一、本周重点事件回顾与分析
(一)华润上半年实现利润总额252亿 同比增8.1%
近日,华润集团上半年业绩出炉。2017上半年,华润集团整体业绩稳中有进,增长基础好于去年。绝大部分利润中心均实现营业额同比增长,带动华润集团整体营业额按年同比增长6.5%至人民币2480亿元。
上半年,华润集团业务整体提速,主办业务稳固,传统业务出现复苏,困难企业的经营得到改善,部分正在探索转型的利润中心扭亏为盈。数据显示,前6个月,华润集团实现利润总额252亿元,同比增长8.1%;净利润172亿元,按年上升3.6%。
在华润集团2017年上半年经理人会议上,华润集团表示,下一步,华润将加大力度培育新业务增长点,坚决退出落后行业及低效资产,抓住雄安新区、粤港澳大湾区建设等发展契机,进一步优化集团资源配置,谋求发展新空间。
华润集团傅育宁董事长表示,各级企业在发展的过程中要注重质量与效益,避免片面追求规模,以内涵式增长为动力,保持业务稳中求进。同时,要将重塑香港业务的战略构想融入粤港澳大湾区建设的发展契机,加强战略协同,敏锐抓住新机遇。
值得一提的是,在上周公布的《财富》世界500强榜单中华润集团跃升至第86位,这是自2010年华润首次申报《财富》世界500强最好成绩。
未来,华润集团将继续做好基金业务、置地转型、金融拓展、医疗探索和资产重组等业务,抢占增长高地,加快低效资产退出。在提升运营管控方面,狠抓成本控制,提高现金创造能力和资金使用效率;加大研发投入,加强技术和组织创新,争取在创新、转型和发展都取得实效。
(二)家乐福押宝购物中心 门店大多要植入购物中心模式
日前,家乐福中国区副总裁陈维敏在接受第一财经记者独家专访时透露,家乐福中国区希望今后改造的门店和所有新开门店大多以购物中心模式运作,计划3年内,购物中心式的家乐福项目中,65%租赁面积是体验型行业,比如餐饮、娱乐业态等,以此拉动客流量和消费。
受电商冲击,一直坚持大卖场业态发展的家乐福业绩承压。
家乐福(CA.PA)公布的2016年财报显示,受在亚洲和法国本土市场表现不佳等因素拖累,集团2016年净利润为7.46亿欧元,较上年下滑23.9%。尽管一次性的税务调整是造成利润大跌的主要原因,但除去这一因素,家乐福净利润跌幅仍达7.4%。
作为第一批进入中国市场的外资零售企业,家乐福早已开始转型。
2014年11月,家乐福中国就在上海开了第一家具有“邻家性质”的“CarrefourEasy”便利店。此外,家乐福2015年在中国还尝试了另一种零售业态,即“自持物业的购物中心”。2015年11月底,家乐福购物中心在北京望京地区四元桥附近正式开业,这成为家乐福在中国自主购地、建造和管理的首家门店,也是当时亚洲最大的旗舰店。
“目前我们有200多家门店,在很多门店都植入了购物中心模式,我们的购物中心大多选址在社区。其实我们所说的购物中心是结合了生活业态以及家乐福大卖场的整体项目,比如一个大卖场的面积大约在8000~10000平方米不等,结合了购物中心可能是20000~30000平方米。”陈维敏告诉第一财经记者,购物中心项目中,除了大卖场之外,主要布局的就是生活类业态,要做到3年内65%租赁面积是体验型行业,比如餐饮、电影院、KTV、健身中心、美容店、SPA、儿童教育、服饰等。
根据陈维敏的计划,家乐福今后改造所有的门店还有很多新开店大多都要植入购物中心模式。
“投资改造的成本要看面积和具体的项目情况,很多门店不是一次全部都改,而是要多次改造,我们每年进行15%的面积改造,单店涉及的费用可以从数百万元到1000多万元不等。”陈维敏向第一财经记者透露,投资回报期设定为从2年到8年不等。
不仅是家乐福,乐购、步步高等都尝试过以大卖场为基础转型社区购物中心的模式,目的就是为了通过这种多样化体验式业态来吸引客流,拉动消费。
“我们植入购物中心模式,就是希望各种生活方式业态的租户进来本身可以带动客源。比如在项目内开设一个电影院的拉动效果就会很好,现在人均一年总会看几部电影,有些电影院可以带动每年30万-50万的来客数量。”陈维敏告诉第一财经记者。
这种结合大卖场再扩大招商的社区购物中心,在本质上类似“二房东”的角色。“在生意日益难做的如今,通过这种模式既可吸引客流,拉升消费,同时也是家乐福这种传统零售商增加租金收益的方法,以此来弥补这几年因为成本高企和电商冲击所造成的经济损失。”资深零售人士沈军分析。
以高鑫零售为参照,其2016年财报显示,其本身租金成本为27亿元,但是其外租区的收入为33亿元。
对此,陈维敏表示,目前家乐福的项目大多以租赁为主,购物中心的确可以贡献很大的租金收益,其也有10多个自持物业,因此如果有合适的项目也可以考虑购买物业,同时也可以寻找合作伙伴进行合资开发。
然而,转型之路并不平坦。乐购此前就尝试过从卖场转型购物中心模式,甚至一度成立专项部门去开发商业地产项目,但最终却收效甚微。
“很多具有海外背景的公司就直接把海外模式用在中国,造成水土不服,乐购在被华润系收购之前是具有英国TESCO资本背景的,其很多策略需要英国总部制定,太过于直接拷贝或由海外总部根据当地市场情况来制定中国策略都不可取。”沈军认为。
对此,陈维敏认为,大卖场转型购物中心失败的原因主要是很多企业依旧在按照经营大卖场的思路经营购物中心,比如招商品牌混乱、毫无动线设计、缺乏娱乐和餐饮等体验式业态。
陈维敏续称:“我们在调研中发现,一旦改成购物中心,则整体项目的动线就要重新规划,因为大卖场是直线购物路线,但购物中心则需要环形动线;招商方面则不能一味只招服饰,而是要把电影院、亲子、餐饮等业态引入。转型就要跟得上消费潮流,这不是固定化形式,我们要了解客户需求,甚至加入一些虚拟穿衣镜等科技体验都可以吸引客流。”
二、本周重点政策跟踪分析
(一)数据:上半年零售市场企稳回升 下半年仍存市场风险
中国商业联合会和中华全国商业信息中心联合发布了2017年上半年全国百家重点大型零售企业数据,上半年零售业零售额有所增长。分析认为,实体零售市场企稳回升,但下半年的市场风险依然存在。
统计显示,2017年上半年,全国百家重点大型零售企业零售额累计同比增长3.1%,增速相比上年同期提升了6.3个百分点。其中6月零售额同比下降0.2%,降幅相比上年同月收窄了0.9个百分点。从上半年各主要品类商品销售情况来看,表现均好于上年同期水平,化妆品类零售额累计增长8.3%,增速快于上年同期7.9个百分点。
中华全国商业信息中心的监测数据显示,2017年一季度全国百家重点大型零售企业商品零售额累计增长2.7%,增速高于上年同期7.5个百分点。4月,全国百家重点大型零售企业零售额同比增长5.7%,增速高于上年同期3.8个百分点,相比今年3月也加快了1.7个百分点。5月,全国百家重点大型零售企业零售额同比增长5.3%,增速高于上年同期11.4个百分点。5月各主要品类商品零售额均实现同比正增长,且增速均明显高于上年同期水平。
中华全国商业信息中心认为,从今年前几个月全国重点大型零售企业的销售数据来看,实体零售市场企稳回升态势已经基本确定。但从6月单月情况来看,除化妆品外,其余品类零售额均表现为同比下降,且增速明显差于今年前5个月,2017年下半年零售市场风险趋大。但是从目前的零售格局看,电商龙头与垂直电商表现依然亮眼;线上线下开始经历流量、成本再平衡,实体零售智慧化融合升级大有可为。
三、本周聚焦
(一)联合利华印度第一季度总收入增4.76% 净利润增9%
联合利华印度(HUL)表示,截至6月30日的第一季度,公司总收入93.3亿卢比,同比增长4.76%,净销售额9094亿卢比,同比增长4.98%,净利润12.83亿卢比,同比增长9.28%。
HUL主席HarishManwani称,本季度印度推出税收改革,在此过渡期间联合利华与各业务伙伴合作良好,同时公司不断保持创新,提升利润,节省开支和关注市场执行情况,使公司再次发挥良好的业绩。联合利华对行业的中期前景保持积极态度。
联合利华印度是联合利华在印度的一个子公司。在过去的一段时间里,联合利华沉浸在与卡夫卡的“纠缠”中。今年2月,美国食品巨头卡夫亨氏再次震惊了快消业界。该公司和联合利华共同宣布,卡夫亨氏撤回了1430亿美元收购联合利华的提议。卡夫亨氏对外表示已经对联合利华提出收购邀约,而联合利华认为这严重低估了公司的价值。
7月,据道琼斯消息,美国金融科技公司Susquehanna表示,卡夫亨氏(KHC)向联合利华(Unilever)发动敌意收购的可能性超过75%。
卡夫亨氏的股东,巴西私募股权投资公司3G,数月来一直试图克服合作伙伴巴菲特不愿进行敌意收购的障碍,Susquehanna称,如果卡夫亨氏同意向联合利华股东支付20%的溢价,交易或将成行。
Susquehanna指出,3G计划持续通过大型并购交易来扩大旗下资产,故十分重视此次对联合利华的收购,但卡夫亨氏虽向联合利华提出收购提议,截至目前却并未进行任何并购。
另外,监管规定为期六个月的“要么出价,要么收手”期限将于8月中旬到期,联合利华股价在伦敦交易时段后市上涨0.86%。
未来,联合利华是否会被卡夫卡收购,8月中旬见分晓。
(二)无人便利店技术是关键 直击传统零售成本“痛点”
无人导购收银、自助取货、人脸识别、自动扫码、手机支付……黑科技、低成本、新趋势,在消费升级的背景下,新型零售模式不仅引发了消费者的好奇心,也获得了资本的关注。但在无人便利店火热的概念背后,仍存在诸多短板,有待完善。更重要的是,无人便利店的使命不应在于取代传统零售业,而是将新科技充分融会贯通,优化产业形态,推动消费升级。
7月份,“淘咖啡”无人超市在杭州开业;亚马逊实体超市AmazonGo进入测试阶段;缤果盒子第一个网点早在2016年8月就已在广东中山开业,今年6月,第二个缤果盒子在上海开业,7月3日,缤果盒子宣布完成超过1亿人民币的A轮融资,7月内,北京首个缤果盒子将在望京开业。据业内人士统计,目前至少有7个无人便利店品牌正在快速布局,无人便利店从概念到落地用了不到一年的时间,电商平台、零售龙头纷纷试水,资本大鳄闻风而入。
随着人口红利的消退、人工智能技术的应用,在各行各业都呈现出机器取代人力的趋势,无人便利店无疑正成为继共享单车后备受关注的新风口。
无人便利店技术是关键
目前试运行与投入商用的无人便利店,关键技术主要有以下四种形态。第一种是传统超市普遍使用的二维码扫码技术,这种技术相对简单,但消费者扫码与支付体验不够智能化。
第二种是无线射频识别技术(RFID),这是一种电子标签,利用射频通信实现非接触式自动识别,无须直接接触、激光扫描、人工干预即可完成信息输入和处理。目前运行的无人便利店使用这种技术的较多,例如缤果盒子等。
第三种是基于卷积神经网络的视觉识别技术,通过深度学习教会计算机认识商品,消费者自助购买时,计算机通过店内摄像头识别商品的类别价格,消费可以实现自动扣款,无需消费者人为结账。
第四种是在视觉识别的基础上添加视频识别与传感器混合技术,加入了更多的算法及人脸识别技术,正在测试阶段的AmazonGo采用了这种技术,其缺点是成本过高。
直击传统零售成本“痛点”
“整体运营成本不到传统便利店的15%。”这是缤果盒子官网的加盟宣传语。
店面小、易铺设、人力成本低、可快速复制,是无人便利店最显著的优势。传统便利店最主要的运营成本包括租金、人工成本等。相比之下,两三平方米的小角落、消费者自助购物的模式,至少“击中”了传统便利店的两大痛点。
事实上,近年来,线下零售普遍面临租金成本高企、人力成本上升、排队现象严重、服务质量下降等问题,消费者体验降低,2016年以来,实体零售关店消息频传,这恰恰是无人便利店应运而生的背景。一方面,无人便利店面积小、选址灵活、租金成本低;另一方面,在我国劳力成本上涨的情况下,科学技术的发展将导致机器人的性价比越来越高。多重因素驱动下,无人便利店似乎将成为未来零售业的主力军。
无人便利店概念不仅激发了消费者的好奇心,也吸引商家蜂拥而入,背后更有资本机构摩拳擦掌,跃跃欲试。除淘咖啡、缤果盒子外,F5未来商店、神奇屋智能便利店、怪兽家、小E微店、甘来智能微超、EATBOX等也在尝试,传统零售巨头娃哈哈也有意试水。
艾媒咨询发布的《2017中国无人零售商店专题研究报告》预计,2017年中国无人零售商店交易额将达389.4亿元,未来五年无人零售店将迎来发展红利期,至2022年市场交易额将超1.8万亿元。预计到2022年,中国无人零售店用户规模将从2017年的600万人增至2.45亿人。
真正使命是推动消费升级
在消费升级的背景下,商家降低成本和顾客提升体验的新需求,催生出新风口。风很大,但能否起飞,关键还在于企业的经营理念和运营能力。当前,无人便利店仍处于概念期,在技术、商业和管理等方面存在诸多短板,有待完善与时间检验。
首先,在技术方面,目前市面上的无人便利店普遍处于单个识别商品的阶段,在人流密集的场所、客流密集的货架前识别能力较弱,且大多局限在某一个技术领域,无法将相关多项核心技术融会贯通,有的项目达不到真正智能化的程度,仍处于升级版自动售货机的水准。
其次,在经营方面,无人便利店的客单价较传统便利店略低,因而需吸引更多消费者到店购买。此外,无人便利店的商业模式也处于探索阶段。
第三,在管理方面,无人便利店的店面虽无人售货收银,但在后端供应链的管理、维护和运营上,仍十分考验企业线上线下的整体能力。
作为消费升级时代的新生事物,无人便利店更多的是对传统零售业的补充、升级,并不能取代后者,其真正的意义并不在于颠覆传统零售业,而是优化行业,推动商业模式不断进化。
百花齐放是未来零售业的合理生态布局,无人便利店的追求不应仅停留在更加高效率、低成本和智能化的店面,其能够带来的革新,远不止购物体验。消费者从进门到出门,全部举动都应该能被捕捉、记录下来,并进行数字化分析,完成清晰的消费者画像,通过算法提供庞大的富有价值的信息。
未来,无人便利店甚至能够服务于城市社区信息的连接,使之更加智能化、智慧化,这是传统便利店无法完成的使命,将有力地推动消费升级,创造出全新的业态。