2017年1月11日 第1559期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面依旧宽松,银行间市场利率多数上扬。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅下行。
3、外汇市场
人民币间价调升28个基点,短期料双向波动。
4、黄金商品
黄金冲击一月高位,英国脱欧及特朗普引发担忧。
5、股票市场
上证综指震荡微跌,混改扩至航空股。
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一、市场信息
货币市场:资金面依旧宽松,银行间市场利率多数上扬。1月10日,银行间市场资金面整体宽松,市场无短端资金方面的忧虑,跨春节资金流出增加,货币市场利率多数上涨。隔夜Shibor转为上涨,中长期品种继续上扬。隔夜shibor涨0.2个基点报2.0960%,7天期shibor跌1.1个基点报2.3990%,14天期shibor跌0.3个基点报2.7620%,1个月期涨5.76个基点报3.5314%,3个月期涨3.88个基点报3.5481%,创2015年5月14日以来新高。银行间同业拆借1天期品种涨0.42个基点报2.0938%,7天期涨4.04个基点报2.4480%;银行间质押式回购1天期品种涨6.2个基点报2.0907%,7天期跌60.54个基点报2.2766%。
债券市场:利率债收益率整体小幅下行。早盘国开续发3、5、10年期,招标收益率小幅走低。截止日终,国债收益率曲线涨跌互现,波动不大;国开债曲线整体下行1-3BP;农发行债、进出口行债曲线整体下行2-4BP。具体来看,国债曲线3年期稳定在2.82%;5年期下行3BP至2.91%;7年期下行2BP至3.09%;10年期上行1BP至3.18%;30年期下行1BP至3.63%。国开债曲线整体小幅下行,10年期下行1BP至3.73%;20年期下行2BP至3.99%。信用债收益率整体下行。城投债曲线短端收益率整体下行。
外汇市场:人民币间价调升28个基点,短期料双向波动。人民币兑美元即期周二(1月10日)早盘随中间价放量走高,日终中间价调升28个基点报6.9234,守住6.92关口。交易员表示,市场情绪趋于稳定,受美元指数调整影响,日内客盘购汇需求有所放缓。而离岸汇价持续高于在岸,仍会阻止投机操作。短期贬值预期分化,汇价或将双向波动。交易员指出,通胀数据对汇市影响有限。而在经历空头大规模离场后,离岸人民币流动性趋于缓和。市场将关注特朗普周三记者会言论。全球汇市方面,英镑亚市盘初持稳。英国首相特雷莎周末的讲话曾使英镑跌至两个半月低点。受投资者锁定盈利影响,美元表现趋弱。
黄金商品:黄金冲击一月高位,英国脱欧及特朗普引发担忧。现货黄金周二(1月10日)升至一月高位,美市盘中最高上探至1190.46美元/盎司,美元则陷入下跌之中,周三特朗普将召开新闻发布会。市场高度关注特朗普的开支计划,这也是特朗普在去年11月份总统大选中出乎意料获胜之后的首次公开讲话。英镑和欧股因担忧英国“硬”脱欧而下滑;上周末英国首相特蕾莎.梅表示,对英国在欧盟的会员身份不在乎。在政治和经济不确定状况下,黄金作为替代投资品获益于市场避险情绪的提升。ABN AMRO商品策略师 Georgette Boele表示,美元走弱,美债收益率降低以及避险情绪的回升都对黄金形成了支撑。但这种情绪将是短暂的,因美联储年内将会加息三次,对黄金上涨仍是阻碍。
股票市场:上证综指震荡微跌,混改扩至航空股。周二(1月10日),上证综指全天震荡为主,国企混改概念局部活跃,南方航空混改预期一度引发航空股集体冲高。量能方面未能有效放大,加上之前大涨的军工股出现回调,大盘最终未能收红。上证综指跌0.3%收报3161.67点;深成指跌0.25%收报10306.34点,创业板指跌0.51%报1951.68点,中小板指数跌0.24%。两市成交金额4171亿元,上日为4150亿元。申万行业中,钢铁、商业贸易、有色金属、采掘收涨,国防军工跌1.7%,建筑装饰跌约1%。阿里溢价50%私有化银泰商业,彰显新零售时代互联网巨头对实体零售股权投资意愿,实体零售价值持续催化。A股方面,红旗连锁、百大集团、杭州解百等涨停,步步高、中央商场、银座股份等均大涨。概念指数方面,西藏振兴、O2O指数涨超1%,蓝宝石、民营医院、新疆区域指数小涨,航母、国企混改、天津自贸区、广东国资改革、PM2.5指数跌超1%。
二、要闻速览
剪刀差继续扩大:12月PPI同比涨幅创逾5年新高,CPI小幅回落。自8月份摆脱持续萎缩后,12月中国PPI正在以五年多以来最快的步伐往上涨,12月PPI同比5.5%,同比涨幅为2011年9月以来最大,好于预期。中国12月CPI同比小幅回落,同比2.1%,略低于预期。自上月五年来首现“剪刀差”后,本月“剪刀差”继续扩大。中国12月CPI环比上涨0.2%,环比上涨0.1%;中国12月PPI环比上涨1.6%,前值为1.5%。2016年全年CPI同比上涨2.0%,涨幅比2015年扩大了0.6个百分点;2016年全年PPI同比下降1.4%,降幅比2015年收窄了3.8个百分点。统计局称,从同比看,CPI涨幅比上月回落0.2个百分点,主要是由于对比基数相对较高的影响。其中,鲜菜价格涨幅由上月的15.8%回落至2.6%,对CPI的影响减少了0.30个百分点,是同比涨幅回落的主要原因。统计局称,PPI环比涨幅扩大的原因:一是受汇率波动等多因素影响,进口大宗商品价格上涨,推升了部分工业品出厂价格;二是工业生产和市场需求稳定增长,去产能、去库存政策的效果显现,供需关系逐步改善。
政治局会议:着力防范和化解各种风险,促进经济平稳健康发展。1月10日,中共中央政治局常务委员会召开会议,要求坚持稳中求进工作总基调,着力防范和化解各种风险,促进经济平稳健康发展和社会和谐稳定。会议指出,今年将召开党的十九大,也是实施“十三五”规划的重要一年、推进供给侧结构性改革的深化之年。要抓好党中央重大决策部署落地生根,确保党中央令行禁止。会议强调,今年我们将召开党的十九大,也是实施“十三五”规划的重要一年、推进供给侧结构性改革的深化之年。全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组要坚决维护党中央权威,在思想上政治上行动上始终同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致,抓好党中央重大决策部署落地生根,确保党中央令行禁止。要扎实做好党中央部署的各项工作,紧紧围绕大局履职尽责,坚持稳中求进工作总基调,着力防范和化解各种风险,促进经济平稳健康发展和社会和谐稳定。要落实全面从严治党责任,严肃党内政治生活,自觉接受党内监督和各方面监督,加强党组自身建设,不断提高党的建设水平。
近七年最高!去年末中国商业银行不良率1.81%。中国银监会10日公布的数据显示,商业银行不良贷款率已升至1.81%,创下近7年最高水平。银监会周二公布的新闻稿显示,据初步统计,截至2016年12月末,商业银行不良贷款率1.81%、拨备覆盖率175.5%,资产利润率0.99%,资本利润率13.2%,资本充足率13.3%。在这些指标之后,银监会稿件称,数值“处于国际同业较好水平”。相比之下,2015年12月末的不良贷款率为1.67%,而去年末攀升至1.81%的数值,仅次于2009年一季度末的2.04%。
美国11月JOLTS职位空缺数升至552万。美国劳工部数据显示,11月JOLTS职位空缺552.2万,预期550万,10月数值下修至545.1万。JOLTS数据是美联储主席耶伦高度关注的劳动力市场指标,最新数据表明美国劳动力市场持续稳健。美国11月JOLTS职位空缺552.2万,预期550万,前值从553.4万下修至545.1万。11月雇佣人数为521.9万,较10月的516万有所攀升。当月离职人数为502.8万,较10月的496.6万上升。11月自主离职率为2.1%,与上月持平。自主离职率可以衡量人们离开当前职位的意愿和能力。自主离职率越高,代表员工对就业前景越有信心。当月裁员率为1.1%,与此前一致。
世行:今年全球经济增速升至2.7%,中国放缓至6.5%。世界银行2017年1月的《全球经济展望》报告称,全球实际GDP料在2017年扩大0.4个百分点至增长2.7%,新兴市场料增4.2%,中国料增6.5%,美国剔除特朗普政策效应的GDP料增2.2%。报告指出,2017年发达经济体增速预期将从去年的1.6%小幅回升至1.8%。主要经济体,尤其美国的财政刺激有望促使国内和全球增速高于预期,但贸易保护主义情绪上升可能带来负面影响。新兴市场经济增速将从去年的3.4%加速至4.2%。然而,预测存在很大不确定性。美国候任总统特朗普带来的政策不确定性上升可能给全球经济增长带来不利影响。特朗普当选后称将推出一系列刺激方案,包括减税、拉动基建、贸易改革、教育改革等。报告称,特朗普政策下就北美自贸协定的重新谈判将对美国和全球经济不利。报告称,美国2017年经济增长将从去年的1.6%加快至2.2%。世行认为,特朗普政策效应可能促进美国GDP增速加快至近3%。如果特朗普的经济政策得到完全实施,美国2017年GDP增长可能加速至2.5%,在2018年可能会达到2.9%。报告称,中国的经济增速将继续有序放缓,2017年增速预计6.5%。
附:重要声明
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