关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间回购利率略涨，资金持续净回笼供给减少。
2、债券市场
利率债收益率继续上行。
3、外汇市场
人民币早盘续创逾六年新低，但随后跌势放缓。
4、黄金商品
美纪要短暂支撑，黄金走势趋稳。
5、股票市场
沪指跌0.22%结束四连涨，壳资源概念异动。
详情请阅读：
一、市场信息
货币市场：银行间回购利率略涨，资金持续净回笼供给减少。10月12日，银行间市场主要回购利率略有上涨，央行公开市场连续大额净回笼导致资金面略有收紧，且13日将有大量中期借贷便利(MLF)到期，同时本月适逢季度缴税，机构预期谨慎，大行融出减少。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘上涨2.07个基点报2.1037%；7天利率上涨1.12个基点报2.2822%；14天利率上涨2.45个基点报2.4317%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，隔夜Shibor报2.1500%，下跌0.30个基点；7天Shibor报2.3830%，下跌1.10个基点；3个月Shibor持平报2.8015%。交易人士表示，当天流动性有些紧张，但预计央行仍会续作MLF，以在降杠杆背景下稳定市场预期，资金料不会持续大幅紧绷。
债券市场：利率债收益率继续上行。早盘国债续发1、10年期，其中1年期招标收益率小幅下行，10年招标收益率小幅上行。截止日终，国债收益率曲线、国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线整体上行约1-2BP。具体来看，3年期稳定在2.4%；5年期上行1BP至2.52%；7年期上行1BP至2.7%；10年期上行3BP至2.71%；30年期上行1BP至3.17%。国开债曲线整体上行，7年期上行1BP至3.08%；10年期上行2BP至3.05%；20年期上行2BP至3.37%。信用债收益率涨跌互现。城投债曲线收益率整体小幅波动。
外汇市场：人民币早盘续创逾六年新低，但随后跌势放缓。人民币兑美元即期周三(10月12日)早盘与中间价继续刷新逾六年新低，但跌势较前两日明显放缓。交易员表示，虽然中间价继续下行，客盘仍偏购汇，但结汇需求已小幅升温，自营盘亦部分了结早前美元多头。早盘未见大行维稳迹象，市场进入相对自发均衡状态。交易员指出，早盘离岸人民币在6.73一线展开反弹，两地价差快速收窄至不足40点。加上美元指数自七个月高点回落，均助力缓和在岸汇价跌势。10月以来美指已反弹超2%，短期续大升可能性明显下降，人民币续跌空间料较为有限。全球汇市方面，美元周三亚洲早盘下滑。英镑从上日大幅跌势中反弹，暂时脱离七个月高位。
黄金商品：美纪要短暂支撑，黄金走势趋稳。国际现货黄金周三（10月12日）在美联储公布9月会议纪要后短线获得上涨支撑，扩大日内涨幅，美市盘中最高上探至1258.66美元/盎司。北京时间周四凌晨2:00，美联储公布了9月会议纪要，纪要显示数名委员认为将在不久后加息，但劳动力市场的复苏仍有不足。纪要公布后，黄金短线获得支撑扩大涨幅，美元短线下挫后回升。纪要发布后，联邦基金利率市场显示11月之后的加息概率有所降低。日内公布的美国8月经季节调整后职位空缺降至544.3万，触及8个月来低位，表明美国劳动力市场依然强劲。9月会议纪要披露了委员们对加息、就业、通胀、风险等问题的看法和分歧。
股票市场：沪指跌0.22%结束四连涨，壳资源概念异动。香港万得通讯社报道，上证综指收盘缩量跌0.22%结束四连涨。资源、金融股表现疲软拖累大盘。题材股表现活跃，债转股概念迎突发利好，录得大涨；多只高送转股走出填权行情；次新股触底反弹；壳资源股卷土重来；网络彩票、PPP等概念股亦表现活跃，西安板块尾盘异动。人民币中间价六连跌，促出口概念股受青睐。上证综指跌0.22%报3058.5点，结束四连阳；深成指探底回升涨0.06%报10788.59点；创业板指跌0.05%报2209.69点。两市成交4250亿元，上日为4629亿。申万行业多数走低，钢铁、煤炭、有色金属、银行、券商板块表现低迷，房地产前低后高。概念股方面债转股概念迎突发利好，一拖股份、海德股份涨停；多只高送转股走出填权行情，世嘉科技、金轮股份涨停；壳资源股异动，360借壳概念最为活跃，中葡股份涨停，深地铁借壳也跟进上扬。此外，次新股、网络彩票、PPP指数涨幅靠前；西安板块午后拉升，西安饮食封涨停板。值得一提是，人民币中间价六连跌，刷新6年新低，促出口概念股受青睐。
二、要闻速览
发改委：发文促民间投资，将研究制定“地方政府偿还欠款计划”。 为进一步解决制约民间投资发展的重点难点问题，发改委近日印发了《促进民间投资健康发展若干政策措施》，提出将研究制定“地方政府偿还欠款计划”，对于依法依规应由地方政府偿还的拖欠企业的工程款、物资采购款、保证金等，督促地方政府制定分期还款计划。此外，发改委还表示将积极稳妥发展新三板市场和区域性股权市场，依法依规加快民营银行审批；进一步开放民用机场、基础电信运营、油气开发等领域；条件成熟时，研究放宽村镇银行“一县一机构”的限制；设立国家融资担保基金，推进省级再担保机构基本全覆盖；改革完善国有建设用地供应方式，降低民营企业用地成本。
上海银监局：提示房地产信贷风险。包括央视新闻和21世纪经济报道等多家媒体报道称，10月12日上午，上海银监局召开会议向辖内银行提示房地产信贷风险，内容主要为对公房地产融资规范，同时再次强调要严格执行3.25房贷新政。21世纪经济报道称，迹象表明，此轮房地产信贷监管收紧，已经不限于一城一地，也绝非流于表面。“目标非常明确，能够动用的工具也还有。”有接近政府人士透露。就在10月8日，上海市住建委、市规划国土局通过联合下发《关于进一步加强本市房地产市场监管促进房地产市场平稳健康发展的意见》公布了六条措施，要求进一步加强商品住房用地交易资金来源监管，将成立由上海市规划国土资源局、上海市金融办和金融监管机构等部门组成的商品住房用地交易资金来源监管联合工作小组，开展土地交易资金监管工作。《意见》明确，要严查土地款融资。根据国家有关规定，银行贷款、信托资金、资本市场融资、资管计划配资、保险资金等不得用于缴付土地竞买保证金、定金及后续土地出让价款。竞买人在申请参加土地招拍挂活动时，应承诺资金来源为合规的自有资金。
美国：美联储9月纪要显示决议胶着，几位委员认为加息会较快到来。北京时间周四凌晨，美联储公布9月FOMC会议纪要。几位委员认为加息会较快到来，鹰派委员担心推迟加息可能导致经济衰退，或是影响美联储公信力。纪要显示，美联储在9月会议上，为较短时间内加息奠定了基础。不过美联储内部就下一次行动在什么时候，还没有协调好。一些与会者认为，如果劳动力市场持续好转，经济活动得到加强，那么相对较快加息是合适的。然而另外一些与会者倾向于等待更多令人信服的证据，如通胀朝着美联储2%目标前进的证据。今年，美联储还剩下两次会议，分别是11月和12月。市场预计12月最可能加息，因为11月会议是在美国总统大选之前。9月会议上，有三名委员投了反对票，他们分别是堪萨斯联储主席Esther George、克里夫兰联储主席Loretta Mester、波士顿联储主席Eric Rosengren。他们三人都认为美联储应该在9月会议上加息。此前多年，Rosengren是最为鸽派的联储主席之一。9月会议投反对票的官员人数创下2014年12月会议以来最多。
欧洲：欧央行下周或议QE变动 年末最终决定。媒体获悉，欧洲央行下周会议将讨论对购买资产的QE项目做技术性改动，但可能要到今年12月的会议上才会最终拿出决策。路透援引知情者消息称，任何技术性变动都不应根本上改变QE的性质，不可能废除关键的成员国央行资本占比指标，所以需要做出让步，允许和关键资本指标暂时有些小幅偏差，下周四欧洲央行会讨论的让步提议包括：暂时部分放宽对欧洲央行购买各欧元区国家债券的比例限制。欧洲央行可能因此减少购买德国国债，导致其与德国又起冲突。德国此前就指责该央行补贴高负债欧元区国家。打破目前对债券收益率的限制，可限量购买收益率低于存款利率的债券，增加单只债券的购买量。将某些债券的购买比例上限由33%上调到50%也是可行的提议。知情者还说，欧洲央行不会真正考虑购买不良贷款这类较罕见的选择，降息也不会考虑。
附：重要声明
本报告汇编的信息及数据均来源于公开资料，分析及建议不代表平安银行资金运营中心观点；读者应根据有关法规制度自主判断、参考决策乃至进行投资，并自行承担由此带来的各项风险；本报告不对由此引起的任何问题负任何责任。
