一、本周重点事件回顾与分析
(一)渣打银行:黄金产量接近周期峰值
渣打银行分析师在周三(5月31)发布的报告中表示,全球黄金矿业供应正在接近周期高峰。该行表示,2016年黄金产量增长放缓至0.4%,是2009年以来最弱的增幅。虽然渣打预测矿业产量将在2017年进一步增长,达到创纪录的3229吨,分析师也看到增长速度放缓至0.2%。
渣打称:“新上线的金矿平均比过去几年上线的最大的项目要小。此外,尽管2012-13年度黄金价格大幅下滑,矿产关闭和生产减产虽然有所下降,但低价格环境的主要影响是减少了‘低档采矿’,即足够高的价格允许矿山寿命延长或降低开采成本,否则将是不经济的。”
渣打说,平均每吨开采的黄金等级从2000年的2.5倍降至2012年的1.5左右。同时,自2013年以来,公司降低成本,虽然这也意味着较少的投资,反而意味着新项目上线。因黄金价格几年前急剧下滑,压力降低。渣打称“资本支出和勘探预算已经缩减,以及管理间接成本减少,导致总现金成本以及全面维持生产成本降低。”
事实上,分析人士表示,美元升值加上能源价格下降将现金成本提高至650美元/盎司左右,而2016年全面维持成本低于900美元/盎司。“积极的现金利润和更高的价格可能会促使一些生产商再投资,但新项目实现之前已经有十年的滞后。平均等待基本持平,但可以争取更高等级。”
(二)中国内地4月自香港净进口黄金环比减少三分之一
周四(5月25日)公布的数据显示,中国内地4月自香港净进口黄金数量环比减少33.5%,终止此前两个月回升的势头,但净流入量仍为九个月内次高水平。
香港政府统计处数据显示,4月由香港对中国内地的黄金总出口(本地出口及转口)为81,475公斤(81.475吨),按月减少约三成;减去自中国进口的黄金量,月内由香港净流入中国的黄金总量,自3月的111,647公斤降至4月的74,202公斤。
今年前四个月,香港净流入中国的黄金总量为265,571公斤,较去年同期增加16.8%。
现货金4月涨1.5%,而第一季金价累计则上涨8%,主要受到对欧元区选举势均力敌的担忧、美国与朝鲜的紧张局势,以及对美联储今年将谨慎对待加息的揣测等因素影响。但银行界对于今年金价前景仍立场谨慎,因为如果央行加息将会使黄金黯然失色。
香港数据无法提供中国黄金进口全貌,因部分黄金是由北京及上海直接流入,而这部份并无官方统计。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)澳洲第一季度黄金产量骤降8% 受强降雨和气旋影响
上周日(5月28日)公布的一项调查显示,受到强降雨和气旋影响,全球第二大黄金生产国--澳洲第一季度黄金产量下降8%,或6吨。
根据澳大利亚矿业咨询机构SurbitonAssociates的调查,澳洲第一季度黄金产量为71.5吨,前一季度为77.5吨。
Surbiton的主管SandraClose表示:“今年西澳大利亚出现强降雨,加上受到3月末昆士兰州气旋Debbie肆虐,对澳洲许多金矿的黄金生产造成了破坏。西澳洲黄金产量约占该国黄金总产量的四分之三。”
Close表示,澳洲第一季度黄金产量与2016年第一季度产出持平。
三、本周聚焦
(一)中国金条需求2017年预期加速上涨
专家称,尽管珠宝需求乏力,然而中国金条需求今年有望上扬。
中国黄金协会预期处于避险的需求,黄金需求今年会加速上涨。
由于经济放缓、通胀较高和投资选择有限,黄金对于中国内地富有吸引力。
中国对黄金的投资依然以实体为主,第一季度内地实体黄金需求上涨60.2%至101.2吨,高于去年同期22.4%。
第一季黄金珠宝需求上涨1.4%至170.9吨,也高于去年同期-14.4%。
不过现在就开始为珠宝需求复苏欢欣鼓舞还太早,因为基本面没有太大变化,所以反弹可能不会持续太。
上海黄金珠宝交易协会也在报告中写道,低迷的销售对较小珠宝商冲击很大。
上海今年黄金销售预期和去年大致持平,达到600亿人民币。中国第一季黄金产量降至101.2吨,原因是政府在去产能和加强环保。
(二)瑞士4月黄金进口量跌至两年半低点
伯尔尼5月23日消息,瑞士海关周二公布的数据显示,瑞士4月黄金进口量跌至两年半低点,因来自英国的供应环比减少了逾80%。
数据显示,瑞士4月黄金进口量环比减少20%,至157,898公斤,创2014年8月以来最低,因来自英国的供应将从前月的25,378公斤锐降至4,570公斤。
瑞士4月出口至英国的黄金数量也降至去年1月以来最低,为927公斤,较3月减少了三分之二。
4月份,瑞士黄金进口最大的来源地为香港,当月自香港共计进口黄金26,972公斤,其次是阿联酋,为22,481公斤。
印度再度成为瑞士黄金出口的主要目的地,4月进口瑞士黄金48,308公斤。
[珠宝行业] 香港首四个月珠宝出口值升2.9%
一、本周重点事件回顾与分析
(一)佳士得香港春拍25%拍品逾高估价成交
日前,佳士得香港瑰丽珠宝及翡翠首饰拍卖会结束,总成交额为6.19亿港元,当中25%拍品逾高估价成交。四位国际知名的香港珠宝设计师的拍品全数拍出,陈智安设计的哥伦比亚天然祖母绿项链,更创下哥伦比亚无油天然祖母绿世界拍卖纪录。
日前,佳士得香港瑰丽珠宝及翡翠首饰拍卖会结束,总成交额为6.19亿港元,当中25%拍品逾高估价成交。四位国际知名的香港珠宝设计师的拍品全数拍出,陈智安设计的哥伦比亚天然祖母绿项链,更创下哥伦比亚无油天然祖母绿世界拍卖纪录。
(二)Forevermark为第200万颗钻石编码
戴比尔斯集团宣布,其Forevermark钻石品牌在印度苏拉特(Surat)打磨其第二百万颗钻石,为该3.48克拉圆钻刻上独特的“2,000,000”编号。
今年2月,Forevermark公布在全球的分销点经已突破2,000家。
以1,000万美元打造,位于苏拉特的Forevermark钻石研究所(Forevermark Diamond Institute)是世界上技术最先进的钻石刻号及分级中心之一,雇用约100名高技术钻石人员。戴比尔斯表示,该研究所为Forevermark钻石提供准确可靠的分级服务,挑选及编刻具有独特识别号码的Forevermark钻石。
第二百万颗钻石将在意大利米兰的Forevermark设计与创新中心制作成一件珠宝,并将最终成为品牌精选的红地毯系列之一。
Forevermark首席执行官Stephen Lussier表示:“每颗Forevermark钻石都是独一无二,它不仅象征了钻石的独特瑰丽标准,更代表着我们对负责任采购的承诺,追踪每颗钻石来源,确保对业务经营、环境保育与社会责任得标准得以严格执行。”
“通过提供准确可靠的分级和刻号服务,我们位于苏拉特的全球领先设备确保消费者在购买Forevermark钻石时可以获得最高的信心保证。品牌的信息正获得全球各地更多消费者所认同,正如最新的里程碑所展示的标准一样。
Forevermark自2011年推出以来,印度消费者的需求稳步增长,现已在该国拥有超过190个零售点。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)香港首四个月珠宝出口值升2.9%
香港政府统计处日前公布,2017年1月至4月,香港珠宝、金饰及银器的出口货值为610.61亿港元,与去年同期比较上升2.9%。
数据显示,本年度首四个月,香港的珠宝类产品进口货值为801.79亿港元,按年上升8.8%。而4月份香港珠宝进口值为230.71亿港元,较2016年4月上升24.8%。同月的珠宝出口货值则下跌1.7%至159.64亿港元。
政府发言人表示,环球经济状况逐渐改善,未来应会继续为香港出口表现带来支持。然而,外围环境仍然面对各种不明朗因素,特别是美国利率正常化、英国「脱欧」及美国和欧洲在政策和政治方面的发展、保护主义情绪可能升温,以及不同地区的地缘政治局势紧张。
三、本周聚焦
(一)2017澳门首季钟表珠宝销货量升约两成
澳门统计暨普查局日前公布,今年第一季度零售业销售额按年上升12.0%至165.9亿澳门元;与2016年第四季销售额159.1亿元比较上升4.3%。其中,钟表及珠宝业的季度销货量升幅显著,达到18.1%。
首季度钟表及珠宝的销售佔总销售额23.2%,以销货量计算,钟表及珠宝类季度升18.1%、按年则上升20.6%。
综合零售商户意见,有47.5%商户预计2017年第二季货物销售量与2016年同季相若,46.9%认为销售量减少。与此同时,有75.3%商户预测2017年第二季销售价格将保持在去年同期水平。此外,与第一季比较,约50.6%商户预计第二季经营情况将保持稳定。
(二)世界第三大钻石矿安哥拉罗克莎耶钻石矿储量达350亿美元
据安哥拉媒体报道,安哥拉国家钻石公司和俄罗斯阿尔罗萨宝石公司日前签署了世界第三大钻石矿――安哥拉罗克莎耶钻石矿的投资协议。
阿尔罗萨总裁谢尔盖·伊万诺夫在签字仪式上介绍,罗克莎耶矿的钻石储量价值可达350亿美元,开采预计在2018年底至2019年初启动,阿尔罗萨将为整个开发提供技术解决方案。
安哥拉目前的钻石年产量为900万克拉,罗克莎耶矿的开采和生产有望使安哥拉钻石产量增加一倍。针对业界存在的产量大幅提高会拉低国际原钻市场均价的担忧,安哥拉国家钻石公司总裁卡洛斯?山姆布拉说,未来几年里全球范围内有若干钻石矿将开采完毕,“我们将始终控制好平衡,不使过量钻石进入国际市场”。