· 本周重点事件回顾与分析
(一)北京京客隆拟2.44亿收购北京联超商业85%股权
8月8日,北京京客隆发布公告称,公司拟向转让方北京首联商业集团有限公司收购北京联超商业有限公司注册资本85%的股权,总代价为人民币2.44亿元。本次收购完成后,京客隆将持有100%的股权,北京联超商业有限公司将成为京客隆全资附属公司。
资料显示,北京联超商业有限公司为于2014年4月在中国注册成立的有限公司,由京客隆及北京首联商业集团有限公司共同出资设立,注册资本为人民币1000万元。其中北京首联商业集团有限公司持股85%,京客隆持股15%。北京联超商业有限公司以物业出租为主要经营活动。
北京联超商业有限公司拥有的位于中国北京市大兴区西红门路6号的商用土地及其附属商业用途的房屋建筑物(房产),其中,土地面积约为28574.36平方米,终止日期为2050年7月19日。房产总建筑面积约为17724.44平方米,目前该房产:
(1)约6412.94平方米出租给京客隆的全资附属公司北京京客隆首超商业有限公司用于超市经营;
(2)约5638.5平方米出租给京客隆的间接附属公司北京京客隆昊天酒店管理有限公司用于开办经济型商务酒店;
(3)约5673平方米出租给其他第三方使用。
关于此次收购的理由,京客隆方面表示,大兴区北与丰台、朝阳区为邻,南与河北省廊坊市、固安县交界,西与房山区隔永定河相望,东与通州区毗邻,随着京津冀一体化协同发展战略的推进,大兴区将成为京津冀一体化中的门户与枢纽,同时,随着非首都功能疏解任务的推进,原有部分无序发展的市场和流动摊贩被清理,但是这些区域社区百姓日常生活便利性服务需求仍然存在,为本公司在大兴区的发展提供了良好的发展机会。
同时,随着消费的升级、电商的冲击以及移动互联网技术的发展,传统的线下零售业都在寻求转型,寻找新的发展契机;而线上电商在经历了超高速发展之后也需要实体经济作依托寻找新的增长点,线上线下渠道融合发展的趋势会进一步增强。线上资源是无限的,而线下的店铺网点资源则是有限的、稀缺的,收购北京联超商业有限公司,将会增加公司自有物业占比,巩固线下店铺资源,从而有利于集团的经营发展。
截止公告日,京客隆主要从事日用消费品的零售及批发分销业务。转让方北京首联商业集团有限公司为一家国有独资公司,主要从事于物业租赁。
(二)零售企业上半年业绩改善 29家预计业绩实现增长
8月1日,商务部发布《2016年中国国内贸易发展回顾与展望》(简称“回顾报告”)称,2016年以来批发和零售业增速提升,实体零售业态增长回暖,扭转了2012年以来增速持续回落的态势,同时,电子商务也保持了高速发展态势。国家统计局日前也发布最新数据显示,2017年上半年,全国社会消费品零售总额达到17.2万亿元,同比增长10.4%。业内人士表示,随着环境好转,带动零售企业业绩提升,随着各家公司中报业绩的披露,零售行业总体业绩或将呈现改善趋势。
扭转颓势
实体零售业经历了多年增速下滑后,迎来了行业性的回暖苗头。商务部在回顾报告中指出,在限额以上企业中实体零售业态销售额总体增长7.8%,增速比上年加快2.3个百分点,扭转了2012年以来增速持续回落的态势。
今年上半年,零售业回暖趋势延续。国家统计局的数据显示,2017年上半年,全国社会消费品零售总额达到17.2万亿元,同比增长10.4%,较一季度加快0.4个百分点,较上年同期加快0.1个百分点。6月当月同比增长11%,为18个月以来最高增速。商务部监测的重点零售企业销售额同比增长4.4%,较上年同期加快0.8个百分点。上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达到63.4%。
其中,购物中心、便利店“一大一小”两种业态呈现快速发展势头。商务部指出,在经历淘汰和升级之后,传统小微杂货店向专业店、专卖店、便利店转型,发挥服务细分、定位精准、门店小巧、购物快捷等优势,重新焕发生机。
网络零售、电视购物、无人售货机等无店铺业态继续发展。国家统计局数据显示,2017年上半年,我国网络零售交易额达到3.1万亿元,同比增长33.4%,增速比上年同期加快5.2个百分点。农村电商的发展则成为电商发展的亮点。2017年上半年全国农村实现网络零售额5376.2亿元,同比增长38.1%,高出城市4.9个百分点,占全国网络零售总额的17.3%。其中,实物型网络零售额3286.4亿元,同比增长34.3%,服务型网络零售额2089.8亿元,同比增长44.4%。
此外,商务部指出,以“新零售”为代表的的全渠道流通成为焦点。“O2O”、“新零售”、“云消费”等信息化时代新概念、新模式涌现,未来实体店和网络端相互渗透,将线下物流、服务、体验等优势与线上商流、资金流、信息流融合,实现智能化、网络化的全渠道布局。
业绩好转
从已经公布的业绩快报看,苏宁云商、家家悦、永辉超市、青岛金王等都实现了净利润的快速增长。其中,青岛金王归属于上市公司股东的净利润增长近500%,公司表示杭州悠可纳入报表,化妆品业务持续快速发展,所贡献的利润大幅增长。
国内最早提出“O2O”模式的苏宁云商,在经过了数年的渠道改造后,开始迎来利润的快速增长。业绩快报显示,2017年上半年公司实现营业收入835.88亿元,同比增长21.64%;实现归属净利润2.92亿元,同比增长340.71%。其中,第二季度实现营业收入462.11亿元,同比增长25.33%;实现归属净利润2.13亿元,同比增长172.09%。今年二季度是公司自去年四季度以来第3个季度主业盈利,华泰证券指出,公司基本面环比改善趋势得到再次确认,这或是苏宁云商更有意义的亮点。
业绩大幅改善的除了苏宁云商,还有中百集团。公司半年报显示,上半年实现净利润1.39亿元,比上年同期增长370.19%。银河证券指出,除了资产证券化助力上半年业绩之外,公司经营能力的提升同样成为业绩回暖的重要因素,随着“提质增效”等变革措施的推进,公司经营效率或稳步回升。
Wind统计显示,发布业绩预告的34家零售行业上市公司中,有29家公司均预计业绩实现增长。分析人士认为,随着各家公司中报业绩的披露,二季度零售行业总体业绩或将呈现改善趋势。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)商务部发布2017年第二季度中国便利店景气指数
近日,商务部发布了2017年第二季度《中国便利店景气指数报告》。根据《报告》显示,2017年第二季度便利店总体景气指数为73.95,高于荣枯线23.95,比第一季度提高1.7,体现出从业者对便利店发展形势仍然保持较强信心。
行业景气指数为82.5,高于荣枯线32.5,比第一季度提高1.4;门店景气指数为68.3,高于荣枯线18.3,比第一季度提高2.0。反映出便利店行业管理者与基层门店经营者的信心都有不同程度的提高。
便利店行业管理者对整个行业销售增长、自身企业销售额增长、门店增长、从业人数、主营业务利润、以及营商环境等方面均保持着较高的信心指数,其中自身企业销售额增长信心指数为96.2,高于枯荣线46.2,在各分项指标中仍然保持最高,体现了对自身企业本年度稳定发展的信心。
门店运营者普遍对于门店销售增长、来客数、商品品类、服务项目、营业利润等方面保持着较高信心;但对门店店租、水电费用、人工费用等问题仍然较为担忧。
总的来说,便利店第二季度的行业与门店指数均有所上升,基于2016年整体稳定增长态势,便利店从业者信心也有提升。此外,资本搅动便利店市场,无人便利店兴起成为行业发展新思路。
· 本周聚焦
(一)7月主要超市共关闭8家店 多为租约到期
随着无人便利店等零售新业态的蜂拥而出,传统商超进入新一轮的调整与转型期。
据《联商网》不完全统计,7月份,主要超市企业共关闭8家门店,其中,沃尔玛关闭4家,华润万家关闭1家,人人乐关闭1家,世纪联华关闭1家门店,乐华超市关闭1家门店。
▲7月份主要超市关店统计
与以往亏损、经营难以维持导致的关店相比,租约到期成为7月超市关店的主要原因。在7月份关闭的8家门店中,有3家超市明确表明关店原因为租约到期,1家疑为足月到期,仅有1家超市因成本太高、利润微薄关店。
以沃尔玛为例,7月份,沃尔玛共关闭哈尔滨中山路店、上海浦江店、张家港沙洲西路店、沈阳鹏利店四家门店。沃尔玛中山路店为沃尔玛在哈尔滨开设的首家门店,于2002年7月18日正式开业。经营近15年后关店,消费者也是唏嘘不已。对于关店原因,沃尔玛(中国)投资有限公司吉黑区域事务部总经理李英男明确表示,“中山路店由于租期到期,今后是否另选新址要看总部统一规划和布局。”
同样,华润万家苏美店也因租约到期关店。6月份,华润万家苏美店发布公告称,因租约到期,苏美店将于7月1日停止营业。华润万家有关人士表示,苏美店关闭后,华润万家华润万家有关人士介绍,今年7月,华润万家还将在园区、尹山湖开出3家小业态门店,继续优化经营模式、探索创新之路。
对于未声明关店原因的门店,业内人士表示,“除非是连续多年亏损、资不抵债,现在门店关闭更主要的原因是租约到期。”
有开店就有关店。对于关店,企业不再草木皆兵。对于传统商超而言,紧跟行业发展及消费者的消费升级是企业生存下来的关键。当商超无法满足消费者的需求时,实体门店就处在了危险边缘。
实际上,沃尔玛近几年都在关店。据《联商网》统计,沃尔玛2015年关闭1家,2016年关闭13家;2017年,沃尔玛依旧关个不停,上半年关店数多达16家,仅在6月28日一天就关闭绍兴越都店、金时代店、厦门海景店、宿迁宝龙城市广场店4家门店。从关店数量上来看,沃尔玛可谓是“关店”大户。但在对关店的这件事上,沃尔玛应该算的上态度端正。沃尔玛方面曾表示,未来,沃尔玛仍将关闭经营不善或者租约到期的门店,与此同时,沃尔玛计划今年在国内新开30到40家门店,并尝试新的卖场形态。
更有零售人士表示,“关店不代表企业不行了,更不是超市行业衰退的信号,有开就有关,属于正常的商业调整。在未来,将有更多的企业进入门店调整期。”
(二)超市告别大店时代 巨头相继布局紧凑型卖场
一站式购物的消费需求不再是主流,不管是从业绩表现还是拓展速度来看,唱衰大卖场的声音早已开始。继今年初家乐福精致化卖场现身后,沃尔玛也开始做紧凑型卖场。
刚刚开业的沃尔玛武汉杨家湾店和昆明金瓦路店是沃尔玛首批紧凑型大卖场。沃尔玛原有门店通常在1万平方米左右甚至更大,主打“一站式”。而上述两家店只有5000平方米左右。沃尔玛中国公司向北京商报记者介绍,“与普通大卖场相比,紧凑型大卖场营业面积缩小近40%,租赁区域更突出餐饮及服务型店铺,提升顾客日常购物的便利度。计划年底前再开几家此类门店,选址包括一线城市上海,也包括武汉、昆明等省会城市,还会考虑广东惠州等新兴城市”。
想摆脱束缚的还有家乐福。2017年1月,家乐福上海成山路店开业。这家门店只有6000平方米左右是卖场,比普通大卖场小,其他均为外租区和休闲区,后者整体面积大于卖场面积,家乐福称之为面积精致化的卖场。家乐福中国公司告诉北京商报记者,面积精致化、更注重顾客体验的趋势将延续到所有一二线城市。
一站式购物需求远去,当下消费需求是什么?便利性更高、体验性更好。沃尔玛中国认为,消费升级,很大程度源于消费者自身素质的提升。新一代消费者普遍有良好的教育背景,乐于尝试新事物、勇于自己动手。
家乐福也在体验上颇费心思。普通家乐福门店只有卖场和收银台至出口的外租区,外租区常由餐饮、服装、小饰品、饮品等组成。成山路家乐福门店则提供咖啡吧、休息区、打包台、冰块机、免费茶水、灯泡测试等设施。三楼还引进了大型影院。“收银台外的免费就餐区,顾客购买简餐后可立刻享用,或在此休息。”
追求体验和便捷的顾客被定义为大卖场新的目标消费群,沃尔玛锁定年轻、有孩家庭为重要目标客群,除在硬件配套、软环境上来贴近他们的需求,商品品类也有所调整。增加了母婴用品和儿童玩具的占比和陈列,设立“宝宝中心”、“儿童天地”。同时,为了方便消费者更快地找到所需商品,沃尔玛在商品陈列方面也进行了改造,商品的陈列追求清晰化,货架整体高度明显降低,降到与顾客视线平行的高度,同时过道一侧的货架上商品的分类标识更为突出,力求为顾客提供“一览无遗”的视觉感受。店内墙面色彩和标识简洁,避免花哨的装饰或者多余信息对顾客的干扰。这些变化都将便于顾客缩短寻找商品的路线,可以快速找到自己需要的商品。对于线下购买频次较高的生鲜商品,在沃尔玛新开的大卖场,果蔬陈列和堆头被移至顾客进店可见的位置,充分发挥这一品类在实体店“黏客”的作用。另外,提高整体食品类商品占比,至少达到50%。