《橙e财经说》第019期
买房的注意：首付贷不可碰！
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导语：近日，银监局、北京住建委要求严查”首付贷“，其实首付贷跟当年的美国次贷是非常相似，如果放任不管，那么中国式的金融危机也很难避免。
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首付贷，顾名思义就是首付也是靠贷款，换句话来讲，也是借来的，在房地产交易中，我们可以加杠杆，也就是可以办按揭。
首付贷打破房地产市场的规则
那么为什么一定要当事人有首付款呢？其实这是一种金融控制风险的方式，至少你有一定的支付能力，可以再借一部分钱给你，如果你不具备支付首付的能力，那么说明你根本就不是一个可贷款按揭的对象，这是买房重要的金融依据。
首付贷的出现实际上就把这种规则打破了，表面上来看，大家不用自有资金支付首付，就可以获得金融机构贷款，但实际上对于个人来讲，这种风险是无限放大的。
因为首付贷的利率就不便宜，一般年化利率在20%左右，另外可以给你首付贷的金融机构，一般都是短期贷款，三年或者五年，往往就会出现短贷长投的格局。对于投资者的压力其实是相当大的，当然，反过来讲，对于金融机构其实也是相当冒险的。
首付贷换件马甲，卷土重来
首付贷的产品最早出现在深圳，2015年前后因为开始整顿P2P金融之后，原来这些做P2P的资金就没地方去，这些金融机构就想方设法把投资的目光瞄向房地产，盯上大家的钱包。换句话来讲，首付贷其实是P2P的变种，是寻找出路的一个产品。
之后大家也都知道，国家部委三令五申要查处首付贷，特别是在股市调整之后，进入股市的资金多一点，所以首付贷在两方面的因素之下，稍微消停了一会。
现在北京又再次强调，要清理整顿首付贷。首付贷现在的变种是消费贷，很多金融机构，通过替消费者做消费贷款，把资金从银行套出来，实际上它没买任何东西，是投向了房地产领域。
有数据也表明，去年以来，消费贷的增幅相当大， 存量资产大约有1万多亿，但是我们看到，消费对于GDP的贡献的比例并没有上升多少，消费的总量几乎是没有上升的。所以从这个数字可以基本判断，这些消费贷相当一部分就进入了房地产市场。
首付贷要演变成美国的次贷危机？
房地产市场如果房价一直涨，首付贷确切地讲，风险相对低一点。但是，一旦进入调整或者下跌，那么首付贷马上就会成为引爆房地产金融市场的风险点。
我们知道，美国金融危机闹成2008年全球金融危机的那场祸根就是次贷危机，次贷是什么概念？跟首付贷实际上也是一样的，也是由其他机构替投资者设计出来的，它实际上是把那些不具备贷款，不具备进入房地产市场的投资者也都一起拉到了这个大游戏里面。
我们知道，不具备风险抵抗能力的投资者，连首付都支付不起的投资者，一旦进入这个市场，实际上，这个市场在那个时候就埋下了祸根，爆炸只不过是时间早晚的问题。
换句话来讲，首付贷跟当年的次贷是非常相似，如果放任不管，那么中国式的金融危机也很难避免。
