一、本周重点事件回顾与分析
(一)金隅股份、冀东集团跨区域整合为旗下水泥企业带来积极变化
2016年5月31日,北京金隅股份有限公司(以下简称金隅股份)与唐山市国资委、冀东发展集团有限责任公司(以下简称冀东集团)及相关交易方签署了股权重组协议。重组后,金隅股份成为冀东集团的控股股东,分别持有冀东集团和冀东水泥55%和45.43%的股权。
京津冀区域内两个最大的水泥企业重组后,对旗下的水泥企业带来怎样的影响?近日,记者来到灵寿冀东水泥有限公司(以下简称灵寿冀东)进行了探访。
建立统一采购平台,规范市场秩序
“熟料产量完成48.7万吨,同比增长37.1%;水泥产量完成43.3万吨,同比增长14.4%。主营营业收入15050.7万元,同比提高92%。”这是灵寿冀东今年1至7月的成绩单。
这个曾由冀东水泥和灵寿县中山水泥有限责任公司共同出资组建的水泥厂,在金隅股份、冀东集团重组前连续三年亏损,经常处于停产半停产状态。金隅股份、冀东集团重组后,地处石家庄市鹿泉区的金隅鼎鑫水泥有限公司给予了灵寿冀东技术、管理支持,使该企业实现扭亏为盈。今年1至7月,灵寿冀东盈利544万元。
灵寿冀东的华丽蜕变,只是金隅股份和冀东集团重组后为旗下水泥企业带来积极变化的一个缩影。
自2011年开始,水泥行业出现了一轮不计成本、不计代价的疯狂扩张,京津冀区域各企业间的博弈和竞争尤为惨烈。2015年底,全国水泥产能利用率为69%,而同期京津冀地区的水泥产能利用率仅为40%,产能结构性过剩及供需矛盾突出,水泥行业陷入长期的价格战之中。
金隅股份和冀东集团重组后,在生产经营方面,金隅股份和冀东水泥通过统一采购,降低了原材料成本,节省了开支;销售方面,两家企业通过统一销售,摊薄销售成本,合力推动京津冀区域水泥产品价格恢复到正常水平。
“金隅股份、冀东水泥建立了统一的采购平台,实现了物资采购一体化管控,加大了区域市场的掌控能力和驾驭能力。”灵寿冀东副总经理王志喜介绍,得益于物资统一管理和资源共享,企业的采购成本得到有效控制,备品备件区域共享库存额下降,紧缺应急资源实现了区域调剂,保障了生产。
在维护京津冀水泥行业市场秩序方面,采取区域销售一体化管控。金隅鼎鑫水泥有限公司党委书记孙建勋说,金隅股份和冀东集团重组后,金隅股份、冀东水泥优化水泥产销协同,狠抓稳量提价,以竞争促竞合,统一了营销管控,实现了各营销公司与区域内生产企业的一体化业务运作,为企业全面盈利增效提供了体制、机制保证。今年金隅股份旗下地处河北的金隅鼎鑫水泥有限公司、赞皇金隅水泥有限公司等9家水泥企业,提前半年完成全年利润目标。
对标环保标准,打造绿色工厂
全密闭的石灰石廊道,24小时洒水降尘,道路两旁的草坪和绿树十分干净……近日,记者行走在灵寿冀东花园式厂区内,如果不是高高的烟囱和一座座水泥窑的“提醒”,丝毫感觉不到这是一家生产水泥的工厂。
“金隅股份和冀东集团重组前,灵寿冀东厂区的绿化和环保工作不太理想,生产线不是全密闭的,绿化面积也没有现在大。”金隅鼎鑫水泥有限公司党委副书记武相艳说,现在,该公司不仅技术水平跟金隅股份实现了对接,而且连厂区的工作环境、生产过程的环保标准也参照金隅股份的标准执行。
借鉴金隅股份的先进经验,灵寿冀东不断提高环保意识,加大了环保设施建设。完成生产线料棚、廊道、散装车间等封堵工程计36项;对燃料、原材料进厂道路进行硬化,避免了道路扬尘;制定全厂雨污分流方案,使工业污水、生活污水汇集重新利用,切实做到污水零排放……
“今年,金隅股份、冀东水泥集中先进技术和优势资源,成立了环保产业中心,推进旗下各水泥企业开展水泥窑协同处置项目建设。”武相艳说,目前建成并运行水泥窑协同处置危险废物的水泥企业8家,许可年处置能力29万吨;市政污泥处置企业4家,年综合处置能力20余万吨;生活垃圾处置企业1家,年综合处置能力15万吨。
王志喜介绍,借助金隅股份先进的环保和固废处理技术,在水泥窑协同处置废弃物方面,灵寿冀东可在现有部分企业生产线上进行复制。
“科技创新驱动,环保绿色发展”“爱绿色、爱蓝天”……在灵寿冀东厂区内,这样的标语随处可见。为打造绿色工厂,灵寿冀东新种植树木750余棵,绿化覆盖面积3万余平方米;完成了窑头电改袋及水泥磨主排口收尘器改造项目,使窑头及水泥磨粉尘排放达到了国家要求。
不止灵寿冀东,孙建勋说,在工信部发布的2017年第一批绿色制造企业示范名单中,金隅股份在河北的金隅鼎鑫水泥有限公司、邯郸金隅太行水泥有限公司入选绿色工厂示范企业,成为促进区域生态文明建设的推动者。
(二)锦州:水泥、电线电缆是今年质量提升重点
为促进锦州经济平稳健康发展和社会和谐稳定,锦州市质监局按照全省质监工作会议的部署,坚持质量为本、安全第一,突出标准引领,激发市场活力,创新质量供给,强化质量监管,着力增品种、提品质、创品牌,增加优质消费,努力构建产品升级与供给改革良性互动格局,为经济提质增效升级提供持久强劲的内需支撑。结合全市工业企业状况,确定水泥、电线电缆行业作为今年的质量提升重点行业。
水泥、电线电缆行业与百姓生活息息相关,关系到人身健康安全,通过开展重点行业的质量提升工程,主要实现以下目标:摸清水泥、电线电缆产品质量安全状况;加强事中事后监管;推进企业提高产品检验工作水平;帮助企业完善各项质量提升规章制度;力争本市水泥、电线电缆省级监督抽查合格率达到95%以上。
为完成质量提升工作目标,市质监局多措并举,充分发挥质监的工作职能,以检验检测技术为支撑,全面推进。一是党组高度重视,把产品质量提升工作作为今年质监工作的重要内容。要求各部门、各单位要从深化供给侧结构性改革、服务经济转型升级的高度,充分认识产品质量提升工作的重要性,要切实加强组织领导,认真谋划,精心部署,扎实推进。二是细化措施,狠抓落实。各部门、单位要结合本单位实际,制定产品质量提升工作方案,要明确企业提升目标、措施、实施时间、责任人,采取各种方式,完成任务。三是立足当前,着眼长远,紧紧围绕重点行业突出的质量问题,集中力量加以解决,推动形成产品质量提升长效机制。四是切实履行产品质量安全主体责任,提升产品质量水平,保障产品质量安全,要求企业向社会自我承诺,主动接受社会的监督。五是加强宣传,形成声势。要加大新闻宣传和舆论引导力度,充分发挥主流媒体和新媒体的作用,积极宣传质量提升行动的政策措施、工作成效和典型经验做法,形成良好的舆论氛围。要加强舆论引导,及时回应社会关切,澄清不实报道,维护我市产品质量声誉,促进企业的长远发展,打造健康、安全、有序发展的消费环境,维护生产者和消费者的合法权益。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)中美对比:论中国水泥需求发展趋势
曾经有报道称,中国3年的水泥使用量超过美国100年的使用量,许多人对此表示震惊。这的确是事实,但是这样直接比较是有问题的,美国经济的高速发展期,城镇化时期和中国处于不同历史阶段,且美国私人建筑用材也和中国不同,这些因素造成了这两者之间水泥使用量上如此大的差距。虽然我们说这样直接比较使用量不妥,但是水泥工业的发展在不同的国家还是有相似性的,行业发展的规律我们仍然可以借鉴,我们可以以此来判断我们中国水泥行业将来的发展趋势。
一、2017中国水泥需求放缓,美国稳定增长
根据国家统计局公布的最新数据显示,2017年8月份,全国共生产水泥2.12亿吨,当月同比大幅度下滑3.7%,跌幅超出预期。自2016年水泥需求反弹以来,单月最大跌幅,这也让前期7个月累计小幅度增长化为泡影,2017年前8个月累计水泥产量同比下跌0.5%。水泥有着保存和地域的局限性,产量基本可以认为是需求量,8月份大幅度的下跌也意味着市场端对水泥的需求在下滑。
相较于中国市场的下滑,美国市场对水泥的需求则平稳的多,2017年前6个月,美国水泥需求基本保持平稳增长,截止6月底,美国累计水泥出货量为4593万吨,较去年同期增长1.74%,累计进口水泥512万吨,同比增长3.34%。这个数据和美国近年来经济复苏密切相关,虽然美国自08经济危机以来并未表现出强劲的增长势头,但是其一直处于持续增长中。有经济学家指出,截止2017年5月,美国的经济增长已经持续了95个月,为追溯至1854年来美国33个经济循环中持续时间第三长的一轮增长。
二、中美水泥需求已过高峰,将逐步下滑
我们回顾美国的水泥需求数据可以看到,美国的水泥需求和美国的各个时期的经济发展有着密切的联系,1907年、1920-21年、1929-33年、1937-38年、1948-49年、1957-58年、1969-70年、1974-75年、1980-82年、1990-91年、2007-2012年,每次经济危机都重创美国的水泥需求,使得美国的水泥需求量“坎坷”的向上爬升,如果我们填平这些由经济危机而造成的缺口,我们就可以得到一条平滑的向上爬上的曲线,这和中国水泥需求爬升的曲线非常相似。
对于美国来说,从历次经济危机后的表现来看,似乎美国的水泥需求仍然还有机会超越2005年的峰值,但是事实上我们认为2005年的峰值不太可能超越了。从历史数据来看,美国每次危机后,最多5年,水泥需求就恢复到了危机前的水平,再次出现增长,但是这次,距离金融危机已经过去9年,这个缺口还没有填平,距离2005年峰值仍有25%的差距。
相比较而言,中国历史水泥需求的这条曲线就走的更为平滑,除了在2015年外,我们并没有看到其他仍和较大的变动,如果说有也仅仅是2008年的金融危机使得那两年的曲线平了一些,增长幅度弱了一些,单也没有出现下滑。中国水泥需求真正的下滑是出现在2015年,2015年中国全年生产水泥23.4亿吨,较2014年的24.76亿吨下滑5.17%,这是1990年以来出现的首次下滑。
三、人均消费已见顶,增速变缓
就目前的人均水泥消费量来看,中国目前人均水泥消费量已经达到1.7吨/人/年,已经是当前美国人均水泥消费量0.26吨/人/年的近6.5倍,这已经是一个差距非常大的对比了。无论是建筑用材,还是基础设施建设水平上来看,中美都存在差异。例如美国私人住宅建设普遍是采用木材作为建筑框架,美国的基础设施建设也是在近100多年里逐步建设完善,但是在中国,首先住宅普遍采用的是钢筋混凝土,基础设施出现大规模建设也是在2000年以后,中国用了十几年的时间去追赶美国近百年的建设,人均水平高也是正常的。
但是我们要注意,除了人均,累计消费量也是一个重要指标,当前中国累计人均水泥消费量已经超过22吨,这还仅仅是1990年以后的数据,全部加上预计会更高,相比而言,美国从1962年以来的累计人均水泥消费量仅仅只有17.54吨,中国比美国高30%以上。
从同比数据上我们也可以看出,中美人均水泥消费数据在放缓,2016年中国人均水泥消费量同比增长1.7%,美国增长1.3%,都已经开始向0靠近,尤其是中国,相较于此前高达10%以上的超快增长,中国人均水泥消费增速已经大幅度的回落。
四、房地产、基建、农村建设将继续支撑水泥需求平缓回归
虽然我们认为中国水泥高峰期已经过去,但是我们也不认为中国的水泥需求将出现断崖式的下跌。
中国的水泥需求主要依靠房地产建设,基础设施建设和农村建设三方面支撑。国家统计局公布的数据显示,截止2017年8月,中国城镇基础设施建设投资同比增速达16.09%,房地产投资同比增速达7.9%,继续在年线上保持向上的趋势。
从目前的数据来看,房地产建设高峰期已经过去,自去年底开始政府一直对房地产行业进行强力的调控,但是在当前经济处于下行通道的压力下,房地产市场崩溃并不是政府乐于见到的,一旦崩盘将对中国经济造成无法弥补的伤害;对于基础设施建设,在房地产放缓的当下,各地政府都在大力推进基建建设,如城市轨道交通建设,中西部铁路建设,东部区域铁路建设,这对水泥需求都起到较好的支撑作用;至于中国农村建设市场,虽然我们可以看到东部沿海地区,农村建设已经较为完善,但是中西部地区仍然较为落后,还有这较大的增长空间,即使是东部地区,现在正在进行的新农村建设也新创造了大量的水泥需求。
从中美的各方面数据来看,我们可以看到,中美目前的水泥需求高峰已经过去,无论是人均消费水平还是累计消费水平都已经达到了一个非常高的水平。中国用短短十几年的时间用掉了比美国一个世纪的使用量还多的水泥,中国不仅补上了历史的缺口,实际还透支了未来的需求,但是中国的水泥需求量在短期内并不会直线下滑。中国经济结构和美国有本质区别,即使经济危机也没有拉下中国的水泥需求,政府出于稳定经济的考虑会使用有形的手来平缓经济下滑的幅度,由此创造的水泥需求会支撑中国水泥需求缓慢下滑,直至达到一个新的平稳阶段。
三、本周聚焦
(一)埃迪亚贝拉集团代表莅临江西银杉白水泥有限公司洽谈战略合作
9月25日,世界500强企业埃迪亚贝拉集团贝拉白水泥首席执行官Sunil Kulwal博士携其市场部经理Anurag Angrish来到江西银杉白水泥有限公司,与银杉白水泥公司董事长吴飞龙、独立董事钱伟进行了商务会谈。
据了解,埃迪亚贝拉集团(Aditya Birla Group)是世界500强企业之一,产值410亿美元(25,000亿卢比)集团业务遍布36个国家。其集团旗下Ultra Tech Cement Limited是全球10大水泥生产商之一,是印度最大的通用水泥生产商和白水泥生产商。年产通用水泥9300万吨。在白水泥行业,UltraTech公司白水泥年产能为56万吨。Birla White除了生产白水泥外还生产其他白水泥相关的下游产品,如腻子粉,GRC,外墙饰面砂浆等。
Birla White作为世界着名白水泥企业,主动寻求与银杉白水泥的战略合作,正是看好银杉公司——世界白水泥的后起之秀,在中国和国际市场的品牌影响力日益增强。在会谈中,双方就白水泥生产技术、应用技术、衍生产品等方面进行深入的分析、探讨和交流,并就双方合作事宜进行初步洽谈。
“银杉白水泥作为中国高端白水泥市场第一品牌,生产工艺及产品性能达到了国际领先水平,银杉自主的专利技术、专有生产工艺和先进的生产设备有很多值得他们借鉴和学习的。”刚步入银杉工厂,Kulwal博士对银杉公司生产区的干净、整洁、有序的环境竖起了大拇指。Kulwal博士表示此行的目的就是和银杉白水泥公司探讨白水泥生产技术,并希望能和银杉战略合作。其公司现有的从日本购进的生产技术、生产设备无法满足印度市场日益增长的产能需求和性能要求,希望银杉以项目总承包的方式在印度为其筹建一条125-175万吨产能的生产线。Kulwal博士初步介绍了新产线的选址及原材料,并邀请银杉白水泥公司董事长去印度考察项目情况。
此次与埃迪亚贝拉集团白水泥的会谈,是银杉公司与世界500强企业的一次对话,是与世界优秀白水泥同行的一次交流,是银杉迈向“世界一流白水泥”品牌战略的一大步。银杉踏实前行铿锵有力,敢于走出去请进来,用真诚合作的态度,上进的善力学习学习再学习,为魅力中国添砖加瓦。
(二)建筑陶瓷市场不断扩大 产品未来发展趋势分析
随着我国建筑装饰行业的蓬勃发展,建筑陶瓷的市场规模不断扩大,规模以上建筑陶瓷企业的主营业务收入从2010年的2,302亿元增长到2015年的4,354亿元,复合增长率达到13.60%;同期国内建筑装饰工程总产值从2.10万亿元增长到3.39万亿元,复合增长率为10.05%。
规模以上建筑陶瓷企业主营业务收入
从行业整体格局来看,瓷砖市场品牌林立,市场集中度较低。据前瞻产业研究院发布的《建筑陶瓷行业产销需求与投资战略规划分析报告》统计显示,截至 2015年10月,我国规模以上(年主营业务收入达2000万元及以上)建筑陶瓷制品企业数量为1455家, 2014年规模企业户均营收为3.07亿元。
从零售销售额来看,我国瓷砖第一大品牌东鹏零售额约为57.7亿元,对应市场份额约为1.74%,前十大品牌合计零售额约为326.3亿元,份额合计约为9.85%,此外CR4和CR8指数分别为5.83%和8.86%,显示瓷砖市场极为分散。
2013-2015年东鹏、蒙娜丽莎、 欧神诺营收
瓷砖市场内部则为分级竞争结构,呈现明显的金字塔格局。根据产品零售价的不同,瓷砖市场由下至上可以大致分为大众市场、中端市场和高端市场三大细分市场。从大众市场到高端市场,随着产品单价的上升,细分市场规模减小,而品牌属性增强,市场竞争激烈程度也有所减弱。
规模方面,三者分别占市场总量的40-50%、30-40%和20%左右。市场集中度方面,高端市场集中度明显高于行业整体水平,2012年高端市场CR5达到33.4%,同期全部瓷砖市场的集中度仅为6.8%。
高端、 中端和大众市场规模占比
建筑陶瓷产品发展趋势
建筑陶瓷产品的薄型化可以从源头上降低建筑陶瓷生产所耗用的矿产资源和能源,对解决建筑陶瓷行业耗能、排放问题有重大意义,能够推动我国建筑陶瓷行业向着绿色化、节能化方向发展,也是实现建筑绿色化和轻量化的重要途径。
近年来,国家持续鼓励、扶持具有节能、节材、轻质、坚固特点的陶瓷薄板等新型薄型化建筑陶瓷材料的发展,陆续推动了《陶瓷板》(GB/T 23266-2009)、《薄型陶瓷砖》(JC/T 2195-2013)等标准的制定和修订,以促进相关产业的发展和成熟。2015 年12 月实施的新版《陶瓷砖》(GB/T 4100-2015)标准,首次对传统干压陶瓷砖的厚度进行了限定,这将推动国内薄型化建筑陶瓷产品大规模增加。
在一个供大于求的需求经济时代,企业成功的关键就在于,是否能够在需求尚未形成之时就牢牢的锁定并捕捉到它。以上是前瞻产业研究院对建筑陶瓷行业相关分析,如果您还在为行业其他问题感到困惑,可以点击在线咨询,专业研究人员为您提供正确的竞争和投资建议。