一、本周重点事件回顾与分析
(一)海外重组不断 通用第二季度净收入达370亿美元
据通用汽车官网发布的数据显示,通用汽车近日发布了2017年第二季度持续业务的收入情况。通用在北美及中国市场表现较为抢眼,在南美市场也有较大提升,而通用金融业务也延续增长态势。
按照美国通用会计原则计算,通用第二季度的净收入达到370亿美元,与去年同期相比下滑1.1%,而第二季度的营业利润达到24亿美元,同比跌幅达到11.3%。而按照非美国通用会计原则计算,通用第二季度调整后息税前利润率为10%。
返还普通股股东的持续经营业务利润包括由特殊项目产生的7亿美元(税前)净亏损,相当于摊薄后每股收益减少0.29美元。其中,通用汽车国际运营部重组相关费用达5亿美元、退出委内瑞拉市场相关费用达1亿美元、与点火器开关召回相关的诉讼费用将近1亿美元。
第二季度,通用在北美的交付量总计达到878,862辆,主要得益于跨界车零售销量24%的增长。在中国市场,通用第二季度共计售出852,386辆,与去年同期相比增长1.6%,其中凯迪拉克和宝骏的增长较为明显,涨幅分别达到62%和66%。南美市场,通用共计售出160,450辆,涨幅达到18%。通用第二季度在欧洲市场共计交付了303,783辆,同比下滑8.7%。
今年五月,通用汽车宣布一系列重组海外市场的重要举措。通用汽车印度公司将着重开展出口产品的生产制造,通用汽车南非公司旗下制造业务将并入五十铃汽车公司。雪佛兰计划于2017年年底退出印度和南非市场。
通过以上重组以及正在磋商中将欧宝/沃豪品牌和通用汽车金融欧洲业务转让予标致雪铁龙集团的举措,通用汽车认为当前其在全球拥有合理的市场配置,将着力耕耘投资回报率更高的市场与业务,探索包括重塑未来个人出行领域等推动公司长期发展的机会。
(二)电动汽车将引领汽车经销商向"出行服务商"转型
随着电动汽车补贴政策的正式出台,作为传统汽车强国的德国,已经在传统汽车向电动汽车转型上迈出了坚实的步伐。按照其相对保守的预测,到2030年德国电动汽车保有量将达到500万辆的规模,而中国市场2020年有望达到200万辆的产销量和500万辆的保有量,这个数字虽然与目前的传统汽车2800万辆的年销量相比还有很大差距,但由此积累起来的产业势能必将带动电动汽车产销量进入高速增长期。
从德国汽车经销商与维修协会ZDK的研究结论可以再次看出,在电动化时代,汽车维修行业除了面临维修技术升级与转型,汽车维修业务的模式也将受到重大影响,与传统燃油汽车相比,电动汽车核心总成和零部件几乎不需要日常保养,出现故障和损坏也以返厂更换为主,传统燃油汽车靠日常保养和维修获得售后利润的模式面临挑战。
更为严峻的是,挑战不只是在售后环节,电动汽车的销售模式也将迎来更加剧烈的变革。第一,众所周知,电动汽车是一个新的物种,除了三电系统,智能网联化程度更彻底,产品电子化程度越高,产品更新换代越快,传统汽车压库销售的模式将使经销商面临巨大的经营风险。
同时,电动汽车二手车的贬值幅度、残值处理方式都有别于传统汽车,未来二手车市场的业务模式和产业链条也将面临调整;第二,反观传统汽车的销售服务趋势,汽车消费者已日趋成熟,汽车电商不断冲击、移动选车购车已成主流。社会化媒体让口碑高效传播,生产商和消费者之间的信息传递更加直接和透明,依赖信息不对称获取高额利润的时代将一去不复返。汽车销售环节中的固定投资大、资金占用大、销售利润低、人工成本高等天然弊端不但难以克服,而且还会日益加剧;第三, 随着滴滴、摩拜等创新企业如风暴般席卷出行领域,共享经济已经深入人心,这将深刻影响年轻一代的购车和用车观念,更多的人加入不购车或少购车行列。移动互联网的普及也让出行变得更加简单、高效而低成本。各种交通工具的自主调配、无缝对接,按出行时间或距离灵活付费,不再自购汽车、不再持有加速贬值的重资产将成为一种明智的选择,没有购买就没有伤害,用户不再关注产品品质和服务质量,更加关注出行服务的质量,巨大的出行服务市场将逐步形成。
基于以上几点,从中长期的产业发展大趋势看,汽车经销商向本地出行服务商转型已势在必行,出行服务可能是未来20年汽车产业的制高点和龙头。经销商在出行服务方面也有自己独特的优势和资源。首先,出行是用户购车需求的原点;移动互联网工具提供了更加快捷、成本更低的出行解决方案,出行市场的规模和成长空间巨大,经销商有充分的施展空间;其次,出行服务帮助经销商从一次价值的“客户思维”向终身价值的“用户思维”彻底转变;由原来数年一次的陌生交易转变成每月、甚至每周多次的高频熟人交易,用户关系、服务品牌影响力、新商机获取能力大大增强,针对用户的关联衍生和增值服务变得水到渠成;最后,出行服务具备个性化、本地化特征。经销商具备服务本地市场天然的客户基础、专业团队、硬件设施和地理优势,为实现顺利转型奠定了良好的基础。
汽车电动化表面上看是产品技术变革,实质上是能源革命和出行革命。革命就不是简单的改善和完善,它是深刻的颠覆和重建,在这场革命中,提前看准趋势、把握机会、主动变革的人,才可能在下一个时代勇立潮头,获得更多的战略机会和发展空间,让我们拭目以待!
二、本周重点政策跟踪分析
(一)深化商业车险改革落地 "好""差"司机保费差距拉大
中国保监会近日作出进一步深化车险领域改革决定,扩大保险公司自主定价权,下调商业车险费率浮动系数下限,进一步释放商业车险条款费率改革红利,让改革成果惠及更多保险消费者。
新一轮车险费率下调后,我区驾驶习惯良好的低风险“好司机”商业车险费用最低可至3.375折,而开车很任性的“差司机”保费至少上升到基准的1.125倍。
深化商业车险改革落地,“好司机”保费下浮20%左右
7月8日,在平安产险广西分公司金州门店,南宁车主朱先生成为广西商业车险深化改革“尝鲜”第一人。朱先生驾驶习惯良好,连续三年无出险记录,本次深化改革后商业险享受到3.375折的优惠,保费合计1706.89元,较改革前减少了485.5元。
“本次深化改革进一步扩大了保险公司定价自主权,扩大自主费率调整系数的下浮空间,这对大部分具有良好驾驶习惯、出险率低的消费者,保费最低可进一步下浮20%左右,可以花费更低的成本获取更多的保障。”平安产险广西分公司运营中心负责人谢圣华表示。
根据中国保监会印发的《中国保监会关于商业车险费率调整及管理等有关问题的通知》,广西自主渠道系数和自主核保系数的浮动区间由0.85-1.15调整为0.75-1.15,即自主渠道系数和自主核保系数浮动下限均从0.85下调到0.75。这意味着,深化改革前,驾驶习惯良好的低风险车主可享受的商业车险最低折扣率为0.4335;在本阶段实施深化改革后,广西地区商业车险最低折扣率可进一步降至0.3375,即具有良好驾驶习惯和安全记录的车主保费可能进一步下浮20%左右。但同时,保费的变化也跟车辆的型号、车辆的用途、安全驾驶记录等密切相关,那些不遵守交通法规、出险次数较多的车主保费还会上浮。
由于车主享受的保费折扣率是无赔款优待系数(NCD系数)×自主核保系数×自主渠道系数,其中,无赔款优待系数由行业车险信息平台根据投保车辆近3年的出险情况确定,自主核保系数和自主渠道两个系数由公司测算确定。
例如,一位连续3年不出险的“好司机”,在今年深化车险费改后投保汽车保险,NCD系数是0.6,综合自主核保系数、自主渠道系数均是0.75,最低可享受0.6×0.75×0.75即3.375折的折扣。不过,上年出险一次,NCD系数这一项就上升为1,综合自主核保系数、自主渠道系数,就是1×0.75×0.75,那么你今年的车险最低折扣可以打到5.625折;但如果是一位开车很任性的“差司机”,一年若出险5次以上,NCD系数这一项就是2,再乘以综合自主核保系数、自主渠道系数0.75,保费就要上升到基准的1.125倍。
有关专家表示,车险深化改革更好地体现了低风险低保费、高风险高保费,少出事、少缴钱,多出事、多缴钱的“奖优罚劣”的市场化导向,引导车主安全驾驶,降低出险频率。
改革提升消费者获得感,车险市场稳中向好
2015年5月,中国保监会在广西等6个地区启动商业车险改革首批试点;2016年6月,商业车险改革覆盖全国。
商业车险改革是以保护消费者利益为出发点,稳步建立市场化的商业车险条款费率形成机制。改革的主要内容,包括建立以行业示范条款为主、创新型条款为辅的条款形成机制,建立行业车险纯风险保费、NCD费率调整系数等费率基准,赋予并不断扩大保险公司定价自主权的定价机制,建立偿付能力监管、产品监管、市场行为监管并重的商业车险监管体系等。
“作为全国首批商业车险改革试点地区之一,广西车险改革试点两年多来,消费者满意度提升,车险市场运行平稳,车险的社会管理功能增强,社会各方反映良好,可以说初步实现消费者受益和行业转型升级的双赢局面。”广西保监局有关负责人称。
从消费者角度来看,保障范围进一步拓宽。新的示范条款解决了原条款中“高保低赔”“无责不赔”“家庭成员人身伤害不赔”等社会意见集中的问题,将原条款中的5个附加险责任和台风、冰雹、暴雪等自然灾害责任纳入主险责任范围。
另外,消费者车险保费支出下降,保障能力明显增强。今年一季度,消费者人均商业车险保费比费改前少支出约300元,续保业务中73.3%的消费者保费支出低于上年。由于商业车险新产品“性价比”提高,吸引更多消费者投保,消费者认可度不断提升,今年一季度,商业车险投保率70.9%,比改革初期上升8个百分点;消费者平均购买的商业第三者责任险责任限额达到46万,比费改前增加了11.7万。
从行业发展来看,车险保费收入稳步增长,车险市场活力增强。改革后,保险公司普遍建立风险定价模型,对不同风险水平的机动车厘定不同费率,车险自动定价和核保系统的广泛应用,有效促进保险机构经营管理能力的提升。今年一季度,广西车险保费收入37.85亿元,同比增长9.63%,高于全国平均水平3.04个百分点。
一批中小险企逆势而上,承保盈利从大公司向中小公司扩展,市场集中度稳中有降。今年一季度,我区五大保险公司车险市场份额合计78.1%,比两年前下降2.72个百分点,中小公司发展空间进一步增大。
社会管理功能更加凸显。通过车险费率的“奖优罚劣”鼓励车主安全驾驶,车辆报案率大幅下降。据统计,2017年一季度,广西车险有效报案件数与2015年同期相比下降27.8个百分点,在降低行业赔付成本的同时有效提升道路交通安全水平。
改革带来消费新变化,倒逼行业提质增效
有关专家表示,深化车险改革后,从短期看,进一步扩大了保险公司定价自主权,扩大自主费率调整系数的下浮空间;从中长期看,将推动保险公司产品和服务创新。
平安产险广西分公司一位负责人举例说,一位驾龄3年的车主,上年未出险,深化改革前折扣率是0.6141,深化改革后的折扣率就是0.4171,同样购买车损险和第三者责任险30万元,深化改革前的价格是2450元,深化改革后的价格是1908元,同样的险别便宜了542元,如客户希望提高三者险保额到50万,再加盗抢险和自燃险,最终价格只有2424元,比深化改革前还要便宜26元。因此,深化改革对于消费者来说是一个重大利好,消费者可以以相同的保费享受更大的保险保障,对保险公司则是挑战与机遇并存。
据了解,商业车险改革的实质,是把商业车险产品的制定权交给企业,把产品的选择权交给消费者,释放保险公司发展创新的活力。深化改革后,保险公司自主定价权进一步扩大,对具有良好驾驶习惯和安全行驶记录的车主,保费负担将进一步降低,但从另一个角度看,保险公司的车均保费会下降,保费收入增速可能会明显下降,这对保险公司的经营将是一个较大的考验。
“深化改革对保险公司的风险识别、风险分类、风险定价和风险管理能力提出了更高的要求,促使保险公司在商业车险品牌、管理、渠道、价格、服务等方面开展全方位、多层次、差异化的市场竞争,推动行业提质增效升级。”广西保监局相关负责人表示。
为进一步深化改革,鼓励保险公司创新条款,保监会还指导中保协建立“车险创新型条款”评估机制。近期,“机动车钥匙丢失或损失费用补偿保险”和“机动车油污责任险”等两个条款已获保监会批复。此外,还发布了“机动车出境综合商业保险示范条款”“机动车第三者责任保险法定节假日限额翻倍条款”等新的行业示范性条款,丰富商业车险的条款内容,让消费者可选择的产品种类更加丰富。
为应对市场挑战,广西车险企业纷纷加强服务体系搭建和升级。譬如,通过引入人工智能等科技优化保险全流程、分析客户需求,提升客户感受度,成立了创新产品研发团队,针对多样化的用车场景和风险需求研发不同类别的保险产品,满足不同客户的需求等。
广西保监局也提醒消费者,深化改革后,车险保费与随人、随车因素密切相关,消费者应注意形成安全驾驶优良习惯,选择出险率较低、安全系数高、零整比(车型配件价格与整车销售价格比值)较低的车型将可能获得更高的保费优惠。
三、本周聚焦
(一)特斯拉Model S软件升级 重获最高安全评级
据英国路透社7月26日消息,特斯拉Model S轿车自动紧急刹车软件升级后,再次在美国《消费者报告》获得最高安全评级。
《消费者报告》表示,特斯拉7月份为其Model S进行无线升级,使其在高速下仍能自动紧急刹车。今年4月份,《消费者报告》降低Model S安全评级,并表示Model S的自动紧急刹车系统不够安全。升级前,Model S自动紧急刹车时速仅为28英里/小时,远低于此前的90英里/小时。
《消费者报告》当时表示,Model S未兑现承诺为消费者安装标准的安全软件,因此在豪华车安全评级中下降。该杂志在评估时会对那些配备自动紧急刹车系统的车型会进行加分。
(二)上半年雷诺全球销量增长10.4% 中国劲增约268.44%
据雷诺集团官方发布的数据显示,雷诺集团(包括拉达)上半年的全球新车(PC + LCV)注册量增长10.4%,全球销量达到188万辆;而其在全球市场所占的市场份额达到4.1%,与2016年相比上升0.3个百分点。此外,雷诺集团、雷诺品牌及达契亚品牌上半年销量均创下了新的记录。雷诺三星汽车的销量上涨12.5%,而拉达则上升12.2%。
雷诺亚太地区注册量上涨50.5%
雷诺在亚太地区的注册量上涨50.5%。雷诺在中国市场售出近36,000辆(去年同期仅售出9,771辆),同比劲增约268.44%,其中包括21,000辆全新科雷傲。此外,雷诺三星汽车在韩国市场的销量增幅达到12.5%,所占市场份额下降4.2个百分点。得益于最近面世的SM6 和QM6,该品牌的市场份额达到6.9%,同比上升1个百分点。
欧洲市场销量上涨5.6%
雷诺集团在欧洲的新车注册量仍比销量增长更快。2017年上半年雷诺集团欧洲新车注册量上涨5.6%,销量为1,025,146辆,同比增幅4.4%。
雷诺品牌在欧洲的销量保持增长态势,2017年上半年注册量上涨4.3%,市场份额占8.2%。雷诺品牌销量的增长主要得益于2016年升级上市的梅甘娜系列轿车。Clio 4是欧洲排名第二的畅销车,而卡缤(Captur)则是该类车型中排名第一的跨界车。
雷诺在电动汽车领域保持领先位置,市场份额占26.8%,销量上涨34%。 欧洲销量最佳的电动汽车Zoe 注册量同比上升44%。
达契亚品牌上半年在欧洲的注册量达到245,453辆,市场占比达到2.6%,其注册量同比上升9.3%,主要得益于2016年年底发布的Sandero和Duster。
在法国,雷诺品牌乘用车实现了6年以来半年销量最佳的成绩。Twingo、Clio、Talisman和 Espace在各自类别内销量均处领先位置。达契亚品牌凭借Sandero刷新了乘用车市场零售记录。ZOE在电动汽车领域销量依旧遥遥领先,占法国电动乘用车销量的近70%,新车注册量为9,200辆,同比增长42%。
雷诺在欧洲以外的市场无论是销量还是市场占比都获得了一定程度的增长,雷诺集团新车注册量同比上升16.8%。此外,雷诺集团也计划进一步延伸其在各市场的实力,如QM6 和 SM6在韩国,Kaptur Vesta和Xray在俄罗斯,科雷傲在中国,梅甘娜在土耳其,Captur在美洲地区等。
雷诺集团非洲、中东及印度地区注册量上涨19.3%
雷诺集团在非洲、中东及印度地区的注册量上涨19.3%,所占市场份额达到6.4%,同比上涨1.1个百分点。其中,雷诺在伊朗地区的销量暴增100.3%,所占市场份额达到9.8%,上涨4个百分点。而在印度地区,雷诺依旧是该市场排名第一的欧洲品牌,所占市场份额达到3.3%.在北非,销量同比增幅达到10.1%,其中市场份额占43%,同比上涨7.2个百分点。
雷诺欧亚大陆地区注册量同比上涨8.6%
雷诺在欧亚大陆地区的注册量同比上升8.6%,而包括拉达品牌在内所占的市场份额上升1.4个百分点至24.5%,且主要是得益于在俄罗斯市场大放异彩。雷诺集团在俄罗斯所占市场份额四年来首次出现增幅,而其销量包括拉达在内则增长了14%。得益于全新Vesta 和 Xray的成功,拉达品牌的销量上升12.8%,市场占比上升1个百分点至19.5%。雷诺品牌所占市场份额达到8.5%,上升0.7个百分点。2016年6月在此上市的Kaptur品牌的注册量在上半年超过14,140辆;拉达品牌的销量上升8%,而市场占比上升1.2个百分点至19.1%。因此,综合拉达品牌在俄罗斯的销量,俄罗斯已成为雷诺集团的第二大市场。
雷诺美洲地区销量上涨14.6%
雷诺在美洲地区的销量上涨14.6%。市场份额上涨0.4个百分点至6.5%。此外,雷诺在阿根廷地区的销量也出现较大增幅,上涨达到45.6%,而所占市场份额则上升1.1个百分点至13.3%。自2016年底以来,雷诺就得益于当地生产的Sandero和Logan。巴西市场在今年上半年增长4.2%。雷诺借用此趋势,使得销量同比增长5.1%,市场份额增长7.4%。
2017年雷诺集团市场份额展望
在2017年,雷诺集团全球市场会有大约1.5% 到2.5% 的增长幅度。在2017下半年,欧洲市场份额仍有望增长2%,法国市场份额预计将扩大2%。在欧洲之外,俄罗斯市场份额的涨幅可能超过 5%,而巴西市场份额的增长可能为5%。中国和印度市场份额的增长势头有望持续。今年下半年,该集团将继续充分利用欧洲新增市场,以及Koleos在中国、Kaptur, Xray和Vesta在俄罗斯、QM6 和 SM6在韩国和新型SUV系列在拉丁美洲的势头。