· 本周重点事件回顾与分析
(一)世卫称中国N7N9疫情目前处于流行爆发低风险期
世界卫生组织(WHO)官员1日表示,虽然中国今冬人类感染H7N9流感的数字出现激增,但流行爆发的风险仍然很低。但是这种病毒已经导致大约三分之一的已知感染者丧生,现在已经分裂成了两种不同的病毒株。
据美国《纽约时报》网站3月2日报道,疾病控制和预防中心的一位科学家表示,如果病毒变得更容易传播,并有可能成为大范围流行的疾病,那么就不得不开发第二个小型紧急疫苗储备库。
世界各地的流感专家近日齐聚日内瓦,评估全球流感形势,并与疫苗公司讨论应该为哪些病毒株准备下个冬天的流感疫苗。
报道称,新的病毒株杀死了更多的禽类,这可能使得中国家禽业更愿意关闭活禽市场,并采取更多的保护措施,让家禽农场免受感染。
几乎所有患者都是因为直接和禽类接触感染的,有几起病例已经从患者传染给了家庭成员或照顾者,但没有证据表明它可以“持续进行人对人的传播”,张文庆博士说。
报道称,人类几乎所有的季节性流感病例,都是由命名为H1、H2或H3的病毒以及单独的B谱系病毒导致的。H5N1病毒株在2003年引发了人们对禽流感的普遍担忧,现在它每年仍会偶尔导致几个人丧生,另一种病毒株H5N8在欧洲和中东的家禽中广泛流行,但是H5或H7病毒株在人类中传播一向不易。
中国疾病预防控制中心的流感专家舒跃龙说,H7N9的新病例正在减少,所以这个冬天的爆发高峰期似乎已经过去。
报道称,约7%的病例对达菲等药具有耐药性。但是舒跃龙说,这个百分比自2013年以来一直没有出现显著增加,几乎所有的耐药病例都出现在已经接受过抗病毒治疗的患者身上。他说,耐药性可能是单独出现在每个患者身上的,使得耐药菌株不太可能在禽类中流行。
作为预防措施,美国科学家一直在制作一种H7N9种子疫苗。美国疾病控制与预防中心流感分部副主任杰奎琳·卡茨说,如果病毒的致命性和传播性双双升高,就可以用种子疫苗快速生成一个紧急疫苗储备库。
卡茨博士说,由于现在该病毒已经分成了两种病毒株,该机构正在讨论制作第二个种子疫苗。
(二)豆粕库存增加 胀库致大豆压榨减少
3月3日消息:节后大豆到港量仍然较大,国内油厂迅速恢复开机,国内豆粕库存增加明显,目前在90万吨左右,较节前的70万吨增加28.6%,较去年12月中旬的低点40万吨增加125%。山东、华东地区部分油厂出现胀库现象,豆粕基差报价有所下调,4-5月基差报价为M1705+130元/吨,6-9月为M1709+150元/吨,较上周同期下调30元/吨。
3-4月山东、华东地区部分油厂因豆粕胀库等原因停机检修,广东部分油厂因缺豆停机检修,天津地区油厂因热电厂检修而停机,各地油厂停机时间集中,且数量较多,后期大豆压榨量将有所减少,预计周度压榨量将降至150万吨左右,明显低于目前的180万吨左右水平,豆粕产出量减少或将对豆粕现货价格构成一定支撑。
此外消息显示:黑当前黑龙江地区油用大豆收购价格在3700-3760元/吨,以豆粕3350元/吨,豆油7100元/吨测算,油厂压榨盈利90元/吨,虽然利润较好,但由于收购价格远低于食品豆,收购量不大。继续上调收购价格则受到油粕价格的压力,目前沿海进口大豆成本在3550元/吨左右,且进口大豆到港量较大,豆粕库存增加价格压力较大。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)CFT2月众多政策暖市 玉米底部逐步探明
根据饲料行业信息网慧通数据研究部统计,2017年2月,本月玉米市场逐步从春节氛围中走出,市场购销逐步恢复正常,产区上量压力明显,终端需求相对不足。行情方面,本月政策面频出利多,为主产区玉米价格形成底部支撑,随着市场购销逐渐恢复,种植户逐渐启动售粮活动,整体粮源有增加趋势,产销区到货也明显增加,但受下游需求淡季影响,用粮企业仍以消耗节前库存为主,粮源供应压力仍压制现货市场价格,全国现货均价月环比下跌31.29元/吨,跌幅为1.97%。
一,供应市场—新粮集中供应
本月初东北产区基层年节气氛依旧浓厚,整体上量较低,农户存在挺价意愿。随着中旬节日氛围消退,北方港口连续涨价利好贸易心态,基层玉米购销活动逐渐增多,政策利多频繁出台,基层种植户逐渐启动售粮活动,整体粮源有增加趋势,但还没有形成上量高峰。据统计玉米粮源仍偏充裕,其中内蒙古以及吉林余粮仍有过半。
本月东北产地玉米购销交易恢复,玉米上市量逐渐增加,北方港口收购仍处于恢复阶段,到货逐步增加,作业船只相对少,港口玉米库存得以不断积累。截至月底北方港口库存总量略有增加,共计351万吨,月环比增加1万吨。
本月华北产区节前基层种植户惜售导致出售进度迟缓,本地粮消耗进度缓慢,仍有约六成余粮待售,玉米购销活动逐渐恢复,但低价使基层种植户有抵触心理,随着价格持续走弱种植户挺价心态松动,基层上量逐渐增加。同时受东北、华北粮源价差缩窄影响,东北粮流入华北数量呈下降趋势。
本月北方港口购销还在恢复中,下海量相对不稳定,南方港口到货船期略有减少,截止本月底蛇口港库存总量31万吨左右。受春节假期影响产区发货数量下降,销区玉米到货也出现下降,而随着产区发货数量逐步恢复,销区玉米到货也逐渐增加,其中东北玉米占据主流。另外随着华北粮价下跌,华北粮到货价格下降,到货量有上升迹象。
二,需求市场—需求明显下降:
1月以来生猪养殖利润持续回升,自繁自养生猪养殖利润较去年12月继续上涨。生猪存栏量和能繁母猪存栏量继续维持负增长,短期内很难改观,由于存栏量有限,对饲用玉米的需求很难提高。同时,因生猪存栏相对偏低导致猪肉价格处于高位,这将刺激进口猪肉及制品数量继续保持增长态势,由于我国进口肉类口岸已超50个,进口肉大量流入加工企业,对国内相对高位的猪价形成打压,扰乱产能恢复进程,从而进一步降低猪料玉米需求。
东北地区深加工企业在春节期间普遍不停机,烘干塔贸易商也因年前库存低,年后收购意向增加加工企业以及中储粮陆续恢复挂牌收购,吉林省饲料企业补贴政策也在15日启动,刺激企业提前建库需求。预计在深加工以及饲料加工补贴时限到期前当地加工企业仍将加大收购力度。
月初产地基层购销尚未恢复,北方港口贸易商收购原粮积极性也不高。中旬起受装货需求和市场心态提振,北方港口收购贸易主体逐渐增多,有船只靠港,贸易走货量也逐步恢复增长,玉米下海量也从缩减态势改变。
华北产区余粮偏多,市场看跌预期强,贸易商入市积极性不高,观望氛围浓厚,贸易商随收随走,未有做贸易库存。大部分用粮企业处于玉米库存消耗阶段,部分加工企业仍面临环保管制,下游产品再降价逼近盈亏线,企业开工率难创新高,对收购量也有限制。深加工企业扩库意愿也不强,维持低位安全库存。饲料企业以消费节前库存为主,有滚动补货计划。此外。
南方港口进口谷物供应充足,周边饲企库存充足,采购意愿不强,港内成交多维持走合同,北方提价对贸易心态提振持续放大,加之预报中旬左右到货偏少供需趋紧,贸易商报价有所走高。销区饲料需求渐入淡季,且环保整治不利春季补栏,玉米需求端支撑显乏力。企业全面复工、玉米购销逐渐恢复,大型企业库存可维持到月底,维持库存消耗状态,仅中小型企业采购维持安全库存,随用随采。
(二)饲料企业收购加工玉米补贴政策落地
东北地区的粮食供给侧结构性改革正在实质性推进。2月15日,吉林省财政厅和粮食局联合印发《吉林省饲料加工企业财政补贴管理办法》,对于纳入补贴范围的36家饲料企业,在规定期间收购加工省内符合条件的2016年新产玉米给予每吨200元的补贴。
日前,辽宁省财政、畜牧等部门也联合制定出台了关于该省实施饲料加工企业收购加工2016年新产玉米补贴政策。根据自身情况,辽宁省决定对省内规模以上饲料加工企业收购加工省内2016年新产玉米给予补贴。政策规定,饲料企业须是生产经营地在省内,2015年实际配合饲料产量在5万吨以上、就地采购、自建仓储。补贴期限与范围,从2月15日政策印发起至2017年4月底收购、运回并于2017年6月底加工配合饲料消耗的辽宁本地2016年新产玉米,每吨按100元给予补贴。
业内人士指出,这不仅有助于加快消化玉米高库存,也会对下游加工企业利润形成直接利好。
其实,玉米深加工企业已经尝到补贴的“甜头”。2016年11月,黑龙江、吉林、辽宁和内蒙古等省区政府发布政策,给予年加工能力为10万吨以上的玉米深加工企业收购2016年新玉米的补贴费用,金额分别为吉林每吨200元、辽宁每吨100元、内蒙古每吨200元、黑龙江每吨300元。
补贴的下发使得玉米深加工企业的利润大幅回升。据方正证券统计,截至今年1月13日,东北三省以及山东、河北、河南地区的平均利润水平达到每吨231.6元。其中,东北三省加工利润更是达到平均每吨358元。
此次被纳入补贴范围的36家企业中,包括大北农、禾丰牧业、雏鹰农牧、正方农牧等公司。据长江证券预测,饲料上市企业中,禾丰牧业、大北农和金新农三家公司2017年东北地区饲料产量分别为120万吨、35万吨和15万吨。补贴有望直接增厚企业经营利润。
而在企业利润改善的同时,加工业开工积极性也大幅提升。目前,吉林省玉米加工在产企业平均开工率高达98%以上。从2016年11月1日实施补贴政策以来,当地企业累计加工玉米31.5亿公斤,其中春节后加工4亿公斤。
对此,方正证券认为,开工率提升使得玉米淀粉供给端充足,而下游淀粉糖、造纸等行业需求偏弱,将使得近期玉米淀粉现货价格继续维持弱势。不过,这将利好以玉米淀粉为原料的企业,如金霉素、味精、氨基酸产业等。
那么库存加快消化后,玉米价格是否有望上涨呢?神华期货认为,短期内玉米不存在大涨基础。
截至2月16日收盘,玉米主力合约收于每吨1572元,当日涨幅0.64%。自今年中央一号文件发布以来,玉米期货开始上涨,一度突破每吨1600元点位,之后回吐部分涨幅,本周(2月18日~24日)至今下跌2.06%,年内累计上涨3.49%。
· 本周聚焦
(一)2016 年世界生猪产业发展情况及2017年趋势
2016年,世界生猪市场走势出现分化,中国由于明显的供给短缺,生猪价格高涨,欧盟市场在中国进口需求的带动下逐步回暖,而美国由于国内供给过剩,生猪市场仍然持续低迷。受中国生猪产出下滑的响,2016 年世界生猪供应也有下降。由于饲料原料价格在2016年仍在低位徘徊,全球的生猪养殖成本也有一定下降,中国及欧盟的养殖户盈利水平可观。下面详细考察2016年世界生猪产业的发展情况并对2017年的走势作出初步判断。
1生猪生产情况
1.1世界生猪产量继续下滑
2016 年,世界生猪存栏量为78 483 万头,比2015 年下降了1.39%。中国、欧盟以及美国的存栏量占世界存栏量的比重为85.21%,较2015 年略有下降。中国的存栏量占到了世界的57.48%,在2014 年以后连续2 年下降。2016 年,欧盟(27 国)存栏量占世界的比重为18.95%,美国占比为8.78%,均比2015 年有所上升。
2016 年,世界生猪出栏量达到119 212 万头,比2015 年下降了5.62%,中国、欧盟(27 国)以及美国的出栏量占到了世界的84.51%,比2015 年有所下降,中国的出栏量占世界的比重为52.01%,比2015 年下降了3.14 个百分点。欧盟(27国)出栏量占比为22.15%,美国占10.36%,欧盟和美国的份额都有所上升。
2016 年世界猪肉产量达到10 820 万吨,比2015 年下降了5.50%,中国、欧盟(27)国、美国的猪肉产量占世界的79.95%,其中中国占47.92%,2015 年下降1.79个百分点,欧盟(27国)占21.58%,美国占10.45%,欧盟和美国的份额比2015年都有所上升。
世界生猪产量下滑的主要原因是中国生猪存、出栏量以及猪肉产量的下降,据美国农业部的估计,2016年中国生猪存栏量、出栏量以及猪肉产量分别为45 113 万头、62 000 万头以及5 185 万吨,分别比2015 年下降了3.16%、11%以及5.50%。
1.2美国生猪产量有所上升
2016年美国生猪平均存栏量为7 005万头,比2015年上升了2.76%,存栏量连续2年出现上升,在1至4 季度出现了连续上升的趋势。
2016年,美国种猪(包括种公猪)平均存栏量达到602万头,比2015年上升了0.71%,第2季度存栏量有所下降,第3、4季度持续上升。2010年以后,美国种猪存栏量出现了持续上升的趋势,表明美国生猪产能在持续扩张。
2016年美国生猪出栏12 556万头,比2015年上升了4.56%,第1、2季度出栏量相对略低,第3、4季度处于高位。2014年以后美国生猪出栏量出现了快速上升,2016年比2014年累计上升了11.4%。
2016年,美国猪肉产量为1 131.2万吨(249.4亿磅),环比上升了1.79%,猪肉产量也是在2014年以后出现了连续2年上升。
美国生猪生产增长的一个重要原因是养殖水平的提升,2016年美国生猪养殖的平均窝产活仔数达到10.50头,比2015年上升了1.13%,比2010年平均的9.78头上升了7.34%。
1.3欧盟生猪产量微幅上升
2016年,预计欧盟15国生猪出栏量将达到21 932万头,比2015年上升了0.75%,猪肉产量将达到1 978万吨,比2015年上升了0.36%,连续2年上升。从欧盟内部的猪肉生产布局来看,德国、丹麦、法国、意大利的份额有所下降,西班牙、荷兰及英国的份额在上升。德国的份额由2011年的28.92%下降至2016 年的28.07%,丹麦由8.88% 下降至7.73%,德国和丹麦2016年比2015年也有下降。西班牙由2011年的17.92% 上升至2016年的20.56%,荷兰由6.96%上升至7.37%,英国由4.16%上升至4.67%。
2 生猪价格走势
2.1世界食品价格有所回升
2016年,随着全球需求的逐步复苏,世界食品价格总体上也有一定回升,FAO 的食品价格指数由1 月份的149.3上升至12月份的170.2,在年末有些下滑。肉品价格指数由1月份的145.2上升至8月份的164.9,但在9月份以后出现明显下降,到12月份又降至156.8。
2016年美国平均生猪价格为1.09美元/千克(49.6 美元/百磅),比2015年下降了7.27%,这是2009 年以来的价格最低点,比2014年的平均价格下降35.62%。2016年美国生猪价格总体上走出了先上升后下降的走势,由1月份的43.6美元/百磅上升至6月份的60.6美元/百磅,之后价格明显下降,11月降至39美元/百磅,12月份价格略有回升,升至43.1美元/ 百磅。美国生猪价格低迷的主要原因是自2015年以来产量增长较快,在出口没有实现大幅度增长的情况下,国内出现了供给过剩的局面。
2.3欧盟生猪价格明显回升
2016年欧盟平均生猪价格上升至1.197 英镑/ 千克,比2015年上升18%,1至10月份呈现持续上升的态势,11月开始有所回落。欧盟2016年生猪价格上升的主要原因是在产量与2015年基本持平的情况下,猪肉出口量有了明显增加。
3猪肉和活猪国际贸易状况
3.1世界猪肉贸易量大幅上升
2016年,世界猪肉贸易量上升幅度较大,达到831万吨,比2015年上升了24%,世界猪肉贸易量大幅度上升的主要动力是中国猪肉进口量的大幅度上升。根据美国农业部的估计数据,2016年中国猪肉进口量达到240万吨,比2015年上升了近140万吨,而2016年世界猪肉的贸易量增幅为160万吨,因此,世界贸易量增加的部分主要来源于中国进口,中国在2016年已经超过日本成为世界最大猪肉进口国,当年日本的进口量为132万吨,在日本之后,墨西哥的进口量也达到了102.5万吨。在出口方面,欧盟出口量占比最大,达到38.24%,这一份额比2015年略低,其次是美国为28.38%,比2015年有所上升,加拿大和巴西的出口份额分别为15.07%和10.89%。
3.2美国猪肉出口量有一定上升
2016年,美国猪肉出口237.4万吨,比2015年上升了4.47%,2012年以来,猪肉出口量总体比较平稳,美国的猪肉主要出口到东亚、拉美、加拿大以及澳大利亚,墨西哥和日本成为美国猪肉主要的出口目的地,合计份额在50%以上,墨西哥连续2年超过日本,占据第一位置,中国市场成为美国2016 年出口增长的主要动力。美国2016年的猪肉进口量达到49.5万吨,比2015年下降了2.12%,主要进口来源国是加拿大、丹麦和波兰,这三国合计份额达到87.6%,加拿大的份额为72.2%。2016年美国的净出口量为185万吨,高于2015年的水平。美国猪肉出口量占国内产量的比重为20% 左右。
(二)2016年我国玉米、猪肉产量均下降
2017年2月28日国家统计局发布《中华人民共和国2016年国民经济和社会发展统计公报》,其中包含2016年我国农业方面的统计数据。
玉米播种面积和产量均下降
全年粮食种植面积11303万公顷,比上年减少31万公顷。其中,小麦种植面积2419万公顷,增加5万公顷;稻谷种植面积3016万公顷,减少5万公顷;玉米种植面积3676万公顷,减少136万公顷。棉花种植面积338万公顷,减少42万公顷。油料种植面积1412万公顷,增加8万公顷。糖料种植面积168万公顷,减少6万公顷。
全年粮食产量61624万吨,比上年减少520万吨,减产0.8%。其中,夏粮产量13920万吨,减产1.2%;早稻产量3278万吨,减产2.7%;秋粮产量44426万吨,减产0.6%。全年谷物产量56517万吨,比上年减产1.2%。其中,稻谷产量20693万吨,减产0.6%;小麦产量12885万吨,减产1.0%;玉米产量21955万吨,减产2.3%。
肉类产量同比下降
全年肉类总产量8540万吨,比上年下降1.0%。其中,猪肉产量5299万吨,下降3.4%;牛肉产量717万吨,增长2.4%;羊肉产量459万吨,增长4.2%;禽肉产量1888万吨,增长3.4%。禽蛋产量3095万吨,增长3.2%。牛奶产量3602万吨,下降4.1%。年末生猪存栏43504万头,下降3.6%;生猪出栏68502万头,下降3.3%。
国际谷物理事会预测全球玉米产量将下降
同时,2017年2月28日,国际谷物理事会(InternationalGrains Council)近日表示,由于中国和美国播种的减少,下个季节的全球玉米产量将会下降。产量的减少可能会让一直居高不下的库存有所下降。
国际谷物理事会在其对2017-18全球玉米产量的首次预测中给出了10.23亿吨的数字, 比一年前下降了2600万吨, 但仍居史上第二高位。
全球玉米播种面积被预期下降180万公顷至1亿8120万公顷。中国、南美、美国的下降将抵消欧盟和前苏联地区的增长。在前苏联地区,种子质量的改善被预期有助播种面积扩张。
玉米库存收紧
产量的下降被预期适逢消费的增加,尽管需求被预期仅是“小幅升高”而不是强力增长。“部分因为产量的下降以及田间用量的减少,消费的总体上升幅度被预期小于近几年”,国际谷物理事会说。
但是,这样的趋势将引起中国和主要出口国的库存减少。这些国家的库存可以自由流向国际市场,对价格有着特别显著的影响。“累计库存被预期收紧,但库存水平仍然高于平均”。
国际谷物理事会预计全球玉米库存将以创纪录的2亿2400万吨结束当前季节,比一年前上升1500万吨。主要出口国的库存将上升1800万吨至7500万吨