2017年4月21日 第1625期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
货币市场利率多数上行,资金面仍偏紧。
2、债券市场
利率债市场收益率整体小幅上行。
3、外汇市场
美指走低人民币小幅收升,实需购汇难撼监管维稳决心。
4、黄金商品
法大选前夕巴黎爆枪击案,避险支撑黄金持稳。
5、股票市场
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沪指微涨结束四连跌,建筑板块崛起。
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一、市场信息
货币市场:货币市场利率多数上行,资金面仍偏紧。周四(4月20日),货币市场利率多数上行,资金面仍偏紧。银行间同业拆借1天期品种报2.6172%,涨1.99个基点;7天期报3.1260%,跌5.36个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.6514%,涨1.34个基点;7天期报2.9074%,涨7.47个基点。流动性偏紧,Shibor连续两日全线上涨,隔夜Shibor涨2.37bp报2.5987%,续创3月24日以来新高,7天期Shibor涨0.6bp报2.7580%,14天期涨1.5bp报3.2275%,1个月Shibor涨0.42报4.0050%。
债券市场:利率债市场收益率整体小幅上行。早盘进出口行续发3、5、10年期,午后国开续发3、5年期,中标利率涨跌互现,整体波动不大。截止日终,国债收益率曲线整体上行1-3BP;国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线除个别期限外小幅上行1-3BP。具体来看,国债曲线3年期稳定在3.15%;5年期上行1BP至3.28%;7年期上行3BP至3.44%;10年期上行2BP至3.42%;30年期上行2BP至3.84%。国开债曲线小幅上行,5年期上行3BP至4.16%;7年期上行2BP至4.31%;10年期上行2BP至4.14%。信用债收益率整体上行。城投债曲线收益率整体上行。
外汇市场:美指走低人民币小幅收升,实需购汇难撼监管维稳决心。人民币兑美元即期周四(4月20日)小幅收升,中间价则明显回落。交易员称,当日中间价跌幅远小于预期,估计监管启动了过滤机制,这也凸显监管维稳意图,不希望人民币因购汇需求出清而下跌;午后欧元上涨压低美元指数,进而提振人民币走势。他们并表示,月中实需客盘购汇仍较多,大行适度提供美元流动性。而外管局最新公布的3月结售汇数据整体向好,结合近期监管放松管制举措,预计4月数据也或继续趋于平衡,资金外流压力有望进一步缓解,但数据对汇市影响不大。全球汇市方面,美元兑一篮子主要货币周四小跌,因欧元在法国总统大选首轮投票之前走强,而且英镑人气本周有所改善。
黄金商品:法大选前夕巴黎爆枪击案,避险支撑黄金持稳。国际现货黄金周四(4月20日)企稳微涨,美市盘中最高上探至1283.29美美元/盎司,周四金价也在美市早盘一度跳水,短线回调2美元左右,此前周二及周三黄金在同一时段均遭到巨量卖盘抛压,周三金价录得6周以来降幅最大的一日。日内公布的美国至4月15日当周初请人数稍高于预期,结束了连续三周减少状态;但初请人数连续111周处于30万人关口下方,是自1970年来最长持续时间。数据对金银形成一定的利好。北京时间周五(4月21)凌晨4时许,在离法国大选不到两天的情况下,法国巴黎香榭丽舍大街发生枪击案件,造成一名警察丧生,另外两名警察受伤。随后,“伊斯兰国”极端组织AMAQ通讯社宣称对巴黎袭击负责。从技术面看,尽管黄金仍有上探1300美元/盎司的积极动力,但由于此前的上涨中几年级未能有效突破1290美元/盎司的关口,对投资者信心是有一定的打击,但短期内金价还会在1275美元/盎司的支撑位上保持涨势,尤其是法国大选将在周末举行的情况下。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 周四持仓较上日减少6.51吨,当前持仓量为854.25吨。
股票市场:沪指微涨结束四连跌,建筑板块崛起。周四(4月20日),沪指早盘弱势震荡,午后受雄安概念集体大跌影响,沪指、深成指及创业板指均出现小幅跳水。临近尾盘,指数在建筑、保险和汽车等板块拉升带领下反弹翻红,结束四日连续下跌。截至收盘,上证综指涨0.04%报3172.10点,深成指涨0.10%报10359.09点,创业板指涨0.27%报1850.39点。两市成交4649亿元,上日同期为4936亿。盘面上,“喝酒吃药”行情再现,贵州茅台股价再创新高,白酒股受提振集体造好;医药板块也表现不俗,中药股尤其突出;建筑板块尾盘崛起,中国化学、中国交建、中国电建、中国建筑等“中字头”个股均有不等涨幅。雄安概念股重挫,金隅股份等多股跌停;昨日强势的次新股上涨未能持续,个股多数下跌。钢铁、有色、煤炭等板块表现低迷,跌幅居前。
二、要闻速览
连续三个月收窄!中国3月份银行代客结售汇逆差483亿元人民币。外管局20日公布数据显示,银行代客结售汇逆差连续三个月收窄,跨境流出压力明显缓解,外汇供求逐步趋向基本平衡。数据显示,中国3月份银行代客结售汇逆差483亿元人民币,较前值692亿元人民币进一步缩小。国家外汇管理局新闻发言人、国际收支司司长王春英表示,如综合考虑即期、远期结售汇以及期权等相关影响因素,2月以来我国外汇供求呈现基本平衡。王春英称,一季度跨境资金流动形势好转与市场环境变化密切相关,在国内经济企稳和外部环境尤其是美元汇率相对稳定的国内和国外因素的共同影响下,今年以来人民币汇率保持了基本稳定,对美元汇率呈现双向浮动,汇率预期进一步趋稳。2017年一季度,银行累计结售汇逆差2815亿元人民币(折合409亿美元)。从银行代客涉外收付款数据看,2017年一季度,涉外收付款逆差1736亿元人民币(折合252亿美元)。
委外赎回潮蔓延:波及券商资管和基金,专户不计成本卖债券。委外赎回潮正在蔓延。据券商中国消息,委外赎回潮持续扩散,包括国有大行、股份制银行、城商行在内的各类大中小银行都加入其中。工商银行资管部、私人银行部门委外的理财资金总规模超万亿。“最近好多委外专户都在不计成本地卖出债券,就是为了能换回资金,非银机构被银行赎回委外逼得资金压力也很大。”上述媒体提到,央行已经开始关注近期因其他监管部门的政策调整带来的市场动荡,甚至担心金融行业的快速去杠杆会引发市场混乱。21世纪经济报道早前称,某国有大行确实正在着手赎回部分委外资金,不仅包括公募、专户,还有券商资管。其中仅从某家基金公司处赎回的委外规模就达近百亿。券商中国则提到,工行资管部近期确实有大额赎回委外资金,但实际上是对存量委外做调整,既有赎回也有重新投放,且赎回和新投放的规模大体相当。工行资管部委外的规模在3000亿元左右,而私人银行部门的理财资金基本全部委外,两部门的委外资金总规模超万亿。
保监会表态加强监管,重点监管业务扩张激进的异常机构。4月20日,保监会发布《关于进一步加强保险监管维护保险业稳定健康发展的通知》,明确严防严管严控保险市场违法违规行为。全面清查违规资金运用、股东虚假注资、公司治理失效、信息披露不实等问题。通知称,加强对监管行为再监督,严肃监管纪律,严防内外勾结干扰监管工作正常进行。通知明确,要把业务扩张激进、风险指标偏离度大的异常机构作为监管重点,在市场准入、产品审批备案、高管核准等方面进行必要的限制;对利用保费虚假注资、关联交易侵占公司利益等挑战监管底线、无视国家法律的违法犯罪行为,坚决移送司法处理。
特朗普:医改投票、避免政府关门,两件事都要下周完成。是先避免政府关门?还是先废除奥巴马医改?这可能是国会下周面临的一大选择。而美国总统特朗普则认为,两件事都要做。20日,特朗普周四在新闻发布会上称:“关于保持政府开门,我认为我们希望保持政府开门,你不同意吗?我认为我们两件事都能做到。”他所说的两件事,一件是避免政府关门,另一件是进行医改投票。一名共和党国会代表向CNBC表示,他预计国会将避免政府关门。共和党人将愿意采取临时措施,延长政府运转一周,让议员们继续就政府预算进行谈判。华尔街见闻此前提到,时隔一个月,特朗普政府又要向取缔奥巴马医改法发起冲刺。这次共和党议员拿出了新的医保方案。CNBC等美国媒体称已经获得新方案的文件。共和党保守组织“自由党团”的一位消息人士告诉CNBC,新提案相比之前方案做出的改动将保证,在该组织内部就赢得25到30票,新方案将获得的支持票会“非常接近”216票。那意味着有望在众院投票中获得通过。
美国财长Mnuchin:白宫接近推出税改计划。美国财长Steven Mnuchin周四表示,特朗普政府很快就能施行“主要的税法改革”。此前他曾对媒体表示,在与国会磋商医保方案遭遇挫败后,特朗普政府的税改时间表势必将有所延迟。Mnuchin在周四接受CNBC采访时改变了此前有关税改进程的表态。他称白宫非常接近推出一个税改计划,希望国会不必拖到今年年底才通过税改,且无论医改是否能实现,都将完成税改。此外他还表示,他有信心国会将同意提高债务上限,并预期该问题将在夏天前就能解决。Mnuchin此番讲话推动了市场信心,令风险资产上扬。美股和美债收益率短线走高,10年期美债收益率升至2.25%。美元指数收复日内跌幅,一度上涨0.02%,美元兑日元也小幅走高。
附:重要声明
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