· 本周重点事件回顾与分析
(一)黄金两日大涨3%直逼1290 特朗普讲话施压美元避险需求爆棚
国际现货黄金周三(4月12日)再涨10美元,强势突破1285关口。朝鲜、叙利亚局势继续发酵,特朗普表态美元过于坚挺将损害美国利益,支持美联储低利率政策,美元闻讯急挫黄金上涨,累积涨幅超过30美元。
现货黄金周三亚市早盘开于1274.06美元/盎司后,金价小幅上涨,但涨势未能持久。欧市金价窄幅盘整,徘徊不前,交投清淡。美市金价振幅加大,多空博弈加剧,录得日内低点1271.92美元/盎司后,触底反弹,金价突然强拉,短线暴涨,金价不断创出新高,录得日内高点1286.20美元/盎司,终收于1286.20美元/盎司的高位,上涨涨幅1.0%。
现货黄金周三亚市早盘开于1274.06美元/盎司后,金价小幅上涨,但涨势未能持久。欧市金价窄幅盘整,徘徊不前,交投清淡。美市金价振幅加大,多空博弈加剧,录得日内低点1271.92美元/盎司后,触底反弹,金价突然强拉,短线暴涨,金价不断创出新高,录得日内高点1286.20美元/盎司,终收于1286.20美元/盎司的高位,上涨涨幅1.0%。
黄金在过去两个交易日上涨了2.5%,一举突破1260、1270、1280三道关口,创下五个月来新高。朝鲜、叙利亚局势紧张,引发投资者追逐避险资产。
特朗普接受《华尔街日报(博客,微博)》专访时称,美元“正在变得太强”,他宁可美联储保持低利率。这番讲话导致对一篮子货币美元指数下跌0.5%,美盘盘末跌至100.10附近。美元兑日元下跌0.5%,至去年11月14日以来最低收盘水平。
ING的商品战略负责人Hamza Khan表示, “短期地缘政治的影响可能会褪色,但是黄金由于预期加息而超卖,加息的现实较为平静,黄金有可能有进一步上涨的潜力。
北京时间周三,习近平主席与特朗普总统通电话,强调中方坚持实现半岛无核化目标,坚持维护半岛和平稳定。
此后,《环球时报》报道称,朝鲜已邀请包括日本、俄罗斯在内的海外媒体记者进入平壤报道。此次朝鲜总共邀请约40家媒体130名记者前往平壤采访。本周六是朝鲜纪念金日成诞辰“太阳节”。
叙利亚方面,普京总统会见了美国国务卿蒂勒森。俄罗斯警告美国不要再出现打击叙利亚事件。普京表示美国和俄罗斯的信任已经被侵蚀了,并对美国打击叙利亚表示不满。
OANDA高级市场分析师Jeffrey Halley表示,黄金可以在复活节长周末之前恢复上涨,他说: “黄金终于成功打破了200日均线即1257.50美元/盎司的阻力位,现在该位置已成为支撑位。从技术的角度来看,通向1300美元/盎司的通道已开启,金价可能上涨更高。”
黄金外部市场方面,原油期货周三结束了连续六天的上涨走势。上周美国生产商日产量增加3.6万桶,延续两个月来的每周增长走势。WTI原油跌至每桶53.11美元,跌幅0.54%。布伦特原油下跌0.6%,至每桶55.86美元。
铜期货持续下跌后至1月以来最低水平,分析师说,投资者预期白宫不会很快兑现基建支出承诺。五月交割的铜期货下跌2.4%,至2.5450美元/磅。
周四,投资者可关注美国上周初请失业金人数,以及彭博消费者信心指数。
基本面利好因素
1.美联储(FED)周一(4月10日)数据显示,美国2月就业市场状况指数(LMCI)录得+0.4,远逊于预期的+1.3,前值也为+1.3。数据公布后,金银小幅上修,美元窄幅震荡。就业市场状况指数揭示了美联储对就业情况的解读,该指数对市场了解美联储对就业市场的态度非常重要,美联储也曾多次表示该指数比非农数据更加真实地反映出劳动力市场状况。
2.美国劳工部(DOL)上周五(4月7日)公布的数据显示,美国3月非农就业人口增加9.8万人,失业率4.5%。创下2016年5月以来最大增幅,市场预期的增加18.0万;美国2月失业率降至4.5%,刷新2017年5月以来的低位,市场预期4.7%。
3.美国商务部(DOC)上周五(4月7日)公布最新数据显示,美国2月批发库存修正后为较前月增加0.4%,预估为增长0.4%,1月为下降0.2%。虽然批发库存符合预期录得上扬,但第一季度库存积累速度目前依然低于去年第四季度,这些库存数据将拖累第一季度GDP增速表现整整1个百分点。
4.世界上最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 周二持仓较上日增加4.15吨,当前持仓量为842.41吨。
基本面利空因素
1.红皮书研究机构(Redbook Research)周二(4月11日)公布的报告显示,4月8日当周美国连锁店销售年率增长1.6%,之前一周为增长1.3%。更多数据显示,4月8日当周美国红皮书商业零售销售月率增长0.9%,之前一周为下降0.7%。
2.上周四(4月6日),美国劳工部公布的数据显示,美国4月1日当周季调后初请失业金人数骤降至23.4万,创下5周以来的新低。据金融博客Zero Hedge撰文称,初请失业金人数连续第109周位于30万人关口下方,且上周降幅达到2.5万,创下2015年4月以来最大降幅。
3.上周三(4月5日),素有小非农之称的ADP就业报告显示,美国3月ADP就业人数劲增26.3万,暗示美国就业市场复苏势头强劲。数据显示,美国3月ADP就业人数增加26.3万人,创下2014年12月以来最大增幅,预期增加18.5万人,前值修正为增加24.5万人,初值增加29.8万人。
(二)黄金多头欲破千三,幕后的“大boss”原来是特朗普
虽然最近地缘局势危机抢占眼球,黄金的暴涨一度被认为是避险买盘支持。但万万没想到,其实,黄金多头的幕后“大boss”原来是特朗普,市场都被特朗普“耍了”!虽然临近耶稣假期,不过,周四(4月13日)仍不可能掉以轻心,随时都有可能遇到突发事情,当下,拥抱黄金,仍是最佳选择。
黄金多头欲破千三,幕后的“大boss”原来是特朗普!
☆特朗普再放“嘴炮”,黄金先扬后抑冲刺1300美元/盎司☆
昨天纽约时段,特朗普再放“嘴炮”,声称,美元过强,令美国难以竞争。令美元下挫,黄金迅速收复稍微之前的跌幅,尾盘急剧拉升,突破1280美元/盎司。截至周四(4月13日)亚市早盘发稿,黄金仍维持较强趋势,并且技术上连续出现大阳线,看涨信号强烈,1300美元/盎司关口势必拿下!
特朗普周三接受《华尔街日报(博客,微博)》采访时,特朗普表示美元“正在变得太强”,他宁可美联储保持低利率。特朗普认为,美元正变得太强,这有一部分得怪我,因为人们对我有信心。可那最终会带来伤害。当美元强势,其他国家让本币贬值的时候,(美国)竞争就非常、非常困难。
周三,中美两国元首互通电话。据环球时报,双方谈到一些共同关心的问题,包括半岛问题和叙利亚问题。在半岛问题上中方表明立场,坚持实现半岛无核化的目标,坚持维护半岛和平稳定,坚持通过对话、谈判、和平解决朝鲜问题。
☆特朗普能否继续神助攻黄金,打压美元?☆
今年1月,美元指数大跌2.6%,创下了1987年以来最差的1月表现。而1987年正是里根执政时期,当时里根主导了美元的贬值以应对飙升的日本货物进口,而他也被市场广泛拿来与如今的特朗普政府做类比。
此前有分析认为,1月美元贬值的最大推手正是刚刚上台的特朗普政府。特朗普及其团队打破了过去二十多年以来美国总统对强势美元政策的坚持。1月17日,特朗普在正式就职前亲自接受《华尔街日报》专访时明确的提出“强势美元正在将我们推入深渊”(it's killing us),这一罕见的表态立即引发了敏感的全球媒体的极大关注。
此前有分析认为,1月美元贬值的最大推手正是刚刚上台的特朗普政府。特朗普及其团队打破了过去二十多年以来美国总统对强势美元政策的坚持。1月17日,特朗普在正式就职前亲自接受《华尔街日报》专访时明确的提出“强势美元正在将我们推入深渊”(it's killing us),这一罕见的表态立即引发了敏感的全球媒体的极大关注。
美国主流财经媒体的美元指数走势可见,本周三,在美国国务卿蒂勒森与俄罗斯外长新闻发布会后,该指数一度反弹,刷新日内高位,而特朗普讲话后,该指数直线跳水。
瑞信的外汇策略全球主管Shahab Jalinoos认为,无论是美元太强还是低利率政策好,特朗普的评论对美元走势都没有建设性,尤其是市场无疑还处在结构性的做多美元状态。
瑞信的外汇策略全球主管Shahab Jalinoos认为,无论是美元太强还是低利率政策好,特朗普的评论对美元走势都没有建设性,尤其是市场无疑还处在结构性的做多美元状态。
值得注意的是,特朗普立场转变,称:不排除让耶伦连任,因喜爱低利率环境!美国总统特朗普周三在接受华尔街日报采访时表示,他并不反对美联储主席耶伦在明年2月任期满后连任,但目前做任何决定都为时尚早。这一言论与他竞选时对耶伦维持低利率的攻击截然相反。
路透社援引分析人士称,尽管耶伦治下的美联储决定加息,但预期步伐缓慢,令基准利率保持多年低于正常水平。这将有利于特朗普政府开展1万亿美元的基建项目,并防止美元升值过快伤害出口和美国制造业。
☆地缘局势危机仍需注意关注!小心周四突发情况☆
针对美国军事打击叙利亚,俄罗斯昨日直接表达了不满。俄罗斯外长拉夫罗夫发出警告,类似事件不应再度发生。据《华尔街日报》报道称,拉夫罗夫在闭门会议前似乎直接向美国发出了警告:拉夫罗夫将美国上周对叙利亚空军基地的导弹袭击描述为“针对叙利亚的违法行为”,称“我们认为,不要让这些行动再次出现非常重要”。
普京接受媒体采访时称,自特朗普上台以来,俄罗斯和美国的信任水平有所恶化。
叙利亚局势危机引发黄金连日来避险买盘支持,需注意留意该地区最新情况。
此外,虽然临近耶稣假期,但今日,市场对地缘局势依然不能太过放松,小心突发情况发生!有分析师称,预计多个地缘政治局势短期料难以缓和,短期市场做多金价信心受到提振,因此国际金价突破1300美元/盎司的关口近在咫尺。
据彭博,在市场对全球安全风险及亚洲、中东地区地缘政治不确定性的担忧推动下,芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX)创下11月以来最高水平。该指数又被称作“恐惧指数”,它在四天时间里大涨22%,而美国及全球基准股指同期内几无变动,避险需求由此可见一斑。
RAKBank首席顾问Jeffrey Rhodes称,黄金是避险资产也是本世纪表现最好的资产。自从2001年夏天以来,黄金上涨逾320%。 表明投资者尝试通过黄金来规避市场的不确定性。面临特朗普执政4年的不确定性,我认为黄金可能轻易触及1400美元/盎司。
RAKBank首席顾问Jeffrey Rhodes称,黄金是避险资产也是本世纪表现最好的资产。自从2001年夏天以来,黄金上涨逾320%。 表明投资者尝试通过黄金来规避市场的不确定性。面临特朗普执政4年的不确定性,我认为黄金可能轻易触及1400美元/盎司。
盛宝银行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen称,我们仍然坚信去年底的金价预期——1325美元/盎司。Ole Hansen认为还有另一些可能支撑金价走高的因素:市场消化了过多美国增长和联邦公开市场委员会(FOMC)的鹰派立场;地缘政治风险多发,如最近叙利亚与北朝鲜局势变化,以及英国退欧、法德两国大选等,投资多元化和对冲需求增加,金价顺势上扬;美联储警告“股价太高”,股市动荡将导致债券收益率下跌,帮助黄金维持在高位。
☆忙着囤金应对局势变化?CME将提供更好的交易方案☆
在交易员正在抢购黄金规避风险时, CME集团独居慧眼,瞄准了另一个潜在的巨大商机——实物金交易平台。就在黄金突破1270美元/盎司关键水平,多头热情高涨时,CME集团(美国期货及期权交易所)宣布,其现货黄金交易平台已经进入最后的测试阶段。
CME集团此次的合作伙伴英国皇家造币局,将提供价值10亿美元的金条支撑在线交易的顺利进行。而技术方面的合作伙伴,则是区块链技术提供商AlphaPoint。区块链技术(或分布式记账)能够真实、有效的持续追踪记录数据传输,过程的安全性被全球电脑网络系统保障,并且不可能被篡改或修订。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)耶伦暗示极端刺激政策时代将结束 黄金陷盘整
周一(4月10日)现货黄金陷入盘整,市场对美联储将进一步升息的预期已经抵消了对朝鲜和中东政治紧张局势的担忧,黄金日内走势低迷里录得日内低点1247.00美元/盎司后反弹,终收于1254.23美元/盎司。
美联储主席耶伦周一暗示,极端刺激货币政策时代即将结束。耶伦在密歇根大学的一个公开讨论会上表示,美联储正在逐渐退出之前为重振被衰退吓坏的经济所采取的刺激举措,未来将专注于维持过去几年取得的成果。她说,这将促使美联储改变决策立场,美联储官员计划继续渐进加息,除非美国经济情况开始恶化。
她说,这意味着美联储基准短期利率将继续朝着其长期平均水平攀升。美联储官员早前预计今年还加加息两次。
耶伦表示,在达成国会授权的维持较低稳定通胀和充分就业的目标方面,美联储做的非常不错。耶伦暗示她倾向于维持2%的通胀目标不变,主要因为这也是市场和消费者所预计的通胀水平。
她说,有迹象表明民众大致预计美国通胀率将在2%附近,同时美联储正专注于确保通胀预期和实际通胀均受到良好的控制。
数据显示2月份核心通货膨胀率首次回升到2.1%,这是近五年来首次达到美联储2%的目标。然而今年大部分时间CPI将会稳定在1.6%到1.8%之间。
对今年美国将加快升息的预期被证实对金价构成重大拖累,因加息会增加持有非升息黄金的机会成本。黄金多头在200日均线下方的徘徊不前,Mitsubishi分析师Jonathan Butler表示,“在上周五升穿200日移动均线后,市场看来出现一些获利了结。”
周一公布的美国2月就业市场状况指数(LMCI)录得0.4,远逊于预期的1.3,前值也为1.3。数据公布后,金银小幅上修,美元窄幅震荡。
就业市场状况指数揭示了美联储对就业情况的解读,该指数对市场了解美联储对就业市场的态度非常重要,美联储也曾多次表示该指数比非农数据更加真实地反映出劳动力市场状况。
LMCI趋势通常领先非农增长年率6-12个月,也就是说,非农数据滞后于LMCI指数6-12个月,这意味着LMCI走势对未来非农长期走势有重要参考作用。
· 本周聚焦
(一)4.12美国霸权政策支撑黄金,原油行情分析
4月23日,法国即将迎来第一轮总统大选投票。此次大选可谓是“乱象频出”,就在本周一(4月11日),最新民调结果显示极左翼阵营的总统候选人梅朗雄在首轮投票中的民意支持率首次超过中右翼共和党候选人菲永,取代后者成为第三大热门人选。
美国对叙利亚发起空袭,这让我想起美国2003年以伊拉克持有大规模杀伤性武器为由对其进攻。我们不能忍受西方对俄罗斯在叙利亚问题中扮演角色的批评,希望国际权威机构对叙利亚毒气袭击事件进行更深入的调查。
继叙利亚遭遇空袭、利比亚最大油田再次停产之后,周二(4月12日)油市继续收获利好。外媒援引消息人士称,沙特3月原油产量减少11.1万桶/日至990万桶/日,为今年1月以来的最低水平。若消息属实,这将意味着沙特在2月环比增产26.3万桶/日后守住了减产底线。苏若颖名字小写首拼加209另据《华尔街日报》报道,沙特已告知OPEC官员,希望在5月会议上将当前的减产协议延长6个月。
此外,消息人士称11个OPEC减产参与国3月日均产量为2975.7万桶,减产执行率达到104%;加上不参与减产的尼日利亚和利比亚,OPEC全部13个成员国在3月日均产量为3193.9万桶,较2月下降1.9万桶。多重利好消息来袭,推动油价短线拉升,布油日内一度逼近56美元/桶关口。
黄金技术面分析:
黄金从近期来看,自突破1264后,行情再度回落,也就说明了上方阻力多次尝试破位,周五尾盘四小时线收大阴,也就预示着黄金短线继续走低,昨日黄金晚盘反弹走强,盘中最高到达1275上方,从四小时线来看黄金目前运行在上升通道当中,昨日再次触碰中轨后反弹,黄金短线下跌力度减缓,近期布局在1250附近的多单已然获利出局。
昨日早盘低开低走横1256反弹1275,亚欧盘横盘整理,欧盘尾盘走弱,美盘延续上破1270。早盘先看回撤关注1265、1255短线支撑做多,上方关注1275,1280压制。今日亚盘区间波幅不大,依然震荡为主,苏若颖建议操作依旧回调做多,长期看1300不是一个梦。
黄金操作建议:
1、建议1280布局空单,止损3美金,目标1268;
2、建议1266-1268布局多单,止损3美金,目标1280;
原油技术面分析:
受数据面再行刺激,苏若颖也是多次提到过回调继续看上冲,利比亚油田的停产,对于市场目前原油库存量减少提供支撑,短线原油继续走高,盘中一度到达53.2一线,从四小时线可以看出来,原油仍然运行现在多头趋势当中,反弹势头依旧,多头动能不减,日线上继续上行,完整填补整个缺口,本周收线在54上方也是有望,上半月涨幅不可小觑,上方压力54.00下方支撑52.50,苏若颖建议操作以低多为主,空单忽略,逆势操作有风险,苏若颖晚间EIA利好的可能性较高,API助力,EIA继续释放多头动能。(注意关注欧佩克月度报告)
原油操作建议:
1、53-53.1附近可加仓做多,止损52.6美元,目标53.7;
因各平台点位差异,也因为网络发布的延时性,操作建议仅供参考,请做好风险控制,具体操作方案以苏若颖实时指导为准。
苏若颖寄语:决定成功的,不是市场,不是行情,而是投资者本人。所以我的客户,我告诉他们,你们要学会分析,自己有判断。不要完全依赖任何一个老师哪怕是我也一样。我希望你们在和我合作一段时间后,可以和我去讨论行情,而不是问我,老师现在多还是空。对于我来说:只要你想学,我就会教!
(二)特朗普催生避险 黄金再度回归王者
回顾隔日市场走势,亚洲早盘方面,澳大利亚3月NAB商业信心指数下跌至6,NAB商业景气指数上升至14。整体数据表现中性,不过由于近期地缘政治局势比较紧张,对商品造成打压力度,澳洲数据虽然不算太差,但整体澳元(0.7580, 0.0049, 0.65%)仍未有太多上行的动能。澳元仍维持于0.7450-0.7500之间震荡。
下午欧洲时段方面,欧元(1.0670, 0.0002, 0.02%)区缺乏数据,欧元在没有太多利空打压下出现回调力度,欧元一度上行测试1.0600上方;而英镑(1.2561, 0.0015, 0.12%)方面,英国下午公布通胀数据,数据显示,英国3月消费者物价指数年率维持2.3%不变,不过3月核心消费者物价指数年率下跌至1.8%,而3月零售物价指数出现下跌,不过3月生产者输入、输出物价指数均出现上升。英国通胀数据保持稳定,虽然核心通胀出现小幅的下跌,但整体物价水平仍维持良好,仍有利于英国加息的步伐,英镑受到支持上行。英镑下午企稳1.2400后继续单边上行,日内一度挑战1.2500整数关口的位置。
晚上美国时段方面,美国缺乏数据,不过美股表现不佳,道琼斯工业平均指数受到近期特朗普对朝的激进言论影响出现下跌,开盘跌进过百点,带动市场避险情绪升温,美元短期受压,而黄金受到避险的猛烈推升下,一度迫近1280美元,突破近6周高点。
操作建议:
欧元兑美元
周三方面,下午欧元区继续缺乏数据,不过由于受到情绪影响,美元近期受到打压,欧元由于整体没有太多经济风险出现,所以预期近期欧元将维持平稳回调的态势。操作上,欧元日内关注1.0600的企稳力度,继续企稳的话,欧元上行将测试1.0650位置。
英镑兑美元
下午英国将公布3月就业数据,数据预期显示,英国就业人数将有所下降,同时薪资增长将有机会放缓,若数据符合预期的话,这将短期对英镑造成打压,不过在整体走势上,要看薪资下行对加息预期的影响,若超出市场预期,英镑才会有真正的压力。操作上,英镑日内关注1.2510位置的测试,有效遇阻的话,英镑有机会重新测试1.2460位置。
黄金
受到避险情绪的极大推动,黄金几乎重回1280美元,复活节临近,市场缺乏数据,不过若特朗普对于朝核问题仍旧保持强硬态度,甚至不惜动武,那么避险将进一步推高黄金的价格走势。操作上,黄金日内关注1270美元的测试,若继续企稳,黄金有望突破1280美元。