2017年1月10日 第1559期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间市场利率多数下跌,资金面整体宽松。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅下行。
3、外汇市场
人民币中间价大降近600点,创去年6月以来最大降幅。
4、黄金商品
美元反弹限制金价周一涨势,市场静待特朗普新闻发布会。
5、股票市场
多 |
上证综指小涨0.54%,军工股混改股闪亮。
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一、市场信息
货币市场:银行间市场利率多数下跌,资金面整体宽松。1月9日,银行间市场主要利率多数下跌,资金面整体宽松。Shibor利率持续两极分化,短期品种大幅下跌,中长期品种大幅上扬。隔夜shibor跌1.8个基点报2.0940%,7天期shibor跌3.1个基点报2.4100%,14天期shibor跌1.7个基点报2.7650%,1个月期涨6.37个基点报3.4738%,3个月期涨7.46个基点报3.5152%,创2015年5月14日以来新高。银行间同业拆借1天期品种报2.0896%,跌3.2个基点,7天期报2.4076%,跌9.35个基点,14天期报2.7291%,跌7.56个基点,1个月期报4.0702%,涨52.02个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.0287%,跌2.79个基点;7天期报2.2882%,跌3.64个基点;14天期报2.6681%,跌1.81个基点;1个月期报3.3680%,涨1.74个基点。
债券市场:利率债收益率整体小幅下行。截止日终,国债收益率曲线整体小幅下行1-3BP;国开债曲线除个别期限外整体下行1-3BP;农发行债、进出口行债曲线整体下行1-4BP。具体来看,国债曲线3年期下行2BP至2.82%;5年期下行1BP至2.94%;7年期下行3BP至3.11%;10年期下行3BP至3.17%;30年期稳定在3.63%。国开债曲线整体小幅下行,10年期下行3BP至3.74%;20年期下行2BP至4.01%。信用债收益率有所下行。城投债曲线短端收益率涨跌互现。
外汇市场:人民币中间价大降近600点,创去年6月以来最大降幅。周一(9日),人民币中间价大幅下调近600点,创下2016年6月底以来最大降幅。人民币兑美元中间价报6.9262,较上日中间价6.8668大幅调降0.87%,达594点。上日官方收盘报6.9230,夜盘收盘报6.9330。交易员表示,由于特朗普即将就任美国总统,加上春节长假临近,汇价料延续宽幅波动并缺乏方向。交易员指出,在岸和离岸汇价仍存较大的倒挂,这或压制在岸的贬值预期。离岸人民币流动性紧张状况周一明显缓解。香港财资公会公布数据显示,香港离岸人民币Hibor隔夜拆借利率自上周五的61.333%的近一年高点,大幅回落4,728个基点,至14.05133%。全球汇市方面,美元周一亚盘横盘整理。美国12月就业报告显示薪资加速上升,推高了美债收益率。但在上周遭遇获利卖压之后,多头仍需提防美元回撤的可能。
黄金商品:美元反弹限制金价周一涨势,市场静待特朗普新闻发布会。国际现货黄金周一(1月9日)盘中稳步上涨,因市场在特朗普正式就职美国总统前依然存在较大的不确定性,避险需求料将继续支撑金价,不过美元回升限制了金价的上行空间。黄金上周录得两个月来最大的周度涨幅,但周五因最新非农报告继续支持美联储加息,金价回吐部分涨幅。尽管如此,金价依然在1170美元/盎司附近获得良好支撑,这是去年11月至12月下行走势的23.6%回撤位。Julius Baer分析师Carsten Menke称:“特朗普本周将发表讲话,周三他将举行一个新闻发布会,鉴于金价在其赢得美国大选以来反应较大,因此这次的发布会值得关注。”
股票市场:上证综指小涨0.54%,军工股混改股闪亮。周一(1月9日),上证综指全天强势震荡,军工、混改股引领大市走升。市场主线脉络清晰,虽然少数次新股和题材股回调,但个股普遍活跃,大市人气较佳。国企混改指数今年以来已上涨超7%,大幅跑赢市场,目前关注度高、人气旺,量价齐升下强势格局明显。国家科学技术奖励大会在北京召开,北斗二号卫星工程荣获国家科技进步特等奖。国企混改春潮涌动,兵器装备集团正研究编制方案。这些消息均提振军工股表现。申万国防军工板块今年已上涨近9%。上证综指收盘涨0.54%报3171.24点,深证成指涨0.41%报10331.79点,创业板指数跌0.17%报1961.62点,中小板指涨0.41%。两市成交金额4150.67亿元,上日为4543.7亿元。申万行业方面,国防军工板块涨3.6%,机械设备、钢铁、公用事业板块涨近1%。农林牧渔板块独跌,跌幅为0.3%。
二、要闻速览
香港隔夜人民币HIBOR创一年最大降幅,流动性紧张缓解。1月9日,香港离岸人民币HIBOR隔夜拆借利率,自上日的61.333%降至14.05133%,大降47个百分点,创近一年最大跌幅。7天期HIBOR下降6.92个百分点,至17.81167%。14天期HIBOR下降3.98个百分点,至15.64661%。人民币兑美元中间价报6.9262,较上日中间价报6.8668大幅调降0.87%,创2016年6月末来最大降幅。上日官方收盘报6.9230,夜盘收盘报6.9330。而在1月6日,港交所曾出面揭秘CNH利率缘何屡屡暴涨。在香港离岸人民币隔夜Hibor连续第二日暴涨后,针对离岸流动性问题,港交所出了一篇关于离岸人民币流动性问题的报告。报告指出,在811汇改后,依赖于跨境贸易结算渠道的长期流动性,由于人民币套利机制反转而出现收缩,导致整个离岸人民币总体规模下降。在此大背景下,现有的短期流动性供应机制,与市场需求的“错配”,会时常造成离岸人民币短端利率的大幅波动。
贸易战火药味浓厚,商务部“严重关切”美国对华产品人为裁定出高税率。美国对进口自中国的产品反倾销反补贴调查后,裁定出高额税率。中国商务部贸易救济调查局局长王贺军对美方的决定表示失望和质疑,并强调中方对美方不顾事实、滥用规则、人为裁定的做法,表示严重关切。美国华盛顿时间2017年1月5日,美商务部对进口自中国的双向土工格栅产品发布反倾销反补贴调查终裁备忘录,认定中国所有涉案企业的反倾销税率为372.81%,反补贴税率为15.61%-152.5%。
北京住建委:北京房价稳中略降,房地产泡沫得到有效抑制。据央视网9日报道,北京市住建委今天表示,去年“9.30”新政实施至今,政策效果初步显现,房地产泡沫和投机投资需求得到有效抑制。北京住建委统计数据显示,10月以来,北京商品住房交易需求回落,量价平稳,市场逐步回归理性。主要表现在:四季度北京商品住房成交环比减少28.4%,其中二手住房成交量在9月-12月下降40.8%,需求过热态势得到明显缓解;四季度,非本市户籍、二套购房比重环比下降2.2个、0.9个百分点,投机投资性购房需求得到有效遏制;12月份新建商品住房成交均价为3.82万元,较9月的3.88万元小幅下调。在土地供应方面,自去年9月以来,北京连续推出16宗“控地价、限房价”地块,结合所在片区在售项目的成交均价,测算每宗地块的最高限价,通过锁定未来房价稳定市场预期,购房人恐慌情绪得到平抑,市场逐步回归理性。
美联储劳动力市场指数跌幅创7年来新高,经济衰退风险上升。美联储劳动力市场指数年比下跌5.8%,呈自2010年1月以来最大跌幅。尽管上周五非农报告数据证明美国劳动力市场在2016年底表现强劲,支持美联储进一步加息,美联储劳动力市场指数却暗示经济衰退风险上升。德意志银行美国首席经济学家Joseph LaVorgna认为这次12月美联储劳动力指数的下跌也预示着经济衰退的可能性增加。“尽管劳动力市场表面上强劲,美国经济预期仍保持脆弱。”周五华尔街见闻报道,美国12月新增非农人数不及预期,失业率较上月小幅攀升,但美联储高度关注的薪资增速数据喜人,同比增幅创2009年来最大。
今年仍渐进式加息?美联储官员称不够确定经济大幅增长。一位立场中立的美联储高官预计,未来一年美国经济将温和增长,增速大幅提高的预期可能不现实,美联储还会以循序渐进的步伐加息。发表上述言论的是亚特兰大联储主席Dennis Lockhart。他下月将卸任,今年没有美联储货币政策决策委员会FOMC的投票权,不过他在决策层属于中间派,观点以往能代表美联储内部大多数官员的意见。下任亚特兰大联储主席明年拥有FOMC的投票权。当地时间本周一,Lockhart表示,美国经济走出危机的复苏工作已大体完成,接近充分就业,通胀靠近美联储2%的通胀目标,国内GDP年增速大约稳定在2%,官方现在应将注意力放到解决如何促进生产力这样的长期问题上来。
附:重要声明
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