· 本周重点事件回顾与分析
(一)跨界共建互联网消费金融生态
今年《政府工作报告》强调“实施促进消费升级”、“增加高品质产品消费”,与其密切相关的消费金融行业又迎发展良机。而当前,无论是银行加大消费金融布局,还是金融科技公司在消费金融的探索,各类型机构之间的跨界合作是趋势之一。
银行与金融科技的结合
日前,乐信集团CEO肖文杰宣布,乐信向4.35亿信用卡白领持卡人群全面开放,旗下品质分期购物商城分期乐已经支持农业银行(3.360, 0.00, 0.00%)、中国银行(3.640, 0.00, 0.00%)、招商银行(18.890, 0.00, 0.00%)等信用卡分期购物,与工商银行(4.860, 0.00, 0.00%)的联名信用卡即将上线。后续,乐信还将与数家银行推出联名卡,帮助信用卡获取优质用户。
对于这一合作,中国工商银行牡丹卡中心副总裁沈卫裕表示,分期乐商城与工行1.25亿信用卡持卡人群的打通、携手是一种必然,希望联合乐信打造跨界合作的典范。
“传统银行业都在谋求业务转型,以适应客户行为变化,在这个过程中金融科技的应用变得尤为重要。传统银行应对金融科技公司带来的挑战有两种选择,加大科技投入自身变革,谋求合作共同发展。互联网金融改变了用户的消费习惯,用户消费习惯改变又反过来促使传统银行改变,与金融科技公司全面合作共建生态,是双方的共赢选择。”德银中国银行业分析师范海烁说。
据肖文杰介绍,通过与银行等金融机构合作,可以为商城提供充沛、稳健、低成本的资金供给渠道。当前,中国互联网金融行业已经进入下半场,互联网公司与金融机构二者之间不是颠覆关系,大家各展所长、水乳交融才最高效,才能联合打造一个开放共赢的互联网消费金融生态系统。
沈卫裕认为,我们的目标是通过合作,将消费信贷渗透率提高到30%。目前会关注高成长性用户,比如现在在校大学生有3500万,从在校、毕业到走向社会岗位,会买房、租房、家装、买车、结婚、生小孩、母婴、教育培训等,消费信贷可以陪伴客户一辈子。
电商与金融的跨界融合
凭借着场景与客户的优势,电商系消费金融公司迅猛崛起,以蚂蚁和京东为代表,双方在消费金融上分别主推的是蚂蚁花呗和京东白条。
对于电商系消费金融模式,业内分析认为,这是其自身业务的改良和延伸,阿里、京东搭建起集支付、理财、信贷、电商交易于一体的产业链,不但可以拉动销售,还能进行资源整合,借助大数据技术基础实现风控。
在肖文杰看来,分期乐商城是仅次于淘宝和京东的第三大线上出货渠道。“跟我们商城合作的品牌和店铺数量都超过3000家,与苹果、宝洁、OPPO、vivo、美的等品牌建立了官方直供合作,未来也将持续在消费场景、资产、资金、用户等领域向合作伙伴全面开放。”
就电商企业自身来说,消费金融产品的使用最终是依托于电商平台,其本身覆盖用户广且黏性较高,推出的消费金融产品在拉动用户消费需求和增加用户关注度上的作用毋庸置疑。范海烁认为,依托于科技的消费金融面临来自于监管的时效性和执行性,宏观经济不确定性以及潜在不合法性等严峻的考验,但未来借助于政府的支持,监管的加强,商业模式的改善,大数据及人工智能科技的发展,有望实现持续发展。
跨界合作共建良性生态
据沈卫裕介绍,消费信贷占整个银行信贷规模比重方面,美国为44%,中国约20%;信用卡方面,3亿美国人拥有6亿张卡,意味着一个美国人有2至3张卡,13亿中国人现在只拥有4.3亿张信用卡,平均三个中国人拥有一张卡。这个对比说明,消费信贷空间是相当大的,而且,中国互联网消费金融正在崛起,消费信贷在消费中的占比逐年攀升。
有研究表明,到2020年我国互联网消费金融市场规模或将达到4万亿元,而其中大部分份额将会被技术驱动型机构占领。蛋糕如此诱人,引得各领域开始寻觅良机。在自身的变革方面,传统银行加大在科技方面的投资、更新核心银行系统、加快应用大数据和人工智能、推进网点转型和拓宽渠道、并积极开发新产品。同时与金融科技公司的合作也在推进,包括成立合资公司、共享渠道、交叉销售。
范海烁称,金融科技在传统银行业的运用其实是将挑战转变为机遇,传统银行业正积极地从自身的变革做起,并谋求同金融科技公司的合作。从上市银行的数据来看,金融科技的运用已经转化为更高的效率、更低的成本、更强的客户黏性;长远来看,能战略性地部署银行电子化信息化业务、构建互联网金融生态体系的银行将具有差异化竞争能力。
央行货币政策委员会委员、北京大学经济学教授樊纲表示,以乐信为代表的互联网金融企业的蓬勃发展,改善了整个中国金融业态,使之健康而持久的发展,推动了消费信贷,促进了中国消费升级。
“互联网把信用、风险,数据收集等各个环节打通,不仅推动了中国消费发展,还推动了消费金融的发展。用互联网工具降低成本,可以改变过去的金融方式,提高效率。监管部门也要适应新的时代发展,新的技术发展,使消费金融产业能够更加健康而持久的发展。”樊纲说。
(二)互联网电视转战高端是道伪命题
进入2017年,两家互联网电视品牌纷纷迈向高端市场。微鲸日前发布号称最薄A系列智能语音电视。但最具看点的不是厚度薄,而是售价高。55寸版本售价8999元起,65寸16999元起,同比增长超过50%。乐视超级电视此前发布新款Unique系列电视新品,65寸和55寸定价分别为13999元和8999元。可以说,两家企业在新品定位上的不谋而合,却真实折射出在最近一年来,存在于大量互联网电视品牌身上的焦虑与不安。
就在2016年,只要随便跟彩电业的元老们谈起乐视,他们就会义愤填膺地评论一番。总结出来就是,互联网电视主导的“价格战”打乱彩电市场的固有规则,特别是乐视的“硬件免费”、“低于成本定位”就是低价格战的把戏,包装了一下名称。大量传统彩电企业坚信:互联网电视品牌的“烧钱”游戏总有一天要结束,依靠过硬的产品驱动,将会重新主导产业竞争。
其实互联网电视价格便宜,玩的就是低价路线,早就是公开的秘密。乐视的蒙眼狂奔并有所斩获,让更多互联网电视品牌相继跟风,毕竟捞钱的事情是在最后面。其实这是一个恶性循环,一个互联网电视品牌产品要覆盖面越广,牌照方、版权方越看重,内容就要越多,广告主就越关注。但是前提是,产品价格要足够低、市场布局要足够快、用户规模足够大。关键是内容要足够,并长期有影响力,内容才是互联网电视品牌生存的根基。
但是一旦互联网电视品牌无法“持续烧钱式投入”,那么整个产业链就会断裂。由此带来的结果则是,互联网电视品牌只能退出市场。所以从今年初开始,在没有投资人的烧钱支撑下,很多互联网企业打起了转战高端的主意。却没有想到,这从头至尾却是一个伪命题。
当前一些互联网电视转战高端,其实就是一种新的营销手段和概念。一方面,是高举低打,打高价卖低端;另一方面,被迫无奈,需求给市场和用户释放新的话题和概念,只能转战高端;此外在产业链断裂、原材料持续波动情况下,一些互联网电视品牌要生存要发展,必须要盈利。那么就得硬件也要来赚钱。
今年TCL突然宣布借“雷鸟”攻入互联网电视,引来一片哗然。创维、康佳等元老们也开始接受互联网电视“新玩法”。而互联网电视,只有拿出所有看家本领,不只是卖高价,还必须要有过硬的产品和丰富的内容,以及值得用户信任和认可的品牌口碑,才能真正抢占高端市场。
在互联网电视品牌的转型困境中还出现内斗。在微鲸的发布会上,公司CEO李怀宇就直言不讳地指出“乐视发布了一堆实验室产品”。而坚持低价策略的小米电视,也被乐视电视负责人梁军公开蔑视。可以看出今年互联网电视市场,将迎来一场血战。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)互联网金融法律规制强化
互联网金融是金融创新的产物,代表了金融民主化和普惠金融的新趋势。近年来,互联网金融迅猛发展,业务范围已从单纯的支付模式扩展至转账汇款、跨境结算、小额信贷、现金管理、信用卡还款等方面,但是,与此形成鲜明对比的是,对于互联网金融的法律规制没有能够及时跟进,导致利用互联网技术或假借互联网金融名义进行的非法集资、内幕交易、非法支付结算等各类违法犯罪活动频发。因此,加大对互联网金融行业的法律规制刻不容缓。2015年7月18日,中国人民银行、工业和信息化部、财政部等联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《意见》);2016年8月17日,中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《办法》),等等,一系列互联网金融法律法规不断出台,促使互联网金融日益步入法治轨道。
互联网金融法律规制强化。现行金融体系下互联网金融违法犯罪频发,主要是因为法律规制方面加强,突出表现在以下三个方面:
1.民事责任适用受限。我国法律对互联网金融民事责任侧重于从民间借贷角度进行规定,民间融资纠纷中民事责任的承担方式,主要参照民法通则、合同法、担保法等有关责任条款规定,2015年最高法颁布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(下称《规定》),也沿袭了这一思路。依据上述规定,在实践中此类案件的结果主要是还本付息。而互联网金融案件中网络出借人不仅类似于民间借贷案件中的债权人,同时又是处于信息劣势、不以金融投资为主要经营业务的互联网金融消费者,应当将其纳入互联网金融消费者权益保护框架加以保护。作为私权救济的主要手段,民事责任应是互联网融资纠纷中最常用的责任承担方式,而现行法律对互联网金融民事责任承担仅从民间借贷的角度来规定法律责任。
2.行政监管缺失。在2016年互联网金融行业大整顿之前,互联网金融行政监管预警作用发挥不够,在企业设立、运营、宣传等环节缺乏有效监管,很少对互联网金融服务、咨询领域中的违规行为采取干预、训诫、责令停止、行政处罚等措施,一旦发生违法行为,往往缺乏行政责任方面的追究。
3.法律规制体系化有待完善。在现代法治社会中,法律体系存在着严格的阶梯关系,在阶梯关系中,刑法是保证各种法律规范得以实施、贯彻、执行的最后一道屏障,它始终处于保障法的地位。对于危害社会的行为,只有在穷尽其他一切手段仍不足以遏制时,才有动用刑法的必要。所以,在缺乏前置法规制的情况下,对互联网金融违法行为而言,更为重要的是加强前置法的立法工作,使相关互联网金融活动在前置法层面得到有效规制,而不是用刑法来弥补前置法的缺失和不足。
对金融领域违法犯罪行为予以刑法规制的必要性。不可否认,互联网金融的现实风险很高。近年来,互联网金融行业一系列涉嫌非法集资案件被查处,表明当下互联网金融仍然面临信用风险和信息不对称的风险,与传统金融无本质差异。而且,现实发生的案例还进一步表明,互联网和金融的结合,不仅没有有效缓解这两种风险,还可能因为技术滥用和监管缺失被进一步放大。互联网金融资金流量之大、投资人之众,导致一旦风险爆发后果会十分严重。由此可见,与传统金融相比,互联网金融的潜在风险和可能造成的社会危害性并没有降低,反而可能因监管不当造成金融风险在某些领域进一步扩张,对于该领域的违法犯罪活动进行刑事规制十分必要。
在刑法视野中,金融管理秩序和金融消费者利益都是刑法所要保护的法益。对于经过查证,确有集资不用于生产经营活动、肆意挥霍、隐匿账目、抽逃资金、携款潜逃等明显带有非法占有目的的欺诈行为的,应以集资诈骗罪对行为人依法进行制裁;对于违反行政监管,超越信息中介设立资金池、发放贷款、自融自保、承诺保本保息等利用互联网金融平台吸收不特定存款的行为,符合非法吸收公众存款罪构成要件的,也应当依法追究涉案人员的刑事责任。不过,动用刑法手段规制互联网金融活动时,应保持审慎的态度,科学划定犯罪圈。
区别对待,依法处理。从互联网金融发展的实际来看,有时金融创新就是在没有法律规制的“真空”中进行的,需要司法者创造性地开展司法活动,以推动互联网金融法治的完善。具体到互联网金融行为的法律责任,应当区分具体情况区别对待,依照刑法实质解释的原则,实现精准打击。
第一,对于为生产经营所需,以承诺给付分红或者利息的方法,向单位内部职工、亲友等筹集资金,主要用于合法的生产经营活动,因经营亏损或者资金周转困难未能及时兑付本息引发纠纷的,应当适用《规定》,按照民间借贷纠纷处理。
第二,对于涉嫌非法集资行为,尚能正常经营,基本具有兑付能力的企业,应建议有关职能部门采取行政、法律手段督促其尽快清退集资款项;对于涉嫌非法集资行为,已经出现经营困难的企业,如果经过综合评估认为尚有复苏可能,应协调金融等有关部门,加大帮扶力度,同时加强管控,引导集资参与人与企业签订分期还款协议,逐步清退集资款项。
第三,对于涉嫌构成非法集资、诈骗等犯罪的,依法追究刑事责任。但对于有可能兑付和返还集资款项的,可暂缓处理;对于能够积极筹集资金、兑付集资,后果不严重的,可以减轻或者免予刑事处罚。
总之,在互联网技术不断发达、金融创新不断发展的今天,刑事政策要为金融创新和竞争保留必要的制度空间,刑事司法既要保持相应的谦抑,又要有所作为。
· 本周聚焦
(一)人工智能成互联网下半场主要方向 资本大戏正上演
人工智能已经成为互联网进入“下半场”后的主要方向,巨头甘愿砸重金挑大梁,资本市场更不愿错过风口。创新工场创始人、董事长李开复不久前为AI代言“我不是李开复,我是人工智能”。真格基金、IDG等频繁出手,万象人工智能研究院、联想之星旗下全球人工智能孵化器Comet Labs、骏一孵化器人工智能产业园等迎风跟进。资本正在演绎一场人工智能大戏。
新生宠儿“今后要将创新工场变成"AI工厂",并且已经把50%的投资都放诸于此。”李开复俨然成为人工智能的布道者,创新工厂也确实在人工智能领域费尽心力。近期,创新工场与海南生态软件园等联合发起了亚洲首次德扑人机大战。
据统计,创新工场已投资近30家直接利用人工智能技术创造商业价值的创业公司,包括拥有人脸识别技术face++的旷视科技、无人驾驶技术公司驭势科技、人工智能技术服务提供商第四范式、芯片技术公司地平线机器人、家庭陪伴智能硬件设备公司小鱼儿科技、美国编程教育机器人公司奇幻工房等。
这些公司在商用产品方面已经先行一步。除了这些已在商业领域成气候的公司外,2016年,围绕“深度孵化+地域孵化+商学院”的发展战略,创新工厂还设立了深圳孵化平台,并成立了人工智能工程院,还建立商学院运营模式,跑通与传统商学院的合作方式,已落地与两所一流高校的合作。
迎风而上的不止创新工场,真格基金、IDG等也频繁出手,投资涉及的领域包括无人驾驶、智能硬件、语音交互等人工智能的方方面面。
热情的还有上市公司。日前,由东方网力(300367,股吧)、京山轻机(000821,股吧)、汤臣倍健(300146,股吧)3家上市公司共同发起的万象人工智能研究院正式成立,计划将出资不超过5亿元人民币,在北京、武汉、深圳、硅谷设立研究与孵化机构,参考基金模式运营的创新性,以多元化和开放式的结构,帮助科研成果在多个行业和跨产业中开花结果。
尝到甜头
据前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国人工智能行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示,2014年,我国人工智能产业市场规模为48.6亿元;截止到2016年底,人工智能产业市场规模已经增长至95.6亿元,年均复合增长率高达40.25%。随着人工智能应用范围的扩大,将带动产业规模高速增长。预计到2018年,我国人工智能产业市场规模将达到203.3亿元。
规模猛增的背后是巨头的推波助澜,创业者的欢呼呐喊,以及资本的欢欣鼓舞。其实,创业者往往空有技术研究实力,缺少对商业层面的重视,不太会发掘应用场景。而投资人尽管不一定有多懂,却如饥似渴地寻找有前途的创业项目,并协助商业化开发。
创新工场发布的2016年报显示,创新工场2016年实现营业收入8542.06万元,同比增长69.28%。其中创业服务收入和基金管理外包服务收入的快速增长是公司营业收入增加的主要原因。
投资行业资深人士对北京商报记者表示,国内市场的一些做法一向参照美国,美国的巨头公司早就开始大手笔地投资人工智能,把这个市场搞得很热。“VC投资的是大市场、互联网、移动互联网,人口红利的窗口关闭之后,目前来看,人工智能是最可能的大机会,通过人工智能提升全行业的效率,甚至超过人类来做一些事情是有机会的”。
长距赛跑“创新工场里有最熟悉AI的一批人,并且还有很多正在孵化的AI项目,如果有谁要投资人工智能,来创新工场就够了”,宣传人工智能和创新工场在这方面的优势成了李开复每次出席各类活动开口必谈的话题。
实际上,人工智能主要看团队,垂直领域的专家院士等人才是最受追捧的,资本市场也不希望追捧的是假风口,也要求真技术,更希望抢到最顶尖的人才。而这使得资本各方的角力越来越激烈。
万象研究院发起人、东方网力董事长刘光认为,一流的人才往往会带来一流的项目,万象核心优势是开放,愿意出钱,出数据,出人力和时间来为人才服务。技术人才的评判标准将是一个比较长时间里面的成绩,包含产品、公司的价值,以及对整个行业的影响。
京山轻机董事长李健则表示,普通的投资机构不能给技术人员提供多元化的与产业对接的可能性,万象研究院将真正运营企业、提供产品、为市场服务,而不只是做投资,二者有本质区别。
上述投资行业资深人士则认为,目前AI的局势不明朗,资本心急不布局可能落后,布局怕投错,由此生成的讨论也就越来越多,甚至产生长时间的竞争。“毕竟创业者能抓住一个不错领域的机会就不错了,这个市场足够大,壁垒强,所以创业公司不会做通用人工智能,巨头的优势在于即使不自己涉水也依然可以通过投资的方式占有技术,资本则尽可能多抢占优势资源”,他如是分析。
(二)家电企业服务要有互联网思维
从智能化、物联网到人工智能,家电业从来不缺新的技术和概念,但是企业在强调产品升级的同时,却往往忽视了售后服务环节的进化。家电行业对售后服务依赖性很强,说到底是用户需求驱使,这也是当下家电企业亟待重视的环节。
在上个世纪,家电产品作为居家生活的耐用消费品,在居民消费中占据了举足轻重的地位。由于受制于当时的技术限制,家电产品不仅价值高,暴露的质量瑕疵也比较多。一旦所使用的电器出现问题,就得依靠维修服务来解决,以避免造成大的经济损失。因此,行业当时定义的服务,主要是指产品售后维修。
随着家电产业经过数十年的成长,已经成为较为成熟的产业。在智能化、人工智能时代,以往的修修补补作为家电服务主要内容已经不合时宜,特别是用互联网思维改造传统企业和改造传统服务,已经成为传统企业转型的重要内容。互联网思维下,家电企业服务的转向要从产业链的上游开始,包括从研发、设计、生产、流通,到消费者使用以及内容,都成为服务的落脚点。
过去的服务是为生产者解决后顾之忧,如今则转变为站在消费者的立场上去为他们考虑,核心是消费者想要什么产品,想要什么服务。以空调为例,过去消费者主要需求是制冷制暖,而现在包括定制温度变化、提前调整到健康舒适的生活环境。正是凭借自建的智能云空调大数据中心,志高在智能空调领域领跑。在日前法治周末联合第三方舆情监测数据平台“新微邦”发布的用户满意度调查报告中,志高空调便以综合得分87.33名列第一。
伴随着家电产品智能化的推进,消费者对于家电产品已经不再局限于使用,更多的是通过智能家电实现生活品质的提升,而服务也自然而然从简单的售后扩展到全产业链各个环节。服务的创新甚至会直接影响固有的市场格局。以彩电业为例,互联网电视厂商便是凭借全新的内容服务,突破传统彩电巨头的限制,不断抢占市场份额。
家电产品需要转型升级,服务也同样需要,而核心就是以人为本,服务用户,因为只有用户信赖和喜欢的企业,才能够立于不败之地。