一、本周重点事件回顾与分析
(一)美邦定增方案终止,“互联网+”战略或调整!
美邦服饰筹划了一年多的定增方案,随着12月25日晚间发布宣布终止而黯然落幕。对于终止原因,美邦服饰表示称由于资本市场发生了较大变化,综合考虑目前资本市场整体情况、监管政策要求、融资环境以及公司业务发展规划等诸多因素。
据了解,美邦服饰拟向证券投资基金管理公司等10名对象非公开发行股票募集资金总额不超过90亿元,扣除发行费用后的募集资金净额将用于“智造”产业供应链平台构建、O2O全渠道平台构建以及互联网大数据云平台中心三个项目建设。
美邦服饰曾谈到,90亿定增的目的在于:(1)提高C2M模式参与的广度,为服装消费者提供个性化定制服务,全面推进大众层面的“以需定产,量体裁衣”;(2)为品牌商和供应商提供交流协商平台,提高双方的效率;(3)通过海量品牌、商品资源的引入,从单一自有品牌业务向社会化品牌平台化业务转型;(4)打造移动商业时代全新的商业模式:“有范”时尚社交+购物平台;(5)搭建大数据平台,对用户信息进行整理与挖掘,为产业链各端以及新产品的开发设计提供数据基础。
据了解,美邦服饰从2012年将互联网化转型发展作为公司的重要长期战略,相继收回邦购、率先进行O2O运作、推出有范APP等。业内人士此前表示,美邦服饰在互联网转型战略上是坚决的,历史上数次领先在业内进行模式创新,而模式调整期叠加行业调整期难免业绩阵痛。
而对于互联网转型战略,《中国服饰》杂志记者通过获得的一份内部资料中特别注意到,时任美邦服饰董事长的周成建先生曾这样表示:“互联网时代没有可复制的商业模式,需要全新思考,而美邦服饰的“互联网+”战略主要基于以下三个逻辑:1、通过大数据分析挖掘消费者行为,体现精准商业价值;2、PC/移动端入口商业价值不仅局限于信息技术创新带来的入口价值,更需要挖掘其组织价值。公司希望以线下数千家门店作为载体,发展和挖掘组织价值;3、新互联网时代不仅局限于低价商业模式推进(信息对称、成本下降、门槛低)。随着信息扁平化、生活水平的提高,消费者更追求品质化、个性化,因此公司需要打造品质化、生活化的电商,整合有生活态度的品牌和产品,以这个思维思考和布局“互联网+”战略。
对于美邦服饰的互联网建设,包括APP,业内人士曾给予了高度的评价,《中国服饰》杂志记者注意到,有机构分析师认为,“有范”APP为热爱搭配者提供了一个易交流沟通的平台,消费者可以根据自身喜好、要求在平台上寻求设计师/搭配爱好者进行产品配搭并产生消费;也可根据大数据,结合精准营销系统以及个性化推荐系统帮助消费者实现快速搭配;2015年计划引入300+品牌、10000+款产品,2016年计划引入1000+品牌,40000+款产品。在分析师看来,“有范”APP是美邦“互联网+”转型战略推进的重要一步,打造线上平台的通路。
而在周成建的眼中,美邦服饰发布的APP则是主要定位于挖掘移动端商业化组织价值,同时为大众提供创业、创新的机会。APP为大众提供零成本、零风险的创业工具,为消费者提供时尚顾问,将成为一个注重消费体验的平台。
周成建也认为,在传统商业时代,“渠道为王”,需要开拓渠道,但是门店可能是没有盈利的。在传统互联网时代,流量就是金钱,业务是否盈利不重要,所以要高成本获取流量;但是在移动互联网时代,不再是“渠道为王”,不再是“流量为王”,不需要大投入,需要精准营销、精准管理、有价值的营销、有价值的管理。
不过在对于“互联网+”战略的理解方面,《中国服饰》杂志记者更是注意到,周成建先生是如此理解“互联网+”战略的,在其看来,美邦服饰比纯互联网企业更有先天优势(传统渠道/行业经验/品牌经验/零售经验),比互联网企业更懂行业、品牌、零售;比传统企业更懂互联网(第一个跨出移动互联网的步伐)、相信这是更大的机会和空间。美邦服饰认为互联网战略是利用互联网的思维、逻辑去嫁接,是围绕互联网的逻辑去落实。
周成建认为,美邦服饰一定会通过“互联网+”深化自身品牌的生存,首先要不断适应当下“九零后”的消费群体,修正、完善品牌策略、产品策略。其次,通过互联网,更加高效、科学地管理上游供应链的技术、产能;提升商业信息对称能力建设。
不过,随着美邦服饰高管大变动,周成建女儿胡佳佳上位以及转让股权给康桥实业,加之2015年定增事项的终止,美邦服饰“互联网+”的思路可能在短期内将会有所在内部进行一定的调整。《中国服饰》杂志记者了解到,天风证券研究员吴骁宇此间表示,目前来看,上述举措一方面有利于公司四季度开始业绩显著改善,盘活存量资产;另一方面,二代上位后有利于改善市场对公司目前经营无亮点的观点(至少从公司未来战略上有望看到新思维和新规划)。短期来看存在对公司战略逐渐调整的拐点预期,中期来看公司仍将面临一系列的业务优化整合,长期来看需观察新董事长上位后的具体经营思路。
另据了解,对于美邦服饰近年来持续的关店之举动,周成建此前曾认为:“在传统商业时代,“渠道为王”,所以要在黄金地段占领渠道,而今天所以关闭的店铺是十年前(传统商业时代)的产物:合同到期的,过去过度扩张却不盈利的。在互联网商业时代,不再需要在黄金地段多开门店,关闭店铺是战略性的,符合互联网时代的。互联网时代需要精选,需要一个点来释放更大的作用,这是互联网时代的逻辑,是一个现象。”
财报显示,2016年前三季度,美邦服饰实现营业收入47.11亿元,与去年同期相比增长8.83%,归属于母公司股东的净利润-1.54亿元,比上年同期减亏12.73%。截至2016年9月30日,美邦服饰新开店铺886家,关闭调整店铺651家,现总店铺数3961家,较2015年末增加235家。旗下各品牌业绩全面提升,其中Me&city、MooMoo、me&city kids童装业务较去年同期均取得20%以上增长。
(二)步森股份或抛弃男装主营业务 转型金融科技
以男装设计、生产和销售为主营业务的步森股份(002569),于12月2日晚间发布了针对深交所下发的问询函的回复公告,公告表示,上市公司步森股份拟设立全资子公司——北京星河金服信息技术有限公司,开展金融服务业务,该子公司注册资本1.2亿元,并已通过上市公司董事会审议,经营范围包括技术开发与转让、信息服务、经济贸易咨询等。
同时,步森股份称,拟在合适时机剥离原有服装业务。为此,星河互联集团的解释是,此次出资设立子公司是基于未来长期发展,为中小企业提供一站式金融服务,对未来步森服饰产业整合具有积极推动意义。
转型早有迹象
实际上,在2011年成为上市公司后,尽管整体营业收入跌幅不明显,但是从2012年开始,连续三年净利润呈现下跌,2012年和2013年分别下滑23.98%和84.9%,而在2014年,净利润更是暴跌1792.27%至-1.03亿元,出现了上市以来的首次亏损。
2015年,步森开始采取迂回策略进行自救。它通过把下属一家成立不足一个月的全资子公司步森投资有限公司全部股权转让给步森集团有限公司,获得约4473.86万元收益,2015年的净利润也由亏损修正为了500万~1500万元的盈利。尽管如此,当年其营业收入仍然有双位数的下降。
为了扭转颓势,步森还打起了其他的“算盘”,开始多元化投资,比如投资理财、开发房地产等,然而这些业务对其业绩似乎贡献有限。此外,步森还开始了重组计划。早在2014年8月,步森宣布将与康华农业重组,以41.7亿元“卖壳”给康华农业,最终因双方股东分歧导致重组计划告吹。2015年3月30日,步森将手中29.86%的步森服饰股权转让给上海睿鸷资产管理合伙企业,睿鸷资产随后成为步森服饰控股股东,同年5月,其拟与康华农业再次实施并购重组,但因为康华农业牵扯财务造假,虚增营收与利润,重组方案又一次失败。多次重组失利后,今年8月,步森宣布,星河互联受让睿鸷资产95.02%的股权,成为新任控股股东。
对于步森服饰可能会被“抛弃”,也许早有迹象可寻。星河互联成为新主人后,就曾在权益变动报告中表示,不排除在未来12个月内尝试对步森服饰的资产、业务进行调整,同时也不排除出售、合并、购买和置换重组资产的可能性。
今年11月初,步森股份还发布了关于停止服装募投项目的公告,叫停了已使用62%投资金额的“年产40万件中高档夹克衫生产线建设项目”。步森股份称,近年来,服装行业整体形势下行,行业竞争激烈,利润下滑,基于未来的整体战略安排决定终止该募投项目。
寄望于星河互联
因此,对于近日的回复公告函,罗兰贝格管理咨询公司高级合伙人任国强表示这并不意外,“转型不是步森服饰自己主动的选择,而是被动的,相当于说星河互联把步森股份作为上市公司的壳买了下来,以后它有可能开展服装业务也有可能放弃这一块。而目前看来,转型金融科技是做了星河互联自己擅长的领域,即互联网金融领域。”
服装自媒体人汤忠传也表达了类似的观点,他认为,目前多数服装企业转型过程中,往往喜欢扎堆市场热门的标的,在资本市场中也更容易融资。“选择金融科技服务领域,也与步森股份如今的实际控制人徐茂栋擅长的领域相关,对于未来的市场预期,可能这样相对较好。”
至于步森服饰的未来会怎么样,也许现在还是个未知数。星河互联集团的说法是,成立开展金融服务业务的子公司星河金服,拥有足够的资金和资源,未来会对步森男装的发展起到推动作用。
从步森今年上半年业绩报告来看,它认为自身的经营惨淡很大程度上来源于外部环境的冲击,并表示,目前国内终端服装品牌零售市场未有明显好转,并呈现出个性化消费的特点,电商对传统实体店冲击越来越大,而国际品牌在中国市场的布局进一步加大了传统销售渠道的竞争,服装企业都面临着较大的经营压力。
为了提高利润,改变这种低迷的状态,步森在去年上半年关掉了近百家门店,截至目前,门店剩余1000家左右。“尽管如此,但是这几年来它确实没有找到很好的方法,无论是品牌定位、服装方式,还是门店和渠道,都出现了问题,既跟不上消费者变化,也跟不上服装市场的发展”,任国强对《中国经营报》记者说。
除了严重缺乏自身的竞争力,汤忠传还认为,步森服饰的经营惨淡还归咎于此前步森集团的多元化投资,导致重心分散并不专注于服装,“企业多元化投资各有各的轨迹和道理,有的企业是做得不错,有的碰到很多困难。对于服装企业而言,多元投资会分散精力,而更重要的是看当下企业领导人的决心和使命,对于消费口味的变化以及商业模式的洞察,他有没有落后于时代。”
此外,由于大环境的疲软,男装行业依旧处于艰难调整期。银河证券研究员马莉表示,本土男装上市公司收入增速在2011年达到顶峰之后,在2012年开始出现下降,在2013年达到最低谷。今年以来,除了极少数公司持续保持高增长外,包括步森股份在内的大部分男装上市公司利润增速也都是下滑。“海澜之家和七匹狼,通过不断地创新还是跟上了节奏。但对于步森而言是挺困难的。”任国强说。
依照步森目前的业绩现状,也许只能寄希望于星河互联,一个服装行业人士指出,“如果能通过大股东的互联网资源和优质资产达到有效整合,对于定制男装来说有一定的益处,可以借助互联网科技做定制,以此降低定制渠道成本。此外,通过加大对电商方面的投入,也许会带来新的利润增长点。”
二、本周重点政策跟踪分析
(一)2016年纺织行业十大政策和标准
工信部印发纺织工业发展规划(2016-2020年)
据工信部网站9月28日消息,为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《中国制造2025》,促进纺织工业转型升级,创造竞争新优势,工信部制定并印发《纺织工业发展规划(2016-2020年)》。规划指出,“十三五”期间,规模以上纺织企业工业增加值年均增速保持在6%-7%,纺织品服装出口占全球市场份额保持基本稳定,纺织工业增长方式从规模速度型向质量效益型转变。
工信部发布49项纺织服装行业标准 2016年9月1日起实施
工业和信息化部公告2016年第17号,49项纺织服装行业标准于2016年9月1日实施。晋江中纺标检测有限公司实验室主任肖顶提醒企业,需在标准实施前做好对新标准的理解,生产及使用的布料应满足新标准的指标要求,以免在后期市场流通时出现相关质量问题。
74项纺织行业标准
中华人民共和国工业和信息化部发布2016年第56号标准公告,公布《针织瑜伽服》等605项行业标准,其中《针织西服》、《袜子》等纺织行业标准74项将于2017年4月1日起实施。据悉,本次发布的标准中,FZ/T 74004-2016《滑雪手套》、FZ/T 73056-2016《针织西服》、FZ/T 73055-2016《防脱散袜子》、FZ/T 74005-2016《针织瑜伽服》等标准是首次发布。
《丝麻交织物》纺织行业标准 2016年9月1日起实施
国家工业和信息化部官方网站发布公告,由山西吉利尔潞绸集团织造股份有限公司、山西梅花丝麻有限公司主导起草的FZ/T43034-2016《丝麻交织物》纺织行业标准正式发布并于2016年9月1日起正式实施。该标准规定了丝麻交织物的术语与定义、要求、试验方法、检验规则、包装和标志,适用于评定以蚕丝和麻为主要原料进行交织的机织物品质。
PTA国家标准首次正式发布
国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会联合发布2016年第8号国家标准公告,由扬子石化公司质检中心起草的PTA产品标准以及PTA粒度分布等5个方法标准正式发布,并将于2017年1月1日起实施,从而结束了国内没有PTA国家统一标准的历史,为统一国内PTA产品质量标准提供了一把“标尺”,以推动行业进一步走向规范化轨道,提高中国产PTA整体质量。
我国继续对韩泰两国进口PTA征收反倾销税
商务部发布公告自2016年8月11日起,对原产于韩国和泰国的进口精对苯二甲酸(PTA)继续征收反倾销税,实施期限5年。发布公告称,调查机关裁定,如果终止反倾销措施,原产于韩国和泰国的进口精对苯二甲酸对中国的倾销可能继续或再度发生,对中国国内产业造成的损害可能继续或再度发生。
4月15日国家发改委发布《关于国家储备棉轮换有关安排的公告》
4月15日国家发改委发布《关于国家储备棉轮换有关安排的公告》。公告中指出,从2016年起逐步有序消化国家储备棉库存,将储备规模调整至合理水平。具体轮出时间为2016年5月3日-2016年8月31日的国家法定工作日,轮出总量不超过200万吨,同时每日挂牌销售数量不超过3万吨,并优先安排进口棉轮出。并且每年3月至8月国家法定工作日均安排储备棉挂牌竞价销售,也将意味着国家储备棉轮出将实现常态化。
国家公布2016年新疆棉花目标价格
2016年国家继续在新疆实施棉花目标价格改革试点。综合考虑棉花市场供求、生产成本收益等因素,经国务院批准,国家发展改革委发布2016年新疆棉花目标价格水平为每吨18600元。
国家工信部发布5项人造革合成革行业标准
国家工业与信息化部以2016年第3号公告发布5项人造革合成革行业标准,包括由合肥市科天化工有限公司负责起草的QB/T4907-2016《人造革合成革用水性聚氨酯表面处理剂》和QB/T4908-2016《人造革用水性聚氨酯粘接浆料》、由浙江繁盛超纤制品有限公司负责起草的QB/T4909-2016《水性聚氨酯超细纤维合成革》、由昆山华富新材料股份有限公司负责起草的QB/T4911-2016《服装用水性聚氨酯合成革技术条件》、由安徽安利材料科技股份有限公司负责起草的QB/T4913-2016《运动鞋用聚氨酯合成革安全要求》。
日本韩国和土耳其进口腈纶存在倾销
商务部公布,调查机关最终裁定,在调查期内,原产于日本、韩国和土耳其的进口腈纶存在倾销,国内腈纶产业受到实质损害,而且倾销与实质损害之间存在因果关系。自2016年7月14日起,对原产于日本、韩国和土耳其的进口腈纶徵收反倾销税,实施期限为5年。
三、本周聚焦
(一)看新零售时代服装怎么玩?
2016年是“十三五”开局之年,中国服装业发展尽管面临的问题依然严峻,但行业经济运行克服了各方压力,仍实现了整体平稳增长。与此同时,中国服装企业积极深化供给侧改革,提供有效供给,并在“一路一带”政策逐步落实过程中,满足和创造消费新需求,产业逐步加速了转型升级与产业转移。
日前,马云刚发布了新零售时代宣言:“未来十年,没有电子商务一说,只有新零售一说,线上线下融合加上现代物流,才真正创造出新的零售。”
此言一出,服装零售界大咖们纷纷发声,原中研电商创始人总经理、阿里高级网络营销师苏真认为:其实就是服装零售线上线下融合的一种新说法,从O2O、到全渠道营销,到现在的‘新零售’,概念不同,但很多服装企业在一直践行中,不断试错,找到合理的解决方案。“
集成店与时尚买手 有效提升服装零售水平
“新零售时代”这种新型的全渠道零售单元是以消费者需求为核心,比如随时随地能购买、到店前就能看到自己心仪的产品、售后服务到位等等。当一个实体门店改造成现在这种新型的零售单元之后,我们发现所有的店铺连接在一起。当我们实现24小时营业,远程服务支持,无限货架展示的时候,消费者便不会选择到其他店铺消费,于是”客流量“变成了“客留量”。
电商品牌要走到线下,实体店要拥抱互联网。我们已经看到很多电商品牌在开拓实体店的路上,而实体店也在通过微信等社交互联工具在实现着+互联网的尝试。
设计师集成Showroom,买手集合店,这种流行于欧美国家的新渠道形态近一年来在中国市场风起云涌,这种根据客户需求将不同品类的产品进行组合陈列销售场所,是产品供应商和消费者之间的链接,随着showroom和集合店诞生的一个全新职业:时尚买手。
时尚买手承担着根据集合店定位选择货品的工作,需要具备产品搭配能力、陈列能力、组货能力及商品企划能力,靠某爆款决定一个季销售成败的事情是不存在的,时尚买手应该是左手感性(对时尚敏感)右手理性(对数据敏感)的,综合素质要求很高。
不是每一个买货的人都可以叫做时尚买手,也不是把不同产品摆放在一起就叫做集合店,集成店和时尚买手在中国的大量出现,将会有效提升服装零售终端及渠道的水平。
新零售时代的有益尝试
在经济“新常态”下,面对着产业发展新趋势与消费变革带来的市场新需求,中部地区展现出中国服装产业新的活力。特别是中部最大的流通集散地——河南郑州,交通便利、人口众多、市场繁荣、辐射中原地区近一亿消费人群。
10月21日,“锦荣·首届郑州时尚买手节”在郑州锦荣国际轻纺城举行,同日举办的“新零售大会”,以“新零售 新渠道 新营销”为主题,邀请了来自全国的零售流通界大咖出席,知名设计大师张肇达、广东省纺织服装时尚买手协会会长黄慧、韩国韩流时尚中心CHAOROOM会长LEE SERK KI、上海纺控买手学院教授Danven (徐巍)等齐聚一堂,共同探讨新零售时代的渠道创新等话题。《渠道创新引领产业链升级》、《如何从批发商转型为时尚买手》等主题论坛活动相继举行。
为期三天的买手节活动紧紧围绕中部地区买手的市场需求组织了多项活动:近万平米的静态展示、一场新零售大会、六场专业讲座、一场河南家纺设计大赛……吸引了来自韩国、广州、深圳、北京、上海、杭州、重庆及郑州本土的时尚品牌、河南省近万名经销商买手的积极参与。主办方表示,此次时尚买手节只是开端,锦荣国际轻纺城将全方位助力郑州打造国际时尚之都。希望通过渠道和消费市场端发力,引进时尚产品进入中原市场,促进中部地区服装企业加快供给侧改革及郑州服装产业链提升,实现产品升级和市场空间的新拓展。
继中原经济区、航空港区、一带一路、自主创新示范区、自贸区之后,郑州将启动建设国家中心城市的战略部署。换言之,郑州将向国际化大踏步迈进。同时,响应“一带一路”经济发展战略,锦荣轻纺城近年注重提质增效,不断调整和优化产业格局,注重商业产业的品牌互动,为郑州的国际时尚元素增添重要砝码。开幕式上,郑州锦荣国际轻纺城与广州轻纺园签订战略合作协议,为中国中部与南部轻纺集群合作打通渠道。
助推轻纺行业 共话产业升级发展
作为中部最大的流通集散地,郑州交通便利、人口众多、市场繁荣、辐射中原地区近一亿消费人群。买手节紧紧围绕中部地区买手的市场需求组织各项活动,希望通过渠道和消费市场端发力,引进其他地区的时尚产品进入中原市场,以促进郑州整个服装产业链的提升。有业内人士认为,买手节的开展,将为中原大地带来国际性的时尚经营理念,不断将锦荣打造成为时尚潮流的集聚地,引领轻纺行业的突破飞跃。
据介绍,锦荣国际轻纺城是目前中西部地区纺织服装交易商贸中心。董事长王建勋在会上表示,“锦荣”系打造了河南服装行业最全的产业链,包含锦荣商贸城、锦荣国际轻纺城、锦荣·衣天下服装创意园、夏邑锦荣服装产业园、河南网商园等。锦荣未来将围绕服装、文化与时尚的结合,将“郑州时尚买手节”常态化,吸引更多的时尚元素进入郑州,提升郑州纺织服装产业的行业影响力和城市品位,助力郑州时尚之都建设。
时尚买手节的举办,标志着锦荣逐步走向世界。随着市场的智慧化的提升,产业时尚化的升级,锦荣必然会以精益求精的“匠心精神”不断开发纺织产业的创新基因,寻求时尚的科技创意途径,引导中原市场创意轻纺与新锐设计的高效对接,推动纺织服装产业链的不断发展。