正方：互联网银行将如何让传统银行身陷绝境？
作者：龙虎吟
来源：金评媒（JPM.CN）
经过漫长的等待，阿里巴巴投资参股的民营互联网银行“浙江网商银行”总算浮出水面。近日，银监会正式宣布，批准了此前盛传已久的俗称“阿里网络银行”的筹建申请。按照审批要求，筹建工作自批复日（9月26日）起半年内完成。至此，在互联网金融领域最具份量和标志性意义的互联网银行已经有两家获准成立：一家是今年7月获批的有腾讯投资参股的深圳前海微众银行，另一家这是刚刚拿到筹建资格的有阿里巴巴投资参股的浙江网商银行。
微软创始人比尔·盖茨曾经有一句深深刺痛银行业的名言:“传统银行是要在21世纪灭绝的一群恐龙”。然而，对于传统银行究竟会如何灭绝，却一直以来存在太多争议，也一直没有找到答案。不过，随着互联网金融的风起云涌，尤其是随着互联网银行终于露出冰山的一角，大家其实已经隐约看到了结果。我们不妨分析一下，到底互联网银行到底将怎样让传统银行慢慢身陷绝境。
杀手锏一：没有线下营业门店
在至今获批的5家民营银行中，真正意义上的互联网银行只有阿里巴巴投资参股的浙江网商银行和腾讯投资参股的深圳前海微众银行。按照阿里小微金融服务集团CEO彭蕾的说法，未来的浙江网商银行将实现“全网络化运营”、“没有网点”。
没有网点，也即没有线下营业门店，这是互联网银行颠覆传统银行的第一个杀手锏。没有网点就意味着互联网银行的运营成本将大大低于传统银行，这显然会在竞争上处于有利地位。
一方面，互联网银行可以比传统银行节省大量的网点房租、装修、固定资产等硬成本。以国内最大的商业银行中国工商银行为例，其全国网点超过16000个，由于银行网点的特性，一方面网点营业面积都很大，一般都超过200平米，另一方面，处于环境形象考虑，装修都比较豪华和现代化，加上银行必须考虑牢靠的安保问题，因此实际投入成本都很高。而互联网银行可以做到完全没有网点，从竞争投入方面来讲，优势明显。
另一方面，由于不需要在全国范围内铺设数以万计的营业网点，因此也就不需要像传统银行那样雇佣动辄数十万人的庞大员工队伍（中国工商银行2014年全国员工总数超过44万人），当然在人力成本上也会远低于传统银行。按照中国工商银行2013年财报显示，其人均年薪达到22.31万元，仅员工薪酬一项，一年就超过985亿元！而互联网银行可以像互联网企业那样，即使做到很大规模（比如像阿里巴巴、腾讯、百度那样）也顶多几万人足矣。
当然，没有线下营业门店、全网络化运营的好处不仅仅体现在运营成本大大降低方面，与此同时，在具体业务办理的效率上，互联网银行也将“秒杀”传统银行。与办理一个简单存取款业务到传统银行动不动拿号排队两三个小时形成鲜明对比的是，今后这类事情在互联网银行的处理速度可能都是以分钟甚至秒计算。
杀手锏二：抛弃银行卡和钱包
虽然没有传统银行那样遍布全国各地数以万计的营业网点，但这一点都不会影响到互联网银行未来对于普通用户的金融服务。因为从一开始，互联网银行的思路就跟传统银行不一样，它们的目标其实是消灭银行卡！这也是它们跟传统银行竞争的第二个杀手锏。
这其实也是互联网银行最大的魅力所在。虽然从现阶段银监会的规定来讲，任何第三方支付和虚拟账号必须要捆绑一张真实的银行卡，但这并不妨碍互联网银行从事实上“消灭”银行卡的决心。像阿里巴巴和腾讯的互联网银行，本身已经具备了发银行卡的资质，因此它们在实际操作中，并不见得一定要给用户发放一张实体银行卡（当然如果监管实在需要，也可以通过邮寄快递的方式），只需要给用户分配一个电子卡号并由用户自行设置密码即可，这简直跟用户在网站上注册一个账号如出一辙！
接下来，就是见证奇迹的时刻。阿里巴巴或者腾讯的互联网银行用户，通过网络把这张“虚拟银行卡”跟自己的支付宝、支付宝钱包或者财付通、微信支付捆绑，结合如今日新月异的在线支付、扫码支付、手机支付等，用户将彻底丢弃实体银行卡和钱包，实现随时随地、方便安全的存贷、转账、支付和消费。
不仅如此，在事实上取代实体银行卡、信用卡之后，互联网银行还能利用互联网的技术特性，利用他们在第三方支付和移动互联网上的优势，最终实现“一个账号连接一切”的目的。从长远看，一个用户拥有一个“超级虚拟账号”之后，不管是在互联网上、还是在线下生活场景，不管是金融需求、还是消费需求、还是娱乐需求……不管跟钱有关还是无关，都可以用这一个账号解决一切需求。在不久的将来，那种在钱包里塞满现金，或者插上十几张卡的日子将一起不复返了。
杀手锏三：基于草根小存小贷
互联网银行未来究竟跟传统银行怎么竞争？从哪个点切入？抢食哪一块蛋糕？这是外界抛给刚刚诞生的互联网银行的疑问。其实这个问题并不难回答，很显然，互联网银行在业务上将是“长尾理论”最经典最成功的践行者，而服务对象和业务核心无疑将是针对草根的小存小贷业务。
事实上，基于草根金融长尾理论的实践，余额宝早已经有了非常成功的案例。截止2014年6月底，余额宝整体规模已经超过5740亿元，成为全球第四大基金，而用户总数更是超过了1.1亿人，人均投资额仅5000元左右。蚍蜉撼大树、集腋成裘积沙成塔，这正是草根金融长尾理论的迷人之处。
按照阿里巴巴和腾讯两家互联网银行的规划，未来两家互联网银行的主营业务都是针对个人消费者和小微企业进行小存小贷业务，同时提供具有互联网特色、适用于互联网和移动互联网操作使用的金融服务产品。其中，阿里巴巴旗下的浙江网商银行更是明确表示，其小存小贷主要是提供20万以下的存款产品以及500万以下的贷款产品。
传统银行之所以对小存小贷不感冒，本质上倒不一定是骨子里瞧不起草根金融需求，而是因为其经营特性决定的。如前面提及的，传统银行是通过遍布全国的营业网点和数十万员工提供服务的，因此其综合服务成本很高，而且单位时间内服务客户的能力也有限。比如说，一个小微企业到银行要借50万元，银行要做核对身份、审核资料、确认担保、控制风险等很多事情，而因为贷款额不大因此到期利息也不多，这样综合投入产出和坏账风险来看，传统银行往往选择放弃这类业务。这样，就事实上造成一方面传统银行基于风险和成本考虑，大量放弃小存小贷业务，另一方面，大量小存小贷的需求却无法得到匹配对接。
而互联网银行就没有传统银行在运营成本高企和人力资源紧张的问题，因此不管是存一块两块也好，还是一天内同时涌现10万人办理业务也好，对互联网银行来讲，不管是成本还是效率上都不是问题。而中国拥有13亿人口、1100余万个小微企业，这对于互联网银行而言，是取之不尽用之不竭的资源和财富！
草根金融的特性是，用户数量庞大，单笔金额不高，存贷频次频繁，风控难度偏大。这几个特性，都是传统银行很难解决的，但对于互联网银行而言，却都不是问题。前三点特性前面已经解读过了，对于“风控难度偏大”的问题，恰恰是互联网银行的优势，尤其是阿里巴巴和腾讯，完全可以借鉴他们庞大的用户群行为进行大数据分析和挖掘，从而解决草根金融征信的难题。
全互联网化运营，没有线下营业网点，抛弃实体银行卡，推出虚拟超级账号，服务草根金融，主打小存小贷，这就是即将到来的互联网银行要干的事情。传统银行们，你们准备好迎接挑战了吗？
反方：阿里银行真的所向披靡？
作者：陈叔
国庆前夕，银监会正式批准阿里小微金服筹建浙江网商银行，即所谓的“阿里银行”，实际控制小微金服的浙江阿里巴巴电子商务有限公司也更名为浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司。有评论称阿里欲以“蚂蚁”叫板传统金融这头“大象”，业界也纷纷看好阿里巴巴的这一举动。
事实上，阿里银行并不如外界想象的那样“来势汹汹”。
开银行，阿里有哪些优势？
不得不承认，阿里开银行确有其得天独厚的优势，阿里方面就公布，其将采用“小存小贷”的经营模式。
所谓“小存”，之前阿里靠类似余额宝这样的产品来“吸储”，换而言之，就是用高收益吸引互联网屌丝用户来存款，从几百几千到几万都可以存，积少成多。不过有目共睹，余额宝受到的监管压力一直不小，加上来自“银行正规军”竞争，致使其“年化收益率”持续走低。
可以预见的是，只要阿里顺利拿到银行资质，阿里金融的活动空间将会相对增大。按照我认识的一位银行从业人士的话说，每一个支付宝账号都有可能会演变成“阿里银行”的银行账户。在我看来，虽然有夸大之嫌，但是阿里方面确实正在朝着这个方向尝试。
另外，所谓“小贷”，是指“阿里银行”的放贷目标是小微客户，而天猫和淘宝上的大部分商户与后者高度重合。众所周知，银行“放贷”与否，很大程度上参考贷款方信用记录。而“阿里银行”的优势就在于，利用阿里多年来建立起来的电商信用体系，向其平台上符合条件的商家放贷。甚者，在大数据的支持下，从“发起借贷申请”到“收款”这一切都可以在线上完成。
会遇到哪些阻力？
毫无疑问，“阿里银行”如果真的实现经营模式以互联网为主，且越过“面签”这道鸿沟，受到最直接冲击的自然是传统大银行们。
事实上，在我看来，面签是阿里能不能做成“纯互联网银行”最直接的门槛，一旦监管部门在这点上让步，对线下传统金融的威胁将是致命的。何以言之？所谓面签是指借款人携带有效证件原件等到贷款银行进行面谈和签字，另外，按规定银行开户也必须面签。这也是大型银行广布线下营业网点的原因，过去，哪家银行营业网点越多，吸储能力就越强，业务量也越大。而“阿里银行”争取的是做纯线上的银行，无网点无现金。监管部门纠结之处就在于该不该取消“面签”，给金融创新让路。
而事实上，面签政策松绑意味着“线下营业网点”将由优势转变成传统银行们的包袱，并且网点数量越多的大银行受到的负面影响越深。换而言之，对依靠线下网点开展业务的银行们无异于“釜底抽薪”。试想，各大银行会坐以待毙？
由此可见，“阿里银行”的阻力主要来自传统银行，特别是物理网点众多的“中农工建”四大国有银行。当然，监管部门也不会不顾及到传统银行们的处境。
另外，据悉，腾讯带头发起的“前海微众银行”也是“小存小贷”的经营模式，亦将对阿里银行构成直接威胁。
阿里银行真的所向披靡吗？
阿里方面曾表示，希望利用互联网技术和理念，提供适合小微企业和个人消费者的服务，产品拟定位于20万以下存款和500万以下贷款。
事实上，小存小贷的经营模式意味着未来阿里银行从事大型“对公业务”的可能性几乎为零。简单的讲，“20万以下存款和500万以下贷款”这样的限定，无异于给还没出世的阿里银行带上了一个“紧箍咒”。从这两个数字来看，阿里银行几乎无缘的大型企业和国家单位的存款和借贷。
对金融业务熟悉的人应该知道，银行的业务简单的可分为个人业务和公司业务，而对公业务一直是大型银行的核心竞争力之一。就连一向以“国内最佳零售银行”形象出现的招商银行近几年也在对公业务上发狠力，正是看中了对公业务这块肥肉。可怜的是，“阿里银行”一开始就被束住手脚，失去了叫板大型银行的资格。
所以，在国有大行眼里，虽然“阿里银行”对传统银行的零售业务构成了一定的潜在威胁，不过本质上不足以伤其根本。
