长76.1%。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)2017年上半年医药工业主要经济指标完成情况
一、工业增加值
2017年上半年规模以上医药工业增加值同比增长11.3%,增速较上年同期提高1个百分点,高于全国工业整体增速4.4个百分点,位居工业全行业前列,医药工业增加值在整体工业增加值中所占比重为3.3%。
二、主营业务收入
2017年上半年医药工业规模以上企业实现主营业务收入15314.40亿元,同比增长12.39%,增速较上年同期提高2.25个百分点。各子行业中,增长最快的是中药饮片加工,化学药品制剂、中成药、制药设备的增速低于行业平均水平。
三、利润
2017年上半年医药工业规模以上企业实现利润总额1686.52亿元,同比增长15.83%,增速较上年同期提高1.22个百分点。各子行业中,增长最快的是生物制品制造和中药饮片加工,制药设备出现负增长。2017年上半年规模以上医药工业主营收入利润率为11.01%,高于全国工业整体水平3.88个百分点。
四、出口额
2017年上半年医药工业规模以上企业实现出口交货值994.11亿元,同比增长5.49%。根据海关进出口数据,2017年上半年医药产品出口额为288.24亿美元,同比增长5.47%。
五、固定资产投资
2017年上半年医药制造业完成固定资产投资2846亿元,同比增长2.7%,低于制造业整体增速2.8个百分点。
三、本周聚焦
(一)天士力哈药等61家半年业绩出炉
半年报的季节来了!近日,天士力、华海药业、哈药股份等多家药企发布了2017年上半年业绩报告。据E药经理人不完全统计,近期发布半年财报的药企已有61家。其中,总营收保持增长的企业51家,下滑的有10家;净利润增长的有49家,下滑的有12家。其中,企业中净利润增长最高达1326.96%。
从数据中可知,天士力、华海药业等上市药企上半年均取得了稳定增长,甚至高于行业的平均增速。国家统计局数据显示,2017年1-6月,我国医药制造业主营业务收入15314.4亿元,同比增长12.4%;实现利润1686.5亿元,同比增长15.8%。
就营收增长速度来看,继2015年、2016年两年个位数增长之后,2017年上半年重回两位数增长。有业内人士预测,2017年全年医药工业有望恢复两位数增长。
但同时也有一些上市公司业绩下滑,如哈药股份、嘉应制药、诚意药业等。整体来看,企业业绩下滑受政策因素影响显著。就整个大环境来说,两票制、营改增、仿制药一致性评价,以及降低药占比等政策已经在全面影响制药企业,给企业的经营和业务发展带来的很大压力,有企业界人士认为,2017年医药行业仍然处于“寒冬”季节。
但简单从2017上半年较为乐观的数字来看,整个行业尚在调整期,强负效应尚未显现。早前有行业人士表示,两票制、一致性评价等一系列政策近两年才开始实施,在各地真正落地还需要时间,真正的影响凸显出来可能还需要1~2年时间,到2020年整个行业会迎来结构性变化。
1、12家药企净利润负增长
整体来看,营收和利润负增长的企业数量超过20%。在多家公司的年报的解释信息来看,“两票制”、“医保控费”“降药占比”等政策带来的影响正在初步显现。
以哈药股份为例,作为老牌的制药公司,哈药的业绩波动具有行业风向标的意义。2017年哈药股份上半年营收和利润均有所下降。哈药在半年报中的解释是,受一系列因素的影响,哈药股份业绩出现下滑。
而一系列因素包括:医保控费力度持续,公立医院降低药占比,取消药品加成,医院对药品需求下降;药品招标形式多样,药品中标价格持续降低;各地将取消门诊、急诊输液扩展到基层医疗机构,限抗政策进一步升级,抗生素市场需求受到遏制,基层医疗市场尤为明显;2017 版医保目录发布并即将执行,未进入目录及已进入目录但使用受限的产品,终端需求量有所降低等。
再以中新药业为例,其2017年上半年营收同比下降8.87%。其年报解释,上半年中成药收入下降5%,西药收入下降7.75%,推测仍然是由于受到医药商业业务处于调整阶段的影响导致收入下滑。
毋庸置疑,2016年以来,两票制、营改增等的政策组合拳使得大多数传统制药企业的营销模式和销售渠道面临转型的压力。还有康恩贝,上半年其主导品种之一丹参川芎嗪注射液受医保控费及医药流通领域推行两票制等政策变化影响,销量和收入同比分别下降 9%和 2%。
同时,因两票制引起的营销模式变化,也使得企业的销售费用有所增加。如华海药业,受政策和企业发展战略调整影响,华海药业加强了国内市场布局和销售队伍建设,2017年上半年其销售费用、管理费用同比分别增长79%和19.53%,期间费用总额近10亿,期间费用大增拖累业绩增长。
再如中新药业上半年销售费用为7.22亿元,同比增长14.94%,销售费用率由2016年同期的19.26%提高到了24.18%。中新药业表示,主要是由于市场推广费和折旧费用增加导致。新华制药2017年上半年销售费用同比增长39.05%。
2、赢家的逻辑
从数据来看,天士力、华海药业、新华制药等均保持了两位数的稳定增长。从业绩增长较好的企业来看,主要呈现出以下几个特点:
一是新医保目录出台带来市场扩增效应。
2017年2月,国家人社部发布了2017版医保目录,各家药企进入目录的产品正陆续在各省落地。而从2017年各家公布的上半年财报来看,新版医保目录带来的产品放量效果显著。
以新华制药为例,受益于介宁和保畅增补进入2017年医保目录,上半年介宁销售增长约60%,保畅增长实现翻番。另一家翰宇药业上半年国内业务同比增长26.45%,也受益于产品进入新版医保目录。据了解,2017新版国家医保目录取消了对翰宇药业旗下卡贝缩宫素“限抢救”适应症范围限定,去氨加压素医保分类调整为”甲类“,还新增纳入特利加压素、依替巴肽、小儿对乙酰氨基酚等,这些产品被认为将在未来几年对业绩增长做出巨大贡献。
此外,备受关注的进入2017国家医保药品谈判目录的36个独家产品,在接下来的市场中被寄予厚望。如天士力的重组人尿激酶原进入国家医保目录,且降价幅度较低,仅为15%,被认为是公司业绩增长的新动力。
二是,化学药出口成业绩增长新突破口。
近两年,国内制药企业出海的步伐加快,尤其在海外制剂出口业务上持续在发力。华海药业上半年多个出口制剂在美国市场份额继续提高,包括缬沙坦、缬沙坦氢氯噻嗪等,带动制剂出口销售快速增长。还获得3个ANDA文号,并取得甲磺酸帕罗西汀胶囊仿制药的专利诉讼胜利,原研药专利挑战进入常态化。
化学原料药和制剂的出口这一业务成为一些药企业绩增长的新亮点。翰宇药业上半年海外业务实现营收1.2亿元,同比增加58.26%。其海外业务的大幅增长主要得益于原料药海外订单的持续增长。其原料药产品实现销售收入0.9亿元,较上年同期增长80.41%。再如新华制药的制剂出口和CMO合作上半年实现收入0.55亿元,同比增长200.4%。
总体来看,我国化学药领域的增长保持了良性发展。统计数据显示,2017上半年我国化学药主营业务收入6682.5亿元,同比增长11.1%;实现利润759.7亿元,同比增长13.6%。
其中,以原料药生产为主的企业上半年实现主营业务收入2602亿元,同比增长13.7%;实现利润210.1亿元,同比增长4.6%。以制剂生产为主的企业,上半年实现主营业务收入4080.5亿元,同比增长9.5%;实现利润549.6亿元,同比增长17.4%。
当然,也有一些其它因素在影响制药企业的发展。如在环保压力以及原料药审批等总兵和因素影响下,上半年化学原料药涨价给一些原料药企业带来了增长的机会。根据wind数据,阿司匹林和咖啡因2017年上半年均价分别上涨了24.63%和26.72%,这给新华制药带来的利好是明显的。
三是一些行业细分领域获发展机会。
如增长最好的当属疫苗企业智飞生物。智飞生物上半年实现营业收入4.45亿元,增长142.01%,净利润1.72亿元元,同比增长1326.96%。智飞生物年报表示,山东疫苗事件给行业带来的不利影响已基本消除,行业新政已逐步落地实施,智飞生物二类疫苗的销售工作恢复良好。自2016年初山东疫苗事件后,国内疫苗企业均受到不同程度的影响,但智飞生物上半年的业绩已经超过疫苗事件爆发之前的水平。
据悉,智飞生物的5种自产疫苗产品上半年大力推进销售,其中AC-Hib三联疫苗上半年的批签发量达到了182.94万支,较去年同期增长724.05%,其他几个自产产品的批签发也均有不同程度的增长。此外,智飞生物代理默沙东的4价HPV已获批,目前已在云南省中标,其他省份的招投标工作亦在推进。
医药行业涵盖范围较广,除了传统的中药、化药原料药、制剂、疫苗、血液制品等,一些细分专业服务领域如CRO、CMO、CSO等也存在机会。如受益于审评审批制度,国内创新药的申报数量显著增加,给CRO行业带来了利好;受益于上市许可持有人制度的出台试点,CMO企业迎来发展机遇等。
CMO企业凯莱英也在上半年取得佳绩。受益于上市许可持有人制度、创新药获批上市等带来的红利,凯莱英2017年上半年新增100万美元以上订单22个,200万美元以上订单9个。同时与美国某大型制药公司签订了5年9977万美元的《长期商业供货协议》。据悉,2017年上半年凯莱英在创新药的cGMP高级中间体和原料药CDMO业务方面实现内生发展,同时向制剂外包生产的下游业务积极布局,并开拓国内市场业务,寻找新的增长点。
(二)业绩下滑屈臣氏“试水”医药电商
今年上半年销售额下降6.2%,店内促销过多影响购物体验被诟病
经历了高层更迭、销售下滑的屈臣氏,也在不断寻找新领域拓展业务。日前,屈臣氏被曝将“插足”医药电商领域,这也意味着屈臣氏将要在线上售药。
清华大学快营销研究员孙巍在接受长江商报记者采访时表示,屈臣氏网上卖药是一种“试水”态度,现在还处于敏感期,医药领域的专业性较强,屈臣氏医药电商的发展成效还有待观望。
自营产品较少销量一般
近期,屈臣氏集团所属的长江和记实业公司发布了2017年中期财报,截至2017年6月30日,屈臣氏中国店铺销售额同比下降6.2%,较2016年的-8.5%有所放缓,不过亚洲区店铺销售同比增长3.2%,较2016年的2.2%有所上升。
长江商报记者来到位于关山大道光谷天地的屈臣氏,店里陈列的主要还是各类化妆品。医药货架比较少,只有一个左右,只限于创可贴、酒精、隐形眼药水等医用产品。另外,在彩妆区,导购员有很多,也一直给顾客推荐祛痘品防晒霜等,顾客时多时少。
店员李女士向记者说道,“平时周末和每天下班时间会有些人,其他时间我们导购也比较闲。这边以卖化妆品为主,最近像面膜、防晒霜是卖得比较好的,当然主要是其他品牌,我们自营的产品比较少,销量也一般。”
记者注意到,虽然实体店地处商业区繁华地带,也是下班时间,但是排队结账的顾客并不多,店内有很多夏季促销商品打折出售,即便是导购热情推荐的商品,多数人也只是进来转转就离开了。
来消费的吴女士接受长江商报记者采访时表示,“我对保养、化妆要求不是很高,这里基本适合我。但是我一朋友就不愿过来,说这边很多货用了没效果,有些乳液还卖得贵。”
另一消费者张女士表示,屈臣氏店内很多商品都是打折出售,价格也很平民,但是产品效果很一般,自身比较注重保养,不喜欢买促销装,来逛逛就是为看看有没有新品。
品观网主笔、OIB.CHINA总经理吴志刚在接受长江商报记者采访时表示,过多的店内促销会影响购物体验,这是被普遍诟病的一点,有时候进入屈臣氏会发现店内的导购比消费者还多,各个品牌导购争相给消费者做兜售,购物行为变成了一次摆脱导购推荐的突围,购物体验很不愉悦。
如何吸引年轻消费者是关键
近期,有媒体报道,武汉屈臣氏收购了某家药店并获得互联网药品交易C证。长江商报记者查阅湖北省食品药品监督管理局网站时发现,武汉屈臣氏个人用品商店有限公司获得由湖北省食药监局核发的互联网药品交易证书,可以向个人消费者提供药品,网站名称为“屈臣氏大药房”,批准日期为2017年1月10日,截止日期为2022年1月9日。
此前,多家媒体曾报道“屈臣氏大药房”已经上线,页面下方还标记“武汉屈臣氏个人用品商店有限公司”字眼。截至8月1日,商城已上线47款药品,用户下单后可以选择货到付款,由就近的门店进行配送。屈臣氏大药房目前覆盖的配送范围仅限于武汉市江汉区、硚口区、江岸区、汉阳区以及武昌区。
日前,记者多次尝试登录药房网站失败。记者联系到了屈臣氏东区公关部负责人潘璐,她表示,目前关于屈臣氏进军医药电商领域的新闻报道很多,有的不可相信,而且屈臣氏内部并没有公开宣布这个消息,暂时不方便透漏太多,未来有动作时会出通告。
据了解,“屈臣氏大药房”网上商城目前还未完全搭建完成,所以尚未上线,其合作方乐商软件COO黎敏生介绍,屈臣氏医药电商的项目共有两期,第一期为交易资格申办(即互联网药品交易证书申办);第二期为平台搭建,目前已经在内部测试。
资深营销专家周士人表示,“屈臣氏是药业起家后向精品、商品类不断发展,如今回归医药本身,也是正常的选择。面对主营业务业绩的不断下滑,屈臣氏需要找到一个新的盈利增长点,目前能够想到的或许就是医药电商了。” 但是,他对于未来屈臣氏做医药电商并不是很看好,认为企业很有可能会面临“水土不服”症状。
店员李女士表示,提升顾客购物体验很关键,过些时间可能会增加VR设备提供虚拟试妆服务。
而对于屈臣氏未来转型问题,吴志刚向记者说道,如何能留住年轻消费者是关键。因为电商这两年发展迅速,年轻消费者已经大量被电商吸引走了,所以在这个过程中,对于新的年轻用户的获取、如何留住年轻消费者是屈臣氏需要关注的重点。