分析评论
反弹力度偏弱 油脂冲高震荡
周二,国内油脂品种从主力合约看,豆油1709合约收于6160元/吨,较前一日结算价上涨0.52%;棕榈油1709合约收于5498元/吨,较前一日结算价上涨0.22%;菜油1709合约收于6622元/吨,较前一日结算价上涨0.73%。
现货方面,河北秦皇岛地区:工厂报价,一级豆油6250元/吨;山东博兴地区:香驰报价,一级豆油6040元/吨;辽宁铁岭地区:九三报价,一级豆油6290元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油5800元/吨;山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油5820元/吨;东莞地区:旺旺报价,24度棕榈油5800元/吨。四川成都进口四菜6700-6800元/吨左右。
消息面上:1、印尼贸易部周一表示,印尼将维持8月份的可可豆以及毛棕榈油的零出口税不变。2、美国农业部发布的出口检验周报显示,截至2017年7月27日的一周,美国对中国(大陆地区)装运67,665吨大豆。作为对比,前一周装运了144,550吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的14.2%,上周是24.2%,两周前是49.3%。
操作上,豆油1709合约震荡整理,期价沿着20日均线上行,但反弹持续性较差,短期观望为宜;棕榈油1709合约冲高回落,短期上方存在一定的压力,目前继续以5200-5600区间震荡思路对待;菜油1709合约震荡回升,期价短期或将再度上试前高6702,目前走势较为反复,观望为宜。
油脂短期仍偏强
美盘昨日小幅下跌,预报显示中西部地区温度将有下滑,天气市下美豆波动明显。USDA作物生长报告显示截至7月30日美豆优良率有59%,低于去年同期71%,但高于预期的57%,对行情支撑有限。马棕油昨日继续上涨,创近期新高,主要是MOPA对七月产量预估明显小于预期,市场振奋,环比增幅仅5%,大部分机构将七月产量放的较高。而7月前半月出口较好,环比大增17%。出口的强势也正逐步抵消产量的影响,6月底期末库存152万吨。预计七月底低库存格局仍存。国内棕油库存降至34万吨,豆油库存升高至138万吨。
本周油厂开机率随着到港增多再次提高,现货上压力仍存。昨日商品强劲,油脂受提振上行,夜盘仍冲高,整体看近期强势。从中期角度看,棕油九月定船较多,基差走弱,但货权仍集中,盘面暂未反应利空。而马盘近期随着出口走强止跌回升,产量上也面临较大不确定性。短期因美豆天气预期比之前要好,美豆调整,油脂预计仍以偏强震荡为主,粕类在美豆压制下起色不大,油强粕弱格局持续,操作上此位置继续买进可略谨慎,但前期多单可继续持有。
资讯动态
CBOT大豆回升,受助于逢低吸纳
路透芝加哥8月2日 - CBOT大豆期货周三收涨,指标11月大豆合约昨日下挫逾3%并逼近一个月低点,诱发低接买盘。
CBOT 11月大豆合约收高5-3/4美分,报每蒲式耳9.77-1/2美元,但在昨日的交易区间内波动。
价格反弹受限,因预报显示,本月美国中西部地区作物天气温和,此时正值大豆作物关键的结荚期。
福四通(INTL FCStone)周二预计,2017年美国大豆产量料为42.35亿蒲式耳,平均单产每英亩47.7蒲式耳。
相较于此,美国农业部7月份预计今年大豆产量将为42.6亿蒲式耳,单产为每英亩48蒲式耳。
CBOT称,有567手8月大豆合约交割,181手豆粕合约和786手豆油合约交割。
12月豆粕合约收高1美元,报每短吨315.50美元,12月豆油合约收涨0.29美分,报每磅34.57美分。
今日CBOT大豆预估成交量为159,359手,豆粕为76,278手,豆油为89,734手。
天气改善再起,国内油脂行情集体飘绿
供应过剩引发国际原油大跌,大宗商品市场闻声普跌,而天气良好且生长状况改善,加重美豆下跌压力,昨晚美盘豆类全线下挫,今日国内油脂期货市场纷纷飘绿,加上国内基本面偏空格局之下,今日国内油脂现货行情因此承压下挫。
原油下挫拖累大宗商品普跌,油脂市场因此承压
因全球主要产油国产量高涨令供应过剩局面依然严峻,最新数据显示,7月OPEC原油产量增长9万桶/日至2017年高位,主要是受到利比亚产量大幅攀升的影响,即使减产行动仍在推进。据彭博对分析师、原油公司和油轮追踪数据的调查显示,OPEC产油国在7月的总产量相比6月份上升了21万桶/日,总量升至3287万桶/日。同时美元企稳也限制了油价进一步的反弹动能。美国WTI原油期货价格盘中最低触及48.38美元/桶,截至收盘,WTI 9月原油期货收跌1.01美元,跌幅2.01%,报49.16美元/桶。
因天气良好且生长状况改善,重挫美豆
因美国大豆生长优良率好于预期,且天气预报显示本月天气温和,提升了大豆作物丰产的预期,美国今年大豆种植面积创下历史新高,而巴西的大豆作物同样丰收。如果没有生长问题限制今年美国大豆产量,分析师称大豆价格仍将承压于全球供应膨胀而下跌。昨晚CBOT11月大豆合约收低35.50美分,报每蒲式耳971.75美分,盘中一度跌至969.75美分的7月3日来最低价位。豆油12月期约收0.85美分,报收34.28美分/磅。
产量预期增加,施压马盘
因未来几个月产量增加的预期打压市场人气。而据西马南方棕油协会(SPPOMA)发布的数据显示,7月马来西亚棕榈油产量比6月份增加39.23%,单产增加39%,出油率增加0.03%。作为对比,7月份的头20天里,马来西亚棕榈油产量比6月份同期增加16.87%,单产增加17.66%,出油率下降0.15%。马来西亚各家机构对于马棕榈油产量也出现分歧。该机构预期产量增幅明显,利空数据公布之后,昨日马来西亚BMD指标10月毛棕榈油期货合约收跌0.8%,报每吨2,654马币,盘中低见2,652马币。2号马盘棕榈油10月开盘低开45为2630林吉特。在季节性增产的背景下,一旦后期出口转弱,棕榈油库存开始步入重建周期,仍有可能再次跌破2500令吉关口。
基本面堪忧,这也令油脂行情承压
进口利润可观,进口商采购活跃,中国进口商买了不少8、9月船期棕榈油,两个月到港总量或进一步放大至100-105万吨左右,预计8月中旬之后棕榈油库存将逐步重建。加之,目前国内豆棕价差仍过小,豆油仅高于棕油298元/吨,豆油替代性较强,进而严重抑制棕榈油需求,下游消耗缓慢。
虽然因豆粕出货缓慢,令上周因豆粕胀库停机的油厂继续增多,导致上周油厂开机率继续下降,但仍处高水平,而市场需求始终未见明显起色,豆油库存仍处回升趋势,截止7月31日,国内豆油商业库存总量140.66万吨,较上周同期的138万吨增2.66万吨增幅为1.93%,较上个月同期的125.25万吨增15.41万吨增幅为12.3%,较去年同期的114.09万吨增26.57万吨增23.29%
总体而言,目前国内油脂对美豆天气炒作依赖度仍较高,而天气变幻无常,不确定性较大,短线棕榈油跟盘波动将较频繁,不过天气炒作远未结束,加上6、7月份国内棕榈油到港量少,目前最新了解7月份到港量仅20万吨左右,预计8月中旬之前,国内棕榈油库存还将逐渐下降。目前国内棕榈油库存已经降至32.47万吨偏低水平。且当前贸易商手中棕榈油货源不多,大多货权集中在工厂手里,广州港口棕榈油货源十分紧张,当地大厂限量出货,且有排队现象,进口商挺价意愿较强。而现在处于炎热的夏季,本来就是棕榈油的消费旺季。8月上半月棕榈油行情也难跌,或仍偏强震荡。但8月下半月棕榈油到货将较为集中,8、9月份棕榈油到港总量将大幅放大至100万吨以上,一旦后面国内货源紧张局面缓解,棕榈油价格将面临回落,但货源紧张局面缓解可能要到9月份。
价格走势图
国内一级豆油价格走势图
国内24度棕榈油价格走势图
价格汇总
国内一级豆油价格汇总
日期 |
产品名称 |
省份 |
城市 |
价格 |
价格单位 |
价格类型 |
等级/品质 |
2017/8/3 |
豆油 |
上海 |
上海市 |
6700 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
北京 |
北京市 |
7050 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
吉林 |
长春市 |
6950 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
天津 |
天津市 |
6170 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
山东 |
临沂市 |
5860 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
山东 |
日照市 |
6000 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
山东 |
济宁市 |
5860 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
山东 |
滨州市 |
5860 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
山东 |
青岛市 |
5860 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
广东 |
东莞市 |
6000 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
广东 |
广州市 |
6000 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
广西 |
防城港市 |
5950 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
江苏 |
南通市 |
5950 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
江苏 |
扬州市 |
6160 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
江苏 |
苏州市 |
5950 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
江苏 |
连云港市 |
5950 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
江苏 |
镇江市 |
5850 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
河北 |
秦皇岛市 |
6200 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
河南 |
郑州市 |
6200 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
浙江 |
宁波市 |
6700 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
湖北 |
武汉市 |
6140 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
福建 |
厦门市 |
6120 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
辽宁 |
大连市 |
6170 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
陕西 |
西安市 |
6300 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
2017/8/3 |
豆油 |
黑龙江 |
哈尔滨市 |
7050 |
元/吨 |
市场价格 |
一级 |
国内24度棕榈油价格汇总
日期 |
产品名称 |
省份 |
城市 |
价格 |
价格单位 |
价格类型 |
等级/品质 |
2017/8/3 |
棕榈油 |
天津 |
天津市 |
5700 |
元/吨 |
市场价格 |
24度 |
2017/8/3 |
棕榈油 |
山东 |
日照市 |
5760 |
元/吨 |
市场价格 |
24度 |
2017/8/3 |
棕榈油 |
广东 |
广州市 |
5780 |
元/吨 |
市场价格 |
24度 |
2017/8/3 |
棕榈油 |
江苏 |
苏州市 |
5700 |
元/吨 |
市场价格 |
24度 |
2017/8/3 |
棕榈油 |
浙江 |
宁波市 |
5760 |
元/吨 |
市场价格 |
24度 |
2017/8/3 |
棕榈油 |
福建 |
厦门市 |
5780 |
元/吨 |
市场价格 |
24度 |
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