2017年11月21日 第1771期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
货币市场利率多数下跌。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
在岸人民币兑美元随中间价微升,整体波动仍不大。
4、黄金商品
德国政坛起风云,黄金多头遭遇滑铁卢。
5、股票市场
A股绝地反击,芯片、5G题材两翼齐飞。
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一、市场信息
货币市场:货币市场利率多数下跌。银行间同业拆借1天期品种报5.5488%,跌2.57个基点;7天期报6.0720%,跌4.18个基点;14天期报7.9285%,跌36.05个基点;1个月期报8.2600%,涨6.45个基点。银存间质押式回购1天期品种报5.4978%,跌0.44个基点;7天期报5.6951%,跌7.28个基点;14天期报7.9900%,跌17.99个基点;1个月期报8.2320%,跌0.67个基点。Shibor仍延续多数上涨。隔夜Shibor涨4.8bp报2.7860%,7天Shibor跌0.6bp报2.8590%,14天期Shibor涨0.40bp报3.8500%,1个月Shibor跌0.06bp报4.0301%。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。午后农发债续发3、5年期,招标利率整体上行。截止日终,国债收益率曲线整体小幅波动在1-3BP;国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线整体小幅波动在1-3BP。具体来看,3年期上行1BP至3.75%;5年期上行2BP至3.88%;7年期上行2BP至3.97%;10年期上行2BP至3.94%;30年期下行2BP至4.32%。国开债曲线整体小幅波动,3年期稳定在4.59%;5年期上行2BP至4.64%;10年期上行2BP至4.73%。中短期票据曲线收益率小幅上行。城投债曲线整体上行。
外汇市场:在岸人民币兑美元随中间价微升,整体波动仍不大。周一(11月20日) 在岸人民币兑美元随中间价微升,整体波动仍不大。在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.63,较上一交易日涨53个基点。人民币兑美元中间价调升6个基点,报6.6271。交易员指出,随着月中实需购汇较旺的影响逐渐释放,结售汇趋于均衡,人民币与美元指数的波动联动性应会上升,当前欧元和美指仍缺乏明显方向,人民币料维持6.6-6.65元小区间内波动。他们并表示,监管层基本退出常态式干预,撇除时点实需购汇冲击扰动,短期外盘影响较明显,如果外盘缺乏方向,人民币走势也会相对稳定;而近期人民币资产收益率小幅上行,中美利差保持较高水平,提振了人民币资产吸引力,人民币缺乏明显贬值理由。央行11月17日晚间发布《2017年第三季度中国货币政策执行报告》表示,要进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革,提高金融资源配置效率,完善金融调控机制。探索利率走廊机制,增强利率调控能力,进一步疏通央行政策利率向金融市场及实体经济的传导。全球汇市方面,欧元兑美元早盘一度跌0.6%,触及近一周低位,现跌幅缩窄至0.16%,因德国总理梅克尔寻求组建三方联合政府的努力失败,令市场对德国政治不确定性的担忧升温。
黄金商品:德国政坛起风云,黄金多头遭遇滑铁卢。现货黄金周一(11月20日)从一个月高位下滑,美市盘中最低下探至1274.69美元/盎司;金价盘中一度下破1280关口及1290美元/盎司两关口,盘中跌幅逾1%。黄金周一的下跌主要是由于美元的反弹,周一美元出现较强的反弹。支撑美元反弹的因素主要是德国政局不稳,德总理默克尔因未能组建三方联合政府,可能会举行新的大选,导致欧元出现抛售,美元因此走强。日内无重大数据公布,然而随着美国“通俄门”调查及美国税改的不确定性,黄金的损失料将会受到限制。分析称,德国政治目前陷入了自二战以来最大的困境,德国总理默克尔领导的保守派联盟党在9月以历史最低得票率赢得大选后,试图与自民党和绿党组阁事变。周日晚间,自民党领袖Christian Lindner宣布退出谈判,而默克尔职业生涯面临的最大政治危机。德国总统施泰因迈尔周一表示,所有入选议会的德国政党都有拯救国家的责任与共同利益,将就政府组建事宜与各党派对话,呼吁各党派重新回到谈判桌前,避免重新大选。受德国政局不稳定的影响,欧元兑所有货币均处于跌势,而美元则进一步走强。分析师称,尽管德国组阁谈判失败而黄金却下跌,但德国政坛的不稳定将会催生避险需求,黄金仍是会重新受到青睐的。另外支撑黄金上涨的因素还有美国的税改进程。美参院与众院所坚持的是不同的税改版本,感恩节之后税改方案将在参院提交投票,但能否通过还存有疑问,若税改遇阻,美国经济和美股将会受挫,对黄金形成利好。目前,从技术面看,黄金在1295-1297美元/盎司一带仍有顽强的阻力,如果该阻力位能够被攻克,金价将会朝向升往1300美元/盎司大关;下行方面50日均线即1287美元/盎司一带仍是支撑;下行更进一步将考验100日均线1280美元/盎司的支撑。
股票市场:A股绝地反击,芯片、5G题材两翼齐飞。周一(11月20日),A股绝地反击,各大股指均出现触底逆转走势。上证综指收盘涨0.28%报3392.40点,一度跌逾1%;深成指涨1.28%报11437.55点,一度跌近2%;创业板指涨1.4%报1859.75点,一度跌逾2%;中小板指涨逾2%报7966.21点;上证50指数尾盘翻红,一度跌1.4%。盘面上,银行、有色金属板块午后拉升,带动沪指强势逆转。平安银行涨8%,招商银行涨4%创新高,寒锐钴业、华友钴业等大涨。芯片、5G题材两翼齐飞。国产芯片题材大涨,紫光国芯、圣邦股份、富瀚微、通富微电涨停。5G概念表现出色,光迅科技、中通国脉、超讯通信、广和通涨停。凯普生物打响年报高送转第一枪,股价一字涨停,成泉资本因潜伏成功而走红,该机构持股概念股瑞特股份、绿茵生态、东方中科、华立股份等跟风大涨。闪崩股层出不穷,广汽集团、贵绳股份、天夏智慧、安通控股、永悦科技、雷科防务、众英互联、高争民爆、名雕股份、朗科科技等逾10股闪崩并触及跌停。白酒、券商股全天弱势,酒鬼酒一度跌停,贵州茅台连续回调,财通证券、中信证券跌逾3%。个股方面,360借壳,江南嘉捷连续10日涨停;较发行价暴涨逾13倍,新股聚灿光电开板后直接跌停;雅克科技连续两日跌停,此前8个交易日股价接近翻倍;停牌核查难挡下跌之势,*ST众和连续十日跌停。
二、要闻速览
习近平:宅基地制度改革不得以买卖宅基地为出发点。习近平:全面贯彻党的十九大精神 坚定不移将改革推向深入。习近平主持召开十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议强调。全面贯彻党的十九大精神。坚定不移将改革推向深入。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革领导小组组长习近平11月20日下午主持召开十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议并发表重要讲话。他强调,过去几年来改革已经大有作为,新征程上改革仍大有可为。各地区各部门学习贯彻党的十九大精神,要注意把握蕴含其中的改革精神、改革部署、改革要求,接力探索,接续奋斗,坚定不移将改革推向前进。李克强、张高丽、汪洋、王沪宁出席会议。会议指出,建立国务院向全国人大常委会报告国有资产管理情况的制度,是贯彻党的十九大强调的加强国有资产监督管理的一个重要举措。要坚持党的领导、人民当家作主、依法治国有机统一,支持和保证人大依法行使监督权,规范报告方式、审议程序及其重点,推进国有资产管理的公开透明,使国有资产更好服务发展、造福人民。会议强调,加强贫困村驻村工作队选派管理工作,要把深度贫困地区贫困村和脱贫难度大的贫困村作为重中之重,从健全体制机制入手,规范人员选派,明确工作任务,加强日常管理,严明考核激励,着力解决驻村帮扶中选人不优、管理不严、作风不实、保障不力等问题,确保贫困村驻村工作队选派精准、帮扶扎实、群众满意。会议指出,开展农村人居环境整治行动,要统筹城乡发展,统筹生产生活生态,以建设美丽宜居村庄为导向,以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向,动员各方力量,整合各种资源,强化各项举措,加快补齐农村人居环境突出短板。要注意因地制宜,保护、保留乡村风貌。会议强调,在全面推行河长制的基础上,在湖泊实施湖长制,要坚持人与自然和谐共生的基本方略,遵循湖泊的生态功能和特性,严格湖泊水域空间管控,强化湖泊岸线管理保护,加强湖泊水资源保护和水污染防治,开展湖泊生态治理与修复,健全湖泊执法监管机制。会议指出,全面深化新时代教师队伍建设改革,要全面贯彻党的教育方针,坚持社会主义办学方向,遵循教育规律和教师成长发展规律,全面提升教师素质能力,深入推进教师管理体制机制改革,形成优秀人才争相从教、教师人人尽展其才、好老师不断涌现的良好局面。要重视建好建强乡村教师队伍。会议强调,拓展宅基地制度改革试点范围,已经有了前期的实践基础,要严守土地公有制性质不改变、耕地红线不突破、农民利益不受损的底线,平衡好国家、集体、个人利益,加快形成可复制可推广经验。不得以买卖宅基地为出发点,不得以退出宅基地使用权作为农民进城落户的条件。会议指出,改革完善全科医生培养与使用激励机制,要遵循医疗卫生服务和临床医学人才成长规律,坚持政府主导,发挥市场机制作用,完善适应行业特点的全科医生培养制度,创新全科医生使用激励机制,加强贫困地区全科医生队伍建设。会议强调,中央团校工作承担着为党的青年群众工作教育培养干部骨干的重要使命,改革要着眼党的青年工作大局,把握建设党在青年工作领域特色鲜明的政治学校这一根本定位,聚焦团干部教育主责主业,剥离学历教育,创新办学方式,突出政治培训,努力为新时代党的青年群众工作和共青团建设提供人才智力支持。会议指出,建立关于立法中涉及的重大利益调整论证咨询和争议较大的重要立法事项引入第三方评估的工作规范,是党的十八届四中全会部署的重要改革举措。要根据《立法法》有关规定,紧紧围绕提高立法质量这个关键,健全立法起草、论证、咨询、评估、协调、审议等工作机制,更好发挥立法机关在表达、平衡、调整社会利益方面的重要作用,努力使每一项立法都符合宪法精神、反映人民意志、得到人民拥护。会议强调,加强知识产权审判领域改革创新,要充分发挥知识产权司法保护主导作用,树立保护知识产权就是保护创新的理念,完善知识产权诉讼制度,加强知识产权法院体系建设,加强知识产权审判队伍建设,不断提高知识产权审判质量效率,优化科技创新法治环境。会议指出,党的十八大以来,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,我们以敢于啃硬骨头、敢于涉险滩的担当和勇气,坚决破除各方面体制机制弊端,形成了一大批改革理论成果、制度成果、实践成果,主要领域改革主体框架基本确立。这是继续深化改革的坚实基础和有利条件。站在更高起点谋划和推进改革,必须深入学习贯彻党的十九大精神和习近平新时代中国特色社会主义思想,坚定改革方向,继续统筹推进各领域各方面改革。最为关键的是,无论改什么、改到哪一步,坚持党对改革的集中统一领导不能变,完善和发展中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标不能变,坚持以人民为中心的改革价值取向不能变。会议强调,党的十九大围绕党和国家事业发展新要求,对全面深化改革提出了新任务,部署了一大批力度更大、要求更高、举措更实的改革任务。同时,还要继续推动党的十八大以来部署的改革任务落实,改革的担子越挑越重。我们必须准备付出更为艰巨、更为艰苦的努力。要抓紧梳理党的十九大提出的改革任务和举措,按照党中央确定的全面深化改革的总目标,着力增强改革的系统性、整体性、协同性,保持工作力度和连续性,有计划有秩序推进落实。会议指出,各地区各部门要增强政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识,强化落实责任,结合自身实际,把党中央提出的战略部署转化为本地区本部门的工作任务。党的十八大以来已经推出改革方案的要狠抓落实,还没有完成的改革任务要紧抓快干,已经落实方案的还要巩固改革成果。要坚持一把手抓改革,重视搞好调查研究,善于研究和解决新矛盾新问题,在抓落实上投入更大精力。明年改革工作要抓紧谋划起来,用更高的标准抓好各项工作,以实际行动迎接改革开放40周年。中央全面深化改革领导小组成员出席,有关中央领导同志以及中央和国家机关有关部门负责同志列席会议。
新一届发审委集体亮相,刘士余发言!在运行一个多月后,证监会第十七届发审委63名委员于11月20日在证监会举行了集体履职仪式。中国证监会主席刘士余在仪式上表示,证监会将强化发审委制度运行监管,把权力关进制度的笼子里,坚持发审委选聘、运行、监察相分离原则,打造忠诚可靠、干事创业的发审委队伍;坚持依法全面从严监管,切实提升发行审核质量,严把上市公司质量关。刘士余还强调,要成立发行监察委,和发审委并行运转。对证监会IPO、再融资、并购重组实行全方位监察。在11月7日上会的6家拟上市企业,更是仅有1家企业“通关”,另外5家被否决,过会率仅为16.7%。连续走低的通过率让新一届发审委被称作史上最严“把关人”。截至11月7日,从第十七届发审委国庆长假后走马上任以来,共有36家首发公司上会审核,20家顺利通过,过会率仅为56%。相比之下,今年前9个月,首发上会企业总数为405家,过会企业328家,过会率高达81%。本月稍早提及,自10月1日第十七届发审委正式履职以来,整体发审通过率仅为56.41%,不足六成,IPO审核从严释放监管“强”信号。此外,各方还视此为提高上市公司质量,进一步夯实了资本市场发展基石的重要举措。
为退出QE做准备,欧央行或小幅、逐步修改前瞻指引。知情人士向美国媒体透露,随着欧洲央行结束QE,该央行可能在明年对货币政策指引进行多处微调,而不会大幅修改措辞。这位知情人士称,逐步的修改预期货币政策路径的措施是合理的,并与逐步退出非常规刺激政策的目标一致。上月,欧洲央行将月度购债计划从600亿欧元削减至300亿欧元,并从2018年1月起延续9个月。华尔街见闻此前提到,欧洲央行行长德拉吉承认欧元区经济扩张稳健,但仍强调通胀回升乏力,认为有必要保持明显宽松。本周一,在欧洲议会经济与货币事务委员会听证会上,德拉吉开场发言主要谈到欧元区经济前景,以及欧洲央行的货币政策措施怎样配合调节。德拉吉说,针对上述经济前景,欧洲央行今年10月的货币政策会议决定调整货币政策措施,比如减少月度购买债券规模,以及在净购买资产结束后很长时间内都保持基准利率不变,且将到期证券本金用于再投资。德拉吉称,这种政策调节意味着,为了保证通胀率中期稳步回升到低于、但接近2%,仍有必要保持货币刺激的程度。这些措施将保证当前融资环境,确保对通胀率回升到低于、但接近2%必要的货币刺激充裕程度。
“分手费”要翻倍?英国可能三周内就退欧补偿做出让步。在欧盟高官发出最后通牒后,英国政府可能不得不为了打破退欧谈判僵局而提高“分手费”。据路透报道,上周五,欧洲理事会主席图斯克在与英国首相特蕾莎·梅会面后表示,若要推动退欧谈判进行,欧盟需要在爱尔兰边界和财政安排方面取得更多进展。图斯克明确表示:“我对梅首相说得很清楚,最迟(今年)12月初需要有这些进展。”同在上周五,英国负责退欧事务的大臣Davis在柏林表示,我们会做些决定、政治方面的决定。美国媒体称,Davis暗示了几周内会透露财政安排方面的更多细节。上周日英国财相Hammond接受BBC采访时称,英国“处在做出一些重大前进行动的边缘”,开始打破“僵局”。综合考虑Davis和Hammond的讲话,美国媒体认为,英国政府可能将要在12月欧盟领导人峰会以前增加计划给予欧盟的“分手费”。英国《金融时报》本周一报道称,梅告诉同事,正设法让欧盟领导人确信会得到于己方有利的“分手费”。本周一她赢得了国内大臣级高官的支持。她不会提出具体金额,而是会更详细解释如何计算“分手费”。不过报道提到,怀疑欧盟的英国官员警告,任何至少支付400亿欧元“分手费”的提议都必须有前提条件,那就是:保证英国与欧盟达成过渡性条约,且达成良好的贸易协议。今年9月媒体称,梅首次就“分手费”松口,计划至少给予200亿欧元填补退欧后欧盟的预算缺口。但这和欧盟叫价还有很大差距。华尔街见闻主编精选《读要闻 | 刚刚,这个全世界都盯着的演讲上,梅姨上演了经典一战》提到,欧盟开出最高金额600亿-1000亿欧元的“分手费”,英国闭口不谈金额,只是提议用创新手段实现退欧。上上周举行的第六轮英国退欧谈判无果而终,欧盟首席谈判代表巴尼耶敦促英国两周内对“分手费”金额“明确表态”。媒体称,梅暗示同意支付超过200亿欧元的“分手费”,以求年底前达成过渡期的共识,开启贸易关系讨论。一个月前《纽约时报》报道称,梅向她的同事建议,准备再增加200亿欧元左右。这意味着英方同意支付的“分手费”将翻倍,达到400亿欧元。若上述消息属实,梅内阁有意承担的“分手费”其实还未达到欧盟以上要求,而且梅内阁还面临国内很大阻力。上周日,保守党议员、前教育大臣Robert Halfon接受BBC采访时表示,如果我们开始说要付400到500亿欧元给欧盟,我想民众会群情激愤,会很难到那样的金额。上述《金融时报》报道则是提到,梅希望直到下月8日再提出最终条件,减少欧盟方面提出更多要求的时间。本周一英镑兑美元走高,盘中一度涨破1.3270,刷新本月2日以来盘中高位,截至发文涨幅有所回落,日内涨0.17%。英国富时100指数周一收涨0.12%,报7389.46点。
经济强劲,美国汽油消费创纪录。经济好不好,除了GDP等统计指标外,还有许多感性指标可以让人发现端倪。比如是否有许多在建房屋、工地,人们对汽油的消费有无增加等。至少从目前的汽油消耗量来看,美国的经济的确很强劲。美国石油学会(American Petroleum Institute)上周公布的10月石油消费报告显示,10月美国石油总交付量同比去年10月上升了1.1%,至每天1990万桶,这也是自2007年以来,10年内的最高水平。这与美国经济走强和失业率降低息息相关。10月调整后的美国第三季度GDP年化季环比为3%,较初值微降0.1%,但经济数据仍然强劲。而10月的失业率则降到了4.1%,创近17年来新低。美国石油学会统计负责人Hazem Arafa表示,经济仍在继续增长,燃料需求保持强劲,10月的失业率持续降低,越来越多的人找到工作。在生产端,美国10月份原油日产量保持强劲,连续第9个月超过900万桶。国内原油产量较上年同期增长了7.0%,达到了自1972年以来的最高10月产量,达到每天940万桶。但10月产量比9月下降了1.1%,可能受到了飓风的影响。除了经济的强劲增长,汽油价格也有所下降。全美汽车俱乐部联合会数据显示,上周五全美平均油价每加仑2.556美元,从9月的今年最高水平2.674美元回落。Hazem Arafa表示,汽油价格仍处于相对低位,使美国企业和工人受益。
组阁谈判破裂后默克尔宁愿重新大选。德国总理默克尔透露宁可重新大选的意向后,黄金和欧元双双走低。据本周一BBC报道,在组建联合政府的谈判破裂后,默克尔表示,宁可重新大选,也不愿领导一个执政党没有形成多数的少数派政府。同日美国媒体援引ARD电视采访称,默克尔表示,她对少数派政府持怀疑态度,认为这可能无法带来必要的稳定,她对和社会民主党建立所谓大联盟持开放态度。默克尔说:“我确定新的大选是更好的方式。”华尔街见闻实时新闻还提到,默克尔说,保守派选区处于史无前例的团结状态,并不担心重新选举。组阁谈判失败不足以威胁到她连任的承诺,谈判结束后没有考虑辞职,那些要求她辞职的声音无助于启动结盟程序。传出上述消息后,欧元兑美元跌幅迅速扩大,从1.175上方跌至1.1730左右,日内跌幅超过0.4%。
附:重要声明
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