一、本周重点事件回顾与分析
(一)2017年新能源产业将不再纠结
对新能源产业来说,渐行渐远的2016年留下了不少惊喜:光伏的市场容量、新增规模和经营业绩均表现良好;风电在政策不断加码的情况之下,装机和并网速度继续保持稳定;新能源汽车的增速态势持续保持,并进入相对健康合理的状态中。
而阔步走来的2017,又将展开一种怎样的局面?
先看风向标。2016年12月27日,国家发改委对外公布了光伏电站和陆上风电电价新政,以及新能源汽车补贴退坡、新能源汽车目录重审的政策。虽都不属重大利好,但仍看得出,政府已经为2017年定下了“继续加速”的总基调——通过实施符合新兴产业发展规律的政策,不断引导创新要素向符合未来产业发展方向的领域集聚。
尽管未来存在着不确定性,但可以预期的是,政策的调整将会推动行业发展继续加速,并激励企业在技术路线和商业模式上进行更加多元化的探索。
而对于新能源行业参与者们来说,在经历2014年的沉寂、2015年的复苏和2016年的红火之后,2017年将是一个政策红利慢慢远去、市场拼杀正式开锣的年份。进入快车道的“老司机们”,更需要抛弃纠结、大胆上路。
淡定应对补贴下降
对于新兴产业而言,在行业起步之初,普遍存在着技术变革剧烈、市场需求有待引导等问题,政府补贴对于产业成长大有裨益,它可以帮助产业链不甚完善的新兴产业获得成长的机会。
但经过多年的扶持,产业规模日益增长、上下游产业链基本成型、企业自生能力不断加强,继续提供优厚的补贴通常被认为不利于企业积极进取,因此,在行业发展进入快车道后,补贴减少将是不可逆的趋势。
2017年,新能源政策方向已经非常明确——无论是光伏还是风电,产业仍将得到一如既往的支持,但补贴也将逐渐下调、直致最终取消。
在全球新能源补贴减少的诸多国家中,英国和德国形成了鲜明对比——德国的方式慢且温和,而英国则快而直接。从实际效果来看,显然前者更优。
因此对于政府来说,光伏制造业的总产值早在2015年就已超过2000亿元,风电行业总产值为449.23亿元,且与制造业诸多领域联系紧密。一旦动作过猛,可能引发连锁反应,因此从行业平稳发展考虑,在补贴金额调整的方式上,则需要相对温和。
而对于企业,需要尽快调整自身,适应补贴下降之后的变化,特别是需要根据经济发展状况以及不同地区的市场需求,因地制宜地制定方案。无论是一次性迅速下调的补贴,还是采取逐年甚至逐月的形式不间断地进行微调,企业都需要提早进行预期,思考合理对策。这样做,不仅能够减少市场出现大幅波动的风险,也有利于企业进一步认识和判断政府补贴的未来趋势,从而及早制定长期策略。
放开胆子比拼技术
从2016年下半年开始,价格绞杀战成为行业的另一个热词。
新能源汽车领域表现得最为明显。2015年4月,主流电动车市场正在向10万元以下市场逼近,与此同时,已有30家中国本土企业、多家外国车企、以及跨界公司宣布了投资新能源汽车的整车制造,涉及资金达3000亿元,这些企业的规划产能在2020年将达到640万辆。这意味着,新能源汽车的价格战将持续。
光伏以价格为手段的市场竞争也愈演愈烈。有人认为,这种趋势的出现,与光伏领跑者计划中推行竞价机制不无关系。2016年的“领跑者”计划增加了竞价,这导致此后的竞标中低价频出。
无论是外来资本,还是竞价机制,都是希望借此引导企业降低成本。一个产业在发展的过程中,就需要不断洗牌。如果能通过竞争的方式,迫使一些存在问题的企业离场,让既具有技术优势又具有规模经济和成本优势的企业得以成长壮大,必然有助于新能源行业发展。
但从长远看,要让产业发展更为健康,成本降低必不可少,但技术进步则更为关键。
光伏产业技术进步状况的判断标准之一,就是组件的转化效率。一直以来,高效组件之所以被青睐,原因在于其蕴含的高技术。而技术的进步,很大程度上是在竞争的压力之下取得的。可以说,价格下降只是企业间激烈竞争最明显的表征之一。不久前有消息称,国家能源局将在2017年继续实行领跑者计划,但此次的“超级领跑者”与过去有所不同,它将重点扶持“已具备规模化量产能力但由于成本偏高、市场认知等阻碍产能尚未释放的先进技术”,因此,企业提升技术能力将比专注价格更为重要。
新能源汽车也将更为重视“技术流”。中国汽车工程学会理事长付于武就曾表示:“未来汽车不是谁颠覆谁,汽车产品正在向电动化、智能化和轻量化转变。”言下之意,融合了信息化、数字化、网络化,新能源、先进制造和新材料等革命性新技术,将成为新能源企业脱颖而出的策略。
创新模式不怕试错
从供给需求的角度看,技术位于供给侧,而应用则处在需求侧。既然供给侧已经出现了更多的变化,它必然给需求侧带来更大的发展空间。企业在探索新技术路线的同时,也会尝试新的盈利模式。
目前,大型地面电站的盈利模式已经趋于成熟,而分布式光伏发电的盈利模式则各有千秋;风电的盈利模式则主要以整机制造为主,拓展了风电场开发与销售;在新能源汽车领域,除了政府的巨大的财政投入外,就以销售汽车和零部件为主。
一言以蔽之,新能源行业的商业模式风险不大,但始终单一,而这也是投资者对其质疑的主要原因。
而对一个新兴产业,最大的优势就是常变常新。随着大量竞争性的技术方案涌现,哪一种技术路线最终成为主流技术,进而影响新兴产业的形成和演进,取决于市场竞争。
因此,2017年应当鼓励新能源企业的大胆尝试,激励一些勇于创新的企业和充满冒险精神的企业家率先对所面临的经济环境约束做出反应,并通过创造性的技术革新或者盈利模式的创新,改变生产经营过程中的要素组合方式,从而在市场竞争中获得先机。
在光伏行业,“晶硅”与“薄膜”已经成为过去时,PERC、黑硅等新兴技术已经开始实现量产,技术路线正在孕育着更大的突破。2017年还将有更多成熟的技术脱颖而出,而企业需要抓住技术良机,寻找新的模式。
在风电行业,风电技术服务和海上风电在潜伏多年后,将有望成为新的盈利点。目前来看,企业或将寻找类似汽车4S店的盈利模式,在风电机组质保期结束之后,通过所积累的数据和经验,成为设备服务商。
在新能源汽车领域,企业要想寻找到可持续的模式,需要把续航里程、加速能力和整车价格的比拼放在一边,考虑消费者的真正需求,生产处差异化、个性强、舒适度高的车型,并借助互联网企业纷纷布局的条件,成为出行服务提供商,与Uber、滴滴等轻资产企业一战高下。
(二)2020年太阳能光伏组件市场价值将缩减至334.3亿美元
根据GlobalData(伦敦,英国)一项新的报告显示,由于规模经济的增长、新兴技术政府和机构的政策性支持,太阳能光伏组件的年装机容量将从2015年的49.77GW逐步增加到2020年的69.86GW。
由于市场条件的竞争性,在这段预计期间内光伏组件价格预计将进一步下降。
据市场调研公司预计,尽管光伏组件产能增加,全球太阳能光伏市场的价值将从2016年的397.1亿美元下降至2020年的334.3亿美元。
光伏组件买家将创造持续性价格压力
GlobalDat表示,由于组件供应商之间的最小价格差异,买家对价格很敏感,因此会造成持续性价格压力。
随着全球光伏组件价格逐年下降,这些项目的资本投资减少,整体推动了太阳能发电系统的装机量。
自2010年以来,晶体硅和薄膜组件的价格大幅下降,晶体硅和薄膜组件的平均价格为每瓦2.17美元和每瓦1.99美元。
到2020年,光伏组件平均价格预计将下降至0.47美元/瓦。
组件价格在2011年急剧下降,由于产量急剧增加,导致供应过剩。下降价格在2014年趋于稳定,2015年晶体硅和薄膜组件价格分别为0.61美元/瓦和0.60美元/瓦。
在预测期间此价格预计将进一步下降,到2020年,晶体硅和薄膜组件价格将分别达到0.48美元/瓦和0.46美元/瓦。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)新能源产业遭遇瓶颈 市场消纳能力有待提高
新能鉴于新能源发电是未来趋势,因而大力扶持新能源发展,成为了我国能源产业中最重要的任务之一。在政策引导下,新能源发展迅猛,装机容量节节攀升,但市场消纳能力不足,导致大量设备沦为摆设,制约着新能源产业进一步发展。
我国是能源消费大国,对于新能源需求迫切。在我国中长期能源规划目标中,提出到2020年,新能源要提升至能源消费总额的15%左右,可见对新能源寄予厚望。
事实上,新能源的发展确实令人振奋。据前瞻产业研究院发布的《中国新能源行业投资战略规划分析报告》数据显示,截至2016年底,光伏累计装机容量为77.42GW,新增装机容量34.54GW,两项指标均位列全球首位;同期,风电累计装机达1.49亿千瓦,同比增长13.2%。
但取得骄人成绩的同时,市场消纳能力不足瓶颈显现,致使弃光、弃风等问题愈演愈烈,严重阻碍了新能源产业的进一步发展。
据上述报告统计,2016年全年,全国弃风电量高达497亿千瓦时,大量兴建的风电发电设备被限制。其中,最为严峻的甘肃省,弃风率高达43%,新疆弃风率同样达到39%。
弃光问题亦不遑多让,形势并没有好到哪儿去。截至2016年底,并网太阳能发电设备利用小时数为1125小时,同比下降99小时,降幅比上年扩大88小时。
新能源产业遭遇瓶颈,弃风弃光现象严峻,一方面是全国电力整体过剩。数据显示,2016年,全社会用电量同比仅增长5%,低于全口径发电装机容量8.2%的增速。
另一方面,新能源并网难题未解,仍没有一个好的方案解决新能源波动和间歇特性危及电网安全的问题。在技术没有大的突破前,弃光、弃风现象恐将持续。
此外,更令人担忧的是,新能源产业发展仍未减速,继续保持在快车道行驶。今年年初,国家能源局发布《可再生能源发展“十三五”规划》,提出2020年全国风电装机达到2.1亿千瓦以上,光伏发电装机要达到1.1亿千瓦以上,维持高歌猛进态势。
尽管传统能源本身的限制越来越明显,给经济发展带来束缚,发展新能源是大势所趋,但是也要注重合理有序健康地发展,切莫贪快求大,到最后得不偿失。新能源产业是时候减缓脚步,好好筹划打破瓶颈了。
三、本周聚焦
(一)节后观望 太阳能价格暂时停滞
虽农历春节假期已结束,但中国须等到元宵过后员工才能完全回归工作岗位,加上春节假期间中国电站也停止安装,连带使得组件厂库存水平稍高,故节后内需买气稍减,欧美市场第一季需求也较弱,整体市场暂呈观望态势。
但据EnergyTrend观察,虽二月上旬上下游仍在试探价格,但以今年中国安装量可能仍突破25GW计算,第一季仍应出现拉货潮。待拉货潮涌现,有望带动价格继续活络。
目前多晶硅片报价比节前稍高但仍稍显凌乱,中国报价介于RMB 5.15~5.3 / pc之间、台湾报价则在US$ 0.66~0.69 / pc左右。单晶硅片维持在US$ 0.82~0.85 / pc、RMB6.2~6.3 / pc。
电池买气不如节前活络,单、多晶电池片成交价停滞,多晶18.4%电池虽报价已站上US$ 0.223~0.228 / W,但成交价仍维持在US$ 0.22 / W出头。常规单晶节前涨幅稍大,故目前暂时维稳在US$ 0.25~0.28 / W之间。由于买气暂时不强,电池厂转为不多备库存、尽量全销,但EnergyTrend预期二月下旬电池价格仍有望随买气回温而再有上扬。
组件价格预期仍难有起色。虽组件厂因电池片采购价格垫高而希望稍有抬价,但几乎各地市场都无组件涨价迹象,故组件厂利润也正在缩减。若三月抢装潮仍抬价不顺,恐对中上游的涨价都造成压力,使得不太短缺的多晶电池涨幅有限。后续走势仍需待二月下旬至三月抢装潮正式发动后才能明朗。
(二)2017年首月动力锂电领域投资逾45亿元
动力锂电池产业的火热,注定要从2016年一直延续到2017年。据电池中国网不完全统计,仅2017年1月,动力锂电领域相关投资就超过45亿元,这还不算那些仅估算投资规模未透露实际投资额的一笔笔投入。动力锂电作为一个资本密集型产业,只有前期投入真金白银,才能在后期有所回报。下面,让我们来看看2017年1月,都有哪些企业撸起袖子,准备大干一场?
赣锋锂业:投资5.03亿元建电池级碳酸锂项目
1月17日晚,赣锋锂业公告称,其全资子公司宁都县赣锋锂业有限公司(下称“宁都赣锋”)将以自有资金50300万元投资建设年产1.75万吨电池级碳酸锂项目。
赣锋锂业表示,凭借已具备的矿产资源优势和碳酸锂高端生产技术优势,本项目有利于提高公司经济效益,提升公司核心竞争力,实现公司发展战略。本次投资不会新增关联交易和同业竞争问题,对公司财务状况和业务发展有积极影响。
据了解,宁都赣锋主营有色金属、电池级碳酸锂、化学原料及化学制品(不含危险化学品)生产、加工、销售。
格林美:出资4000万美元与韩企合资设立新一代三元电池材料公司
格林美1月10日发布公告称,其全资子公司荆门市格林美新材料有限公司(下称“荆门格林美”)与ECOPROCo.,Ltd.(下称“ECOPRO”)共同出资在湖北荆门和韩国庆尚北道浦项市分别成立合资公司(以下分别简称“荆门合资公司”及“在韩合资公司”),中方认缴出资额为4000万美元,均计入注册资本,占注册资本92.57%;外方认缴出资额为500万美元。荆门合资公司将主营动力电池用三元材料(NCA系)活性物质前驱体的开发、生产与销售,初期目标为2017年达到不低于1万吨NCA三元材料用NC-P前驱体的生产能力,将来依据全球市场需要扩大生产规模。据了解,《格林美与ECOPRO中外合资经营合同》已于2017年1月6日签署。
ECOPRO是全球最重要的镍钴铝以及镍钴锰等正极材料生产企业之一,也是三星SDI唯一的镍钴铝正极材料外部供应商。
欣旺达:拟募资20.5亿元投入动力锂电池项目
欣旺达1月16日晚间发布定增预案,拟向不超5名特定投资者,非公开发行不超3亿股股份,募资不超32.46亿元,用于“消费类锂电池模组扩产项目”、“动力类锂电池生产线建设项目”及补充流动资金。
根据定增预案,在募资投向上,5.96亿元拟用于消费类锂电池模组扩产项目,20.5亿元拟用于动力类锂电池生产线建设项目,6亿元拟用于补充流动资金。募投项目的实施有利于进一步增强公司消费类电池及动力类电池领域的生产制造能力,抢占行业技术发展制高点。
林州重机:定增16.77亿元跨界投资动力锂电
1月13日,林州重机发布非公开发行股票预案二次修订稿,拟以非公开发行股份方式募集资金19.43亿元,在扣除发行费用后全部用于投资“年产30亿瓦时动力锂离子电池建设项目”和“SatSTAR天眼星座项目”,其中,公司拟使用募集资金16.77亿元用于年产30亿瓦时动力锂离子电池建设项目,拟使用募集资金2.66亿元用于“SatSTAR天眼星座项目”。
年初曾有业内人士预计,2017年我国动力电池的需求量将增至31GWh,但同期国内动力电池有效产能将接近90GWh,供需差接近60GWh。笔者认为,面对日趋激烈的竞争环境,不论是在动力电池领域深耕多年的“老”企业,还是跨界而来的新进入者,在没有评估好自身风险、收益,没有找准自己市场定位的情况下,一味盲目地“撸起袖子加油干”,能否杀出一番天地尚未可知。在锂电市场看似火热的投资市场背后,单纯依靠扩产能已经不能成为抢占市场的法宝,只有不断提升技术硬实力,才能真正获得回报。