一、本周重点事件回顾与分析
(一)三大国际物流通道实现互通
9日上午,武汉新港空港综合保税区正式封关运行。上午10时许,武汉欧戈雅贸易公司两个货柜的家具从阳逻港口码头上岸后,直接进入武汉新港空港综合保税区阳逻港园区。这是武汉新港空港综保区封关运行,进入园区的第一单货物。
今年6月,欧戈雅从意大利订购了价值50多万欧元(折合人民币392万元)的家具,共两个货柜。货物即将抵达时,欧戈雅总经理刘凡立开始为在哪里报关、卸货发愁。7月25日他在朋友圈求助,有朋友建议他,武汉新港空港综合保税区阳逻港园区马上封关运行,不如拉到这里来,还可以享受政策优惠。
刘凡立很快与阳逻港园区对接,他决定把所有家具放在阳逻港园区展示,并与园区签订入驻协议。
过去,清关进口时就需缴纳关税、消费税和增值税。如果这批家具直接到保税区里展示,因其“境内关外”的身份,可等销售完成后再清关、缴税,运营商可通过延迟缴税降低资金占用率,减少运营成本。
刘凡立介绍说,在保税园区,他不仅延迟支付增值税,还可在保税园区开箱展示进行交易,等交易成功清关运出保税区时再支付增值税,“免去垫付资金,节约贸易公司的清关成本,现金流大幅度减少”。
刘凡立介绍说,武汉新港空港综保区运行后,对本地外贸企业来说,是非常大的利好,节约运输成本,原来都是在上海报关、在上海保税,然后运到武汉,单个货柜的物流成本约为水运的好几倍。另外,原来货物拉回武汉,如果发现产品数量和规格有问题,在已经支付增值税之后再沟通货品就很麻烦,如今在保税区,可以直接开箱验货,非常便捷。
作为武汉航运中心重要功能平台的武汉新港空港综合保税区正式封关运行,首次为武汉阳逻港、中欧班列(武汉)和天河机场等武汉三大国际口岸配齐了综合保税功能,实现了三大国际物流通道的互联互通。
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重庆成都货物来汉拼箱出口
武汉新港空港综合保税区是湖北省继武汉东湖综合保税区后又一家正式封关运行的综合保税区,是目前我省建设速度最快、起点最高的综保区,预计今年将实现进出口总额4亿美元以上。将带动全省开放型经济向着更宽领域、更深层次、更高水平发展。
;武汉新港空港综合保税区“一区两园”,东西湖园区紧邻天河机场,阳逻港园区毗邻阳逻港,已实现区港联动。依托阳逻港和中欧班列(武汉),对接“一带一路”“长江经济带”两大国家战略,为湖北武汉构建新的开放高地提供重要平台,推动全省创新引领、开放崛起战略具有重要意义。
入驻企业可节约大量成本
综保区封关运行,直接获益的将是大批入驻企业。武汉新港管委会负责人介绍,入驻武汉新港空港综保区的企业可享受国家现行综保区相关税收、贸易、保税服务、外汇管理、检验检疫等一系列政策,同时还可以享受国家、省、市及区内提供的产业发展奖励、租赁、平台支持等政策,可为加工制造和商贸物流企业节约大量生产、制造和物流成本。
在9日的封关仪式上,武汉新港空港综合保税区首批货物顺利通关入区,2台卡车通过主卡口的进区通道,按照各通道电子指示牌指引有序驶入综保区,标志着武汉新港空港综合保税区即日起可对外办理业务。同时,综保区两个园区公司已与中远海运武汉公司、金海桥肥业、中实物流、集铁公司等32家公司签订了协议。
中西部城市货物可来汉拼箱
成为综保区验收通过后首批入驻企业——泛捷集团,是国内规模最大的海运拼箱企业,年营收超过70亿元人民币。该集团商务总监王彧介绍,泛捷拼箱业务必须依托于港口周边的综保区进行。其客户将分散的货物运入综保区,马上可以享受出口退税。同时,泛捷在综保区内进行拼箱装运,全程由海关监管,可减少查验环节,提升运输效率。以前泛捷都是在上海、天津、青岛等沿海港口开展拼箱业务,导致重庆、成都等中西部城市的大批货物需经一两千公里的转运到沿海城市才能装箱。武汉新港空港综保区验收通过后,上述货物到武汉即可拼箱出口,大大降低物流成本。此外,综保区启用后阳逻港与中欧班列(武汉)的多式联运、无缝衔接,也有利于泛捷打通欧洲、中亚—武汉—东部沿海的全球物流闭环。王彧表示,泛捷将以综保区为依托,在武汉建设中西部海运拼箱枢纽基地。
(二)上半年全市快递业快速增长
近日,记者从市邮政管理局获悉,今年上半年,我市快递行业继续保持快速增长态势。1—6月,全市邮政企业和快递服务企业业务收入 (不包括邮政储蓄银行直接营业收入)累计完成17842.33万元,同比增长20.71%;业务总量累计完成14163.79万元,同比增长30.29%。全市快递服务企业业务量完成 276.67万件,同比增长28.65%;业务收入累计完成5400万元,同比增长26.813%。其中,同城业务收入累计完成200万元,同比增长14.89%;异地业务收入累计完成3200万元,同比增长19.71%。
近年来,我市高度重视引导快递行业发展,推动快递行业与电商融合发展,锁定全市“第一、第二”产业的目标要求,其中“快递+”已是全市农业扶贫重要手段之一。依托快递与电商,荔枝、海鸭蛋、黄瓜皮、树苗、龙眼等具有钦州特色的农产品远销全国甚至海外,已具备一定全国市场影响力。当前,钦州邮政快递业仍处于发展机遇期,后发优势明显,通过深挖潜力,政策助推,促进邮政业结构优化,邮政快递企业在经济发展、助力民生方面必将起到更加积极的作用
市邮政管理局局长苏伟先表示,尽管受到荔枝产量“小年”影响,今年荔枝寄递不景气,但在市委市政府推动快递下乡、规划建设快递物流园区、为快递车辆通行提供便利等一系列利好政策影响下,预计2017年全年邮政快递行业仍将保持平稳快速发展态势,全年行业业务总量有望超过2.7亿元,业务收入超过3.5亿元,快递业务量超600万件,业务收入突破1.2亿元。”
二、本周重点政策跟踪分析
(一)医药物流经过质变飞跃 正呈现出新的发展趋势
受益于我国医药商业的变革和发展,我国医药物流领域在进入21世纪后,十几年间发生了从量变到质变的飞跃,市场不断规范,结构调整加快,规模持续增长,并呈现出新的发展趋势。
医药物流发展现状
作为物流的重要组成部分,医药物流是指物流技术和管理在医药领域的具应用,主要起着运输配送、仓储管理、包装、流通加工、装卸搬运、网络设计和信息处理的功能。
20世纪80年代以前,我国药品流通实行“三级批发、一级零售”模式,药品通过层层调拨垂直流通。80年代后,医药流通领域开始市场化改革,实行“三级批发、一级零售”模式,药品通过层层调拨垂直流通。医药计划经济体制下的流通模式被打破,取而代之的是医药商品的自由流通和企业间的平等竞争。
经过多年的发展,医药物流取得长足发展,为医药行业发展做出了重要贡献。不过,与发达国家相比,我国医药物流还存在一定差距,具体表现在物流效率偏低、物流成本偏高等方面。
以日本相比,据前瞻产业研究院《中国医药物流行业市场前瞻与投资分析报告》分析,2012年日本医药制造业物流费用率仅为1.7%,比我国低9.9个百分点;若我国医药企业物流费用率达到日本的水平,2012年我国医药制造业可节约超过1000亿元的物流成本。
医药物流发展展望
总的来说,经过质变的飞跃,医药物流行业今后发展将呈现新的趋势。
首先,管理集约化,经营规模化。医药物流是一个规模经济极强的行业,对物流功能、要素进行整合是增强医药物流企业核心竞争力的重要手段,也是发展现代医药物流的关键问题。通过重组联合,不仅能够克服医药物流市场集中度低的缺点,而且可以逐步增强企业的核心竞争力。
从近几年市场结构的发展态势看,我国医药物流行业的市场集中度正逐步增加,医药批发企业数量已从2012年的1.63万家下降至2016年的1.3万家,向寡头垄断的方向演变的趋势正在开始。
其次,上下游企业的合作加强,医药物流供应链得到发展。一方面,医药物流企业将加强和药品生产企业的合作,与生产企业一起建立起本地的销售网络;另一方面,加强和下游客户的合作,以优质的服务为客户创造更大的价值。
第三,医药物流技术朝着信息化、标准化方向发展。在我国,医药物流信息技术的应用尚处于起步阶段,大多医药物流企业没有运用物流信息系统,信息缺乏相互链接和共享,达不到物流运作所要求的信息化水平,未来必须向自动化、高效化物流的转型。
第四,第三方物流将得到大力发展。第三方物流作为联结厂家和批发商、零售商的桥梁,通过专业化分工,专注于自己的业务,更有可能降低成本,提高服务质量,今后或将迎来更大的发展。
最后,医药物流与电商结合。医药物流流通量大、单位价值高的特点非常适合采用电子商务方式购销,与电商的结合可促使药品采购供应物流的高绩效得以实现。
三、本周聚焦
(一)申通投资快捷,“通达系”快递竞争再升级
近日,申通快递发布公告,以自有资金1.33亿元对快捷快递有限公司进行增资,增资完成后,申通将取得快捷快递10%的股权。其成为继快捷创始人吴传龙、达顺创投之后的第三大股东。
随着市场竞争的加剧与成本高企,快递企业利润率不断下滑,末端网点的生存和发展问题愈加突出。业内人士指出,通过资本运作,第二梯队中的快递企业可与上市企业实现强强联合、资源互补,这已经成为其寻求生存和发展空间的必然选择。未来,整合仍是行业发展的大趋势。
细化产品对象,努力提升服务水平
对于此次入股快捷,申通方面表示,快捷快递拥有大量直营网点及以大货为主导的产品网络,此次交易有利于申通对当前大小件混合处理的产品结构做进一步细化。
双壹咨询总经理龚福照指出,从快递业务结构来看,申通近年来业务量增速放缓,业务量排名出现下滑,在其后第二梯队领头企业发展迅猛,业务量步步紧逼。与此同时,中通和圆通相继布局快运,进军大件市场,而申通在跨界发展方面确实慢了一步。而对于快捷来说,虽然拥有大量直营网点及以大货为主导的产品网络,但3公斤以下的小件市场并不具备明显优势。“可以说,双方的牵手有利于业务结构的互补。今后,申通可以专注做小件,快捷则专注做大件。”
也有业内人士表示,申通运营成本居高不下,使其在电商市场上竞争乏力,市场份额逐年下滑。入股快捷后,申通可以依托快捷的成本优势,发展电商业务。而对于快捷来说,也可以缓解目前面临的资金压力,专注于提高服务质量。相比于申通,较高的直营化水平强化了快捷的总部管控能力。
为压缩成本、提高效率,快捷快递董事长吴传龙曾提出“中转前移”的概念,变“大中转”为“小中转”,各区域之间的快件就近中转,以减少中转次数,提升时效,确保总部统筹调度。对于总部管控能力相对较弱的申通来说,与快捷联姻也有助于在总部管控和中转环节方面实现互补。
估值缩水一半,对赌协议棋走险招
值得注意的是,此次增资中,快捷快递的整体估值为13亿元。而在去年12月20日,三泰发公告称,拟以自有资金1亿元对快捷快递进行增资,增资完成后公司将取得快捷快递3.85%的股权,同时保留优先收购权。这意味着,快捷快递在当时的整体估值为26亿元。不到一年的时间,快捷快递的估值缩水一半。
申万宏源证券分析人士表示,目前,上游电商企业增幅逐步收窄,加之快递业务量基数过大等原因,快递单量、快递企业估值等数据可能出现一定波动。
申通发布的公告披露,快捷快递创始人股东承诺,快捷快递2018~2020年营业收入分别不低于30亿元、40亿元、50亿元;净利润分别不低于0.2亿元、1.8亿元、4亿元。也就是说,快捷快递在未来三年期间要完成120亿元的营收目标,以及6亿元的净利目标。
在2016年三泰披露的增资公告中,快捷快递2016年1~10月的营收仅为1809万元,同期净利润196万元,利润率10.83%。业内人士表示,按照目前的快递市场状况来看,此次对赌承诺是一个天文数字,对快捷而言着实是一个不小的挑战。
在快捷和申通签订的“对赌协议”中,除了未来三年的业绩承诺,还包括了上市时间。公告称,快捷快递将在2022年12月31日前完成中国境内首次公开发行或被境内的上市公司并购。如果达不成这一目标,申通有权要求创始人股东回购其持有的快捷快递股权。
兼并潮来临,第二阶梯加速资本化
7月31日,财富中文网发布了2017年中国500强排行榜,顺丰以营收574.27亿元排名第112位;圆通以营收168.18亿元排名第355位。申通虽未上榜,但其营收也已经接近百亿,距离上榜亦不遥远。
去年以来,青旅物流投资全峰快递,苏宁收购天天快递,快递业第二梯队资本化的趋势已非常明显。未来几年,这一层级的企业将进入融资、兼并、整合的高发期。现在,重组大幕已经拉开。
长期以来,快递企业间的兼并重组被认为是“好吃但不好消化”。不同于其他行业,每个快递品牌都有自己的网络,业务重合度非常高,一旦处理不好,不仅不会带来规模上的优势,还会使重复布局的网点陷入整合困局。
对于此次申通投资快捷,有业内人士表示,在“通达系”快递竞争再度升级的情况下,如何抢占更大市场至关重要,以免被竞争对手甩得越来越远。不过也有一种声音认为,上市以来,申通在国际化、冷链、生鲜电商等方面频频布局,此次入股可看作是申通在快递主业下滑的背景下,谋求业务转型、提升员工信心之举。
华泰证券研究报告认为,目前,快递业集中度依然不高,最大企业的市场占有率仍未超过20%,“通达系”差异较小,竞争格局较为激烈,议价权仍然较弱。未来,在行业增速逐渐放缓的背景下,抱团结盟将是大势所趋,率先领导行业整合的企业将更有希望成为市场寡头。
(二)顺丰邮政物流巨头入局药品配送 药价有望下降
日前,广东省食药监局公布了17家“第三方药品现代物流企业名单”,羊城晚报记者注意到,除了华润、国控、广药、九州通(20.030, 0.22, 1.11%)等知名药企之外,快递巨头顺丰也在名单中。业内人士指出,社会化物流企业杀入医药配送市场,凭借其冷链优势,疫苗配送或成其重大突破口,随着第三方医药物流体系建成,药品招标制度改革,流通环节更加扁平化,药价有望进一步下降。
疫苗配送或成发力点
所谓“第三方药品物流”,是指药品生产经营企业或医疗机构委托其他企业进行的药品储运活动。这里的其他企业,可能是其他药品批发企业,也可能是其他不持有《药品经营许可证》的物流公司。
作为社会化物流公司龙头,发力医药配送市场,顺丰筹谋已久。早在2014年3月,顺丰便单独成立了医药物流事业部;两年后又正式成立了“冷运事业部”,分离医药冷链和生鲜冷链资源。顺丰2016年年报显示,报告期末其冷运网络覆盖26个城市及周边区域,其中有2 座医药冷库、12 条医药干线,贯通东北、华北、华东、华南、华中核心城市。
实际上,自2016年山东非法疫苗案爆发以来,国家层面对于疫苗的安全配送高度重视,但目前国内还没有一家可以覆盖全国的医药冷链运输企业,国药、上药等巨头在疫苗领域介入也不深,这对于顺丰来说无疑是个机会。因此,不少业内人士指出,疫苗或是顺丰医药参与第三方药品物流配送的重大突破口。
解决医药配送“最后一公里”
而顺丰也试图凭借巨大的配送网络,积极探索疫苗这一高端物流市场。去年,顺丰旗下公司就率先与赛诺菲启动合作,赛诺菲相关负责人向羊城晚报记者表示,除了制药药品,目前也已将疫苗配送业务交由顺丰运输。顺丰医药冷运事业部总监马建聪对外表示,全国共有60家疫苗生产企业,顺丰正在针对性地配置冷链运输能力,并已经实际参与到成大疫苗等企业的配送业务中。
此次,广东省食药监正式将顺丰纳入到第三方药品现代物流企业名单中,顺丰继续布局医药冷链迎来了良好契机,未来有望实现对基层尤其是农村、边远地区的有效覆盖,解决疫苗、药品等医药产品配送的“最后一公里”。
物流巨头纷纷涌入
实际上,像顺丰这样的快递公司参与到医药物流中,无论是运输速度、营业网点还是物流处理能力方面,均有着普通药企不可比拟的优势。因此,除了顺丰,也有不少快递公司也在瞄准这一块市场。此前,据商务部市场秩序司副处长王维丽透露,目前中国邮政、顺丰与UPS等三家物流企业已经陆续进入医药物流市场。其中,早于2015年中国邮政拿下了福建省的基本药品配送资格。
去年,国务院发文取消了“从事第三方药品物流业务批准”,只要符合药品运输的要求,任何公司包括流通公司、社会快递公司都有资格加入到第三方医药物流中来。这也给了社会快递公司敞开了窗口。此次顺丰出现在了广东省公示的名单里,后续,随着竞争加剧,或有更多快递公司入局。
降低配送成本有望降药价
据悉,药品层层流通中,由于物流成本昂贵,加上分销商加成,助长了药价。若制药企业只需凭借着第三方物流平台配送产品到医院,绕开分销商,流通环节简化,则可以在一定程度上实现削减药价的目的。
第三方医药服务平台麦斯康莱创始人、医药行业专家史立臣在接受羊城晚报记者采访时指出,现有的药品流通配送费用高,通过发展第三方物流,特别是允许顺丰这样“以件收费”的企业进来,将让整个产业链的配送成本大幅降低,为招标谈判降低价格提供空间。可以预见,出于成本考虑,会有更多的医药商业公司与第三方物流达成合作,以规模效应带动成本下降。但想要真正影响到药价,还需继续扩大第三方配送的规模。
不过,史立臣指出,与华润、国药等传统商业巨头相比,缺乏上下游的药企、医院资源和品种资源,很多药企出于对药品流通信息等商业机密的顾虑,也不一定愿意把药品配送权交出来。如何克服这个“短板”,物流企业仍需探索。