2017年2月23日 第1586期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
市场资金面延续收敛格局,货币市场利率多数下行。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
人民币早盘冲高回落,区间运行已成共识。
4、黄金商品
黄金企稳,市场继续寻找加息和减税的信号。
5、股票市场
沪指涨0.24%连升三日,建材板块站上最强风口。
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一、市场信息
货币市场:市场资金面延续收敛格局,货币市场利率多数下行。周三(2月22日),市场资金面延续收敛格局,货币市场利率多数下行。货币市场利率多数下行。银行间同业拆借1天期品种报2.4874%,跌0.44个基点;7天期报2.8180%,涨4.44个基点;14天期报3.3889%,跌50.03个基点;1个月期报4.1583%,跌7.85个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.5178%,跌4.95个基点;7天期报2.8592%,涨7.85个基点;14天期报3.7966%,跌17.47个基点;1个月期报4.2926%,跌13.09个基点。Shibor连续六日全线上涨。隔夜Shibor涨0.15bp报2.4845%,续创1月26日以来新高;7天期Shibor涨1.50bp报2.7060%,1个月期涨0.30bp报4.0850%,连续19日上涨;3个月期涨0.74bp报4.2778%,连续17日上涨,续创2015年4月24日以来新高。交易员表示,周三银行间市场资金需求虽然没有明显抬升,但大行整体供给却有所下降,资金面形势趋于收敛的偏紧市况,并未因公开市场延续净投放而出现显著缓解。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。早盘国债续发3、7年期,招标收益率小幅偏低;午后农发1、3、5、7、10年期,除1年期外,其余期限均较前日市场价格有所下行。截止日终,国债收益率曲线除个别期限外整体下行1-3BP;国开债曲线、农发行债曲线、进出口行债曲线除个别期限外整体小幅下行1-3BP。具体来看,国债曲线5年期稳定在3.01%;7年期下行2BP至3.19%;10年期下行2BP至3.28%;30年期下行4BP至3.8%。国开债曲线整体小幅下行,7年期上行1BP至4.13%;10年期下行2BP至4.07%;20年期下行1BP至4.31%。信用债收益率小幅上行。城投债收益率整体涨跌互现。
外汇市场:人民币早盘冲高回落,区间运行已成共识。人民币兑美元即期周三(2月22日)早盘冲高回落,升幅较盘初明显收窄,中间价则继续小跌。交易员指出,美元指数早盘略有调整,客盘仍选择在6.8760附近逢低购汇,大行则继续适度提供美元流动性。除非外部环境明显变化,否则人民币料将延续区间波动行情。交易员表示,人民币区间双向波动已成市场共识。投资者关注晚间美联储会议纪要是否会有3月升息的新线索。若升息预期不足,则美元短线可能转弱。全球汇市方面,美元周三亚市盘初小幅下跌。投资者等待美联储晚间的会议纪要,以寻找升息步伐的线索。欧元整理跌势,汇价仍受欧洲政治担忧情绪打压。
黄金商品:黄金企稳,市场继续寻找加息和减税的信号。现货黄金周三(2月22日)企稳微涨,美市盘中最高上探至1240.34美元/盎司,紧张的投资者在继续寻求美联储是否在3月加息,以及美国总统特朗普是否会在周三披露其减税计划。位于瑞士的 Julius Baer商品研究分析师Carsten Menke表示,“黄金市场的风险是双重的,我们仍然认为FOMC在三月份会加息,市场对此还没有计价,因此我们看你会看见金价跌到1200美元/盎司或其下方。”Menke还表示“另一方面,如果特朗普在推特上有更多言论或者行政命令,我们可能会看见更多投资资金进入黄金。”Sharps PixleyCEO Ross Norman称“不确定性已达到了前所未有的高点,这可能是黄金的驱动力,还有通胀。关键的事情是地缘政治和通胀已经成为驱动金价的头号事件。”
股票市场:沪指涨0.24%连升三日,建材板块站上最强风口。周三(2月22日),在面临前高压力的情况下,A股震荡整固。上证综指低开后,沿3253点一线红绿震荡,尾盘出现拉升,续创本轮反弹新高,且连续三日上涨;创业板表现略逊,绿盘报收。截至收盘,上证综指涨0.24%报3261.22点;深成指涨0.37%报10444.38点;创业板指跌0.06%报1919.97点。两市成交5022亿元,与上日基本持平。盘面上,建材板块持续活跃,成为市场的领涨龙头,福建水泥三连板,万年青、四通股份、金圆股份、祁连山、尖峰集团均涨停;福建水泥连续涨停,也带动福建板块个股走强;工程机械、钢铁、石油石化等板块轮番上扬;受涨价及混改等利好因素刺激,“喝酒”行情再启,山西汾酒涨近8%,贵州茅台盘中创出历史新高366.52元;中粮集团计划混改,中粮系股票异动上涨;百联股份称未涉及“新零售”,股价冲高回落,其他零售股跟风回调;次新银行股风光不再,集体走低,吴江银行领跌逾9%;煤炭、军工、券商等同样表现不济。
二、要闻速览
楼市继续降温:15个一二线城市中11城房价下跌。1月,楼市继续降温。一二线城市新建商品住宅价格环比基本止涨,北京环比持平,上海、深圳分别下跌0.1%、0.5%,一线城市中仅广州上涨0.6%,涨幅已连续4个月回落;二手房方面,北京、广州分别上涨0.8%和1.6%,上海、深圳则环比下跌。据国家统计局22日数据,新建商品住宅方面,15个一线和热点二线城市中,11个城市环比下降、3个城市持平。北上广深中,仅广州房价环比上涨,涨幅为0.6%,已连续4个月回落,深圳则下跌0.5%,北京持平。其他热门城市,除了杭州环比持平,合肥、南京、厦门、无锡、郑州、天津均环比下跌,其中无锡下跌0.5%,天津跌0.3%。另外,值得注意的是,在70个大中城市新建商品住宅价格中,三亚的环比涨幅最大,为1.7%,重庆紧随其后,上涨1.3%,然后是九江,涨幅为1.1%,西安、扬州、赣州、宜昌、岳阳涨幅均为0.8%。
克强指数关键指标:中国1月铁路货运量同比增10.4%,连续第六个月正增长。作为“克强指数”的重要指标之一,中国1月铁路货运量同比增速维持高位,连续第六个月正增长。据国家统计局:1月份,全国铁路货运量同比增长10.4%至3.1058亿吨,去年12月增长9.8%。发电量方面,2016年1-12月,发电量9111万亿千瓦时,同比增长4.5%。12月的发电量为5329亿千瓦时,同比增长6.9%。
保监会:保险不得被金融大鳄借道藏身,一行三会正紧锣密鼓设计资管监管框架。22日下午,保监会主席项俊波、副主席陈文辉、黄洪、梁涛一同出席国新办新闻发布会。项俊波表示,绝不允许把保险办成富豪俱乐部,保险不得被金融大鳄借道和藏身。谈到万能险,黄洪称,万能险是一个成熟的产品,本身并没有问题。而少数保险公司在万能险经营中确实存在问题。对于“资管新规”、“险资举牌”等问题,陈文辉一一作出回应。保监会主席项俊波在新闻发布会上表示,绝不允许把保险办成富豪俱乐部,保险不得被金融大鳄借道和藏身。任何挑战监管底线的人将会被驱逐出保险行业。项俊波表示,把防控风险放到更加重要的位置。重点围绕公司治理、保险产品和资金运用三个关键领域,下决心处置潜在风险点。
纪要显示美联储担心美元强势、经济不确定性,美元跌美债金价涨。美联储会议纪要显示,多位高官认为一定条件下可能适合加快加息步伐,但决策者怀疑特朗普的政策能否落实,暗示股市波动率太低,担心美元走强,认为经济前景不确定性高。纪要公布后,美元进一步下挫,美债和黄金价格均涨。市场预计近期加息概率更低。本周三公布的今年1月31日至2月1日美联储会议纪要称,多位与会高官认为,若经济处于正轨,未来就业与通胀数据符合或优于他们的预期,甚至有超出联储就业和通胀目标的风险,加息步伐相对很快可能适宜。少数与会者提到,最近股价走高可能部分体现,投资者预期特朗普政府的减税或财政刺激会提振收益,而他们认为这些政策可能不会成为现实。这些与会者还对股市隐形波动率低表示担忧,认为这与特朗普政策前景极高的不确定性不符。在讨论经济前景的风险时,多位高官表示,他们仍担心与美元可能进一步升值有关的经济下行风险。分析人士认为,添加经济不确定性说明图表的做法体现出,美联储决策层认为经济前景不确定性高。这削弱了本月稍早国会听证期间美联储主席耶伦表露的鹰派倾向。投资者的直接反应是,近期美联储加息的概率更低了。
投资者加速购房,美国成屋销售创10年新高。美国1月成屋销售创下2007年2月以来新高,投资者对经济充满信心,加息也没能阻挡投资者的购房热情。据华尔街见闻实时新闻:美国1月成屋销售总数年化569万户,预期554万户,前值549万户修正为551万户。美国1月成屋销售总数年化环比3.3%,预期0.9%,前值-2.8%修正为-1.6%。全美地产经纪商协会(NAR)首席经济学家Lawrence Yun表示:“市场依然面临挑战。但是房地产市场有了一个繁荣的开端。面对库存不足、房价上涨的情况,投资者正加快购房。”他补充说:“随着劳动力市场的好转以及消费者信心的改善,美国绝大多数地区房屋销量均增长强劲。”成屋库存1月连续第20个月下降,至3.6个月(库存房屋/销售速度)。而房价中位数连续第59个月同比上涨(7.1%),至22.89万美元。
附:重要声明
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