一、本周重点事件回顾与分析
(一)2017水泥行业展望:增速持平,稳中前行
2016年得益于国家在基础设置方面的强力投入和房地产市场的火爆行情,水泥行业进入复苏期,水泥产量有较大幅度提升,水泥价格较15年底有近29%的增长。2017年,根据政府颁布的各项经济措施文件,基础设施建设投入将延续2016年的势头,房地产市场建设也将稳步前行,但水泥行业产能过剩的问题将持续,去产能改结构仍是水泥企业面临的问题。2017年,水泥行业将进入一个机遇和挑战并存的年份。
一、2016年水泥产业整体行情
1.1 外部宏观经济环境
2016年,受累于贸易保护主义,逆全球化趋势和欧洲经济和政治危机,全球经济继续低迷,虽然中国经济也处于下行通道的压力中,但继续保持稳定的增长,全年GDP累计增长预计达6.7%,持续保持着全球经济增速第一的位置。
今年前11个月,全国固定资产投资完成额达53.85万亿元,同比增长8.3%;房地产投资完成9.3万亿元,同比增长6.5%,高出去年同期增速5.2个百分点。得益于两大传统市场的发力,2016年水泥需求量显著提升。根据国家统计局数据,水泥产销率也比2015年有所提高,期末库存相较于期初有小幅度的减少。
因此2016年的水泥行业一改2015年“颓废”的负增长行情,自今年3月份后水泥产量逆势保持快速稳定的增长势头,除去7,8月份传统高温淡季,其余月份均维持在2.5%~3.5%的增长区间内。今年前11个月累计已实现水泥产量22.06亿吨,距离2014年历史同期最高水平仅差0.69亿吨,2016全年预计实现水泥产量24~24.2亿吨。
1.2 华北,华东,中南,西南产量同比上升,西北,东北地区继续小幅回落
分区域来看,2016年各区域除了东北和西北地区仍维持着负增长外,其余地区相对于2015年都有了较高的增长,实现由负到正的转变。华北地区表现最佳,实现了年度8.85%的高增长表现,西南地区紧随其后,也有着8.54%的高增长,中南地区增幅为2.5%,华东地区虽然只有0.99%的增幅,但相较于去年-5%的负增长,也算是止住了产量继续回落的趋势。
东北地区,各级政府继续大力度的压减水泥产量,推进产业升级改造,辽宁省严禁备案新增产能,利用互联网平台驱动产业进行改革创新,吉林省计划2年内压缩1300万吨水泥产能,黑龙江省对整体水泥行业进行脱硝除尘改造,因此即使在整个水泥市价格产量都回升的情况下,东北地区仍然是处于-4.34%的负增长区间,但是相较于2015年-20.58%的增长率,仍然有了大幅度改善。
从各省市的产量增长来看,天津,河北,山西,内蒙古,黑龙江,山东,湖北,湖南,广东,四川,云南,青海,宁夏这13个省市逆转15年的负增长,2016年均实现了正增长;西藏,云南,河北,宁夏,黑龙江,广西,贵州这七个省份实现了高于8%的高增长水平;其中西藏仍然以33.6%的高速增长保持梯队第一的领先位置,云南也由2015年的-3.27%逆转到2016年的18.8%的高增长。
1.3 2016年水泥价格一路上涨
2015年水泥价格一路下挫,下探到近4年以来历史最低值,进入2016年后,水泥价格开始反转调整,在2016年5月末,累计上涨了5%左右,之后随着高温季节的到来,水泥价格再次回调,跌幅约为2.4%,进入8月后,水泥价格进入上升通道,一路高歌猛进,截止2016年12月30日,水泥价格较2016年年初,已累计上涨了29.1%。
2016年年初开始,煤炭,铁矿石,造纸原料等原材料价格开始上涨,随后波及整个工业领域。同年9月,PPI在长达4年的负增长后终于逆转,受到去产能,加强供给侧结构等政策性因素影响,煤炭钢铁等工业原材料价格继续猛涨,水泥行业受成本上升和整体工业产品价格上涨趋势带动影响,整个下半年度价格都保持着较高的增长速度。
虽整体来看2016年水泥价格是上涨的,但具体到各个省市来看,各省市水泥价格行情大相庭径,内蒙古,辽宁,吉林,黑龙江4省份水泥价格波动较小,涨幅均在10%以下,而江苏,陕西,山东,河北,贵州,天津,河南,海南,西藏9个省市年末水泥价格较年初有超过35%的大幅度增长,尤其是河南省,年末较年初水泥价格上涨了69%,河北和贵州两省份也有近50%左右的涨幅。除去增幅,单价格而言,西藏地区的水泥价格任然保持着国内最高价格,超800元每吨,而内蒙和辽宁水泥价格则处于全国最低水平,均低于250元每吨,价格较年初变化波动也最小。
1.4 水泥销售收入回落,水泥利润回升反超2015年
2016年水泥年销售额较15年有较大幅度回落,前11月累计实现销售收入7845.4亿元,同比下降2.91%。相对于水泥销售收入的持续下降,水泥销售利润呈现出前低后高两段截然不同的趋势,16年前7个月全国水泥价格虽然有了小幅度复苏,但受制于水泥销量的下降,整体行业利润不升反降,截止7月底,全国实现水泥销售利润136.8亿元,较去年同期下降10.24%;7月淡季后,水泥价格快速上涨,截止12月底,已超过2016年最高值,水泥利润也在8月后开始超过去年同期水平,截止11月底,已实现销售利润423亿元,远超过去年整年度329.7亿元的全年度利润总额。
(二)玻璃生产企业争相出台优惠政策 市场整体走势一般
随着春节假期的临近,生产企业的优惠政策也纷纷出台。一方面是缓解部分库存压力,回笼资金;另一部分原因也是让利给贸易商和加工企业。整体看目前华北、华东等地区厂家的优惠活动和幅度相对较大,而华中和华南等地区厂家出台优惠政策的意愿不强。从区域看,华东和华北等地区生产企业出台优惠政策之后,本地区其他厂家也有一定的跟进动作。华南等地区受到后期加工订单偏多和厂家库存不高等因素,预计后期价格调整幅度可能不大。
今天华东市场整体走势一般,生产企业产销情况继续走弱,部分厂家价格调整跟进。近期更多的厂家也纷纷根据自身情况和对后期市场的判断,对销售政策和销售策略做出一定的调整。一方面让利给贸易商和加工企业,另一方面也相对缓解自身的库存压力。其他没有推出政策的生产企业也大多计划在近期进行价格调整。从区域看,由于部分公路运输已经开始放假,参与厂家优惠政策的大部分为本地或者临近的贸易商。
华南市场整体走势一般,生产企业产销率有所下降,市场报价稳定为主。目前生产企业经营状况良好,同时春节后期加工企业订单也相对正常,厂家也想趁春节放假期间适度增加库存,以便于后期更好的销售。因此大部分生产企业并没有急于给下游渠道优惠政策的想法。其风险就是春节后大量外埠低价玻璃进入冲击华南市场。华中市场整体走势尚可,厂家库存增加在合理范围内,短期看市场价格稳定为主。
华北地区市场整体走势继续偏弱,生产企业产销情况没有明显的好转,市场价格松动。上周以来沙河地区价格出现一定幅度的调整,由于调整的幅度并没有达到贸易商和加工企业的预期,出库情况并不理想。上周末以来部分厂家再次降价,试图增加出库和回笼资金,效果一般。当前沙河地区生产企业整体库存还在继续增加,不利于后期的仓储和经营。京津冀地区生产企业也有一定的优惠措施或者营销政策。
近期西南市场整体走势平稳为主,前期的价格调整基本上能够阻止大量的外埠玻璃流入,因此近期市场价格并不大。预计后期也有一定的优惠。近期沙河地区价格快速调整,不利于东北地区的冬储进行。之前部分东北地区玻璃流入京津冀地区,目前受到了沙河地区低价玻璃的冲击。西北市场弱势运行为主,生产企业库存增速加快。沙河地区的价格调整对西北市场也有一定的影响作用,部分厂家有意调低价格进行阻击。
后市综述:
目前华北和华东等地区基本进入春节前夕的存货阶段,生产企业让利给贸易商和加工企业,同时缓解部分库存压力。从价格调整幅度和节奏看,步调并不一致。华南和华中等地区幅度明显小于其他地区。而贸易商和加工企业也由于当前市场价格偏高,对于存货相对谨慎,认为后期还有一定的空间。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)“水泥窑燃烧利用垃圾废弃物技术标准研究”通过验收
近日,由中国建材究总院承担的“水泥窑燃烧利用垃圾废弃物技术标准研究” 质检公益性行业科研项目通过国家质量监督检验检疫总局科技司验收。
该项目通过研究比较欧洲、美国、日本等国家水泥窑协同处置垃圾废弃物相关标准规范,并结合我国水泥窑燃烧利用垃圾废弃物应用现状,从产品品质要求、取样方法、燃烧特性以及对水泥窑用耐火材料的影响等四个方面进行了标准化研究,完成了相关国家标准项目的立项及送审工作,建立健全了水泥窑燃烧利用垃圾废弃物的技术标准体系。
验收专家组听取了课题执行情况汇报,审查了课题技术成果文件及财务文件,通过质询和认真讨论,认为该项目在国内首次建立了水泥窑燃烧利用垃圾废弃物的标准体系,成果综合水平达到国内领先水平,一致同意通过验收。
我国垃圾来源杂、组成波动大、含水量高。该项目希望通过相关指标的监控,引导行业重视生活垃圾预处理可燃物品质的稳定性,加快市场接受程度、提高公众信任度、帮助预处理可燃物进行有效交易,助推环境问题的解决。本项目完成的系列标准将有利于推广我国水泥窑协同处置生活垃圾技术,对缓解我国城市“垃圾围城”压力,实现水泥行业转型升级具有重要的支撑作用。
三、本周聚焦
(一)国家统计局:1月上旬水泥价格继续走低
2017年1月上旬,据对24个省(区、市)流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示,2017年1月上旬,与2016年12月下旬相比,18种产品价格上涨,26种下降,6种持平。与2016年12月下旬相比,2017年1月上旬水泥价格继续走低,但仍以小幅下跌为主。复合硅酸盐水泥(P.C 32.5R袋装)为307.5元,相对于2016年12月下旬下跌1.1元,跌幅0.4%。普通硅酸盐水泥(P.O 42.5散装)为323.6元,相对于2016年12月下旬上涨1.5元,涨幅为0.5%。下周,将进入春节,这期间无论需求段还是供给端都会出现下跌,预计1月中旬水泥价格将继续呈现下跌趋势。
(二)家居建材“跨年保价”成商家卖点
岁末年初,家居建材市场涨价风声四起,近期,不少消费者在家装过程中已经明显感觉到了这股“涨势”。然而,也有消费者指出,每年几乎一到年底,家居建材产品就会传出涨价的消息,这已经成了商家的一种炒作手段。那么,当下的这股涨价潮,是否又在上演“狼来了”?
家居建材涨价“狼来了”?
“不比不知道,一比吓一跳。”一说到涨价的情况,消费者深有感慨。有长沙市民告诉记者,最近半年,他都在忙着新房的装修,自2016年11月以来,他明显感觉到家居建材涨价的趋势,更有商家以买不到包装纸箱无法发货为由要求退款。
而对于家居建材涨价这件事,也有消费者有不同的看法。“这几年,几乎一到年末,建材便开始嚷嚷‘涨价涨价’,但实际上呢,并没有出现市场预期的大幅上涨,都是套路!炒作!”就此,记者随机采访了几位市民,发现大多数消费者持刘女士一样的态度,这种“狼来了”被大多数消费者认为是家居建材商家岁末促销的一种炒作手段。大多消费者表示会持续关注家居建材涨价的行情,但近期并不会有很明确的“下手”计划。
“跨年保价”成商家卖点
近期,记者走访了长沙几大家居建材卖场,并咨询了灯饰、瓷砖、地板等几类家居建材的行情。几位建材商不约而同地表示,这波涨价风潮绝不是空喊口号,不少代理商或店主都表示收到供应商涨价的通知,并表示已经涨价或者有涨价计划。记者了解到,由于原材料成本上涨、运输成本增加等原因,不少建材商家有农历年后调价的打算。
“今天开会我已经收到了涨价的通知,接下来就是要制定今年的涨价计划。”某家装公司负责人说,“没办法,物流涨了30%,材料也在涨,包装盒连买都买不到,家装涨价已经是行业大势。我也看到有资料显示,年后家装涨价幅度会达到30%”。
此外,也有家装企业负责人表示,2017年装修价格上涨是铁板钉钉的事情。“家装企业对材料的依赖性特别重,目前已经有好多家具、卫浴、地板、油漆等供应商都向我们发来了调价函,函件上的内容均是希望提高供货价。不过,目前公司正在开展促销活动,卖点就是‘跨年保价’。所以经过反复磋商,目前公司与供应商基本达成一致,价格去年年底之前维持原样,年后再根据现实情况调整价格”。
年后猛然提价可能性不大
业内人士表示,2017年各类建材价格上涨肯定是大趋势,上涨幅度预计会达到5%到20%。“涨价是必然的,材料在涨、运费在涨、人工在涨,家装肯定也是要涨的。”湖南省室内装饰协会会长姚保林建议消费者,部分公司在尽力保证年底不提价,即使只能明年开工,消费者最好在年底前定好装修。
与此同时,业内专家还表示,厂家提价并不一定会马上反应在零售端,年后猛然提价可能性也不是特别大。一方面,销售门店对价格有一定自主权,零售商们会根据自身情况,逐步上调零售价格或者暂时上调部分产品零售价格,以适应市场。另一方面,有些零售商年前已经囤货,这部分货一般不会涨很多,年后消耗这部分货还需要一定时间。
尽管家居建材涨价已是板上钉钉,但家居建材商家不能盲目调价,以免引起消费者抵触。在价格上调的同时,做好产品和服务,才是正确之举。