关键数据一览

       

当日内容摘要

1、货币市场

银行间资金续紧平衡，公开市场小幅回笼影响弱。

 

2、债券市场

利率债收益率整体小幅波动。

 

3、外汇市场

人民币震荡微收贬，国际美元大跌但购汇仍较旺。

 

4、黄金商品

因美元被打入冷宫黄金再度站上1350关口。

 

5、股票市场

       地产股偃旗息鼓，沪指后劲不足回撤至3100点。

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一、市场信息

货币市场：银行间资金续紧平衡，公开市场小幅回笼影响弱。8月18日，银行间市场资金面较前几日稍有缓解，但仍延续紧平衡格局。隔夜资金偏紧势头略有改善，不过整体供给仍未见明显增多，其余期限品种拆入较为容易，央行公开市场转为小幅净回笼影响不大。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌0.16个基点报2.0018%；7天利率上涨6.15个基点报2.3723%；14天利率上涨1.81个基点报2.6244%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。交易人士表示，资金面仍旧是结构性矛盾为主，相较于隔夜品种，七天及以上期限品种供给较多。公开市场回笼了一些，但影响并不太明显。8月以来资金面一直没有明显宽松，看来央行也有意维持这一局面，预计短期紧平衡格局还将延续。

债券市场：利率债收益率整体小幅波动。早盘进出口行续发10、20年期，招标收益率微幅下行。截止日终，国债收益率曲线涨跌互现，整体波动1BP以内；国开债、农发行债、进出口行债曲线涨小幅波动1BP左右。具体来看，3年期下行1BP至2.35%；5年期上行1BP至2.51%；7年期稳定在2.69%；10年期下行1BP至2.68%。国开债曲线小幅波动，3年期稳定在2.72%；5年期上行1BP至2.95%；10年期稳定在3.09%。信用债收益率涨跌互现。城投债中高等级收益率曲线小幅上行，低等级收益率小幅下行。

外汇市场：人民币震荡微收贬，国际美元大跌但购汇仍较旺。人民币兑美元即期周四(8月18日)收盘由升转为微贬，盘中稍早刷新七周新高，中间价则大幅调整超210点，回吐大部分前日反弹空间。交易员称，中间价大跌但依旧符合规则，主因前日人民币收盘价已偏离当日中间价较多。当日日内人民币走势震荡，购汇需求仍较旺。他们并指出，由于美联储会议纪要延后加息概率上升，导致美元指数跌至七周低点，不少隔夜头寸在当日早上止损，人民币兑美元盘初一度升破6.620元关口。但随着美指盘中缩减跌幅，加上客盘和自营盘购汇需求较旺，人民币由升转跌。交易员指出，受美元指数下滑影响，前几天境内做空美元的情绪较浓。境内美元连续几天下探，人民币亦一路走升，当日盘中一度创出七周新高，但之后市场交易人士开始高位做空人民币，推动人民币最终收跌。全球汇市方面，美元兑一篮子主要货币周四触及七周低位，之前公布的美国联邦储备理事会(FED/美联储)7月货币政策会议记录显示，政策制定者对是否需要很快升息仍有分歧。美元指数一度跌至94.385，创6月24日以来最低，目前报在94.514，本周以来下跌1.1%。

黄金商品：因美元被打入冷宫黄金再度站上1350关口。黄金周四(8月18日)上涨，为连续第四日上涨，盘中高见1356.20美元/盎司。美联储7月会议记录显示决策者对是否需要很快加息意见分歧，拖累美元走低。美联储周三发表的会议记录显示，联储制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)委员对美国经济前景和就业市场普遍乐观。不过多位委员不赞成短期内加息，唯恐未来就业增长步幅放缓。“市场认为这份美联储会议记录相当鸽派，”State Street Global Advisors黄金策略主管George Milling-Stanley说。“这令美元下跌，黄金上涨。”

股票市场：地产股偃旗息鼓，沪指后劲不足回撤至3100点。香港万得通讯社报道，上证综指冲高回落回撤至3100点，仍在5日均线上方。题材股表现一般，市场热点主要集中在地产板块，该板块一度暴涨但随后声势大减，恒大概念股走势分化，万科股价创新高后调头直下。万达私有化概念股受追棒，泰达股份等多股逆市涨停。煤炭股前高后低，后劲不足。*欣泰退市大限将至，仍有资金杀入哄抬股价，最终收涨5.6%。上证综指收盘跌0.18%报3104.11点，深成指跌0.11%报10879.20点，创业板跌0.3%报2201.59点。两市成交6347亿元，上日为6181亿元。申万行业多数造好，地产股领跑，煤炭前高后低走势波动，汽车、白酒、银行、军工等板块表现低迷。概念股方面，万达私有化概念股炙手可热，国中水务、泰达股份、皇氏集团均涨停。恒大概念股走势不一，万科、廊坊发展下跌，腾达建设、金螳螂、嘉凯城上涨。此外，参股金融、金控平台双双活跃，量子通信指数则表现不佳。个股方面，珠海中富因发生对股价可能产生较大影响、没有公开披露的重大事项，公司股票自盘中停牌。该股临停前股价涨逾9%，报6.06元，换手率超7%，振幅超11%。

二、要闻速览

统计局：中国7月大中城市房价环比上涨个数减少，厦门涨4.6%居首。8月18日，统计局网站公布数据显示，与上月相比，70个大中城市中，新建商品住宅价格下降的城市有16个，上涨的城市有51个，持平的城市有3个。环比价格变动中，最高涨幅为4.6%，最低为下降1.1%。与上年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有11个，上涨的城市有58个，持平的城市有1个。7月份，同比价格变动中，最高涨幅为41.4%，最低为下降3.8%。

保监会：绝不让保险公司成为单一股东融资平台。8月18日，在2016中国保险业发展年会上，保监会主席项俊波表示，要辩证看待保护消费者权益和保护股东权益的关系。项俊波表示，保险消费者是保险生存和发展的根基，建立股东权益保护机制，保护消费者权益跟保护股东权益应当是互相相成的，保护消费者合法权益有利于险企拓展市场，保护股东利益有助于企业获得源源不断地发展动力。项俊波表示，部分保险公司偏离了保险的轨道，企图把保险公司当成的单一股东的融资平台，与中小股东和广大消费者对立，保监会会旗帜鲜明地站在保护和维护消费者的一面，对于损害消费者权益的大股东，保监会会依法依规严惩，绝不给不真正做保险的人以可乘之机。

媒体：监管层考虑禁止结构化资管投资非标。21世纪经济报道记者8月18日独家获悉，监管层在下发“新八条底线”之后，正在考虑对资管计划的产品备案环节进行更多细致化的规范。其中，监管层分别就产品的备案审查和自律管理（备案审查）、委托第三方机构提供建议服务（投顾类业务）、结构化资产管理产品（结构化产品）进行了新的窗口指导与意见征求。而在针对结构化产品的规范意见中，监管层考虑禁止管理人通过合同约定，将结构化资管异化为“类借贷”产品。这或意味着，结构化产品将难以成为非标业务的融资类工具。 21世纪经济报道记者从多家券商和基金公司确认了解到，监管层日前已窗口指导明确结构化非标产品“不予备案”。

欧洲：欧洲央行警告经济不确定性上升，暗示9月宽松。周四，欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。欧央行警告称，英国退欧可能以不可预知的方式影响世界经济。此外，欧洲银行业脆弱也令人担心。不过，官员们认为7月会议上讨论新一轮刺激还为时过早。不少分析人士认为，欧央行或在9月推出更多刺激。纪要显示，欧央行官员们认为，由于英国退欧，欧元区经济有新的逆风因素。英国退欧可能以不可预知的方式，影响世界经济。欧央行称，如果有必要，愿意实施新一轮刺激计划。不过，官员们认为当前阶段讨论新一轮刺激计划还为时过早。欧央行称，尽管经济下行的风险在增加，但还需要更多时间，来关注新的信息。欧央行表示，将密切关注刺激政策如何通过银行，传导到经济中去。从纪要上看，7月会议上，官员们还担心欧洲银行业过于脆弱，可能会不利于欧央行想要减少欧元区贷款成本的计划，另外信贷供应可能也会有影响。

前美联储主席格林斯潘：美国很快将加息 加息速度会快到令人吃惊。前美联储主席格林斯潘预测，美联储将很快开始加息，且升速或会很快。格林斯潘在结束彭博采访时表示：“我很难相像我们会保持如此利率水平至很长期间。”他并称：“他们不得不开始加息，而当他们这么做的时候，很可能加息速度会快到让我们大吃一惊。”格林斯潘再度重申了他此前的担忧，他认为美国经济在朝着滞胀阶段发展。他表示：“最早期的表现在变得明显，”部门劳动力成本开始增加，货币供应增长开始加速。上月末格林斯潘就曾表示，他对债券价格增长过高感到担忧，并称他担心美国经济处于停滞性通货膨胀阶段，目前经济明显出现和低生产率挂钩的不确定性和普遍增长缓慢。