一、 本周重点事件回顾与分析
（一）400亿助力南北疆纺织服装产业
9月18日，首届“巴黎气候协定下纺织工业绿色可持续发展·乌鲁木齐论坛”在乌鲁木齐召开。本次论坛以“绿色循环 智能制造 共纺未来”为主题，聚集了近 400 名海内外顶尖纺织行业专家学者、优秀企业家以及品牌商代表，共同探讨纺织工业的绿色可持续发展。
论坛当日，江苏金昇集团和国家开发银行股份有限公司新疆维吾尔自治区分行签署了 200 亿开发性金融合作协议。根据协议，双方将充分发挥金昇集团的产业优势和国家开发银行投融资优势，深化产融结合，实现创新、绿色发展的“十三五”战略。金昇集团计划在南北疆投资400亿打造纺织服装产业“一中心三园区”，将带动当地5万人就业。
据了解，第二次中央新疆工作座谈会确定把发展纺织服装产业带动就业，作为治疆、兴疆、稳疆的重要战略举措之一，两年来自治区党委、政府认真贯彻落实中央决策部署，对纺织服装产业发展给予了社保、电价、培训等各方面特殊的优惠政策，成效显著。
自 2014 年 1 月到今年 8 月，全区纺织服装产业固定资产投资已经超过 700 亿，新增纺织服装企业1200余家，新增就业人数超过19万人，全区现拥有棉纺1200万锭，纺织布4400 万米，服装 1.2 亿件套，地毯 180 万平方米的生产能力，产业集聚效应进一步强化。
江苏金昇集团等一批知名服装品牌和出口加工型企业在库尔勒、阿克苏、伊犁、喀什等地正在投资，即将出台纺织服装产业的新30条具体措施，以进一步促进产业的集聚，加快拓展向西开放的市场，提升劳动生产率，解决融资难问题，创造更加有力的发展环境，确保纺织服装产业快速健康可持续发展。
明年自治区将组织内地服装企业的退休技术人员到新疆帮扶，邀请国内纺织服装院校到新疆建立分院，并给予政策支持。
（二）京东服装欲推定制业务 将携手六大品牌亮相伦敦时装周
易观发布的《中国B2C市场季度监测报告2016年第2季度》数据也显示，随着中国消费市场不断升级，消费者针对服装品类产品日益增长的个性化偏好和多元化需求持续凸显。与此同时，中国B2C市场服装交易规模达2089.0亿元人民币，同比增长44.7%。
作为领先的电商平台，京东把握这一市场趋势并发力服装定制业务。9月19日，京东将携手六大品牌亮相伦敦时装周，举办名为「京·制」的服装发布秀，「京·制」具体拆解为高端定制和个性定制两个业务维度，分别触达不同消费者，满足对个性化设计和体验式消费的双重需求。
ID档案 + 定制满足消费者个性需求
据悉，为了进一步提升购物体验，让消费者在购物过程中得到符合自己个性化的精准推荐，京东为用户建立了ID档案，通过对消费者的消费数据和行为轨迹分析，记录需求、喜好、尺码、价格段等消费特点，实现定制化个性推荐。
服饰定制业务的规划中，将通过消费者对品牌、款式、材质等维度的喜好记录及体型数据的录入，丰富用户档案，用于“尺码助手”、“虚拟试衣间”等产品，一方面通过数据进行匹配推荐，降低消费者尺码选择成本，另一方面，通过3D建模技术为消费者还原和展示符合其体型特征的虚拟试衣模特，进而为消费者线上试衣和选购决策提供便利。
三刷国际时装周 京东服装专业化渐入佳境
伦敦是全球定制圣地，伦敦时装周以先锋前卫著称。选择伦敦时装周推出服装定制业务，专业眼光可谓犀利。据悉，此次与京东共同亮相伦敦时装周的品牌分别为：EVE de CINA、Kevin Kelly、NE·TIGER、By Creations·柏品、X·Lando、恒美瑞珠宝。其中，高级男士服装品牌Kevin Kelly以其专业的私人量身定制服务著称，By Creations·柏品则通过互联网平台，将意大利时尚设计和意大利手工带给消费者。
伦敦时装周是京东服装第三次亮相国际时装周，2015年9月，京东服装首次将中国女装品牌送入米兰国际时装周官方议程；2016年2月，京东服装携五个优秀设计师原创品牌上演了纽约时装周历史上首次“即秀即买”。从“尚米兰”到“尚纽约”京东服装在国际时装周上的每一次亮相都让国际时尚行业对中国的时尚产业有新的认知和了解。
业界认为，随着与国际时尚领域更频繁的交流，京东服装对流行趋势的把握能力会愈来愈强，一次次的成功尝试，也逐渐树立了京东在中国时尚产业中的话语权。作为国内领先的电商企业，这种话语权更有利于京东将时尚和消费更好的结合，为中国消费者带来与国际同步的高品质的消费体验。
二、 本周重点政策跟踪分析
（一）有四大政策落地 9月份纺织服装进出口企业迎来新利好
近3年来，国务院共出台12个促进外贸稳增长的政策文件，另有4个关于对外文化贸易、自贸区战略实施等方面的文件也涉及外贸工作。这些政策文件坚持远近结合，既注重稳增长，也注重调结构、转方式，培育外贸竞争新优势。而9月，又将有四大政策落地，金九银十之际，纺织进出口企业迎来新的利好。
1.《出口退（免）税企业分类管理办法》
9月1日起开始实施的《出口退(免)税企业分类管理办法》，对出口企业实行差异化管理和服务措施。新办法进一步细化、明确了出口企业的分类认定标准，通过纳税信用级别、税收遵从、净资产等一条条“硬杠杠”，将出口退(免)税企业分为四类。
有关专家表示，新办法侧重于管，税务机关将在为出口企业提供便利服务的同时，持续加强事前预警、事中审核把关和事后评估核查，根据企业经营的守法诚信情况对管理类别实行动态调整，让更多企业享受到一类企业的出口退税便利，九成出口退税企业的退税审核将明显提速。
2.扩大内销选择性征收关税试点
财政部、海关总署、国家税务总局推动的扩大内销选择性征收关税政策试点将于9月1日起执行。此次试点，内销选择性征收关税政策扩大到天津、上海、福建、广东4个自贸试验区所在省(市)的其他海关特殊监管区域(保税区、保税物流园区除外)，以及河南新郑综合保税区、湖北武汉出口加工区、重庆西永综合保税区、四川成都高新综合保税区和陕西西安出口加工区5个海关特殊监管区域。
西南证券一位分析师表示，选择性征收关税是国家赋予试点地区自贸试验区的一项税收优惠政策，也是创新海关监管制度的核心。不过这将对海关税收征管工作提出新挑战，因为实施选择性征收关税，需要对相关程序进行配套修改完善，以达到方便企业办理、减少海关监管风险、便于现场海关操作为目标，最终达到使政策落到实处的目的。
3.商务主管部门取消加工贸易合同审核
2016年8月29日，海关总署发布2016年公告第46号，就“海关信息系统调整过渡期，在预录入端填报商务主管部门“批准证编号”的栏目，统一填报“1111”进行明确，落实了该政策。此意味着企业申办加工贸易手册时，不需要再至商务主管部门审批《加工贸易业务批准证》，既然不需审批，那么：
（1）申请手册时，不需要申请“加工贸易系统”，也即省去了企业申办电子商务部门的CA证书、不需要安装系统/录入手册的料件、成品和单耗信息等。此对于手册申办时间将有较大的节约，对于新开展加工贸易业务的企业更是明显。
（2）手册变更时，也将不需要至“加工贸易系统”申请和审批《加工贸易业务批准证变更证明》。此点：对于手册变更频繁的企业，将较大的节约了时间，存在重大的利好。
（3）保税料件内销时，不需要在“加工贸易系统”申请及获得《加工贸易保税进口料件内销批准证》。此点，对于内销的流程简化、时间节约、减少时间倒挂风险等有较大利好。
其实质意义可以归结为：简化了手册申请、变更，及内销的申请程序和时间，便利了企业作业；节约了手册申办的CA费用和运营费用；降低了企业合规的风险。
4.全国海关实现关税征收“一网通”
9月1日起，全国海关将正式推广汇总征税核批作业无纸化，实现关税征收“一网通”。
据了解，汇总征税是海关开展集约化征税的一种新型征税模式，自去年7月起在全国推广。在该模式下，海关改革了传统的“逐票审核、先税后放”征管作业模式，实现了“先放后税， 汇总缴税”。有助于降低企业通关成本，同时也能缓解企业资金压力，为企业提高运营效益。
据海关相关负责人介绍，自2016年9月1日起，企业可通过中国电子口岸主页向注册地直属海关关税职能部门申请开通汇总征税和申请变更备案资料。仅通过网上操作，企业即可完成汇总征税申请、资格评估结果查询、备案资料变更、接收《取消汇总征税作业模式告知书》等业务，操作方式更为便捷。海关打破关区樊篱，实施税款总担保“一份保函全国 通用”，企业向注册地直属海关提供税款总担保备案后，即可在多个直属海关办理汇总征税，此举将大幅降低企业资金和运营成本，提升通关速率。
“下一步，商务部将会同各部门、各地方进一步梳理已出台政策，针对外贸薄弱环节，聚焦重点工作，以抓铁有痕、踏石留印的精神狠抓政策落实。”商务部部长助理张骥表示。
（二）自治区将出台30条支持纺织服装产业发展的措施
9月18日，在首届“巴黎气候协定下纺织工业绿色可持续发展·乌鲁木齐论坛”上，自治区人民政府副秘书长梁勇说，自治区将出台30条支持纺织服装产业发展的措施，对纺织服装产业实施精准补贴，补贴申请时间从原来的1年改为1个季度，一年可为纺织服装企业节省1亿元成本。
就拿运输补贴来说，此前新疆纺织服装行业的运输补贴是在2014年制定的，当时油价较高。现在油价降低了，因此运输补贴费用根据实际情况补贴，否则会给运输棉纱到内地企业带来钻空子“吃补贴”空间。
梁勇说，为防止一些地方造假，自治区采取了两套办法，第一是建立大数据库，把所有纺织企业的用电量、用工人数、产值、设备的情况及税收运输情况和政府至今的补贴全输入电脑，自动预警。第二是委托两家会计师事务所全方位、全年审计。
为引导纺织服装企业进园区规范发展，新疆还出台政策引导纺织企业进园区。从8月1日起，纺织企业只能在指定园区里建厂，如果不在指定园区建厂，将不给用电和运费两项政策补贴，遏制各地都建棉纺企业现象。
三、 本周聚焦
（一）1-8月我国服装鞋帽零售额达8827亿元 增长7.2%
2016年1-8月份，我国限额以上企业服装鞋帽、针纺织品零售额达8827亿元，同比增长7.2%，8月份，我国服装鞋帽、针纺织品零售额达1002亿元，同比增长6.2%。
整体数据来看，8月份社会消费品零售总额同比增长10.6%，前值为10.2%，回升0.4个百分点，8月CPI下行未影响总体走势。不过在业内人士看来，国内消费数据目前依然在保持温和下行的态势，而受国内需求对于消费的拉动较弱，社会消费品零售增速也很难有连续反弹的迹象。
东方证券分析师施红梅此间表示，中国消费市场当前已经进入存量竞争时代，不管是从产品偏好还是从客户基础来说，消费都在向中端（中档产品、中产阶级）集中，以家庭为单位的消费群体更愿意为服务、便利以与品质买单，以85-90后为代表的年轻群体需求日趋小众与个性化，境内外交流的频繁以及互联网的渗透大幅拉近了国内消费者与全球消费市场的距离，促使国内消费者日益成熟、挑剔，唯有在渠道、定位、产品、营销和服务等层面主动创新去适应消费者，并不断提供超预期的体验才能有机会获得市场份额的持续提升
在施红梅看来，国内服装品牌企业未来发展也需根据消费变化而进行调整：（1）以低线城市为基础市场的平价服装品牌企业，未来有机会通过不断满足低线市场消费者需求来实现市场份额的提升。（2）通过不断并购整合海外优质品牌资源，并有机会在国内市场实现快速拓展的标的服装品牌企业。（3）通过电商、微商、直播等新兴渠道来满足85-90后消费者的个性化需求，未来将持续围绕新兴渠道产业链布局的服装品牌。
施红梅表示，现阶段由于多数国内传统服装品牌企业在供给端无法跟上主力消费群体需求上的变化，使得有大量需求被进口商品、国际品牌与小众品牌所替代，直观上传统的本土消费品企业的确面临着持续低迷的困境，但另一方面，随着目前越来越多本土消费品企业通过资源嫁接补足短板（海外并购品牌资源、线上线下渠道拓展、产品更新迭代、更懂得年轻消费者的管理团队接班等突破口），结合线上线下蚂蚁雄兵们的不断创新，本土服装品牌企业凭借对国内消费者（尤其是年轻群体）更充分的理解与认知，未来市场的认同与份额的增长将有机会经历一个逐步提升的过程。
（二）2016上半年我国服装行业上市公司情况分析
2016年上半年我国服装及其上游相关的47家上市公司，包括男装、休闲装、运动装、女装、鞋类、内衣、职业装、裘皮、孕婴童装以及纺织和拉链，共实现营收1218.27亿元，实现净利润113.45亿元，净利润率9.13%。与上年同期相比，营收(2015年上半年为1068.15亿元)增长14.05%，净利润下降1.69%(2015年上半年为115.39亿元)，净利润率（2015年上半年为10.80%）下降1.67个百分点。
服装类上市公司的盈利水平远远高于纺织类上市公司
男装、休闲装、运动装、女装、鞋类、内衣、职业装、裘皮、孕婴童装九类39家上市公司2016年上半年实现营收783.17亿元，净利润103.08亿元，净利润率13.16%。与2015年上半年相比，营收增长7.18%，净利润增长0.29%，净利润率0.9个百分点。纺织与拉链两类8家上市公司2016年上半年实现营收435.10亿元，净利润10.37亿元，净利润率2.38%。与2015年上半年相比，营收增长28.92%，净利润却下降14.73%。从这些上市公司2016年上半年的经营数据看，下游企业(服装、鞋类、裘皮)的净利润率是上游企业(纺织与拉链)的5.53倍。总体来说，服装行业的销售仍在较快的稳定增长，但盈利水平却呈现出普遍下降的趋势。
盈利水平出现两极分化
从数据来看，男装的净利润率最高，达23.65%，运动装其次为14.94%，女装第三为7.99%，休闲装第四为5.40%，鞋类只有1.62%。但从各种不同类型服装上市公司的业绩结构来看，存在1-2家公司独大的情况，如男装行业，海澜之家与雅戈尔两家实现净利润48.43亿元，占男装净利润的86.18%，净利润率为28.10%，实现营收172.29亿元，占男装营收的73.38%。其它9家公司，有8家公司净利润下降，有三家公司出现亏损，在有盈利的公司中，净利润最低为2700万元，最高为2.66亿元。女装中“拉夏贝尔”、休闲装中的“森马服饰”、运动装中的“安踏”等公司的盈利规模都在行业遥遥领先，相对市场占有率也都比较高。
休闲装与运动装的营收在服装类上市公司营收总额中的市场份额超过一半
(1)11家以男装为主的上市公司实现营收237.50亿元，占服装类上市公司营收总额783.17亿元的30.32%;(2)15家以休闲装与运动装为主上市公司实现营收398.93亿元，占服装类上市公司营收总额的50.93%;(3)5家以女装为主的上市公司实现营收67.53亿元，占服装类上市公司营收总额的8.62%;(4)2家以鞋类为主的上市公司实现营收44.98亿元，占服装类上市公司营收总额的5.74%;(5)其它14家上市公司(内衣、职业装、裘皮、孕婴童装、袜业)的营收合计占比不到5%。运动休闲类服装逐渐成为服装市场的主导产品，这可能与生活观念与生活方式的改变有很大的关系。
运动装营收与净利润同步实现较快增长
(1)男装营收增长1.75%，净利润增长2.18%;(2)休闲装营收增长14.08%，但净利润下降15.84%;(3)运动装营收增长15.82%，净利润增长19.58%，实现了营收与净利润较快速度的双增长;(4)运动装与休闲装合计，营收增长14.84%，净利润增长5.37%;(5)女装营收增长9.22%，净利润却下降3.70%;(6)鞋类营收下降15.98%，净利润下降65.58%。
总结
2016年上半年我国服装行业销售增速放缓，成本持续增长，利润连年下降己成趋势!服装行业普遍反映：做服装加工好累，创服装品牌好难!为什么消费者“换衣服”越来越频繁，但行业增长却缺乏强劲动力?业内专家坦言：总体是缺乏创新，未能抓住流行趋势、紧跟时尚潮流，抓住消费者的需求变化，最终还是回归价值。以下六大趋势值得关注。
(1)运动装以及相关配套产品将会持续增长
在九个类别的服装产品中，唯有运动装实现了营收与净利润的同步快速增长，这不是局部的、阶段性的现象，而是一种重要必然趋势。其背景是：健身运动越来越受到重视。在所有健身人群中，最有价值的是年收入高、35岁左右、已婚的男士!他们每周2-3次打球、游泳、骑车，每天坚持跑步。所有这些活动，都需要特定的服装、鞋子、防护器材以及相关的装备，这是一个正在孕育的庞大市场。健身不应该成为老年人的“专利”，健身应该成为生活的重要组成部分，以及人生的一种习惯。由这种习惯延伸出除“吃、拉、睡”三件大事以外的“人生第四件事”。
(2)服装类上市公司似乎没有很好地吸引以“败家女”著称的女性购买者的眼球
这可能有多方面的原因，但是女装的“品牌名称”，拉夏贝尔、珂莱蒂尔、朗姿、歌力思、维格娜丝，与休闲装、男装相比，缺乏“个性”与“易记”的特点，存在推广障碍。
(3)服装品牌推广方式将会发生重大变革
上海商学院的一项调查发现：在校大学生几乎人人都知道“海澜之家”，这与该公司所采取的品牌推广策略有直接关联。该公司采取与热门综艺节目，如《了不起的挑战》《最强大脑》等栏目合作，增聘具有网红特质的明星林更新作为海澜之家品牌又一代言人，不仅提升品牌知名度，通过互动提高了消费者粘性与复购率。凡是顾客喜欢的，我们就得喜欢;凡是顾客不喜欢的，我们再喜欢也得放弃!这就是至高无上的原则。
(4)鞋类市场将迎来一个新时代
当下各类鞋店越来越多，但随着消费水平的提高与全民运动热潮的掀起，鞋类市场越来越细分，需要越来越清晰的定位，才能更好地引导消费。十多年前职业女性都很喜欢购买“达芙妮”，但如今，消费者已经不满足于“淑女型”“职业型”的产品定位。上海商学院最近对部分在校大学生的调查显示：清晰的品牌定位、贴心的品牌推广、店头的品牌展示、现场的品牌体验以及优雅与舒适度等是决定消费者购买鞋类商品的主要因素。上海商学院针对在校大学生的调查发现：“知道达芙妮品牌”的被调查者不到六成，曾经购买过达芙妮产品的被调查者约为10%。达芙妮中报也显示：核心品牌销售点2016年上半年比去年同期减少了450个，同比减少17.3%，但目前在全国仍拥有5147个销售点，亏损超过1亿元。有受访者反映，购买鞋子常常是舒适度决定一切，有个叫“斯凯奇”(SKECHERS)的品牌，价位不算便宜，鞋子上没有中文，牌子也不好记，但初次试穿后就决定购买，并推荐给父母、同事、朋友，购买的首选原因就是“走路特别舒适”。
衣食住行，衣为首，应该让消费者：看时顺眼，买时顺心，买后开心，这一切最终都可以概括为“愉悦”两字!服装是一个制造愉悦的产业。
