2016年08月29日 第1474期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间回购利率回落,供给改善资金压力。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅下行。
3、外汇市场
人民币收跌至一个月低点,市场关注耶伦讲话。
4、黄金商品
耶伦讲话偏中性,黄金从4周低位强势反弹。
5、股票市场
多 |
沪指冲高回落缩量微涨,抗癌概念股获青睐。
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一、市场信息
货币市场:银行间回购利率回落,供给改善资金压力。8月26日,银行间市场主要回购利率下跌,尤其14天回购加权利率从前日2.89%左右的高位大幅回落,接近央行14天逆回购2.40%水平,但隔夜利率回落幅度相对有限。在央行公开市场连续四天净投放后,资金面压力明显趋缓,各期限品种均见机构融出。交易人士表示,尽管大行和政策性银行仍在控制隔夜出资规模,但七天和14天敞量供应,资金供需情况大幅改善。另有交易人士表示,央行提示银行控制隔夜融出,只是对期限结构进行微调,不会改变隔夜仍为银行间回购成交主力期限的情况。从银行流动性管理的角度,对于多余头寸的融出,隔夜还是较优选择,放长期限不利于管理。不过市场需求仍高企,预期隔夜价格不会那么快降下来。
债券市场:利率债收益率整体小幅下行。早盘新发3个月国债,招标收益率小幅下行。截止日终,国债收益率曲线出个别期限外,整体下行1-3BP;国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线各期限整体下行1-3BP。具体来看,3年期上行1BP至2.43%;5年期下行1BP至2.54%;7年期下行1BP至2.74%;10年期下行3BP至2.69%。国开债曲线整体下行,3年期下行3BP至2.78%;7年期下行2BP至3.13%;10年期下行2BP至3.14%。信用债收益率小幅下行。城投债曲线收益率小幅波动。
外汇市场:人民币收跌至一个月低点,市场关注耶伦讲话。人民币兑美元即期周五(8月26日)收跌逾150点至一个月新低,盘中与离岸均触及一个月低点,中间价则上涨逾百点。交易员称,市场购汇需求上升,离岸CNH下行亦拖累在岸汇价,由于晚间美联储主席耶伦将发表讲话,市场上美元多头有所增加。他们并指出,缺乏美元上涨配合的人民币调整幅度应不大,从区间交易思路看,6.67元附近反而是结汇良机;美联储可能在12月份加息,因此在三季度风险偏好也看涨,而人民币汇率弹性日渐上升,需考虑择机结汇。全球汇市方面,美元周五小跌,周线基本持平,投资者聚焦于美联储主席叶伦今日稍晚的讲话。叶伦的讲话可能提供有关美国今年是否升息的线索。
黄金商品:耶伦讲话偏中性,黄金从4周低位强势反弹。现货黄金周五(8月26日)在美联储主席耶伦发表偏中性的讲话之后,从四周低位强势反弹,美市盘中最高上探至1341.40美元/盎司,美元指数则在暴跌之后小幅反弹。美联储主席耶伦被安排在怀俄明洲当地时间14:00发表讲话,耶伦称,“鉴于劳动力市场持续表现稳固,加上我们对经济活动和通货膨胀的展望,我相信上调联邦基金利率的理由在最近几个月已经增强。”华尔街日报评论称,美联储主席耶伦称未来几月加息的可能性上升,为9月加息保留选项。在耶伦发表讲话前夕, Geofin Comtrade Ltd研究主管Hareesh V表示“由于耶伦讲话的不确定性使得黄金在过去几日均下跌,任何加息的信号都会使黄金跌至1280美元/盎司的位置。如果金价下破1280美元/盎司,下个位置就是1200美元/盎司。”路透市场分析师认为,如果黄金下破1318美元/盎司的支撑,就会进一步下探1308美元/盎司的支撑位。
股票市场:沪指冲高回落缩量微涨,抗癌概念股获青睐。香港万得通讯社报道,周五(8月26日),上证综指冲高回落收盘缩量微涨,5日均线得而复失。市场亮点乏善可陈,总体来看,题材股回暖权重股低迷。房地产、金融股拖累大盘,建筑、环保股活跃;医药股全线活跃,抗癌技术有所突破,概念股获青睐。蚂蚁金服、恒大持股、万达私有化概念继续回调,逐步被打回原形。上证综指涨0.06%报3070.31点,周跌1.22%;深成指涨0.14%报10693.75点,周跌1.65%;创业板涨0.42%报2189.75点,周跌0.67%。两市成交4749亿元,上日为5107亿。申万行业多数走强,建筑、医药、军工领跑,银行、券商、房地产等权重股表现低迷,拖累股指向上空间。题材股方面,近期极为抢眼的蚂蚁金服、恒大持股、万达私有化概念继续回调,逐步被打回原形,万科A、廊坊发展、合肥城建、嘉凯城、旷达科技、国中水务等均录得不同程度下跌。概念指数方面,抗癌指数大涨,江苏吴中、丰原药业、永安药业等多股封涨停。澳大利亚首个接受世界最先进的CAR-T细胞疗法的白血病患者,近日被确认已从白血病中完全康复。可见,抗癌技术有了飞跃式的进步。此外,G20峰会来临引发社会对环境的关注度,PM2.5、美丽中国指数再度走强。
二、要闻速览
统计局:7月规模以上工业企业利润同比增11%,连续5个月正增长。香港万得通讯社报道,8月27日,国家统计局公布,1-7月份,全国规模以上工业企业实现利润总额35235.9亿元,同比增长6.9%,增速比1-6月份加快0.7个百分点。1-7月份,在规模以上工业企业中,国有控股企业实现利润总额6512.6亿元,同比下降6.1%;集体企业实现利润总额255.4亿元,下降0.5%;股份制企业实现利润总额24123.9亿元,增长7.9%;外商及港澳台商投资企业实现利润总额8748.6亿元,增长6.8%;私营企业实现利润总额12424.5亿元,增长8.7%。1-7月份,采矿业实现利润总额372.1亿元,同比下降77%;制造业实现利润总额31828.4亿元,增长12.8%;电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额3035.4亿元,下降3%。1-7月份,在41个工业大类行业中,30个行业利润总额同比增加,1个持平,10个减少。主要行业利润情况如下:农副食品加工业利润总额同比增长10.2%,纺织业增长6.1%,石油加工、炼焦和核燃料加工业增长2倍,化学原料和化学制品制造业增长13.2%,非金属矿物制品业增长7.8%,黑色金属冶炼和压延加工业增长1.3倍,有色金属冶炼和压延加工业增长23.2%,专用设备制造业增长7.1%,汽车制造业增长8%,电气机械和器材制造业增长16.3%,计算机、通信和其他电子设备制造业增长17.7%,煤炭开采和洗选业下降19%,通用设备制造业下降0.3%,电力、热力生产和供应业下降4.5%,石油和天然气开采业由同期盈利转为亏损。
易纲回应重启14天逆回购操作:会继续保持市场流动性充裕。彭博报道,央行副行长易纲在北京的中国普惠金融国际论坛上表示,会继续保持市场流动性的充裕;现在银行间市场的流动性是充裕的,流动性完全可以支持各个市场;央行在用公开市场操作等一系列措施保证市场流动性的充裕;7天逆回购会继续保持;14天逆回购操作给了市场更多的选择,推出14天逆回购会更有利于整个市场发展和流动性充足;只要风险定价合适就能控制消费信贷的风险。此外,当被问及7天回购利率是否会发展成政策利率时,易纲表示,“我们可以慢慢看,有这个苗头”。
美联储主席耶伦:最近数月形势令加息可能性增加。周五,耶伦参加Jackson Hole央行大会。耶伦表示,最近数月形势令加息可能性增加。美国经济正朝着美联储两大目标前进,GDP增速足够推动劳动力市场继续改进。“美联储通讯社”称,耶伦暗示未来几周到几个月内可能加息,接下来重点是8月非农报告。耶伦表示,美国经济正在接近美联储的两大目标:充分就业和物价稳定。考虑到持续稳健的劳动力市场,以及美联储对经济活动和通胀的展望,认为最近几个月的情形使得加息的可能性增加。耶伦称,她的担忧在消退。尽管经济增速不算快,但足够让劳动力市场有进一步的改善。虽然今年大部分时间里,失业率在接近5%的水平徘徊,但劳动力市场的闲置程度在改善。耶伦表示,自上次美联储官员们调整了对经济、失业率、通胀的预期之后,美联储内部对经济数据的前景展望较为稳定。具体来说,她表示,官员们预计实际GDP会温和增长,劳动力市场进一步改进,通胀在未来几年内升到2%。基于对这些数据的预测,美联储认为以缓慢速度加息是合适的。美联储官员们对未来经济的预期,与加息决策高度相关。如果预期恶化,那么他们可能会按兵不动。
美国:二季度GDP符合预期下修至1.1%,但消费增长抢眼。美国商务部数据显示,美国二季度实际GDP年化环比修正值1.1%,符合预期。预期1.1%,前值1.2%。下修主要受政府开支下降、企业进一步削减库存拖累。与一季度GDP增速0.83%结合来看,美国上半年经济增长刚好在1%(具体是0.0096%)。多数经济学家认为,第三季度数据将向好。非住宅固定资产投资和消费者支出上修部分抵消了其它不利因素。家庭支出作为美国经济中占比最大的因素,目前仍以年化4.4%的速度增长。从分项构成上来看,各分项变化不大,此次GDP下修的主要组成部分包括:下修州政府和地方政府的建设开支、下修企业库存投资;上修进口值。但是非住宅固定资产投资和消费者支出上修部分抵消了其它不利因素。其中最为抢眼的是消费支出,其增速经修正后由原先的2.83%上修至2.94%,仍创五年来季度第二快增速。
附:重要声明
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