一、本周重点事件回顾与分析
(一)当前玉米收购要打好“组合拳”
国家粮食局2月22日发布数据显示,截至2017年2月20日,东北三省一区累计收购玉米6877万吨,收购量已超过70%,其中内蒙古收购1012万吨、辽宁1413万吨、吉林1824万吨、黑龙江2628万吨,收购进展好于预期。
农民惜售仍然是制约当前玉米收购的重要因素。元宵节前后,东北地区玉米价格出现小幅上涨,部分农民持粮待售,期盼玉米价格继续上涨。专家认为,近期玉米价格上涨持续时间有限,当前至春耕前,玉米供应压力将逐渐增加,对玉米价格形成压制。现在天气逐渐回暖,农民手中余粮发生霉变、坏粮的风险加大,应该尽快售粮,防止坏粮风险。
运输问题是制约玉米收购的又一因素。东北地区玉米运输主要靠铁路和公路,秋粮集中大量上市后,东北地区一度出现运力不足问题。为此,国家发展改革委、交通运输部、财政部、粮食局和中国铁路总公司成立了粮食调运协调机制,铁路部门保障东北地区铁路日装车量增加到3000车,确保有车运粮。目前,黑龙江、吉林等省为了发挥公路运输作用,出台了减免公路运输费用举措。
国家粮食局有关负责人表示,将进一步采取有效措施做好后期玉米收购工作。东北地区各级粮食部门将充分发挥财政资金撬动作用,统筹组织各类市场主体积极开展市场化收购。鼓励辖区内玉米深加工企业和饲料企业多收粮、多加工、备足库存。督促储备企业释放最大收储能力,积极入市收购。发挥农发行贷款主渠道作用,满足中小企业收购资金需求。中粮、中航、中纺3家央企做到始终在市、均衡收购,在可能出现“卖粮难”的重点地区和关键时段,要适当增设收购库点,充分发挥引导和稳定市场的作用。
深入开展农户售粮储粮的技术服务。加强对农户庭院储粮的技术指导,引导农民消除惜售心理,尽量避免因售粮不及时导致庭院储存玉米发生霉变、坏粮。对暂时无售粮打算的农户,应充分利用国有企业和社会仓储、烘干设施,积极开展代烘代储等产后服务,帮助农民选棒脱粒,努力消除坏粮隐患。
继续强化粮食产销衔接和运输对接。抓好前期已签订产销合作的合同兑现和协议落实。密切跟踪掌握粮食企业运输需求,及时向铁路部门提供真实、准确、具体的需求信息,配合做好配空和装运。积极与交通运输部门对接,更好发挥公路、水路的重要作用。
同时,切实搞好玉米市场监测研判和监督检查,及时发现趋势性、苗头性、倾向性问题,并采取应对措施,严厉查处“打白条”“克扣斤两”等各类坑农害农和破坏市场秩序的行为。
(二)2017年饲料行业发展大趋势
对于任何一个行业而言,都应该熟悉知晓国家政策,从而摸索行业大趋势,跟上行业的步伐。目前中国经济正在转型期,畜牧行业也正在转型中,如何转型,如何在转型期度过,听着过瘾,做着迷茫。而展望2017年之前应该好好回顾2016年的国家政策,从而找出饲料行业发展趋势。
关于结构
2016年,提质增效、加快转型、种养结合等成为热词,在中央农村工作会议、全国农业工作会议等场合,相关部门领导人也多次提及供给侧改革、优化产业结构等。
2016年12月17日,国务院参事室特约研究员姚景源在2016全国畜牧行业高层论坛作“供给侧结构性改革与新常态——中国宏观经济解析”。他指出,我国经济困难的根本问题,不是周期性问题,而是结构性的。周期性的问题可以用“挺”的办法渡过,但是结构性问题不能通过这种办法解决,必须用“供给侧改革”的办法推进。
农业部:2017要调整农业结构
全国农业工作会议上农业部表示,2016年全年粮食产量达到12325亿斤,是历史第二高产年,农产品供给充足,农民收入稳定增长,未来农业主要工作就是调整农业结构。农业部部长韩长赋表示:当前新一轮农业结构调整已有良好开局,但离调优调高调到位还有很大差距,市场供需不匹配、农牧结合不紧、种养裓-环不畅、产业链条不长、区域布局不合理等问题依然突出。
关于环保
2016年是“十三五”开年,在畜牧“十三五”规划中,便提出要建设绿色健康可持续发展的畜牧业。2016年,各地划定禁养区限养区的力度非常大,有的地方甚至提出打造无猪县、无猪乡的目标,拆迁、禁养区等词已经成为养殖行业的雷区。环保已经成为企业不容忽视、被提上日程的问题了。
环境保护税法
2016年12月25日,环境保护税法获得十二届全国人大常委会第二十五次会议表决通过,这是我国第一部推进生态文明建设的单行税法,将于2018年1月1日起施行。此次通过的环境保护税法,将从税收杠杆入手,令企业多排污就多交税,少排污则能享受税收减免。分析认为,环保税开征后税收收入将大幅提高,预计每年环保税征收规模可达500亿元,环境监测、水务及固废板块将率先受益。
加快推进畜禽养殖废弃物处理和资源化
在中央财经领导小组第十四次会议上,国家领导人在会议上强调:要突出解决以下问题:推进北方地区冬季清洁取暖;普遍推行垃圾分类制度。绿色环保已是大势所趋,企业应该坚持绿色、环保,才能促进行业可持续性发展。在国家相关部门大治理、大修复之下,企业瞄准安全高效环保这个方向,依靠创新谋发展。重点是加快发展新型饲料添加剂,加快构建精准配方技术体系,加强先进适用技术集成,推动饲料产品质量升级。
关于大数据
“互联网+”是指以互联网为主的一整套信息技术(包括移动互联网、云计算、大数据技术等)在经济、社会各个部门的扩散,本质在于传统行业的在线化和数据化。国家总理在政府工作报告中提出“互联网+”行动计划,推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展,引导互联网企业拓展国际市场,正式将“互联网+”纳入国家顶层设计,提升至国家战略层面。
“互联网+”现代农业掀起农业信息化新浪潮
为深入推进“互联网+”现代农业行动,农业部先后会同国家发展改革委、商务部、中央网信办等部门制定《“十三五”全国农业农村信息化发展规划》等系列文件,明确“十三五”工作思路和重点;组织召开全国“互联网+”现代农业工作会议暨新农民创业创新大会,用创新、跨界、融合、开放、共享的互联网思维深化全社会对“互联网+”现代农业的认识;发布“十三五”农业农村信息化发展主要指标,研究构建农业信息化标准体系,组建信息进村入户工作推进组,在生产、经营、管理、服务等方面全面推进农业信息化发展,取得了阶段性成效。
饲料互联网
在饲料行业市场由粗放型向集约型发展的阶段,另一因素更应该引起业内人士重视,那就是互联网。饲料行业在“互联网+”的冲击下,营销方式发生着剧烈的改变,国家提出“互联网+传统产业”的发展模式,且在政策的制定上鼓励传统行业进军互联网。但是,如何在这个互联网大环境下实现转型和发展是摆在饲料行业面前的重大课题。
畜牧业副司长王俊勋曾表示,2017年是畜牧饲料产业发展的重要一年,行业发展必然要经历农牧业结构调整:大统筹大融合,粮经饲统筹、农林牧渔结合、种养加一体、一二三产业融合发展;养殖区域布局:大转移大调整,生猪北上,蛋鸡南下;畜牧业生产经营;大洗牌大变革;养殖污染和生态环境:大治理大修复。
虽然农牧业是一个传统产业,但是企业应该善于研读大势并顺应大势,踏准时代步伐和节奏,才能不被时代所抛弃。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)国内豆类价格上行阻力重重
2月23日,USDA发布对2017/2018年度美豆播种面积预估,预计面积将达到8800万英亩,这意味着新一年度美豆在天气没有大碍的情况下,供应量或将创新高。
墨西哥农产品欲改换南美进口
在特朗普签署总统令,正式退出跨太平洋伙伴关系协定(TPP)之后,对和自己邻国签署的北美自由贸易协定(NAFTA)也要退出或重新谈判。巴西和阿根廷农民感觉到这一举动似乎给他们提供了新的机遇,包括墨西哥在内通常从美国进口农产品的国家,极有可能倾向于从南美进口大豆和玉米。
近日,特朗普政府声称要对从墨西哥进口的商品征收高额关税,作为回击,墨西哥开始对南美的农产品展现出更多兴趣,准备将其作为农产品进口的主要来源地。2016年,巴西仅向墨西哥出口了5.4万吨玉米,这一数据2017年有望显著增长,作为占巴西玉米出口量77%的第一大出口州,马托格罗索州玉米出口量的增长将令当地农民显著获利。
虽然从南美进口大豆和玉米的成本要高于美国,但是如果墨西哥以此对抗美国提高贸易进口关税的措施,美国农产品的出口需求必然会受到影响,包括美豆和美玉米在内的商品期货价格也将承压下跌。
中美贸易摩擦难断
巴西咨询机构AgRural最新公布的报告显示,截至2月16日巴西大豆已经收割完成26%,去年同期为23%,5年平均进度为18%。虽然今年巴西大豆的收割速度快于往年,但是农民并不急于销售,2017年巴西大豆的预售进度约为38%。
一方面,由于巴西货币持续走强,雷亚尔年均升值已经达到21%。在以美元定价的前提下,当地农民销售大豆所获的利润减少,因此销售积极性并未得到提振。另一方面,当前美豆价格因中国买家采购积极性较强获得支撑,但市场对特朗普后续的贸易政策存在分歧,中国对美豆的需求或难以持续。一旦中国降低美豆的进口份额,巴西大豆必然成为中国买家的首选。因此,巴西农民希望囤积部分大豆待价高再售也不难理解。
此外,今年巴西除了收割进度快于往年以外,出口节奏也遥遥领先。船运机构Williams发布的数据显示,2月以来巴西大豆已装运量达到了380万吨,另有300万吨已排船期。如果最终都能顺利装运的话,巴西2月大豆装运量将会较去年同期高290万吨。由于主产区马托格罗索州提早收割,以及全球需求增长,今年巴西的出口期较往年提前了一个月左右。这将急剧增加美豆在出口市场上的竞争压力,对其价格构成压力。
由于南美丰产预期不断加强,美豆已经连续三个交易日下挫。国内豆粕价格受此影响维持宽幅振荡,现货市场大多持谨慎态度,下游厂商采购基本随采随用,对现货需求并没有太大提振。
在利空格局相对明确的情况下,市场对一些前景不明的信息反应会更加敏感。其中,特朗普贸易政策可能对国内豆类商品价格产生影响。当前美豆价格最重要的支撑因素就是持续不断的中国采购需求,但中美贸易关系难测,一旦这一价格支撑动力发生变化,作为美豆的主要终端商品,国内豆粕价格后期走势也将出现较大变数。
三、本周聚焦
(一)生猪价格跌势渐稳
近期,生猪价格跌势趋稳。根据2月24日芝华数据监测,全国猪价指数为17.21,较前一周小幅上涨0.14%。从区域涨跌来看,东北地区上涨0.1元/公斤,华东地区上涨0.09元/公斤,华北地区上涨0.08元/公斤,华中地区上涨0.07元/公斤,西北地区上涨0.02元/公斤,华南地区下跌0.04元/公斤。
上周全国白条猪肉周均价23.3元/公斤,较前一周下跌1.2%,约合0.27元/公斤;北京白条猪肉周均价21.22元/公斤,较前一周下跌1.2%,约合0.27元/公斤。全国仔猪平均价格42.85元/公斤,较前一周上涨1.2%,环比上涨0.5元/公斤,同比上涨21.6%,约8.4元/公斤。
总体来看,2月下旬,国内生猪市场价格跌势渐稳。生意社生猪分析李文旭表示,春节过后,国内生猪价格进入阶段性回落阶段,屠宰场压价收购顺势启动,国内生猪价格开始大幅下跌。2月下旬开始,受雨雪天气高发以及养殖户惜售挺价等因素支撑,北方部分地区生猪价格触底小幅反弹,南方生猪价格持续偏弱调整,国内生猪市场价格跌幅渐缓,生猪价格整体震荡偏弱运行。
目前国内生猪存栏量持续低位,玉米价格持续偏弱运行,养殖饲用成本持续弱势,国内猪粮比持续高位,养殖户大多看好后市生猪价格,补栏积极性大幅增加,助推年后仔猪价格继续走高,补栏成本持续增加。
招商证券也指出,春节过后,全国生猪均价依旧是下跌状态,但是2月以来,下跌幅度正逐渐缩小,而处于下跌的地区和其幅度也都在减小。春节过后,肉类消费处于一年中最为清淡的时间段,需求小、销量小,屠宰厂未恢复正常工作,很多单位也没有完全恢复到正常工作状态,肉类销售不处于正常状态,并不完全符合市场供需规律。短期内,随着工作单位开工,需求端会慢慢恢复。
展望后市,短期来看,芝华数据分析师指出,上周五供收市场数据显示,华东和西南地区养殖户有轻微压栏,其他地区基本正常出栏;西南、华北供应量轻微偏少,华南和西北供应量轻微偏多,其他地区供应正常;大部分地区启动收购工作,收购量将会有所增加;大部分区域屠宰场销量均比较清淡。按照以往经验,元宵节后短期民工潮和开学潮对猪价有一定提振作用,短时间猪价或偏弱调整。
李文旭认为,年后生猪价格进入阶段性回落阶段,目前整体跌幅渐稳,整体来看,国内生猪存栏量仍处低位,后市肉类市场供应持续偏紧,仔猪价格持续上涨,补栏成本持续回升。年后肉类需求转淡,养殖饲用成本继续下滑,多空博弈,预计短期内国内生猪价格将继续震荡偏弱运行。
另据招商证券研究,本轮超长猪周期将比以往的三年中周期多出一年的“过渡期”,在此期间,生猪供求仍保持紧平衡,猪价波动趋缓。养殖业的门槛提升、超预期的环保限制等种种原因使得产能恢复进程十分缓慢,猪价仍将长时间维持高位运行。预计2017年全国生猪均价维持在16-17元/kg区间震荡,不排除进一步上冲突破20元/kg的可能。
(二)下年度全球棉花库存继续下降
2月24日,USDA农业展望论坛对2017/18年度市场进行了初步展望。尽管2017年美国植棉面积预计增长14%,达到1150万英亩,但由于弃耕率和单产恢复正常水平,美国棉花产量预计为1700万包(370万吨),同比持平。全球连续第三年产不足需,期末库存继续下降。
USDA预计,美国棉花播种面积超过1100万英亩,高于此前NCC的预测,原因是近一个月来ICE期货2017年12月合约上涨了5%。美国棉花收获面积约为1000万英亩,同比增长5%,弃耕率(不含西南地区)为13%。西南地区的弃耕率为20%,低于历史长期均值,但远高于2016年的8%。该地区的弃耕率极不稳定,对美棉产量会产生很大影响。美棉平均单产为60.9公斤/亩,低于2016/17年度的63.8公斤/亩,也低于61.4公斤/亩的近五年平均值。
2017/18年度,美国期初库存为480万包(104.5万吨),美棉供应总量为2180万包(474.6万吨),同比增加100万包(21.8万吨)。由于出口供应量增加,2017/18年度美棉出口量预计达到1320万包(287.4万吨)的近七年高点,高于本年度的1270万包(276.5万吨)。美国国内用棉量为340万包,同比略有增加,原因是国内供应量增加以及需求小幅增长,但化纤仍将抑制棉花消费的增长。美棉期末库存预计增加到520万包(113.2万吨),为2008/09年度以来最高水平,高于本年度的480万包(104.5万吨)。美棉占全球出口和期末库存的比重为31.2%,均为近7年来的最高水平。
全球方面,2017/18年度全球棉花消费量预计连续第三年超过产量,库存继续减少600万包(130.6万吨),但中国以外地区供应量增加将给棉价带来压力。考特鲁克A指数预计下降5美分至77美分。