一、本周重点事件回顾与分析
(一)未来二十年 全球新增发电投资七成用于可再生能源
随着风电、太阳能等可再生能源的成本逐渐下降,未来20年,它们将获得越来越多的投资。
7月25日,彭博新能源财经举行了2017年新能源市场长期展望研讨会,其发布的预测报告《2017年新能源展望》(下称《展望》)表示,2017-2040年中,预计全球新增发电投资总额10.2万亿美元,新增可再生能源的投资总额7.4万亿美元,占新增发电总投资额的72%。
《展望》显示,7.4万亿美元的新增可再生能源投资中,太阳能的投资将占2.8万亿美元,风电投资占3.3万亿美元。
目前,风电和太阳能分别占全球装机容量的约12%和5%。彭博新能源财经预测,到2040年,太阳能装机容量将比目前跃增14倍,风电装机容量则将增加4倍,风电和太阳能将占全球装机总容量48%及发电量的34%。
上述预测,基于风电和太阳能成本的大幅下降。目前,光伏发电的平准化成本约为2009年的1/4。彭博新能源财经预计,到2040年,光伏发电成本将进一步下降66%。到2021年,中国、印度、墨西哥、英国和巴西的太阳能价格,就将低于煤电。
风电的成本也将出现快速下降。彭博新能源财经预计,海上风力发电成本将在2040年前大幅下降71%,陆上风电成本也将在过去八年下降30%的基础上进一步降低47%。
在可再生能源的良好增长态势中,煤电将受到打击。上述报告预计,中国煤电需求在未来十年内将维持增长20%左右,将在2026年达到峰值。欧洲的煤炭用量在2040年前将大幅减少87%,而美国电力领域的煤炭用量也将下降45%。
此外,彭博新能源财经预计,全球范围内将有369GW的计划新建煤电项目被取消,其中1/3在印度,全球电力领域的动力煤需求将在2016-2040年期间降低15%。
具体到区域,在未来20年中,亚太地区将是能源投资的主力市场,亚太地区在发电领域的总投资规模,将基本相当于与世界其它地区的总和。其中,风电和太阳能分别各占近1/3,核电投资的占比为18%,煤电和天然气投资的占比为10%。
中国和印度又是亚太地区这一主力市场中的主角。彭博新能源财经表示,预计中国和印度在能源领域蕴藏4万亿美元投资机会。到2040年,中国和印度将分别在全球发电领域累计投资中占到28%和11%。
在全球发电领域排放方面,《展望》表示,全球电力领域的二氧化碳排放将在2026年达到顶峰,然后开始下降。在达到顶峰前,则将继续增长10%。这与中国的煤电发电量的走势一致。
“整体而言,2040年的全球排放将比2016年水平低4%,但远不足以实现将全球变暖控制在2摄氏度以内的目标。”彭博新能源财经指出,“要实现2摄氏度这一目标,全球必须进一步投资5.3万亿美元建设3.9TW零排放发电容量。”
(二)光伏行业经济效益现分化趋势
业界普遍分析认为,从中短期来看,“630”在一定程度上透支了下半年市场,但业内人士认为,领跑者计划、扶贫项目、分布式市场、海外市场等需求都会落在三季度,下半年光伏市场不太会出现去年的断崖式暴跌,仍将有一定规模的市场支撑。
比往年来得要晚的630抢装潮,带动了今年上半年光伏业整体向好。WIND统计数据显示,在已经披露半年报业绩预告的27家光伏上市公司中,六成业绩同比预增。但值得注意的是,光伏业内经济效益呈现分化趋势,中国光伏行业协会透露,仍有20%以上的企业呈现亏损状态。业内人士认为,领跑者计划、扶贫项目、分布式市场、海外市场等需求都会落在三季度,下半年光伏市场不太可能出现去年的断崖式暴跌,但也不能盲目乐观。
中国光伏行业协会秘书长王勃华用“快、高、优、活”来形容过去这半年的中国光伏产业。所谓“快”是指规模增速,数据显示,2017年上半年,我国多晶硅、硅片、电池和组件产量分别达到11.5万吨、36GW、32GW和34GW,分别同比增长21.1%、20%、28%和25.9%。
值得注意的是,今年的630抢装潮要比往年来得晚一些,在5月末6月初才爆发。今年1至5月,全国新增光伏装机量11.03GW,同比基本持平,而6月全国新增光伏装机量达到13.15GW,超过1至5月新增装机量之和。这拉动了行业整体向好。
不过,光伏业内经济效益呈现出分化趋势。王勃华介绍说,从产业链各环节看,盈利能力呈现从上往下递减趋势,硅料环节最强,组件环节稍弱(上游价格高以及代工等部分消减组件盈利能力)。从具体产品看也呈现分化趋势,如单晶硅片、高效电池片、高效组件等市场需求显著提升。
从季度看,一季度市场呈现旺季不旺,组件价格略显低迷,多数企业盈利情况普遍不佳,二季度市场需求暴增,价格也略为回暖,企业盈利水平开始提升。从具体企业看,仍有近20%以上的企业呈现亏损状态,主要原因在于产能利用率不足,此前财务负担较重等,产业发展出现分化。
公开资料显示,目前A股37家光伏上市公司有27家披露了半年业绩预告,16家净利润同比预增,其中科华恒盛的增幅最高,达到了560%至610%,净利润在2.69亿元至2.89亿元之间,其此前预告的归属于上市公司股东的净利润变动区间为2.85亿元至3.06亿元,同比增长600.00%至650.00%。
方大集团居于其后,净利润增幅预计为276.25%至370.31%,净利润约2亿元至2.5亿元。位列第三的中利集团则转亏为盈,业绩变动幅度为166.74%至200.12%,净利润在3387万元至5081万元之间。
王勃华认为,630抢装潮在一定程度上透支了下半年的市场,但受领跑者计划、扶贫项目、分布式市场、海外市场等需求影响,下半年仍将有一定规模的市场支撑。不过,未来西北部弃光限电严重,并且可能会延伸至华北或中部地区;补贴缺口短期内尚无有效解决机制,拖欠将更加严重;今年国内装机将提前完成“十三五”光伏发电装机目标,未来三年国内市场增速存在下滑可能,不能盲目乐观。此外,国际贸易方面仍压力重重,如应对不利恐将对我光伏产业形成围堵。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)发展新能源汽车是我国汽车强国的必由之路
2014年5月,国家主席习近平在考察上汽集团时曾强调,汽车行业是市场很大、技术含量和管理精细化程度很高的行业,发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。
从当时国内新能源汽车市场只有寥寥可数几款产品可选,全国年销量不足两万辆,到三年后的今天各大车企新能源汽车产品百花齐放,6月单月销量就接近6万辆,中国新能源汽车市场又一次完成了让世界瞩目的跨越。
国际研发合作频频发力
数据显示,今年上半年国内新能源汽车累计产销分别为21.2万辆和19.5万辆,同比增长分别为19.7%和14.4%。面对巨大的市场诱惑,与国内车企强强联手成了不少国际汽车巨头开拓中国新能源汽车市场的选择。
7月5日,北汽与戴姆勒在柏林签署了新的框架协议,共同增资50亿元人民币,在北京奔驰工厂生产奔驰品牌纯电动车和动力电池。同时,作为框架协议的重要部分,戴姆勒拟战略投资北汽集团旗下北京新能源汽车股份有限公司,以加强双方在新能源汽车领域的合作。
值得一提的是,在电芯的选择方面,戴姆勒集团董事会成员、负责大中华区业务的唐仕凯表示:“我们将在北京奔驰采用国产电芯制造动力电池,并生产纯电动车,为中国成为世界汽车产业的创新基地贡献力量。”
作为强大的国内合作方,根据公开资料显示,北汽集团旗下北汽新能源去年共销售52187辆纯电动汽车,连续第四年蝉联中国纯电动汽车市场冠军。
大众与江淮汽车的合作经历了几多波折,但也终于在今年6月开花结果。6月中旬,合肥市政府、大众汽车集团和江淮汽车三方投资协议正式签署,标志着江淮与大众的合作进入实质性推进阶段。双方新成立的合资公司将于2018年正式投产首款电动汽车。
根据协议,新成立的合资公司涉及新能源汽车零部件的研发与生产、互联技术、汽车数据服务等领域。而在6月底大众汽车举办的一次媒体沟通会中,大众汽车集团(中国)总裁兼CEO海兹曼透露,到2020年,计划为中国消费者提供约40万辆新能源汽车;2025年之前,为中国消费者提供约150万辆新能源汽车,其中大多数为纯电动汽车。
本土车企中不得不提的还有比亚迪。今年5月,中国新能源汽车销量为4.1万辆,同比增长五成,占到了全球总销量近一半的比重。其中,比亚迪以8651辆的销量成绩排名车企首位,排名前十的还有北汽新能源、知豆以及吉利新能源。2015年和2016年,比亚迪全年电动汽车销量都排名全球车企第一。
作为本土品牌,凭借自主研发的技术,比亚迪将产品推向了全球50多个国家、240多个城市和地区。业界有这样一种赞誉:比亚迪成为继高铁之后,中国高端制造的又一张名片。
安全问题仍然不可小觑
7月5日,位于上海成都北路的一辆绿色共享电动车电池突然冒烟自燃,现场群众报警后,消防战士迅速赶到,将险情化解。
尽管由于高温等原因出现“自燃”现象并非电动汽车的“专利”,但作为新生事物的电动汽车,每次出现相关事故总会引发消费者的担忧。毕竟这次自燃距离北京蟹岛度假村80辆电动大巴车着火事故仅过去两个月。
汽车业内专家张志勇认为,新能源汽车本身需要搭载大量的电池,需要经常充电,各种电子线路复杂繁多。新能源汽车产品本身就是一个尚未成熟的产业,许多汽车企业往往在产品的工艺设计、产品结构设计等诸多环节上存在不足。
新能源汽车电池、电路的安全性能也成为电动汽车企业竞争的关键。去年北京车展上,上汽展台就出现了一个养有小金鱼的水族箱中浸泡着上汽新能源车电池的场景。上汽集团副总裁、上汽乘用车公司总经理王晓秋自信地表示:“新能源汽车,上汽最安全。希望你们打败我,有大笔奖金。”
上文提到的戴姆勒与北汽合作、大众与江淮的合作中,也对电池的研发、电池厂的建立做出了重点规划。
安全问题还包括充电和电池回收两个方面。国家863“节能与新能源汽车”重大项目监理咨询专家组组长王秉刚在一次演讲中表示,电动汽车充电涉及的问题太多,包括设备、消防、信息等多个方面。
随着新能源汽车的爆发式增长,报废的动力电池数量也即将迎来一个小高峰。中国汽车技术研究中心预测,到2020年,中国汽车动力电池累计报废量将达到12万~17万吨的规模。
在美国、德国、日本等汽车强国,除了拥有先进的动力电池回收利用技术外,这些国家还拥有相对健全的法律法规保障。比如,依据德国关于电池回收法规的规定:电池生产和进口商必须在政府登记,经销商要组织收回机制,同时用户有义务将废旧电池交给指定的回收机构。
我国在相关法规完善方面正在努力追赶。据了解,《车用动力电池回收利用拆解规范》、《车用动力电池回收利用余能检测》等国家标准即将在近期施行。
尽管问题重重,但新能源汽车发展的脚步已经不可阻挡。就像今年年初在中国电动汽车百人会论坛上,工业和信息化部部长苗圩说的那样,“发展新能源汽车,是促进我国汽车产业转型升级,抢占国际竞争制高点的紧迫任务,也是推动绿色发展,培育发展新动能的重要举措。”
租赁市场或成为全新增长点
私人需求仍将是未来新能源乘用车的主体。近年来,越来越多的拥堵城市已经实行了燃油车限行与限购计划。新能源汽车使用成本对比燃油车的绝对优势,已经越来越被消费者所关注,尤其是受到以汽车作为通勤工具的重度用户所重视。
出租车需求引导也将是未来新能源汽车市场的潜在增长点。随着北汽EU260、比亚迪E6等长续驶里程车辆的上市,新能源乘用车已经可以作为出租用车,分担城市交通节能减排的部分重担。有分析指出,未来,各地方政府也将大力推动新能源汽车大规模应用于出租车市场。
租赁市场也是新能源汽车推广的重要领域之一,分时租赁、汽车共享等新兴商业模式正不断涌现。从需求侧来看,租赁能够以比较经济的方式解决人们的出行需求,尤其对于限购城市中买不到车的用户。
业内人士分析,随着《企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行达标管理暂行办法》的正式实施,在油耗积分与新能源积分的双重压力下,国内主流的合资企业也将加入到新能源汽车市场的竞争中。凭借在传统燃油车领域多年的技术与经验积累,合资企业进入新能源汽车市场后,将会进一步推动新能源汽车的发展。
三、本周聚焦
(一)北京可再生能源快速发力
2016年,北京市能源消费量为6961.7万吨标煤,同比增长1.6%,继续保持低位运行;万元GDP能耗0.2835吨标煤,同比下降4.79%。与此同时,可再生能源发电量达25.7亿千瓦时,同比增长53.8%。
26日,北京市统计局、北京市发展和改革委员会、北京市水务局联合发布《2016年北京市能耗水耗公报》。数据显示,2016年,北京市能源消费量为6961.7万吨标煤,低于7100万吨标煤的年度控制目标,同比增长1.6%,继续保持低位运行。按2015年可比价格计算,2016年万元GDP能耗0.2835吨标煤,为全国最低水平,同比下降4.79%。
2016年北京市继续推进产业疏解转移,禁限目录涉及单位能耗保持较大降幅,对北京市节能目标的实现发挥了积极作用。数据显示,北京市第二、三产业规模(限额)以上调查单位中,《北京市新增产业的禁止和限制目录》涉及的存量单位能耗同比下降6.5%,大于全部规模以上调查单位能耗降幅4.9个百分点,拉动第二、三产业规模以上调查单位能耗下降3个百分点,成为抑制全市能耗总量增长的主要因素。
北京市能源消费结构持续优化。数据显示,2016年北京煤炭消费占能源消费总量的9.8%,比2015年下降3.9个百分点。
与此同时,燃气发电量显著提升,可再生能源发电量快速增长。2016年,燃气发电占到北京市发电量的86%,天然气消费占能源消费总量的31.7%,比2015年提高2.7个百分点;2016年可再生能源发电量为25.7亿千瓦时,同比增长53.8%。
数据还显示,2016年,北京市水资源消费量38.8亿立方米,同比增长1.6%;按2015年可比价格计算,万元GDP水耗为15.8立方米,同比下降4.79%。
(二)2026年PERC电池或将占据国内市场50%
“规模持续扩大,成本持续下降,技术不断进步”中国光伏行业协会秘书长王勃华在光伏行业2017年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会中总结今年上半年发展时如是说。目前我国光伏行业发展迅速,其中对于国内单、多晶硅的市场供需情况,包括国内电池技术路线发展现状,行业专家在会上做出深入分析。
未来单、多晶硅供求状况将改善
由于今年国内市场对高品质单、多晶硅的需求非常旺盛,上半年国内单、多晶硅市场基本维持供不应求的状态。多晶硅上半年产量11.5万吨,同比增长21个百分点。行业产能利用率在90%以上,生产成本先进骨干的企业都降到每公斤9美元以下,毛利率超过20%。
中国有色金属工业协会硅业分会副秘书长马海天指出,中国多晶硅的发展推动了国内光伏产业的快速发展。多晶硅产业从2007年至今,产业发展非常艰辛,因为在整个发展过程当中多晶硅的价格是持续下滑的,它需要为整个光伏产业大发展奠定一个坚实的基础。
今年上半年我国多晶硅的市场局面基本延续了去年的市场走势,却有所不同。今年虽然同样是大幅下跌后出现反弹,波动较大,甚至最大跌幅接近25%,但和去年的下跌比较,今年多晶硅的走势还是相对平稳了一些。马海天指出,上半年的价格波动主要是受到630政策的影响。从2月到4月的价格下跌,正是由于国内市场启动所以导致产能并没有进行有效的释放,价格出现了一个明显的下滑。而4月之后也和630有关。目前的架构和去年最大的区别是今年比较稳定,而去年的这个季度价格却有一点松动。
王勃华总结,从产业链各环节看,盈利能力呈现从上往下递减趋势,硅料环节最强。就具体产品来看,呈现分化趋势。如单晶硅片、高效电池片市场需求明显上升。从今年4月的数据来看,156毫米单晶硅片均价每片6.4~6.5元,156毫米高效多晶硅片均价在4.5元以下,价差为2元/片。
“单晶硅片价格处于高位主要是因为‘领跑者’计划高比例的单晶组件设计。”招商证券分析师陈术子表示,由于今年上半年是“领跑者”项目并网节点,第一季度开始便大批量集中供货,而单晶产能基数小,短期扩产不到位,供需失衡导致价格上涨。
中国有色金属工业协会硅业分会在会议上发布的统计数据显示,去年我国多晶硅有效产能为21万吨,今年上半年多晶硅有效产能则达到了24.3万吨。主要光伏制造企业普遍扩产,包括天合光能、晶科能源、晶澳太阳能等,部分中小型光伏企业正加速募集资金继续投资光伏产业;部分外围企业也开始布局光伏产品制造。可以预期在未来几年单、多晶硅供不应求的市场态势将有所改善,我国光伏市场供需情况也将过渡到另一个平衡点。
黑硅、PERC成电池片技改主流
根据中国光伏行业协会提供的数据显示,上半年我国的电池产量是32吉瓦,同比增长28%,在电池这一环我国以前相对比较落后,所以直到现在依然有相当一部分的电池片要买入。从电池效率来看,单晶硅电池、多晶硅电池效率提升至21%和19%。
今年上半年与去年同期的对比中,单晶硅电池产量同比增长28%,而多晶硅电池产量则同比增长25.9%。据统计,其行业毛利率在10%以上,在上半年增速较快,并且其产能的利用率在80%以上。王勃华表示,现如今黑硅技术、PERC技术成为当前电池片企业技术改进的主流,企业普遍通过此两种技术对产线进行技改,上半年高效电池片市场售价也明显高于普通电池。
中国科学院电工研究所研究员王文静详细讲解了这些进步。他指出,晶体硅电池技术进步可以分成三种类型:第一种是技术改进,电池结构不变,从常规普通电池的基础上做了些技术改进;第二种是渐进式创新,在电池结构上有所改进;第三种是革命性的创新,指在整个工艺流程方面有所不同甚至有所突破的技术进步。他在会议上做出了预测,在2026年PERC电池可能将占据国内50%以上的市场。自2015年PERC电池开启市场化进程以来,截至去年底,全球PERC电池产能约为13.4吉瓦。预计至今年末,全球PERC电池产能将增长到20吉瓦,全年产量约为14吉瓦。