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香港财经简讯 2017年10月9日
平安银行香港代表处
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一、金融同业 · 监管 |
工银国际指医药改革意见将推动板块股价 建议关注龙头企业 :【阿思达克财经新闻】国务院公布有关医药改革评估体系及促进医药器械创新的意见,就改革临床试验管理、加快上市审评审批、促进药品创新和仿制药发展、加强药品医疗器械全生命周期管理、提升技术支撑能力及加强组织实施等六个方面提出36条意见。工银国际研究部高级分析员张佳林认为,最终政策整体思路与5月CFDA公布之征求意见稿一致,即鼓励创新,具体包括提高临床试验效率、优先创新药品器械审批、支持中药发展、严格管理注射液及临床数据真实性、落实法律主体责任等。 报告认为,目前医药行业改革正在从减低效供给到促高效供给转换,CFDA近一两年改革大刀阔斧,本次最终意见亦得到中央办公厅的顶层支持,该行对行业中长期前景保持乐观,各项政策的落实将使得药品器械审评审批在与国外先进标准接轨,将帮助行业优胜劣汰,提高整体行业竞争力。从股票角度看,医药医疗板块近几年处于相对平稳的情况,没有出现太大的行情。本次政策出台或成为短期催化剂,建议关注板块研发能力强、综合实力高的龙头企业。 |
兴业银行成立普惠金融事业部:【公司公告】兴业银行宣布,于总行层面设立普惠金融事业部,旨在加大对小微企业、「三农」、贫苦人口、创业创新群体、特殊人群及绿色金融等领域的金融支持。组织体系方面,该部门成员由涉及普惠金融的相关业务部门、中后台部门等13个部门负责人,及兴业消费金融股份公司负责人组成。该行表示,将持续完善与普惠金融相适应的管理机制、业务模式、产品服务和技术支持体系。同时,充分发挥资金、网络、产品等方面的优势,开展普惠金融业务。 |
花旗集团拟在华成立本地现货股票业务:【路透】引述花旗集团区域股票事业主管Richard Heyes表示,该行考虑在中国成立本地现货股票业务,并将股票研究范围延伸至中国个股,以提高该业务在亚洲的份额。花旗拟在该业务增聘至少10人,主要配置在香港、新加坡的金融中心。 |
辽宁振兴银行获中银监批准开业:【阿思达克财经新闻】中国银监会公布,辽宁振兴银行正式获批开业。批覆还核准了辽宁振兴银行董监高任职资格,其中周林为董事长,喻菁华为行长。该银行注册资本20亿元人民币。 |
英伦银行官员称现无需限制计算机演算自动交易:【星岛日报】英伦银行负责市场事务的央行理事Chris Salmon周五表示,超高速交易在股市、债市及汇市的广泛应用,及其随之而来的「闪崩」事件,尚不足以让金融监管当局立即采取行动。不过他表示,类似的冲击事件未来或对金融体系造成长期性损害。Salmon指出,很多证据显示,计算机演算的超高速自动交易已经让市场更有效率,尽管这也带来闪崩事件,但他表示,英伦银行目前需不需要一步行动的「主要结论」应该再琢磨,因未来「闪崩事件」可能会进一步扩散。 他表示,还没有到可以排除未来的闪崩事件,可能与金融市场基础建设多个层面产生互动,从而导致为时更长的金融乱象。未来闪崩事件可能会与外汇市场指标定盘同时发生,或者与股票或衍生品市场的融资追缴同时出现。其对于一连串资产记录价值所带来的冲击,可能会机械性地引发进一步的抛盘及价格下跌。但他称,目前没有已经进入红色警戒、需要立即回应的风险。 |
法国农贷有兴趣购德国商银:【德国商报Handelsblatt】引述法国农业信贷银行(法国农贷)行政总裁Philippe Brassac表示,倘若德国商业银行(德国商银)真的放盘求售,该银行有兴趣收购该间德国银行。他指,该法国银行期望在德国市场的地位,一如其在意大利一般。Brassac指出,法国农贷在2019年前的策略是自营增长,但不代表该银行不会考虑收购,倘若德国商银般大型银行放盘,该银行肯定会研究收购可能性。有传闻德国政府考虑出售持有的15%德国商银,令到后者成为市场触目的收购对象。有报道指,意大利最大银行裕信已向德国政府表示,有意购入德国商银。另德国否认有关该国倾向由法国巴黎银行收购德国商银的报道。 |
法储银环球资产冀透过收购等扩亚太区业务:【信报】法储银环球资产管理亚太区主管Fabrice Chemouny表示,集团计划透过收购、自然增长及合伙,将区内的管理资产增长一倍,令亚洲的资产管理规模在全球的占比由5%增至10%。Fabrice Chemouny称,正在物色公司及团队,以扩大集团现时的全球业务,特别是在亚洲股票、固定收益资产,及另类资产等领域。他表示,将会收购优质的主动型管理公司,帮助构建投资组合。另外,Fabrice Chemouny指出,集团在亚太区的办事处均会视乎市场的特点及需求,促进业务自然增长。其中在香港,会透过私人银行及顾问,为机构及零售投资者提供注册基金,及更多可供选择的产品。 |
陈茂波料今年银行业将有好表现, 金融科技可成增长引擎:【阿思达克财经新闻】财政司司长陈茂波出席午餐会致辞时表示,现时香港银行业表现健康,随着环球及香港经济表现好过预期,在2017年上半年银行存、贷款均有可观增长,净息差有改善,税前经营溢利亦增长约18%,料2017年将有较好表现。他表示金融服务业是香港经济的重要支柱,贡献GDP约18%,未来金融科技可成为重要的增长引擎,强调香港具人才及基建成为金融科技枢纽,而在2014至2016年亦吸引约4亿美元的创投基金投资,是新加坡的三倍,强调政府及金管局等亦积极推出措施助金融科技发展。 |
金管局:香港「无现金化」未必是好事:【明报】金管局高级助理总裁李达志接受《now新闻台》访问时指,外界认为香港在发展电子支付起步较迟,李达志对此予以否认,又认为香港「无现金化」未必是好事。李达志解释,港人本身使用信用卡的比例,相对内地高很多,要香港成为无现金城市,则未必是好事,因为不太熟悉使用手机的人不能购物,对游客而言,刚到埗则需登记手机支付,亦存一定难度;他举例,若有商户既收现金,又有不同电子支付途径会较好,而非将现金赶绝。去年,金管局共发出13个储值支付工具牌照,惟跨行及跨平台转账的繁复过程,仍是推动流动支付的一大障碍。该局计划明年9月推出统一快速支付系统,进一步方便巿民使用流动支付,一切正在推进,及与支付商及银行进行细节方面的商讨。 |
唐家成:伙中证监及联交所研实名制, 对互联互通有重大作用:【阿思达克财经新闻】对于有传闻指香港拟在沪深港通下引入实名制,证监会主席唐家成出席活动后表示,证监会认为,实名制对香港市场及互联互通有大作用,又认为如香港将来想与内地有更多交流,实名制有需要,并可确保在互联互通下有好质素,现时正努力与中证监及联交所商讨推行实名制,冀可尽快通知市场。他指出由于相关改动不涉修改上市规则,故不用咨询,但需要时间予市场做准备。 至于第四季有较多新股上市,证监会会否收紧上市监管,唐家成指出,现时监管主要关注市场质素而非数量,强调过去数月的工作有实效,未来亦会继续做。对于早前高等法院推翻证监会收购及合并委员会就早前电视广播(00511) 股份回购要约之决定,唐家成指事件涉及技术性问题,会再研究法院的判决。唐家成将于明年退任,他指出,选择接班人选是政府的责任,认为由退休人士担任比较好,因证监会涉及市场操作,有全职工作的人士或需避席,将较为不便。 |
中银监严查挪用消费贷, 防房地产泡沫:【星岛日报】日前,银监会审慎规制局局长肖远企在「今年以来银行业运行及监管情况」通报会上指出,监管层将严厉严查挪用消费贷款资金,防范房地产泡沫风险。他表示,金融消费的群体比较大,是银行重要的客户对象,也是银行的重要业务,各家银行非常重视,今年消费贷款增速比较快。鼓励银行发放的个人消费贷款用于购买大宗耐用品,用于教育、旅游等,进一步提高居民的生活水平和服务的便利性。肖远企指,要防止居民杠杆率过快的上升。美国次贷危机有一个很重要的教训,就是对没有能力偿还贷款的人发放贷款,推高居民杠杆率。数据显示,国内银行同业资产和负债今年双双收缩,是自2010年来的首次。其中,理财产品增速连续七个月下降,同业理财今年已累计减少2.2万亿元,委托贷款自2008年以来首次出现下降,今年同比少增7600亿元。 |
惠誉:中国打击影子银行有进展:【信报】评级机构惠誉表示,自今年初监管打压下,中国影子银行已经收缩,倘监管措施中期持续,或会解决金融体系的某些风险。惠誉表示,影子银行活动下降,或会造成潜在的流动性短缺,不过,人行最近宣布的定向降准措施表明,会动用政策工具以避免对重要板块造成重大冲击。惠誉估计,理财产品余额今年以来下降约10%。 |
二、公司 · 产业 |
传中石化拟蚀让阿根廷油气资产, 估值最高10亿美元:【路透】消息人士称,中石化(00386)的顾问已把阿根廷的石油资产推荐给10多个潜在买家。该项油气资产主要位于阿根廷南部的Santa Cruz省,其中一位消息人士称可能价值7.5至10亿美元之间。为了实现石油来源多元化,中石化2010年以24.5亿美元从美国西方石油(Occidental Petroleum)购入该油气资产。不过。报道指因亏损以及劳工问题,促使中石化撤出该业务。 消息人士称,这些资产的潜在买家主要是美国、欧洲、非洲和拉美的大型能源公司,亦有安哥拉国有石油公司Sonangol和包括俄罗斯国家石油公司(Rosneft)在内的两家俄罗斯能源巨头。另一位消息人士称,墨西哥Vista Oil & Gas也表达了收购意向。消息指,潜在竞购者或超过15间。中国出版物财新去年引述一份内部审计报告的数据指,根据每桶60美元的原油价格计算,截至2015年年底,中石化在阿根廷的石油项目便亏损了25亿美元。 |
旭辉9月合同销售金额按月增54%:【星岛日报】旭辉控股(00884)公布,9月份合同销售金额约80.1亿元(人民币,下同),按月增54%;合同销售面积约48.9万平方米,按月增45.8%。合同销售均价每平方米约16400元。首九个月,集团累计合同销售金额约689.2亿元,合同销售面积约389.34万平方米。合同销售均价每平方米约17700元。 |
远洋集团9月合约销售额升18%:【公司公告】远洋集团(03377)公布,9月份,合约销售额为66.7亿元人民币,按年升18%,合约销售面积为33.1万平方米,按年升16%。 |
龙光地产9月合约销售按年增71%:【信报】龙光地产(03380)宣布,9月合约销售额约43.2亿元(人民币.下同),按年增长71.4%,合约销售面积约21.6万平方米,合约销售单价约1.84万元。今年首九个月,合约销售额约313.8亿元,按年增长45.5%,合约销售面积约178.3万平方米。 |
广泽国际盈警料中期少赚逾75%:【信报】广泽国际(00989)发出盈利警告,预期截至9月底止的中期纯利较去年同期录得逾75%的重大跌幅,去年同期则录得纯利9770万元(人民币.下同)。集团指,其物业项目广泽红府二期于9月底已经准备好可作交付,惟地方政府机关未能发出相关竣工证,以达到收入确认的要求 ,故此预期从物业销售所产生的收入会受重大影响, 中期纯利也会减少。集团预期,下半年将有广泽红府二期和万升.前城国际两个物业项目落成及交付,该两个项目截至9月底之合约销售分别不少于5亿元及1.3亿元。 |
商务部批准海航创新金融集团收购嘉能可部分资产 :【阿思达克财经新闻】商务部反垄断局公布,第三季无条件批准营者集中案件列表,其中在8月21日批准海航创新金融集团收购嘉能可(00805) 公司部分资产。嘉能可早前宣布,向海航旗下「海航创新金融集团」出售石油产品仓储及物流业务51%股权,作价7.75亿美元,海航将以全现金支付。 |
泰山石化购南通市的造船厂, 涉2.1亿元:【公司公告】泰山石化(01192)公布,收购目标公司金龙企业发展,代价为2.1亿元,当中现金代价2000万元及按每股0.24元发行7.91亿股代价股份支付。目标公司拥有一间全资附属永升船务,永升船务将于中国成立甬泰。甬泰将透过一系列可变动权益实体合约,控制德恒的财务及营运,并有权获得德恒的经济利益及惠利。德恒是经营实体唯一股东,经营实体运营一间位于江苏省南通市的大型造船厂,该造船厂距上海浦东68公里。 |
传Honeywell分拆非核心资产:【路透】引述消息人士称,美国多元化工业集团Honeywell为了精简业务,计划分拆非核心资产,最少成立两间上市新公司。据悉,Honeywell不会跟随对冲基金股东Third Point提出分拆宇航业务建议,反而考虑分拆涡轮增压器(turbocharger)业务。消息人士没有提及其他拟分拆的资产,但指出该公司最快本周公布分拆构思。Honeywell拒评上述消息。自Darius Adamczyk在4月接替David Cote,成为Honeywell行政总裁(CEO)后,市场已预期他将会有新动作。上月,Honeywell公布调高年度股息12%。 |
三、经济 · 金融 |
财新中国9月服务业PMI创21个月低位:【星岛日报】财新/Markit公布,中国9月服务业采购经理指数(PMI)自上月的52.7降至50.6,创下21个月低位。9月综合PMI指数从8月的52.4降至51.4,是6月以来低位。此前数据显示,中国9月官方制造业PMI超预期反弹至52.4,创下逾五年高位,同日公布的财新制造业PMI则走势相反,降至51的三个月低位。官方非制造业PMI在上月短暂回落后重新升至较高景气区间,9月升至55.4,是2014年5月以来最高位。 |
招商局港口:大湾区仍有改善空间:【阿思达克财经新闻】招商局港口(00144.HK)主席李晓鹏于出席活动时指,大湾区的发展是中国开放的重要一步,不仅可以提高经济增长,同时亦为企业发展带来机会,方便业务往来的发展。他指,招商局一直参与深圳蛇口及前海发展,未来亦会继续支持大湾区发展,并加快区内自贸区的建设,另外亦会于各地发展的港口复制「前港中区后城」的商业模式。李晓鹏又指出,现时区内仍有改进空间,认为政府可创造更自由的商业环境,建设基建配套,促进服务和产品提供。同时因应大湾区涉及「9+2」城市及特区,故各界理应以一个区域的方向去考虑,而非着重个别的利益。 |
欧央行公司债法德企业逾半:【星岛日报】欧洲央行公布数据显示,在该央行购买的公司债券中,法国和德国占去大部份,而且未来几个月趋势或更加明显。数据显示,2016年6月以来欧洲央行购买的1147亿欧罗(约1340.4亿美元)公司债中,法德这两个欧罗区最大经济体的企业合计占54%。明年公司债料在欧洲央行购债操作中占更大比例,因欧央行可能抑制公债的持有规模,以避触碰法律限制。数据显示,欧央行基本坚持其按比例购买欧罗区投资级非银行公司债的计划。法国企业占所有合格债券的31%,欧洲央行购买的比例略低为29%,购买意大利公司债的比例亦略低于合格债券比例。数据显示,西班牙和荷兰比例则略超其份额。行业数据显示,最大的两个行业公共事业和基建类企业占比略低于份额,电讯和建筑类企业则略超份额。 |
英伦银行副行长:新资本要求可减弱过度借贷:【信报】英伦银行副行长Jon Cunliffe表示,希望新推出对银行资本的要求,可以打击过度活跃的英国消费者个人借贷及信用卡借贷现象。英伦银行上月公布,银行界要额外保留100亿英镑的资本,以应对消费者借贷过分活跃而出现的风险上升情况。Cunliffe在星期日指出,银行界对于消费借贷可能出现严重损失的看法过分乐观,令到风险质素下降,因此有必要作出上述举措。 |
英央行:英银行对消费信贷坏帐估算过于乐观:【英国每日邮报】 英伦银行上月曾表示,英国银行业低估消费信贷急升的风险,并需持有额外100亿英镑资本以应付未来风险。英伦银行副行长康利夫(Jon Cunliffe)接受访问时表示,希望规定银行持有更多资本的要求,令减少银行对自己有充足资本应付英国信用卡及个人信贷的感觉。康利夫指,银行混淆经济环境良好与借贷人实质信贷质素,对信用卡及个人信贷的估算过份乐观。他直指银行容许信贷要求下滑,并开始于按揭方面见到更多信贷,冀有关规定能减慢按揭增长,否则或许要采取更多措施。 |
纽约联储行长杜德利:联储局应维持逐渐加息 :【阿思达克财经新闻】在纽约联邦储备银行行长杜德利表示,美国劳工市场紧缩会使通胀率回到2%目标水平,联储局应维持逐渐加息。他认为,即使通货膨胀目前低于长期的目标,继续逐步消除宽松货币政策仍然是适当。 |
法国首八个月预算赤字续扩至930亿欧罗:【星岛日报】法国财政部数据显示,首八个月,政府预算赤字进一步扩至930亿欧罗,高于首七个月赤字838亿欧罗。 |
法国央行维持第三季GDP预测增0.5%:【信报】法国央行表示,维持第三季国内生产总值(GDP)增长预测于0.5%,与第二季持平。该预测数据是央行9月企业信心调查的一部分,调查显示,工业部门信心指数持稳于104,服务业景气指标也持稳于100,均与8月相同。建筑业景气指标由8月的103微升至104。央行指出,企业高层预期10月工业、服务业和建筑业将加速增长。国家统计局则预测,第三季经济将实现0.5%的季度增幅。 |
德国8月份工业产值按月升2.6%, 胜预期:【星岛日报】德国经济部公布,8月份工业产值按月增长2.6%,远较预算的0.9%为佳;8月制造业产值则按月增长3.2%。 |
德财长警告环球存新泡沫危机:【英国金融时报】德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)接受访问时表示,各大央行向市场注入了数万亿美元,目前形成了「新泡沫」的危机风险。朔伊布勒警告称,全球债务和流动性急剧上升,对世界经济构成重大风险。同时,他亦出指,欧罗区的稳定面临风险,尤其是受到危机后遗留不良贷款拖累的银行资产负债表所造成的风险。 |
四、利率与汇率(10月9日下午) |
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期限 |
美元同业拆息 (LIBOR)10月6日 |
港元同业拆息 (HIBOR) |
离岸人民币 同业拆息 (CNH HIBOR) |
港币汇率中间价 |
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隔夜/周/月 |
(%) |
(%) |
(%) |
币种 |
汇率 |
O/N |
1.18 |
0.12 |
2.00 |
美元/港元 |
7.804 |
1W |
1.20 |
0.33 |
3.14 |
离岸人民币/港元 |
0.848 |
2W |
- |
0.43 |
3.50 |
欧元/港元 |
9.158 |
1M |
1.23 |
0.56 |
3.77 |
日圆/港元 |
0.069 |
2M |
1.27 |
0.64 |
4.02 |
英镑港元 |
10.23 |
3M |
1.35 |
0.78 |
4.22 |
澳元/港元 |
6.055 |
6M |
1.51 |
0.95 |
4.41 |
纽元/港元 |
5.519 |
12M |
1.80 |
1.37 |
4.77 |
加元/港元 |
6.225 |
【免责条款】 |
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