2016年05月13日 第1399期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
今日内容摘要
1、货币市场
银行间市场资金面继续宽松,回购利率小幅波动。
2、债券市场
利率债收益率整体下行,国债收益率曲线整体下行1-2BP。
3、外汇市场
购汇偏多致人民币微收贬,区间波动思维仍占上风。
4、黄金商品
黄金自四月高点下跌,因美元走强。
5、股票市场
多 |
A股“抵抗式”地量筑底,有色金属板块爆发。
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一、市场信息
货币市场:银行间市场资金面继续宽松,回购利率小幅波动。银行间市场5月12日资金供给较为充裕,隔夜等主要期限回购利率仅小幅波动。例行月度缴税预计规模有限,市场可能更关注延至月末的上年度所得税等汇算清缴上。加上本月下旬有中期借贷便利(MLF)到期,需要密切关注央行公开市场等支持力度。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌1.2个基点报1.9738%;7天利率上涨0.72个基点报2.3475%;14天利率下跌2.83个基点报2.6843%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。据悉,目前市场有机构趁目前流动性宽松之际询问一个月甚至更长期限融资,以避开跨月波动,但成交不多。
债券市场:利率债收益率整体下行,国债收益率曲线整体下行1-2BP。早盘进出口行5、10年期,午后国开续发10、20年期,招标收益率小幅下行。截止日终,政策性金融债曲线国开债曲线整体下行2-4BP。具体来看,3年期下行2BP至2.53%;5年期下行1BP至2.7%;7年期稳定在2.9%;10年期下行1BP至2.9%。国开债曲线整体下行,3年期下行3BP至2.92%;5年期下行3BP至3.18%;10年期下行3BP至3.27%;20年期下行3BP至3.93%。政策性金融债曲线整体下行,10年期下行2BP至3.47%;15年期下行4BP至3.88%。信用债收益率整体下行。城投债曲线收益率整体小幅下行。
外汇市场:购汇偏多致人民币微收贬,区间波动思维仍占上风。中国人民币兑美元即期周四(5月12日)微收贬,中间价则随美指回落反弹250点至逾一周高点。交易员称,虽中间价高开,但不少资金却在6.50元附近入场购汇。午后美指走升,人民币继续回调。不过区间波动思维仍占上风,但波动区间可能移至6.5-6.55元区间。他们并表示,虽然从掉期、期权隐含波动率等衍生品市场看,人民币贬值压力相对有限,但最近一周离岸与在岸价差持续维持在较高水平,价差依然在300点左右,持续较大价差可能加重贬值预期。全球汇市方面,日圆周四下跌,因有臆测认为,日本央行可能最早下月扩大货币刺激举措,引发投资者抛盘。
黄金商品:黄金自四月高点下跌,因美元走强。现货黄金周四(5月12日)在录得本月最大涨幅后下跌,美市盘中下探至1265.36美元/盎司,几乎回吐昨日涨幅。黄金因美元走强,投资者获利回吐而下跌,周四公布的上周美国初请失业金人数意外攀升,触及逾一年最高,继4月就业岗位增速放缓后,进一步加重了对美国就业市场的担忧。消息公布后美元上涨受阻,黄金一度从1265.36美元/盎司的低位反弹,但反弹未能持续。上周黄金曾触及15个月的高位1303.60美元/盎司后下跌至1300美元/盎司以下。
股票市场:A股“抵抗式”地量筑底,有色金属板块爆发。上证综指收盘跌0.04%报2835.86点,2800点失而复得;深成指涨0.16%报9796.58点;创业板跌0.02%报2034.57点,盘中失2000点。电力股迎来久违大涨,保险股造好。锂电池概念股批量涨停。白酒、旅游、食品等大消费股全线回调。证监会降温炒作,ST股持续承压。两市全天成交3798亿元,上日为3925亿元。农林牧渔、食品饮料、建筑材料、餐饮旅游跌幅居前,电力、有色金属、汽车呈现井喷态势,军工、钢铁、非银金融造好。概念股方面,锂电池、充电桩、稀土永磁、新能源汽车、OLED、超级电容指数领跑,在线旅游、生物育种、职业教育、网络彩票等指数纷纷回落。
二、要闻速览
发改委:七大举措努力稳定民间投资。中国网报道,发改委5月12日召开新闻发布会,发布宏观经济运行情况。发改委新闻发言人赵辰昕表示,民间投资是我国固定资产投资保持较快增长,经济保持平稳运行的重要支撑力量。2013年、2014年、2015年,全国民间固定资产投资占全国固定资产投资的比重分别是63%、64.2%和64.2%,从这些数据看,我国近年来民间投资比重总体是稳定的。5月4日,李克强总理主持召开国务院常务会议,指出民间投资是稳增长、调结构、促就业的重要支撑力量,必须采取有力措施,推动相关政策落地,进一步放宽准入,打造公平营商环境,促进民间投资回稳向好。发改委将会同有关方面,围绕解决部分地区和部门政策落实不到位、出台措施不配套,影响民间投资积极性发挥等问题,完善政策、狠抓落实,努力稳定民间投资。
工信部:正加紧编制智能制造“十三五”发展规划。香港万得通讯社报道,2016智能制造国际会议5月11日在北京召开。会上,工业和信息化部部长苗圩指出,目前正在加紧编制智能制造“十三五”发展规划,研究中国未来五年智能制造发展的思路和目标、推进重点和路径,以指导地方、行业有序实现制造业的数字化、网络化、智能化。苗圩指出,制造业是全球经济竞争制高点,智能制造已成为全球制造业发展的主要方向,应对新一轮科技革命和产业变革需要建设制造强国。“十三五”时期是我国制造业提质增效、由大变强的关键期。要围绕结构深度调整、振兴实体经济,深入实施《中国制造2025》,优化现代产业新体系,并对实施网络强国战略、拓展网络经济空间作出系统部署。苗圩提出,智能转型是建设制造强国的关键。实现“数字化、网络化、智能化”制造,是制造业发展的新趋势,也是新一轮科技革命和产业变革的核心所在。为推动智能制造发展,工业和信息化部会同有关部门制定并发布了《智能制造工程实施指南》,开展了智能制造标准体系建设及智能制造试点示范专项行动等。目前正在加紧编制智能制造“十三五”发展规划,研究中国未来五年智能制造发展的思路和目标、推进重点和路径,以指导地方、行业有序实现制造业的数字化、网络化、智能化。苗圩强调,要以开放合作的姿态推进制造强国建设,并提出五点建议,一是加强现有对话机制下的交流合作;二是本着互利、共享、共赢、优势互补的原则,积极推进重点领域的务实合作;三是建立完善中、德、美三国标准化组织的合作机制;四是开展试点示范及经验交流,积极推动信息共享和机会分享;五是加强人员交流和教育培训。
美国:上周初请人数升至逾1年高点,进口物价指数连升两月。香港万得通讯社报道,美国劳工部周四(5月12日)公布的数据显示,美国上周初请失业金人数升至15个月新高,4月进口物价指数连续第二个月录得增长,但增幅不及预期。具体数据显示,美国至5月7日当周初请失业金人数升至2015年2月以来新高的29.4万,高于预期的27万,但仍连续62周低于30万关口,前值27.4万;美国4月30日当周续请失业金人数为216.1万,预期212万,前值从212.1万修正为212.4万。美国4月进口物价指数环比升0.3%,为连续第二个月录得增长,但增幅不及预期的0.5%,前值升0.2%;同比降5%,降幅不及预期的6.1%,前值为6.1%。外媒点评称,美国上周初请人数意外增至2015年2月来高位,鉴于上月就业增速放缓,该数据可能引发对就业市场的担忧;不过初请人数连续62周处于30万人门槛以下,且创1973年来最长周期,该数据可能并没有暗示就业市场将恶化。美国4月进口物价指数连续第二个月录得增长,主要是由于石油制品及其他商品的成本增加,上月除却石油的进口物价录得自2014年3月来首次上涨,暗示通胀或在下月开始上扬,同时表明此前拖累通胀持续低于2%的美元走强影响开始消失。
日央行行长:日本经济继续温和复苏,必要时会毫不犹豫宽松。香港万得通讯社报道,日本央行行长黑田东彦5月12日表示,日本经济延续温和复苏态势,但仍面临较大下行风险,日本央行将在必要时毫不犹豫采取宽松措施,放松政策将可能用到三种方法中的任何工具。黑田东彦表示,负利率确实对消费构成一定影响,如果长期保持低利率,可能引发问题;若不能摆脱通缩,利率不会上升;日本央行的政策方向没有错;通胀率主要由物价预期和产出缺口决定,油价和汇率也会有影响,目前的政策是适当的,薪资增长确实正在向中小企业蔓延。黑田东彦称,日本央行致力于维持自身健康的资产负债状况,购买日本国债影响日本央行的财务状况,讨论退出策略的细节为时尚早,不过一旦执行退出政策,相信市场有能力消化日本国债。黑田东彦表示,日本央行目前预计将在黑田任期内实现2%通胀目标,在任期内可以启动退出策略这种说法是不合适的,退出策略的时间点应取决于经济和物价情况,并不认为“黑田火箭炮”是对我治下政策合适的描述,媒体报导称央行将在参议院选举前放松政策,这是不准确的。
附:重要声明
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