一、本周重点事件回顾与分析
(一)内存条价格狂飙 国产手机或普遍涨价
仅半年时间,内存条价格几乎翻了一倍。这段时间,记者在线上及线下商城发现,内存条价格普遍“水涨船高”。业内人士分析,这股涨价潮可能要持续到明年年中,或将对国产手机价格产生影响。所以,现在想扩充数码产品内存的朋友们,可能得等一等了,甚至有网友戏谑——“早知道年初就要囤内存条发家致富!”
年底前还将涨40%
IC Insights报告显示,过去的12个月,DRAM已经从2.45美元涨到5.16美元,涨幅达到惊人的111%,而且,在年底之前,DRAM预期还会出现高达40%的增长。
DRAM为半导体存储器的产品类型之一,常见产品形态是内存条,主要应用市场包括PC、智能手机、企业服务器等。当前,放眼整个存储市场,各大品牌内存价格无一不在疯涨。
在京东商城,影驰GAMER DDR4-2400 8G内存条从今年4月份的389元上涨到如今的629元,涨幅超六成;GAMERⅢ极光RGB内存在5天时间内涨了100元;金士顿DDR424008G台式机内存在半年内价格从400元左右涨至800元左右。
产线迭代,产能不足
目前,DRAM内存市场呈现以三星电子、美光科技、SK海力士三大巨头竞争的寡头垄断形态,数据显示,当下三大厂DRAM市场份额总和约占全球市场94%。
当下,半导体产业正经历一场技术迭代升级,即2DNANDFlash(二维闪存)转移至3DNANDFlash(三维闪存),三大厂纷纷进入闪存迭代升级的产线建设,而对于DRAM的开发和资本投入方面相对保守。
业内人士指出,由于供给厂商太少,三大厂商有极强的议价权。当前,除了PC,智能手机、企业服务器的迅猛发展对内存的需求愈来愈大,DRAM产能跟不上,预计到2018年,随着3DNANDFlash产能和良率不断提升以及新增产能陆续投产,存储器供应紧张局面才有望缓解。
国产手机或普遍涨价
金立集团董事长刘立荣在9月底公开对外表示,国产手机下半年仍会涨价,部分原因是内存成本上升。
内存作为智能手机核心硬件之一,一直以来依赖进口。有证券分析师表示,这一轮内存涨价大幅增加了国产智能手机的成本,特别是存储器成本占比相对较高的中低端智能手机,侵蚀了竞争激烈、利润微薄的智能手机产业。
据悉,随着当下内存产能已经跟不上需求,从手机市场行情来看,涨价趋势明显。目前智能手机内存容量为2G-8G,同一个厂家推出的同一款智能手机仅仅因为存储器容量的不同,价格可能相差数百元到一两千元。当下,目前部分智能手机已经涨价,幅度在100-500元不等。
(二)2017年10月全球液晶电视面板价格持续下滑
根据相关消息显示,随着全球显示产品的部署逐渐走向尾声,液晶电视面板价格预计在10月将持续下滑。
由于中国电视供应商将减少主要面向海外市场的32英寸电视机面板订单,32英寸电视面板的价格可能在10月份平均下降2美元,与此同时,供应商也可能会将重点转移到40-43英寸电视面板。
而由于8.6G生产线产量的增加,40-43英寸平板电视的价格预计将下降5美元,而49-50英寸平板电视的价格将平均下降7美元。
由于55英寸面板目前的销售价格和生产成本之间的差距相当有限,因此55英寸面板的价格将在10月份略有下降,降幅在5美元以内。
不过,由于市场库存水平较高,终端市场的大尺寸电视机的需求落后于面板供应量,65英寸电视面板的定价将大幅下降12美元。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)LG公布三季度财报利润增长82%但移动业务又拖后腿
LG电子本周二刚刚公布了2017年第三季度财报,从财报内容上看,得益于高端家用电器和电视机类产品的强劲表现,三季度LG电子营业利润增幅高达82.2%,但移动业务依然处于持续亏损的状态。
在第三季度的三个月里,LG电子销售额增长15.2%,达到了15.2万亿韩元,其中最大的贡献来自于高端电视、洗衣机和冰箱等家电产品的表现。
电视机和家用电器市场强劲的表现预计将推动LG在2017财年实现全年盈利的目标。分析师们预测,今年LG的电视和家电业务全年利润增幅将超过8%。
不过LG依然还面临着向美国市场出口家用电器的贸易调查困扰。就在上周,美国国际贸易委员会(ITC)裁定LG、三星等韩国公司向美国出口高端洗衣机产品已经对美国国内行业造成了严重的影响。
今年年初,惠而浦向ITC提交了该项申诉,而ITC在10月初对这项申诉进行了回应,并且很快就会出台针对这两家韩国公司的惩罚措施,包括提高关税、贸易限制等。
另一方面,LG电子移动部门的表现已经连续10个季度亏损,主要原因一方面是面临着三星、苹果等对手在高端市场的打压,而另一方面来自中国的智能手机厂商在低端市场也对LG产生了很大的冲击。LG刚刚发布了V30旗舰智能手机,但是这款产品对LG移动部门在三季度的表现没有太大的贡献。分析师预计,LG电子移动部门三季度的亏损额大约为2000亿韩元。
截至本周二发稿,LG电子股价下跌了1.94%,报收于8.08万韩元。不过在Kospi的指数上表现尚可,涨幅为1.64%。
三、本周聚焦
(一)2017年大尺寸液晶显示面板出货微衰退1.7%
根据IDC(国际数据资讯) 全球硬体组装研究团队最新的大尺寸液晶显示面板研究报告(IDC Worldwide Large Sized LCD Panel Qview) 显示,今年第2 季全球大尺寸液晶显示产业在新产能持续开出下,出货量达2亿片,季增5.9%;京东方蝉联大尺寸液晶显示面板出货量第一名,群创(3481-TW)、友达(2409-TW)分居三、四名。
另外,平板面板厂商受惠于品牌厂新机上市带动平板面板需求提升,今年第2季出货量季增7.5%。
IT显示面板方面,IDC全球硬体组装研究团队市场分析师陈建助表示,今年起全球3 座新8.5代线与1座6代线产能相继开出,同时带动可携式电脑面板与显示器屏幕面板都较前一季成长7.9%与2%。预期新的世代线产能投片与良率持续爬坡,IT显示面板厂下半年仍将持续面临供过于求所带来的面板价格下滑压力。
占面板厂大多数营收与获利来源的电视面板,第2季出货季增5.3%,第3季传统旺季备货需求下,预期电视面板出货可达6550万片,季增达3.5%。
LCD面板厂竞争态势方面,京东方持庞大8.5代产能满足平板面板与可携式电脑面板主流规格的大量需求,蝉联大尺寸液晶显示面板出货量第一名;乐金显示聚焦显示器屏幕面板与电视面板,这两类应用排名都位居第一位,第2 季大尺寸液晶显示面板出货占比居第二。
群创产线从2016年地震灾害受创中痊愈,第2季大尺寸液晶显示面板出货占比16.8%,第2季出货年增达两位数水准(13.4%);友达第2季大尺寸液晶显示面板出货占比13.8%,第2季出货年减2.2%,虽然出货量微幅减少,但持续生产更大尺寸电视面板,出货面积不减反增。
展望今年全球大尺寸液晶显示产业,大尺寸液晶显示面板出货微幅衰退1.7%,达7.76亿片。但下半年因较小尺寸TV面板(如23.6吋及32吋)需求的增加,将减缓电视面板平均尺寸增加幅度,预期今年度电视面板平均尺寸成长幅仅增加1.51 吋。
下半年群创、京东方与惠科(HKC)等面板厂新建大世代产能持续放量,加上既有8.5代厂产能持续增加下,今年度电视面板出货面积的成长恐无法填满面板厂所增加的产能,面板产业供过于求态势底定。
(二)2017年10月TV面板价格风向标
10月份依然是海外旺季和国内“双11”备货的冲刺阶段,加上海外市场交期影响,面板备货需求相对强劲,部分尺寸的价格降幅有望收窄。各个尺寸价格表现分析如下:
1、32"供需平衡,价格维持1美金小幅下降。
2、39.5"~43"尺寸段,32"面板价格稳定,对40"尺寸段的价格有一定支撑作用。预计此尺寸段10月份价格下降5美金。
3、49"~50"方面,49"供应稳定,且10月份需求较强,预计10月均价下降4美金。 50"部分厂商通过调整产能结构来调减库存,但库存压力依然明显,预计10月份UD的价格将下降6美金。
4、55"方面,旺季需求有所恢复但供给稳定,9月份价格下降5美金,预计10月份降幅缩小到5美金以内。
5、大尺寸方面,终端市场销售表现平平,厂商库存压力犹存。预计10月份的价格将维持10美金的幅度下降。