一、本周重点事件回顾与分析
（一）手机零部件缺货下半年或加剧
尽管全球智能手机出货量已经放缓，但手机配置大战仍愈演愈烈。上半年，存储器、屏幕组件、被动元件等手机重要元器件都表现出“淡季不淡”的特点，日前，三星、索尼、海力士等手机核心零部件供应商相继发布二季报，半导体业务均表现亮眼，对利润贡献颇丰。
手机中国联盟秘书长老杳分析认为，随着下半年智能手机旺季的到来，元器件的缺货涨价态势将延续，对供应链来说，拓展业绩的空间依然很大。
部分上游厂商受益
8月1日，索尼发布的2017财年第一季度财报（2017年4月1日至6月30日）显示，索尼第一财季净利润较上年同期激增281.6%。索尼维持对全财年经营利润为5000亿日元的预期不变，这将是该公司71年历史上的最好业绩之一。
这其中，半导体业务是为盈利支柱，利润高达554亿日元。半导体部门的主要产品则为相机CMOS，在双摄成为手机标配甚至有厂商推出四摄的概念下，索尼由于极高的画质和先进的功能，几乎所有厂商都对其摄像头芯片趋之若鹜，苹果、三星、华为、小米、OPPO、vivo等终端品牌旗舰机型无一例外，索尼在这个市场掌握市场半数份额。
而另一手机供应链顶端玩家三星虽受Galaxy Note 7危机冲击，但营业利润同比增长72.9%，单季净利润甚至首次超越了苹果。这也主要依赖于其半导体及显示器业务的出色表现——三星电子在DRAM存储器领域已拿下半壁江山，在NAND Flash市场的份额也超过三分之一。DRAM、NAND Flash价格持续走扬，使三星半导体业务获利大增。此外，三星还占据全球9成的OLED手机屏幕产能，收获大量中国厂商订单。投资者和分析师也一致认为，后续三星利半导体部门的业绩会进一步向好。
集邦咨询半导体研究中心研究协理吴雅婷分析指出，零部件缺货可能带动半导体产能利用率进一步提高，获利空间持续增长。但对手机产业其他非半导体类的上游，则取决于该公司的产品独特性，若独特性越高，则同样呈现有利趋势，否则可能导致反效果。对于终端厂商来说，因为竞争激烈，品牌数量众多，手机的毛利本来就已经偏低，若再加上零组件缺货或者价格攀升等不利因素，恐怕造成出货量较小的品牌开始呈现大幅亏损而不得不退出市场。
缺货传导涨价压力
此前有台系IC设计业者称，大陆客户因上半年市场表现不如预期，下调了2017年出货目标，近期下单更为理性，供应链的库存水准已有效降低。不过，各大品牌厂商都在等待iPhone 8市场反应，并将高端机的宝押注在下半年。扎堆发布将加重对零部件供应商的压力，预计目前零部件短缺的状况将在下半年恶化。
从供应端看，从2016年第二季度开始，以SSD固态硬盘为代表，包括固态硬盘、内存条、U盘甚至闪存卡在内的整个存储行业，开始缓慢涨价。持续一年之后，截至二季度，由于上游晶圆涨价缺货、各大存储厂商转进3D NAND制程不顺等原因，NAND Flash缺货涨价之势延续。
从需求面上看，苹果iPhone 8、三星Note 8等重要旗舰产品将在三季度扎堆发布，NAND Flash的涨价潮必然愈演愈烈，留给其他手机厂商的产能将捉襟见肘。
“下半年进入手机市场的传统旺季，加上iPhone、三星新机的发布，对于上半年就已经呈现紧缺的物料状况将更加严峻。以目前来说，像是被动类的电容、电阻，相机模块、电池模块、内存等全面吃紧，尤其是和iPhone、三星供应链重叠的原物料紧缺状况将更加显著。”集邦咨询半导体研究中心研究经理黄郁琁向记者指出，这种现象目前已反应在交期延长，甚至供货商有的不再接单，市场也在蕴酿涨价氛围。NAND Flash部分因制程转进至3D NAND可局部舒缓紧张态势，因此价格涨幅预计会较DRAM缓和，但供应上仍旧紧张。
此外，关于终端厂商追订三星OLED屏幕的消息也在这几个月不断爆出。目前三星仍处于垄断地位，强劲的需求也推动国内屏幕产业积极跟进，但目前产业成熟度不足，OLED屏幕依然受控于人。
相比芯片、存储等半导体行业，被动元件早就迈入成熟期，行业增长较为缓和。来自台湾供应链厂商的消息也指出，随着手机等消费电子产品越来越追求轻薄，MLCC（陶瓷电容）等被动元件也迎来增长高潮。
（二）苹果全面进入4K时代 iPhone 8摄像头支持4K视频录制
近日媒体报道，苹果将改变在视频分辨率领域的落后局面，让iTunes影视销售服务、机顶盒等全面支持4K，巧合的是，外媒最新消息称，苹果十年版手机iPhone 8的前后摄像头，均支持60帧每秒的4K视频录制，这意味着苹果可能全方位拥抱4K时代。
据美国科技新闻网站AppleInsider报道，九月份苹果将会发布十年版手机和其他两款产品，媒体已经披露了十年版手机的大量配置和功能信息。
最近，苹果智能音箱HomePod的固件代码外泄，开发人员从中获得了iPhone 8的大量信息。周四爆出的最新信息显示，十年版手机的前后摄像头，均支持“4K60Video”，也就是每秒录制60帧的4K视频。
4K视频的清晰度远远超过了目前已经普及的1080P视频，但是其文件体积十分巨大，因此压缩存储将是一个挑战。
据报道，开发人员在固件代码中发现了有关H.265视频编解码技术的信息，这一技术将整合到今年秋季对外推送的iOS 11和新版电脑系统中，这也有助于用户压缩录制的4K视频。
传统上受到设计的限制，智能手机的主摄像头支持比较高的分辨率，而自拍摄像头分辨率相对比较低，主要提供用户自拍等。
据报道，苹果去年推出的新手机中，支持了4K视频的录制，但是仅仅支持每秒30帧录制。
在视频分辨率方面，苹果已经远远落后于其他厂商。比如Netflix、亚马逊若干年之前就已经开始了4K视频的播出，但是时至今日，苹果iTunes商店中销售的电影电视剧，仅仅支持1080P分辨率，另外连接电视机使用的苹果机顶盒Apple TV，至今也并未支持4K。
最近有用户在iTunes商店中看到了4K的标签，媒体猜测苹果可能会推出4K影视销售服务。另外在今年秋季，苹果可能会升级机顶盒硬件，支持4K视频播出。
在电视机行业，夏普等公司甚至已经开始瞄准了8K分辨率，这更加显示出苹果在这一领域的落后。
九月份，苹果将会发布十年版新机，该手机采用窄边框设计、屏占比比传统的三分之二大有提高，苹果将支持无线充电，指纹识别将整合到屏幕之下，另外苹果也将支持脸部识别来解锁手机。
需要指出的是，十年版手机的多个创新和摄像头紧密相关。除了脸部识别之外，诸多媒体报道，苹果可能会在iPhone 8中支持一定的增强现实功能，增强现实需要对摄像头拍摄的现实画面进行虚拟信息的处理和叠加，比如用户手机摄像头瞄准一家餐馆，手机上可能出现这家餐馆的热门菜品和消费者点评。这都需要性能极高的摄像头。
除了苹果之外，Facebook也开始投入了增强现实领域，其研发重点也是摄像头和视频处理。
二、本周重点政策跟踪分析
（一）苹果第三财季大中华区营收同比降10%
全球智慧型手机发展进入成熟期，市场整合结果，三星、苹果等前五大厂得利，但手机市场大饼却呈现微幅萎缩。根据市研机构IDC最新发佈统计，三星第二季手机出货量来到7,980万支，市佔率达23.3%，苹果iPhone卖出4,100万支，市佔率12%。
三星仍然维持全球市占第一，苹果第二。IDC指出三星与苹果市佔率均比去年同期好，手机销售量分别成长1.4%与1.5%。华为紧追在苹果之后，其手机出货量成长19.6%，市佔率进步2个百分点成为11.3%，进一步缩小与苹果的差距。中国Oppo与小米分居第四、第五名，市佔率依序为8.1%与6.2%。IDC表示前五大手机厂销售量均优于去年，但其馀手机厂则呈现衰退，规模越小且越在地化手机厂恐持续挣扎。整体来看，第二季全球智慧型手机出货量达3.42亿支，较第一下滑0.8%、较去年同期下滑1.3%。
三、本周聚焦
（一）2017年全球OLED电视面板的出货数量预计为160万台
LGD7月25日的法说会公布了董事会刚通过的以下三大投资决议，①P10扩建G10.5代大尺寸OLED产线，前期可能会先以LCD量产，待技术成熟后再转为OLED，长期来看G10.5将采用印刷式技术;②在广州新建G8.5代OLED面板生产线，新增产能6万片/月，预计2019年量产;③扩建G6POLED生产线，新增产能3万片/月。这3项投资计划均与OLED相关，且其中的2项投资是高世代OLED产线，引起了业界的广泛关注。
OLED电视面板，目前主要由LGD独家量产供应，中国厂商BOE也有实验线体，尚无法量产。之前LGD对于高世代OLED面板产线的投资非常谨慎，产能缓慢增长。多年来，在LGD以及其战略客户的支持和培育下，全球各区域消费者对OLED电视及其技术优势的认知度逐渐增强，特别在欧美市场，OLED在高端电视市场占有率明显提升。因此，2017年，OLED电视市场也迎来索尼的加入。
画质和外观是显示技术提升的主轴，OLED电视以其优异的画质表现以及柔性形态的期待，依然代表下一代显示产品的趋势。但受上游供应链不完善和成本高等因素的影响，群智咨询(Sigmaintell)认为，短期内OLED电视仍将定位于高端市场，市场规模无法迅速扩大，预计未来的5～8年将依然以液晶电视面板为主导。OLED电视面板未来的发展需要在以下几个方面持续改善：
1.成本的下降需要产业链配套完善、制程技术成熟和规模经济“三驾马车”拉动。目前OLED用的有机发光材料供应商少而且高度垄断，且在生产工艺中造成严重的材料浪费，生产成本很高。OLED电视取胜市场关键在于成本的控制，需要上下游产业链的积极配合，以及面板厂商制程技术的不断提升。
2.供应规模扩大需要更多面板厂商参与。OLED电视规模受限，主要是受到了供应的限制，市场需要更多面板厂商的参与以扩大OLED电视面板的供应。目前除了LGD之外，中国的厂商均积极储备OLED电视面板生产技术，随着技术逐步成熟，相信参与厂商会随之增加，抢占下一代显示技术的先机。
3.品牌效应仍有待发酵。OLED电视作为高端产品，整机厂商的品牌带动效应非常明显，索尼加入以后，是否会有更多品牌参与呢?三星电子今年将会开始向LGD采购LCD电视面板，是否会进一步在OLED电视领域展开合作令人期待。
LGD此次突然宣布两项高世代OLED面板的投资计划，可以看出其对OLED电视面板的投资步伐明显加速，给市场带来了更多的期待。根据群智咨询(Sigmaintell)预计，2017年得益于产能扩充以及良率的提升，全球OLED电视面板的出货数量预计为160万台，渗透率提升到0.6%，而2019年随着广州新的G8.5代OLED产线量产，OLED电视面板的渗透率将会加速提升。预计到2020年，全球OLED电视面板的出货规模将达400万台，渗透率提升到1.6%;到2022年，全球OLED电视面板的规模将达到750万台，渗透率提升到3%。
（二）智能手机市场变化：华为的出货量已经接近苹果
8月3日上午消息，来自市场研究公司Strategy Analytics的最新数据显示，华为在2017年第二季度的智能手机出货量已经接近苹果。
Strategy Analytics列出了全球智能手机出货量的榜单，第一名依然是三星，去年第二季度的出货量为7760万部，2017年第二季度则增长到了7950万部，增幅2.4%；第二名为苹果，对应数字是4040万部和4100万部，增幅不足2%；华为来到了第三名，今年第二季度出货量为3840万部，相比去年的3200万部增幅达到了20%。
在华为之后，中国手机厂商OPPO和小米的出货量也大幅增长，尤其是小米，从去年同期的1470万部大幅增长到了2320万部。
从市场份额来看，在上个季度，三星的份额依然在全球保持第一，但是有所下降，从22.7%倒掉了22.1%；华为智能手机的在全球的市场份额达到10.7%，已经越来越接近苹果的11.4%。紧随华为之后的OPPO和小米份增长幅度也都在2%-3%上下。
三星，苹果，华为，OPPO，小米，这五家手机厂商的整体市场占比虽然有所降低（从46.5%到了41.3%），但依旧占据了智能手机市场四成的份额。
“华为目前正在迅速逼近苹果，在未来几个季度，苹果都会处于紧张观望状态。” Strategy Analytics公司的主管伍迪-奥（Woody Oh）表示，华为在亚洲、欧洲和非洲的表现都很不错，P10和Mate 9等产品销量很好。
需要说明的是，Strategy Analytics这里统计的是出货量而非销量。出货量是指从厂家发出到达渠道的数量，销量则是卖到用户收里的数字。前者数字通常大于后者，而且两者不成正比关系。
自2011年以来，全球智能手机市场一直由苹果和三星主导。但在过去6年里，诺基亚、黑莓、小米和华为的位置在不断变化。2014年，主打性价的中国厂商小米崛起，成了全球第三大智能手机制造商，但由于零售业务有限，它的人气在近两年有所下降，不过今年第二季度成功逆袭，出货量环比增长70%；
华为是现在的市场第三，因为它一直积极进军欧洲市场，也在不断尝试向北美市场推进。然而，目前华为在美国并不出名，主要是因为它缺乏与Verizon、AT&T、t-mobile等几大运营商的合作。运营商正是北美用户的主流购买渠道，现在，美国消费者只能在Best Buy或沃尔玛等地方见到华为手机。
于此同时，苹果在中国市场遭遇了本土公司的阻击，从昨天公布的财报来看，苹果第三财季大中华区营收为80.04亿美元，比去年同期的88.48亿美元下滑10%。
分析人士将此结果的部分原因归结与iPhone在中国的人气下降Counterpoint Research的数据显示，2017年前6个月，iPhone在中国的市场份额从2015年的峰值14%降至9%。
