一、本周重点事件回顾与分析
(一)2017年LED使用颗数或达3037.5亿颗
LED使用颗数在2017年会达到3037.5亿颗,年增长率为23.9%;照明板块是使用量增速更是达到39.2%。如果按照增长幅度大小排序,照明、汽车、显示看板、TV背光与移动设备是前五;而笔记本与显示器则是呈负向增长,年减幅在百分之5.2至11.9。
一、历经寒冬,呈现集中度提升、价格理性、盈利向好三大变化
LED(发光二极管)是一种能将电能转化为光能的半导体器件,具有寿命长、光效高(达到80%-90%)、无辐射、低功耗的特点,并且LED的光谱基本集中于可见光频段,主要应用于普通照明、显示、背光源、装饰、汽车照明等领域。受下游背光、显示、照明三大应用市场轮番驱动影响,全球LED市场产值呈波段性增长。在09、10年大尺寸背光火热了两年后,LED照明因其节能环保、发光效率高的特点被我国政府大力推广,推动行业发展。在政策支持下,我国LED照明板块投资热潮兴起,并且企业购买外延片生产设备MOCVD受到大额补贴,成为全球LED市场增长的重要驱动力。
然而从2014年开始,背光市场需求暂缓,大尺寸背光市场受到新兴OLED显示技术的冲击,笔记本电脑背光渗透也达到饱和。至此,LED行业迎来了成熟期,产值增长缓慢。
照明作为行业需求的主要来源使高速增长的产能无法被消化。2014年芯片厂商新增的305台MOCVD设备在15年开始产出,致使供求差距拉大,芯片价格持续走低。LED芯片厂商在需求颓势下,只能采取价格战来获得市场份额,行业步入寒冬时期。
到2016年,可以看到上游LED芯片行业发生了三大新变化。一是产能出清、行业集中度提升。面对价格战与供给过剩的夹击,小型芯片厂无法转移成本,仅能降低开工率,面临倒闭。从MOCVD集中程度来看,可以从侧面反映行业集中度的提升。2015年开始,我国新增加的MOCVD设备主要是由规模较大、资金雄厚的龙头企业主导。根据数据表明,2015年,我国5%的产商拥有超过100台设备,而10台以下企业占比达到44%。这些小型MOCVD设备的厂商,拥有的机型主要是落后机型,大多是“僵尸企业”。经过2015年至2016年的行业洗牌,2011年前的49片机以下机型开工率低,已逐步被淘汰。那些难以升级机型的小型厂商在产能出清的趋势下很难存活。
而我国本土的LED芯片厂商,三安光电、华灿光电、德豪润达通过扩产、整合继续扩大市场份额,实现“剩者为王”的跨越。2016年,我国LED芯片市场前十大厂商占比将达77%,三安、晶电与华灿三大芯片厂商拿下了过半市场份额,实现行业集中度提升。
二是供需存异、涨价浪潮的兴起。在芯片价格持续低迷、价格战压低LED厂商利润的时代过后,从16年一季度开始,LED产业链逐级开始涨价。涨价的原由主要是成本端原材料成本提升,封装企业先行小幅涨价试水。此后,前端芯片厂商在成本上涨、产能出清、小企淘汰与下游应用端需求供给失衡的推动下陆续开始对部分系列产品涨价10%-20%。
第三、四季度,上游厂商的动作接连触发封装与应用企业发动涨价。去年的连番涨价,一方面可以说是促使LED厂定价逐步回归理性的契机,另一方面也加速了芯片企业与封装企业的扩产决心。
三是龙头受益的趋势。2015年,我国LED芯片产量增长迅猛,实现60%的增长。不过大幅的产量增长背后并不乐观,在欧美市场需求疲软与行业低价竞争的乱象下,价格降幅也较大。而16年,LED芯片行业需求回暖,芯片企业也在价格战中高举涨价旗帜,价格回归理性,市场规模上涨至145亿元,增速为11.5%。
受益于行业集中度变化、价格提升与下游需求的激发,我国LED产业龙头业绩表现突出,增幅明显。历经过LED寒冬的优质企业,最终一同瓜分新的市场份额,蚕食小厂商市场,提升行业集中度,将行业整体引入正轨。
二、照明+小间距拉动需求回暖
LED照明市场稳定增长,汽车照明是新增量。LED照明的推广不仅是我国政府极力推崇的目标,加速淘汰白纸灯、选用光效更高的LED光源是全球各地的共同措施。在2015年时,LED已经成为了主流光源,其覆盖范围也从传统的道路与商业等公用照明往家居照明大范围铺开。
目前,LED照明的增长步入稳定发展时期。并且,包括亚洲其他地区、中东与印度、及拉丁美洲在内的新兴市场不容小觑,占有高达28%的市场份额,这些国家及地区在人口数量、政策推动与项目推广等推动下,将给照明市场的增速带来不少动力。
从市面上的小间距产品类目来看,随着国内封装厂加大1010灯珠生产,0808灯珠也逐步实现量产,P1.2、P1、P0.8等产品层出不穷。技术上的突破满足了市场对于清晰成像、无缝拼接的小间距显示屏的追求。随着小间距LED产品的成本不断下降,其渗透率会加速提升,成为推进LED显示市场规模的助力器。
根据表示,LED使用颗数在2017年会达到3037.5亿颗,年增长率为23.9%;照明板块是使用量增速更是达到39.2%。如果按照增长幅度大小排序,照明、汽车、显示看板、TV背光与移动设备是前五;而笔记本与显示器则是呈负向增长,年减幅在百分之5.2至11.9。
LED应用市场总体在照明、显示市场的增长驱动下需求上行,与历经寒冬的LED产业链企业暂缓的产能投放速度形成了LED行业格局继续向好的契机。那些存留在市场上生产水平较高、规模较大的龙头企业会继续受益与今年的市场行情,提升话语权、稳增市场份额、最终实现确立业绩。
(二)LED景观照明:多重利好共振行业持续景气
景观照明行业近期将持续景气
中国经济增长和城市化进程是景观照明行业发展的长期动力。近期多重利好助力行业短期爆发,基础设施建设、城市夜游经济、特色小镇、一带一路、PPP 等的发展是行业快速增长的重要推手。
中国市场增长迅速,受宏观经济、政策、地域、季节影响较大预计2017 年中国景观照明市场将达到678 亿元,同比增长21.5%。东、中、西部地区市场需求存在差异,经济发达地区需求更旺盛。市场受宏观经济、政策和季节影响较大。来自政府机构的项目金额占比逐渐增大。LED 替代传统照明产品已成必然。2014 年LED 景观照明灯具行业渗透率已经超过90%。近年来中国LED 景观照明市场规模增长率均在15%以上。
企业众多,集中度低,竞争较为激烈
照明工程行业企业数量众多,具有双甲资质的企业20 多家。景观照明企业主要分布在江苏、广东、北京。行业集中度低,竞争较为激烈,尚未形成具有全国性影响力的企业,但在各经济圈中均已出现市场占有率较高的领先企业。
绿色环保、智能化是未来发展方向
LED 因其节能环保、易于控制等优势替代传统照明产品是大势所趋。智慧照明系统融合监测、通讯、指示、照明等功能,未来将在城市照明管理中发挥重要作用。景观照明将会是该系统的一部分。
多家A 股公司通过外延式扩大业务规模
A 股公司实力相对较强,全部具有双甲资质。利亚德、奥拓电子、飞乐音响通过外延式扩张迅速扩大业务规模。新三板企业规模相对较小,大多内生式成长。华彩信和、金东方智为所在区域龙头企业。A 股和新三板大部分公司2016 年景观照明业务经营状况有一定幅度提升。建议关注利亚德、名家汇、奥拓电子。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)“可持续发展”成国际趋势 智能互联LED照明登上舞台
2015年9月,联合国193个国家通过了“联合国可持续发展目标”,提出了17个发展目标。其中可持续城市、清洁能源、气候保护被反复强调,“可持续发展”已然成为国际发展的重要趋势。而这其中,光源作为人类生活最为重要的部分之一,在智慧节能方面也蕴含着巨大的可能性,而被越来越多的国家所重视。于是,启用更为节能的LED光源和更加智能的智慧照明网络,已被许多国家提上了建设日程。
中国作为全球人口第一大国,高能耗、高排放的传统照明使得我国在能源消耗和污染排放等方面都面临着巨大压力。因此,中国政府对于可持续发展以及绿色环保产业的扶持力度不断加大,以LED照明为代表的绿色照明正一步步掀起中国照明方式的变革。为应对更高的照明表现、能源效率以及数字化生活方式,智能互联LED照明以其高效、节能、可持续等特点越来越受到终端消费市场的青睐。将来,随着各项绿色照明节能政策的持续推进,智能互联照明终将迎来爆发期。
据麦肯锡咨询公司发布的全球照明分析报告,目前全球通用照明占照明器具制造市场大约 75%的份额。2010 年全球通用照明市场容量折算约为 4,402 亿元人民币,2011 达到 4,655 亿元人民币,增幅 5.8%。未来的几年中,随着全球人口的增加、发展中国家城市化进程的加快以及人均可支配收入的持续增长,通用照明市场将保持持续稳定增长,到 2016 年达到6,112 亿元人民币。而中国作为照明产品的生产和消费大国,在全球照明市场拥有不可替代的地位。
LED照明产品日益普及,今后也将有数百亿的市场持续得到释放。根据中国产业发展研究院数据显示,2014-2016年,我国LED照明应用行业规模由1,683亿元增长至2,678亿元,年均复合增长率为26.17%。其中,LED通用照明规模由2014年的1,169亿元增长至2016年的2,040亿元,年均复合增长率为32.08%;2016年LED通用照明规模占比达到47.60%,是市场发展的最主要推动力。
面对中国LED照明逐年成长的市场空间,中国本土企业利用地域、制造等优势频频发力,誓与国际巨头抢市场。在这场市场份额之战中,不同的国际企业做出了不同的反应:日本照明大厂东芝将其中国区照明业务卖给康佳,而另一美国照明巨头GE照明则选择退出东南亚及中国市场……由此可见,中国照明企业的影响力已不容小觑。
然而,我们却不得不提另一国际照明巨头——飞利浦照明,在中国发展已久的飞利浦照明,在国内照明行业的品牌知名度和市场美誉度可见一斑。面对如今变化叵测的中国LED照明市场,飞利浦照明则是以积极的姿态予以面对,通过自身不断的创新、更快的创新来面对挑战。从中也看出飞利浦照明对中国市场的重视。在中国,飞利浦照明有自己的工厂、研发团队和项目团队,在整个照明行业,飞利浦照明无论是从产品、研发的投入,以及对于中国市场的承诺,都始终秉承着长久以来的创新总基调。
从2010年开始,飞利浦照明就宣布把中国作为第二本土市场来建设,并且会持续加大在中国的投入。就在近日,飞利浦照明还推出了旨在拓展中国消费照明市场的“蒲公英计划”,携手百家最具成长潜力的精英分销商,优化消费渠道布局,进一步提升终端消费者体验。该计划亦是飞利浦照明携手本土合作伙伴、植根中国市场的又一重要承诺。
在中国照明市场面临转型的风口,飞利浦照明LED产品以其经济节能、安全可靠、高兼容性等优势备受肯定。据了解,飞利浦照明批发渠道全系列LED产品便是这一趋势的代表,从超薄LED筒灯、超薄LED灯盘、可替换金卤灯的高天棚LED灯具、可替换大功率螺旋荧光灯管的低天棚LED灯具、甚至LED三防灯,从初始成本、节能功效和使用寿命上全面超越传统光源,提供用户更好的替换选择。全面LED时代,传统光源有着大量的替换需求。飞利浦照明使用创新的LED技术适应既有灯具布线方式和使用习惯,提供更便捷的替换选项。
无论是东芝、GE照明,还是飞利浦照明,对待中国照明市场的态度都是根据企业发展战略而定,我们很难判断谁的策略更有前瞻性。但是,对于照明这样一个生活刚需而言,中国LED照明市场前景亦日益放大,这也是飞利浦照明为何将中国作为第二大本土市场的根源所在。
时下,全球气候变暖问题日益严重,世界各国可持续发展面临严峻挑战。2015年巴黎气候大会上,在应对全球气候变暖方面,LED照明以其显著的节能效果成为一项完美的解决方案。飞利浦照明作为LED照明企业的优秀代表,在绿色照明领域孜孜不倦,不断创新,其LED智能互联照明解决方案逐渐在世界舞台大放异彩。而面对中国市场更是如此。正如品牌全球CEO洪岸礼先生在2017年创新日活动中所言,“飞利浦照明致力于通过本土创新,提供适合中国市场的照明解决方案,增强用户体验,让智慧城市、可持续办公空间和智能互联家居照明成为可能,从而帮助中国推动可持续的城市化发展。”
三、本周聚焦
(一)智能照明升级 欧普深化照明生态圈战略
欧普正在用智能照明改变着我们的生活:清晨,被智能的“小O”在悠扬的闹铃和柔和的灯光中唤醒,打开手机播放器,自动连接嵌入在悦之曲中的JBL音响模块,欢快的音乐伴随着早餐,给你带来一天好心情;到达公司后,在欧普照明系统提供的最佳工作光环境下,开启了一天的工作,明亮的灯光极大的提高了工作效率,使一天都充满干劲;下午,在欧普为星巴克量身打造的环境光与重点光的交织辉映下,你品尝着咖啡,赶走午后的疲劳;下班后,来到阿迪达斯三里屯全球概念店,在欧普光影营造的“隧道”与“体育场”间迂回穿行,享受极致购物体验。眼前的一套慢跑装备正好可以让你在归于平静的城市街道上,伴随着欧普路灯温柔的灯光,享受运动的私人乐趣;回到家中,懒懒的躺在床上,“小O”自动调节为舒适的睡眠模式,让欧普专利睡莲色灯光和轻缓音乐伴随着你进入梦乡。
欧普智能照明已经走进千家万户,但未来不止如此,试想一下,当城市中灯光照明与其他服务功能相融合,设备可以全网连接,具有人工智能,高度学习能力,通过采集平时个人生活习惯,结合环境数据,为每个人提供个性化的全方位生活服务。智能照明系统集三维立体投影、空气净化、环境数据采集,危险报警系统等为一体,通过探测器跟踪使用者身体状况变化,判断行为从而进行服务,并通过数据累积及处理,主动创造出新的照明模式,应用在不断变化的场景中。智能照明已经不再停留于恒定智能,它能够不断应用、积累和创造,成为智慧城市中不可或缺的一部分。
未来美好的智能照明生活虽看似遥远,但欧普已着手通过照明生态圈战略,引领行业大步迈向智能新时代。
内部拓展,角色升级
近年来,欧普以深耕照明领域20年为基石,围绕“智能化照明生态圈战略“开展业务布局,向照明应用上下游开展相关多元化拓展,欧普正由照明单一产品供应商向照明系统及集成家居等一站式解决方案服务商进行转变。
目前,欧普照明在单一产品智能化方面已走在行业前端,自适应射灯能够通过智能感知技术,智能感知被照射生鲜物品的特征,进行光谱优化,自动输出与被照物体匹配的光色,为被照射物体提供最佳的灯光环境;镜前灯能提供日常、化妆、晚宴等多种光照模式,使妆容适应不同的环境变化,让女性在每个场合都焕发出自信之美;智能“小O”拥有无线接入功能,可针对不同场景自动变换颜色,诸多创新产品极大的丰富了欧普照明智能化可介入范围。
智能照明不仅体现在单品,更表现在对家居整体照明的规划上,组成照明管理系统。无论是台灯还是吊灯,无论是客厅灯还是卫浴灯,通过手机APP,可以实现场景一键变化:睡眠模式,灯光转为欧普专利睡莲色,在海涛声中辅助睡眠;娱乐模式,自动可调节强度的光亮会替我们营造一个个愉悦的光影场景,伴随我们休闲的每一刻欢乐时光;聚会模式,灯光即可自动调整到舒适的光色,配合欢快的音乐、清新的空气、适宜的温度,瞬间为家庭和朋友间的团聚营造出温馨愉悦的氛围。未来的智能照明模式已经在欧普得到了初步体现。
而“欧普到家”作为欧普旗下全新O2O到家服务平台,为实现智能化综合解决方案提供了更便捷、更快速的方式。通过手机在线预约,以线上平台预约,结合线下上门服务的模式,为更多家庭提供多样性的家居照明及定制服务。同时“欧普到家”通过数据累积,为整个照明业务链条提供大数据支持,整合艺术开关、集成吊顶、ETO定制模具等相关业务,从而给终端消费者带来更好的服务体验。
跨界合作,智慧创新
从单灯控制到场景化的智能照明解决方案,再到全屋化的智慧家庭,欧普拥抱物联网,积极与外部智慧系统实现对接,寻求智能化照明生态圈的完善。欧普认为,实现真正的智能家庭生活,跨界合作是关键,在客厅、餐厅、卧室、浴室、厨房、书房这些家居功能区域,怎么使每个区域的功能活动与照明方式相匹配是现在深入研究的重点。因此,欧普正积极的与细分行业的龙头合作,打破行业界限和传统的商业模式,达到优势互补,实现“智能家居”真正的互联互通。
2016年4月欧普与华为跨界合作,成为其首选照明行业战略合作伙伴;2016年12月,双方跨界合作的智慧家庭套装上市,值得一提的是,此次合作的产品更联合了隶属哈曼集团的全球最大音响品牌JBL,为消费者带来史无前例的视听盛宴。作为通讯、照明、音响领域的三大领先品牌,此次跨界联手,诠释了全新的智慧家庭概念,更为未来智能家居发展之路提供了更多可能;同月,欧普照明携手华为在中粮·京西祥云项目中联手打造智慧家居样板房,双方合作的首批智能产品在中粮样本间惊艳亮相,包括首次正式亮相的智能装饰灯“琼羽”,已经实现一键智控全屋,调节亮度及色温,带来更便捷、更智能的光效与控制体验;2017年3月,欧普照明携手华为一起亮相2017中国家电及消费电子博览会,展会上搭载Hilink系统的欧普智能照明设备融入整体家居,只需要在手机APP上一键连接,整体家居环境就可根据指令做出相适应的调整,用户无论身处何地都可自由掌控家中情况。目前,搭载Hilink系统的欧普智能照明系统已基本实现照明模式的语音控制及多种智能模式,并能与全屋电器联动智控。
欧普与华为牵手布局智能家居的同时,电商重点产品与智能控制平台阿里小智也在展开合作。目前,家居类智能系统的活跃用户数已初具规模。在物联网技术、大数据和人工智能化发展趋势下,欧普照明在2016年基本实现了照明产品间的互联互通。
随着LED半导体与数字技术的飞跃发展,智能照明市场已逐步发力,预计2015-2020年复合增长率达到22.07%,2020年将达到80亿美元。同时,国家也十分重视智能照明市场,2015年出台的《中国制造2025》明确提出,加快统筹布局和推动智能家电、智能灯饰照明产品研发和产业化。作为照明行业龙头,欧普将同各领域的尖端企业合力构建安全可靠、简单易用、智能互通的照明生态圈,为实现“用光创造价值”的品牌使命而不懈努力。
(二)科技创新,照明产业实现提档升级
从2013年开始,因为LED照明的全面兴起,舜和照明从硬软件方面都进行了升级,特别是为配合日本市场将所有普通车间改造成洁净车间,增加自动化设备,并引入高级人才,重新组建生产管理和工艺工装团队。
不止是舜和照明,记者在采访时发现,面对发展新常态,一大批照明电器龙头企业正摩拳擦掌,在技术创新、精细化管理和品牌运营上做足功课,我区照明电器行业正涌动起一股强大的产业升级热潮。
得益于独辟蹊径开发的特种光源技术,晨辉光宝正散发着“神奇”之光。看似普通的灯光,却能促使植物更好地生长、能消除空气中弥漫的甲醛、能让你在阴雨天享受“日光浴”。在晨辉光宝的特种光源研究中心,通过研究光的特性,把光一段段分解出来,观察其在不同色温值和显色性下的作用,再通过特种光波光电技术的创新应用,开发出一系列特殊照明产品。晨辉光宝也因此成为国内外开发最多特种光源产品的创新引领型企业。
当然,企业创新离不开政府的支持。近年来,我区按照“一个支柱产业对接一个知名大学优势学科、共建产业研究院”的总体思路,切实加快创新平台建设,积极构筑以企业为主体、市场为导向、产学研结合的区域创新体系的有力举措。与复旦大学共建的绿色照明上虞研究院,有力助推了照明产业创新发展,以阳光照明为龙头的节能电光源成为亚洲最大的制造基地。
我区还相继建立了浙江省照明电器产品质量检测中心、绍兴市照明电器公共科技创新服务平台、照明电器产业标准信息服务平台、上虞区照明电器科技创新服务平台等,形成了以产品质量检测为基础,以科技创新资源共享为依托,以产业信息交流为互动的集产品质量检验、科技资源共享、科技成果推广、技术人才培训、标准信息查询、产业政策或研究信息发布、国内外贸易技术性壁垒解析等全方位的产业技术服务体系,为助推我区照明电器产业转型升级提供强有力的技术支撑。
截至去年底,区内照明电器行业共有国家火炬计划重点高新技术企业3家,国家重点扶持高新技术企业6家,拥有国家级技术中心1个,省级企业研究院1家,省级高新技术研发中心5家,博士后工作站1家。