一、本周重点事件回顾与分析
（一）服装企业新兴品牌业务的崛起与“逆袭”
在服装产业转型升级过程中，随着消费升级、渠道升级、品牌升级等趋势的变化，各个服装细分产业也随之产生“周期轮动”，服装江湖的兴衰沉浮亦是此起彼伏。而在服装企业内部，也是动静变化不小。
特别是对于多品牌、多业务、多品类的服装企业来说，其业务之间的动态变化亦反映出整个服装市场的趋势变迁。其中有一个令人关注的动向便是一些企业的子品牌、新业务的业绩表现亮眼，往往超过了企业主品牌、传统业务的营收表现，甚至成为企业营收盈利保持增长的主力军。
这种现象的背后，反映出服装作为“传统”的产业，正越来越多地受到新的消费需求、新的渠道变迁、新的科技手段、新的营运方式的影响和冲击，比如说电商带来的线上线下销售结合、集合店和购物中心渠道的兴起和崛起、消费者更加个性化和休闲化的消费需求、以及更多资本运作手段对企业运营效率的提升，等等。服装企业在转型过程中，如果能更及时适应和迎合这种趋势变化，则更有可能在更新、更快的服装江湖中占有自己的一席之地。
“鞋王”百丽运动、服饰业务营收已超鞋类业务
5月15日，百丽国际发布了私有化之前的最后一份年度业绩报告。截止2017年2月28日的2016/17财年，百丽国际全年总营收417.07亿元，同比增长2.2%。净利润24.03亿元，同比下滑18.1%。
相比上一财年，虽然百丽国际净利下滑，但总营收仍增长了2.2%，重要原因在于百丽国际的运动、服饰营收规模首次超过了百丽的“本业”鞋类业务。鞋类业务收入下滑，运动、服饰业务收入上升。2016/17财年鞋类业务收入189.6亿元，同比下滑10个百分点，运动、服饰业务收入则同比增长15.4%至227.47亿元。这一降一增，导致运动、服饰业务占比明显提高，由去年的48.3%上升至54.5%，超过鞋类业务的销售占比45.5%。
百丽国际称，鞋类业务销售规模较去年下降10.0%，其主要原因是同店销售录得双位数下降。同店销售下滑主要是由于销售数量减少，平均成交单价略有下降。年内中国大陆鞋类零售网点净减少了700家。运动、服饰业务销售规模相比去年增长15.4%。其主要原因，一方面是同店销售增长良好，为中单位数水平。另一方面，零售店铺网点继续增加。年内运动、服饰业务净新增店铺543家，净增加7.6%。
百丽国际在这最后一份正式业绩报告中也花大篇幅解释了这种营收上的变化。百丽国际称，运动、服饰业务规模超越鞋类业务规模，有其合理性。一般而言，比较发达成熟的国家，鞋履市场的各风格板块，是以运动、休闲为主，正装鞋所占比例相对有限。随着中国消费者迅速成长、日渐成熟，其多样化的场景需求和个性化的审美要求，会更多会体现在运动、休闲类别。
百丽国际称，转型不仅仅是鞋类业务的当务之急，运动、服饰业务同样面临消费者行为的变化和渠道环境的变化。近两年来，运动、服饰业务发展比较健康，主要得益于消费者生活内容的变化，对于运动的参与程度提升，风格偏好由时装鞋转向运动休闲。而长期而言，运动、服饰业务也同样会面临着消费者需求的变化和行为模式的变化。
“男人的衣柜”海澜之家营收增长主要靠女装拉动
4月27日，海澜之家发布了2017年第一季度业绩报告，报告显示，一季度海澜之家营收达51.59亿元，同比微增0.55%。净利10.1亿元，同比增长5.47%。总营收增长平平无奇，但分业务来看，则是差异巨大。女装业务的增长简直是亮瞎眼了，而主品牌男装业务营收则下滑了。简单来说，海澜之家今年的营收增长主要靠女装业务来拉动。
据公司介绍，海澜之家股份有限公司拥有海澜之家、爱居兔、海一家、圣凯诺四大服装品牌，其中海澜之家定位于商务、时尚、休闲的大众平价优质男装，爱居兔定位于时尚、休闲风格的都市女装，海一家定位于向中低收入人群推出高性价比男装，圣凯诺定位于量身定制的商务职业装。
一季度业绩报告显示，主品牌海澜之家营收仍占绝对大头，但营收增速却同比下滑了0.60%至43.74亿元，女装品牌爱居兔营收则同比猛增55.25%至1.97亿元，毛利亦比上年增长了5.18%。
海澜之家2017年一季度营收增长靠女装拉动的情况实则是去年业绩状况的延续。海澜之家2016年年报显示，女装爱居兔营收增幅高达67.17%，而2015年增幅仅有0.69%，而主品牌海澜之家营收增幅为8.98%，而2015年增幅则高达27.16%。单店营收方面，爱居兔2016年增长了23.76%，海澜之家则下滑了3.47个百分点。
也就是说，在2016年，海澜之家男装和女装的增幅状况发生了逆转。海澜之家的女装目前卖得比男装更好。
中档休闲服太平鸟2016年净利下滑，但童装等新兴品牌成盈利主力军
4月17日，太平鸟发布了IPO上市以来首份年度报告。报告显示，2016年太平鸟营收达63.2亿元，同比增长7.06%，净利润达4.28亿元，同比下滑20.22%。太平鸟称，公司净利润下滑主要是由于受宏观经济及行业增速放缓、零售渠道变化、PEACEBIRD女装品牌销售不及预期等方面因素影响。
太平鸟是一家多品牌服装集团，报告显示，太平鸟目前共有六个品牌，划分为核心品牌、新兴品牌和初创品牌。太平鸟称，Mini Peace品牌定位于4-10岁都市儿童。乐町LED’IN和MATERIAL GIRL定位于18-25岁的都市少女，公司的核心品牌PEACEBIRD以25-30岁都市女性和男性为核心目标，AMAZINGPEACE定位于30-40岁的时尚商务男士。
据介绍，太平鸟于2016年3月投资设立了宁波太平鸟悦尚童装有限公司，以支持2011年创立的Mini Peace童装品牌独立发展。年报显示，截至2016年12月31日，公司童装门店635家，较上年末净增194家。2016年实现营业收入5.16亿元，较上年增长65.91%；实现毛利2.77亿元，较上年增长63.41%。
太平鸟称，童装业绩高速增长保证了公司的整体盈利能力的稳定性。此外，公司于2013年投资设立的初创品牌MATERIAL GIRL在2016年也取得快速发展，实现营业收入9648.08万元，较上年增长99.94%。太平鸟2016年业绩的整体状况是，核心品牌即中档休闲服营收增速不够给力，而童装等新兴品牌营收和盈利状况则相对良好。
太平鸟称，服装行业目前主要趋势有：消费主力代际切换，服饰消费日益个性化、差异化；行业集中度提升，传统品牌运营模式与传统渠道被创新的品牌与新兴的零售业态所更迭；新零售时代的来临，线上线下零售走向融合共赢；利用新媒体替代传统的产品宣传和促销模式；利用互联网、大数据、云计算等新兴科技手段推进全网全渠道精准营销将是未来销售新趋势。
（二）2017年第一季度欧盟服装进口量同比减少0.83%
3月份，欧盟服装进口额35.73亿美元，进口量20.73万吨，同比增长4.72%，进口主要来自孟加拉国、中国、土耳其、印度和柬埔寨，分别占3月份欧盟服装进口总量的31.82%、26.64%、11.18%、8.1%、4.29%。据了解，近几年欧盟对中国的服装进口增速放缓，对孟加拉国服装进口大幅增加。3月份欧盟对孟加拉国服装进口量6.6万吨，连续两年超过同期对中国的服装进口。
1-3月份，欧盟服装进口金额累计达到107.08亿美元，进口量61.31万吨，同比减少0.83%，其中对中国的进口量19.16万吨，同比减少2.69%；对孟加拉国的进口量17.37万吨，同比增长0.82%；对印度的进口量4.45万吨，同比增长6.5%。
据统计，2015年1-3月份中国占欧盟服装进口的份额为35.92%，2017年下降至31.25%，呈现持续递减趋势；而孟加拉国的份额则从2015年的25.93%递增至28.34%。欧盟对孟加拉国服装进口递增的主要原因是，目前孟加拉国仍然享受欧盟普惠制优惠政策，同时孟加拉国劳动力低廉，纺织品服装出口单价优势尽显。
据了解，纺织服装制造业在孟加拉国经济上扮演着相当重要的角色，成衣出口占孟加拉国商品出口总额的80%以上，就业人数超过500万人，其中70%为女性。孟加拉国接近一半以上的纺织品服装出口至欧洲。
二、本周重点政策跟踪分析
（一）搭乘一带一路列车 新疆沙湾纺织业快速发展
自国家“一带一路”战略实施以来，沙湾县抢抓新疆纺织服装产业发展机遇，采取有效措施进行招商引资，吸引了新疆天目湖地毯织造有限公司、新疆德尼美针织有限公司等5家就业容量大、见效快的外贸出口型纺织服装企业。目前，这5家企业已全面投产，产品广销国内外。
新疆天目湖地毯织造有限公司项目总投资8亿元，建设年产BCF锦纶10000吨、BCF丙纶10000吨、各类毛纺纱线4883吨、地毯1600万平方米生产线及配套设施。目前，企业织毯、除绒车间已全面进入生产状态。得益于“一带一路”战略部署，该企业产品已成功打通国外市场，广销欧洲、中亚五国等地。
新疆天目湖地毯织造有限公司总经理房军：“一带一路对我们企业有非常大的帮助，对我们开拓中亚市场会有很大的帮助，我们现在在哈萨克斯坦已经设立了一个办事处，为了这个一带一路我们专门设立了这个办事处，对我们今后的销售会带来一个很大的好处。”
为了丰富“纺织园”各类纺织品，通过招商引资，沙湾县纺织园区还引进了织袜、制衣等企业，扩大了“纺织园”规模。新疆樱姿美针织有限公司是一家高端织袜企业，该企业纺织产品已广销欧洲国家。下一步，该企业将依托国家“一带一路”战略部署和自治区“纺织园”优势，将产品销往中亚地区，拓宽企业销售道路。
新疆樱姿美针织有限公司生产车间厂长杨伦达：“现在已经有250台机器在生产，一天生产袜子8万双左右，我们产品主要销往五个国家，一个是俄罗斯，还有意大利，还有南美、智利五个国家。我们企业的投资现在达到两千多万，下一步，我们准备将意大利进口的长袜丝机都带到这边来。”
据了解，2016年沙湾织纺服装产业完成基础建设类投资4.8亿元，产业项目类投资14.6亿元，纺织服装企业总产值完成18.1亿元，2017年年底投产纺织类企业将达到20家，预计完成投资额20亿元，总产值18亿元，新增就业人数2000人。2017年，沙湾县依托国家“一带一路”战略部署和自身产棉区优势，计划落实招商项目80项，引进到位资金70亿元以上。
沙湾工业园区管委会规划局局长陈源：“国家提出了一带一路战略部署，给我们园区企业发展也提供了很好的机会，我们也引导企业走出去，发展外向型、出口型经济，我们园区管委会将继续做好服务工作，帮助企业办理各项手续，让我们沙湾的纺织产品真正打入国际市场。”
三、本周聚焦
（一）2017年一季度产业用纺织品行业运行情况
2017年第一季度，我国产业用纺织品行业开局良好，平稳健康运行。根据协会对会员企业的调研，一季度行业的景气指数为82.4，与去年同期相比有较大提升，表明企业家对行业的发展保持了较高的信心。
投资方面，一季度产业用纺织品行业固定资产投资达到134.69亿元，同比增长29.31%，是2012年以来的最高增幅。其中，非织造布依然为行业投资热点，实际完成投资64.6亿元，同比增长41.81%；绳索缆行业的投资额大幅增长111.38%，扭转了该领域去年投资额低增速运行的态势；纺织带和帘子布、篷帆布的投资额分别增长了4.06%和2.74%。
根据国家统计局数据，一季度产业用纺织品行业规模以上企业的主营业务收入和利润总额分别为711.36亿元和39.96亿元，分别同比增长7.05%和3.49%。一季度行业的利润率为5.62%，同比降低0.19个百分点。13家产业用纺织品上市公司公布了一季度报告，其主营业务收入增长32.23%，利润总额增长40.24%。对行业运行造成影响的主要原因是化纤原料价格的上涨，根据协会调研，行业原材料价格指数为80.6，处于快速增长区间。原材料价格上涨，一方面推动了行业销售收入增长；另一方面，由于价格传导需要时间，使得企业的毛利率下降，利润率降低，对小企业的经营造成较大压力。一季度行业的毛利率同比降低0.19个百分点，降幅和行业利润率一致；行业亏损企业的亏损额则增长了11.84%。
分行业看，根据国家统计局数据，一季度我国规模以上非织造布企业的主营业务收入和利润总额分别达到350.45亿元和20.27亿元，分别同比增长6.07%和5.36%，利润率为5.78%，出口交货值增长9.58%；绳索缆的主营业务收入增长了10.19%，利润率为6.71%，均为行业最高；纺织带和帘子布的主营业务收入小幅上涨2.21%，但利润总额大幅下降了40.37%；篷帆布的主营业务收入和利润总额均保持了较高的增幅，分别达到了8.62%和23.01%，利润率增长了0.96个百分点。一季度，非织造布的产量达到105.94万吨，同比增长2.59%；帘子布的产量也保持了6.35%的增长。
根据海关数据，一季度我国产业用纺织品行业合计出口54.34亿美元，同比增长4.34%；进口产业用纺织品16.12亿美元，与去年同期相比也增长了10.02%。从产品看，非织造布、包装用纺织品、安全气囊、帘子布的出口额分别增长了15.53%、11.49%、10.82%和10.12%，除非织造布的出口平均单价出现下降外，其他三类产品的出口平均单价均有不同程度的上涨。从主要市场看，美国是我国产业用纺织品的最大出口市场，一季度对其的出口额增长36.19%，扭转了去年的下降局面，同时也带动了行业出口的增长；对欧盟的出口同比增长16.23%；对日本的出口大幅上涨40.82%，增速在我国主要出口市场中位居第一；对越南的出口出现了小幅下跌，出口额同比降低3.16%，对印度的出口小幅上涨1.02%。
总体来看，2017年一季度产业用纺织品行业的需求依然保持增长，投资比较活跃，企业对未来的发展充满信心。随着原材料价格在产业链上传导完成，行业的主营业务收入和利润总额的增速将会恢复到较高水平，盈利能力也将维持去年水平。随着发达国家市场回暖，预计行业出口增长的态势将会继续得到巩固。
（二）中国对高质量服装服饰的需求增多
来自厄瓜多尔一种棕榈树的果实———象牙果，有可能成为撬动广东与厄瓜多尔双边贸易增长的契机。日前，厄瓜多尔驻广州总领事馆、广东省服装服饰行业协会、广东省服装设计师协会共同在广州举行了“2017厄瓜多尔象牙果(中国广东)推介活动”。
据广东省服装设计师协会执行会长丁宁介绍，厄瓜多尔象牙果作为纺织服装产业的上游产品原材料，广泛用于高端服装纽扣配件、手工艺品、首饰等。
而据厄瓜多尔驻广州总领事马莲娜介绍，厄瓜多尔象牙果在19世纪由德国人带到了欧洲供应给意大利的高端服装工匠。由于象牙果具有很高的硬度，象牙般洁白，过去经常被用来制作纽扣。逐渐地，这种产品的应用扩展到首饰和摆件。今天，很多高端服饰品牌都有用到这种产品，例如：菲拉格慕、HugoBoss、Burberry、Gucci等。
她表示，近年来，中国对高质量服装服饰的需求越来越多，因此，厄瓜多尔方面也希望可以进一步满足中国市场对高端产品越来越多的需求，同时也借此增强厄瓜多尔与中国的双边关系。
