一、本周重点事件回顾与分析
(一)中国新能源汽车销量5年增41倍 2017年告别高增长
在10月9日举行的北汽新能源创新发展成果汇报会上,北京新能源汽车股份有限公司(以下简称北汽新能源)发布了一组最新数据。数据显示,今年1-8月,北汽新能源新车销量达4.42万辆,累计销量已经超过了12.4万辆。其中,8月份销量位列纯电动汽车市场第一。未来,北汽新能源还计划实现“5615”战略,即年产能达到50万辆,年营业收入达600亿元,企业实现上市,市值达1000亿元,实施五大核心举措。
新能源汽车销量5年增41倍
五年来,我国新能源汽车产业进入了黄金发展期,根据中国汽车工业协会发布的数据可以看出,我国新能源汽车销量从2012年至2015年实现的大幅增长,销量分别为1.2万辆、1.76万辆、7.47万辆和33.1万辆,去年汽车销量更是突破50.7万辆。这意味着5年内销量增幅达41倍。据预测,今年我国新能源汽车销量有望超过70万辆。
2012年国务院出台了《节能与新能源汽车产业发展规划(2012~2020年)》,2013年9月四部委发布《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》,2015年9月国务院发布《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》,以及《电动汽车科技发展“十二五”专项规划》、《关于组织开展新能源汽车产业技术创新工程的通知》等等,都为新能源汽车发展营造良好的政策环境,并起到了强有力的推动作用。
虽然我国新能源汽车产业发展迅速,并且国内很多汽车企业也取得了一些成就,但不可否认的,新能源车在发展过程中还是存在一些瓶颈问题。续航里程较短、个人充电桩安装困难,以及公共充电桩覆盖范围不均等问题仍待解决。
有公开数据显示,2010年初,我国充电桩数量在1000个左右。2013年,充电桩数量突破2万个。到2016年底,我国电动汽车充电桩已超过10万个。但相比新能源车产销数据来说,充电桩数量远远不够。
行业告别高增长,北汽新能源创新模式赶超
作为新能源整车制造企业,上述问题也正是北汽新能源需要面对的。
根据官方发布的数据显示,2012年,北汽新能源销量698辆,2013-2014年提升至7138辆,到2015年北汽新能源新车销量超过2万辆,同比增长265%。2016年销量继续增长至5.21万辆。
但进入2017年,新能源汽车行业告别高速增长。对于北汽新能源而言,这无疑是新一轮的考验。从销量数据可以看出,北汽新能源今年1-8月,北汽新能源新车销量为4.42万辆,与年初定下的17万辆销量目标还有不小的差距。
虽然北汽新能源是最早一批进入北京新能源市场的企业,但受困于产品续航里程短等瓶颈,逐渐被其他企业追上。直到支持换电模式EU260、EH300,以及EU400等更高续航里程车型推出后,北汽新能源开始稳步发展。据北汽新能源副总经理郑刚透露,2018年,北汽新能源还将推出续航里程达500公里的车型,进一步提升自身竞争力。
在电动车充电、配套设施建设,以及产品推广等方面,北汽新能源也在通过新商业模式化解难题。2016年,北汽新能源从北京开始向全国开展换电模式运营,3分钟内完成电池更换,行驶里程达285公里。另一方面,北汽新能源还推出充电吧APP,通过合作42家运营商,覆盖1.6万个点位,12万个充电桩,帮助用户实现车辆充电状态查询和充电桩位置导航,解决充电焦虑。
(二)通用收购激光雷达公司Strobe 加快自动驾驶市场化
据外媒报道,通用汽车周一宣布将收购美国加利福尼亚州的传感器公司Strobe,以加速自动驾驶汽车技术的研发,并降低传感器成本。
LIDAR即“激光雷达”,是自动驾驶汽车所使用的最重要的传感器技术之一,而Strobe公司目前正专注于利用LIDAR技术帮助自动驾驶汽车识别周围目标。
大多数寻求自动驾驶汽车的公司都将激光雷达视为一个自动系统的关键部分。谷歌Waymo、福特和通用都使用激光雷达传感器来帮助自动驾驶系统。
预计到2020年左右,完全自动驾驶汽车将以有限的形式进入市场。通用汽车和福特汽车都公开表示,他们的目标是到2021年将开始出售完全自动驾驶汽车。
通用旗下无人驾驶汽车公司Cruise Automation的首席执行官Kyle Vogt表示,“这次收购将使得通用和Cruisel发生巨大改变,因为成本将大大缩减。”
同时,他补充说,“之所以收购Strobe,是为了加快自动驾驶汽车的市场化。”
Strobe自主制造的激光雷达传感器,是自动驾驶车识别周围环境的关键传感器之一。业内人士表示,正是传感器成本的不断下降外加精度的上升使得自动驾驶车生产规模化具有可行性。
Kyle Vogt表示,通过将整个传感器集中到一个芯片上,Strobe的系统可以将通用自动驾驶汽车的每一项激光雷达的成本降低99%。
这项技术不仅能够测量路面上的车辆、人和物体之间的距离,而且还能测量物体的速度,这对于自动驾驶复杂的环境极其重要。
通用没有披露这次收购的具体金额,但表示Strobe的11位全职员工将加入到Cruise团队中去。
通用汽车在自动驾驶领域比较积极。2016年,其收购了无人驾驶技术企业Cruise Automation,还投资了自驾汽车初创公司Nauto。同时,通用发言人雷维尔特(Ray Wert)上周表示,在过去的三个月,Cruise Automation在加州注册的用于测试的自动驾驶车辆从之前的30-40辆增加到了现在的100辆。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)"一带一路"开启亚欧汽车与能源产业新局面
“一带一路”的贸易路线连接了欧洲和亚洲的铁路、公路和港口,这条路刺激了1万亿美元的铁路投资。通过这条路,中国与阿拉伯国家在汽车领域展开了深入合作,中国的可再生能源公司已开始通过“一带一路”计划,在南亚、中东和非洲开辟新市场。
这条正在延伸向欧洲腹地的新丝绸之路,或将给欧洲带来更多的友好型技术,如电池和电动汽车,并且,已经有汽车公司在利用这条路,将国产轿车出口至欧洲了。
中国的新丝绸之路正在延伸向欧洲的心脏,这一举措或将带来更多的友好型技术,如电池和电动汽车。此外,已经有汽车公司在利用这条路,将国产轿车出口至欧洲了。
一辆沃尔沃S90轿车被装载到一个从中国出口到欧洲的集装箱里
9月28日,奥地利的高管们齐聚维也纳,讨论新能源产业的未来,他们希望在欧洲也能产生类似的市场效应。他们预计,中国制造的规模将会扩大,并通过“一带一路”来更快地获得市场准入,从而降低欧洲的电动汽车和能源存储技术的成本。
世界能源研究所秘书长Christoph Frei说:“我们需要开始开发这些技术,因为如果我们不这样做,其他人就会这样做。”他还说,中国的巨大市场正在引领绿色能源的转变。
“新丝绸之路已经不是一个将来命题了,因为它正在延伸,” Verbund首席执行官Wolfgang Anzengruber周三在奥地利的一个绿色能源会议上说,“中国说到做到。”
西门子奥地利分公司首席执行官Wolfgang Hesoun表示,中国在欧洲市场扮演的角色不仅限于开发电动汽车,她正在接触到欧洲传统企业的核心。他还认为,欧洲企业将只能通过开发“面向当地的”供应链,来培养客户的忠诚度,从而挑战中国企业。
荷兰顾问Ramon Vullings向聚集在奥地利的能源高管表示,他曾在中国古丝绸之路上走了1年半,希望能带回一些新的想法,帮助欧洲企业应对向可再生能源的转型,他认为,最好的想法往往来自于外部。
就在上个月,2017中国-阿拉伯国家汽车合作论坛在银川成功举办。与会嘉宾共同探讨中阿汽车领域相互合作、发展的广阔前景。
阿拉伯国家作为与中国推进“一带一路”建设的重要伙伴,一直是中国品牌汽车的主要出口市场。会议中,埃及贸工部部长塔里克·卡比勒展示了埃及汽车产业发展成果,并热烈欢迎中国车企在埃及投资建厂。他还透露,埃及贸工部正制定政策扶持汽车产业发展,其重点将放在本土的汽车制造业上,他谈到,“未来几年内,我们将引资50多亿美元,投入到汽车行业中。我们希望,未来的二十年中,埃及将会成为汽车的一个出口国。”
约旦投资和商务部门发展主任Arwa Husseir Alyhari则重点介绍了约旦自由贸易区发展情况。她告诉与会代表,约旦市场在电气化以及生物燃油汽车方面,消费需求进一步增强,并且,中国车企可通过约旦再把汽车出口到其他的临近国家,包括伊拉克和叙利亚。此外,约旦还和包括加拿大、土耳其在内的21个国家有自由贸易协定。“在这里,中国车企可以连接所有的市场。”
欧洲公司能以什么样的速度开发诸如用于电动汽车和电网平衡系统的锂离子电池这样的产品,取决于中国消费者对这些产品的需求程度,市场就在“一带一路”的另一端。以奥地利一家为德国大众集团和戴姆勒集团供货的公司为例,该公司已经在寻找通过电动汽车打入中国14亿人口市场的途径了。
三、本周聚焦
(一)特斯拉成油车禁售最大赢家 或在华建厂
9月初工信部宣布启动并制订停止生产销售传统能源汽车的时间表后,一石激起千层浪,A股市场“新能源车板块”集体爆发,与锂电池、充电桩、整车制造关联的个股轮番涨停。
事实上,燃油车退出历史舞台已是大势所趋。挪威、荷兰计划2025年停售燃油车;德国、印度拟议中的停售节点为2030年;英国、法国均为2040年。如今中国也即将加入禁售燃油车行列。中国最大的电动汽车制造商——比亚迪董事长王传福9月21日就表示,“到2030年包括所有轿车在内,中国将全面普及电动汽车。”
作为电动汽车行业的领军企业,特斯拉更是踏准了燃油车禁售的风口,成为最大受益者。有分析师预计,特斯拉销量有望在未来10年迎来爆发式增长。到2023年年初,特斯拉的汽车保有量将会是2017年年底的10倍。
销量将彻底性爆发
放宽有望在华独资建厂
数据显示,2030年将会是电动汽车销量的转折点,2030年以前,电动汽车销量只占到8%;到2040年电动车销量将会占到全球汽车销量的32%。
日前,有摩根士丹利分析师发布报告称,到2040年,全球路面上行驶的特斯拉电动汽车数量将增长100倍,接近3200万辆。
上述分析师表示,到今年年底,特斯拉的市场保有量将达到30万辆。而在明年年底的时候,这一数字将增长80%,达到53万辆。到2023年年初,特斯拉的汽车保有量将会是2017年年底的10倍,增幅达900%。
同时,伴随着汽车销量增长也将助推特斯拉在其它新型技术的发展。预计到2024年,特斯拉将积累超过1.61亿公里的行驶数据,这对于其发展无人驾驶、移动服务等技术带来很大的帮助。
无独有偶,美国华尔街投行派杰重申了对特斯拉股票的“增持”评级,并发布研报称,特斯拉投资者应该对这家电动汽车制造商在全球最大汽车市场上的潜力感到兴奋,特斯拉将在中国市场上蓬勃发展。?
值得一提的是,派杰方面表示,中国未来将成为特斯拉最大的营收来源。特斯拉此前推迟投资建厂是明智之举。记者了解到,今年6月份特斯拉曾发表声明称,正与中国有关部门就在上海建厂的问题进行谈判,并希望在2017年之内发布公告。
事实上,关于特斯拉投资国内建厂的风闻由来已久。日前有消息称,我国将取消限制外商投资电动汽车的政策,同时关于外国车企合资建厂的规定也有望放宽。?
“只要与电动汽车有关的政策细节确定下来,特斯拉就会在短期内宣布其中国战略。如果特斯拉能实现在中国本土生产电动汽车,将极大地有助于进一步发展壮大。”上述分析师还表示,中国大多数电动汽车价低质廉,与特斯拉相比有数年之差。
股价7年翻涨20倍
特斯拉“越烧钱越有钱”
资料显示,特斯拉2010年6月份在美上市,上市之初股价19美元,目前股价已达340美元,市值近600亿美元。虽然一直未能走出烧钱的境地,出乎意料的是特斯拉的股票却创出节节新高。4月10日,特斯拉的市值更是一度超越了福特和通用,成为全美市值最大的汽车公司。
相比现阶段每年亏损数亿美元,等特斯拉真正开始规模盈利再抢筹,承受风险会小很多,但外方投资人就是如此看好特斯拉。人们不禁要问,特斯拉是如何做到在连续多年亏损的情况实现股价的数十倍翻涨?
记者查阅特斯拉历年财报发现,特斯拉始终亏损主要源自研发、市场及利息成本的居高不下。财报显示,2017年上半年,特斯拉在研发、市场、利息三方面的支出分别为6.92亿美元、11.4亿美元和6.67亿美元,合计25亿美元,已经接近2016年全年水平。
尽管如此,从2013年至今,特斯拉却始终坚守着25%以上的毛利润率。财报显示,2016年特斯拉未调整前的毛利率是25%,位于宝马和奔驰之上,保时捷之下,成绩已相当了得。而到了今年,据第二季度财报显示,公司汽车销售业务营收为20.14亿美元,营收成本为14.73亿美元,毛利润率升至26.9%。值得一提的是,特斯拉股权激励成本仅相当于营收的3%-4%。负重前行中的特斯拉并没有为公司高管派发股票期权。
2017年7月28日,特斯拉的第四款车型——Modle?3正式开始交付。Modle?3成为汽车行业历史上订单最多的车型,同时也让特斯拉市值呈“45度角”攀升,利用股价上涨增发融资,大幅降低负债、缩减利息支出。要知道,2017年上半年特斯拉仅利息支出就达2.08亿美元,?相当于同期亏损额的26%。?
有业内专家表示,从代工到自建工厂,从定位中高端到车型下沉,特斯拉从新能源角度做市场突破,通过自建工厂与自建销售服务体系、出售股票和可转换优先票据以获得资金流,火势越烧越旺。其预测2020年之前能够占到全球电动车近半销量。
然而,也有不同观点者认为,在当前电池价格不断下跌、政府为新能源汽车消费者提供优厚的激励措施之际,不论传统车企还是科技公司都在积极研发电动汽车。尽管目前特斯拉走在电动车最前列,但未来能否实现爆发性增长还有待进一步观察。
(二)比亚迪把电动大巴工厂建到了美国
记者10月7日从比亚迪方面获悉,当地时间10月6日,在美国南加州的沙漠小镇兰卡斯特比亚迪路旁,比亚迪纯电动大巴工厂竣工并全面投产。
据悉,比亚迪兰卡斯特工厂是美国首家中国独资大巴工厂,也是北美地区最大的电动大巴工厂,占地面积近4.1万平方米,相当于6个标准足球场大小。比亚迪纯电动大巴工厂竣工后,年产1500台大巴,创造上千个就业岗位。
该厂属于北美地区最大电动大巴工厂
据兰卡斯特市政府网站披露,全市共有16万市民,共约3.2万户家庭。比亚迪大巴工厂目前已聘用本地员工800多人,预计在不久雇员将超过1500人。按比例而言,兰卡斯特小镇每21户家庭就有一户为比亚迪工作。
据了解,比亚迪在深圳坪山总部大门前的马路名为比亚迪路,而在美国该工厂附近,也命名了一条比亚迪路。兰卡斯特市政府希望通过这样的方式来肯定公司对当地社区所做的贡献。同时,市政府也为公司提供了政策、税收、人才招聘等方面的支持。
比亚迪董事长兼总裁王传福表示:“美国是我们最大的海外市场之一,兰卡斯特工厂代表着我们对环保事业的坚持,和对加州、美国乃至全世界的承诺,这些仅仅是一个开始,今后我们会继续推进电动公交全球化进程。”
1999年,比亚迪在芝加哥注册公司,而比亚迪深耕美国电动公交市场近4年时间,在全美投资近2.3亿美金。
“4年前我们在美国推广电动大巴,很少有人相信我们。如今,几乎所有主流的公交运营商都乐意与比亚迪合作。”比亚迪北美分公司总裁李柯表示,“比亚迪在全美公交大巴的总量约为4000台,包括不同驱动类型,如纯电动、柴油、天然气大巴等。比亚迪已占据美国纯电动大巴80%以上的市场份额,今后我们将持续保持领先优势。”
近4年里,比亚迪已积累超过40多个优质客户,包括斯坦福大学、加州大学洛杉矶分校、长滩运输署和洛杉矶郡大都会交通局等,清洁大巴的绿色足迹已遍布全美东西两岸超过30个州。
今年7月,比亚迪更是一举斩获美国历史上单笔最大的纯电动大巴订单——洛杉矶大都会交通局的60台。据悉,该局制定了2030年公交大巴100%电动化的目标,而比亚迪是实现目标的“最佳搭档”。
海外业务模式:全球跑、全球造、全球雇
就在纯电动巴士成功驶入美国各州时,比亚迪自主研发的电动卡车、叉车、太阳能及储能产品的发展也势头不错。
去年7月,比亚迪携手洛杉矶港口,打出储能系统搭配纯电动卡车的“组合拳”,将其打造成全球首个零排放的“绿色港口”。近期比亚迪又与美国环卫车专家韦恩工程公司合作开发纯电动卡车,即将于月底交付。而全美第二大政府注资的环卫车公司LA Sanitation也在跟比亚迪洽谈清扫卡车业务。
此外,比亚迪储能系统的表现也抢眼,自2008年进入美国市场至今,已成功交付和使用超过150MW/80MWh("Mw”代表“兆瓦”即' million watt '的缩写,即150兆瓦/80兆瓦时)。目前已累计行业优质客户如RES、Invenergy、Chevron等。
近年,比亚迪加速拓展海外业务。目前,比亚迪还向日本、英国、澳大利亚等数十个国家和地区交付了数以万计的纯电动巴士,逐步实现了“全球跑”,成为全球最大的纯电动巴士制造商之一。
为应对激增的订单,快速响应市场需求,比亚迪优化了全球生产布局。除美国工厂外,比亚迪还在巴西、匈牙利、法国等多个国家建立巴士生产基地,加速推进“全球造”。
此外,比亚迪采用“全球雇”的模式,吸引了来自全球各地的22万名员工,技术人员超过2万人。近年来,前奥迪设计总监、前奔驰底盘专家、前F1赛车手等国际人才已加盟比亚迪。