一、本周重点事件回顾与分析
(一)2017年上半年照明产品出口情况
2017年1-6月全国照明产品出口额为169.7亿美元,同比下降4.7%。其中,LED照明产品出口额为88.9亿美元,同比增长21.3%,传统照明产品出口普遍大幅下降。
在LED照明产品出口中,光源产品出口量为15.1亿只,出口额为19.5亿美元。
LED照明产品出口企业排名前十的是:
厦门立达信、浙江阳光、宁波凯耀、横店得邦、快捷达、通士达、生辉、佛山照明、东莞健达、龙胜达。
LED照明产品出口国家和地区排名前十位是:
美国、香港、德国、英国、法国、荷兰、日本、印度、新加坡、澳大利亚。
(二)LED上市企业半年快报解读
延续一季度的回暖行情,今年上半年LED行业景气度持续高涨。截至7月25日,先后出炉的二十余家LED上市公司2017年半年度业绩预报显示,近八成的企业实现了净利润同比上涨,其中飞乐音响实现净利润5562.37万元,同比增长400%。
芯片:业绩暴增大者恒大
自2016年以来,随着小间距LED应用持续扩张,及LED成为通用照明的主流光源,LED行业持续回暖,芯片供不应求,带动业绩保持快速增长态势。
三安日前发布2017年业绩快报显示,2017年1-6月公司实现营业收入40.67亿元,同比增长46.37%;实现净利润15.15亿元,同比增长56.76%。其中Q2实现营业收入约20.77亿元,同比增长29%,环比增长4%;Q2实现净利润8.24亿元,同比增长62%,环比增长19%。
华灿光电净利润比去年同期增长300%以上,而乾照光电也扭亏为盈。对业绩变动的原因,两家公司的业绩预报均提到了,受益LED市场回暖,芯片产能旺盛、产品毛利率大幅提升。
经过几年的市场优胜劣汰,大部分中小芯片企业由于竞争力不足已退出市场,LED芯片行业逐步走向寡头竞争。从去年的新增产能情况看,LED芯片行业新增产能主要来自大型厂商。
封装:扩产抢占国际市场新位次
受LED应用市场特别是照明市场回暖和利基市场强劲需求带动,2016年中国LED封装市场规模从2015年644亿元增长到737亿元,同比增长14%。预计2017年中国LED封装市场规模将达到870亿元,同比增长16%,继续维持稳定增长趋势。
鸿利智汇、瑞丰光电、万润科技都实现利润同比上涨,其中瑞丰光电利润同比增加80%~100%,它们对业绩变动的解释,基本上都提到了上半年LED行业格局和发展态势良好,带动公司业绩快速增长。
相对于芯片企业,国内封装企业已经占据国际市场的主导地位。到2017年全球十大封装厂有4家是中国大陆企业,对于这个产业链发展来讲,中国封装企业在未来封装产业中拥有更多的话语权。
显然,鸿利智汇、木林森、国星光电等几大封装企业也是这轮供需偏紧行情的最大受益者。面对上游芯片企业的快速扩产,封装企业反应更加迅速。
照明:细分市场持续爆发
随着LED替换市场加速,商业照明、景观照明、车用照明等细分市场持续爆发,LED照明上市企业表现亮眼。包括名家汇、珈伟股份、三雄极光、光蒲股份、太龙照明、飞乐音响在内的上市企业净利润都呈现继续增长态势。
全球LED照明产业加速向中国转移,国内照明企业加速向海外扩张,国外照明企业收缩战线。资本正在改变着国际市场格局,塑造了木林森收购欧司朗普通照明业务,GE照明退出亚洲市场等典型案例。
此时,国内IPO不断加速。2017年上半年,三雄极光、得邦照明、光莆股份、超频三、太龙照明、华体科技六家LED企业,先后在主板挂牌上市。除了超频三,其余五家都是以照明为主业。
如今LED照明领域的上市公司就有15家,市场竞争也日趋激烈,产品利润日益稀薄,通用照明市场的集中度也不断提升。
显示屏:增长略显疲态
相对照明业绩普遍上扬的行情,LED显示屏企业增长则略显疲态:雷曼光电与艾比森半年度业绩预报都出现不同程度下滑。利亚德与联建光电半年业绩预报大幅度上涨,除了主营业务销量增长外,两者均是并购业务发力所致。
联建光电是智能营销服务集团盈利能力和服务能力不断增强;而利亚德截至2017年5月31日,夜游经济业务板块本年度新增订单及已中标订单合计10亿元,较上年同期增长300%以上。
接下来,随着新兴应用领域的逐步崛起,以及全球LED市场向中国转移,国内LED产业将迎来新一轮快速增长周期。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)云计算带来巨大数据中心节能需求,LED照明或迎来新市场
近日,一家位于德克萨斯州休斯敦的XtraLight公司最近开始关注数据中心LED照明。
经研究发现,数据中心可以采用最佳的管理能效措施和策略来将能源消耗降低40%,因此XtraLight才开始关注该领域。
该公司指出,通过该研究发现,数据中心可以通过将数据中心切换到拥有先进的传感器和控制系统的节能LED照明,从而将其电源使用效率(PUE)提高25%.传统的照明可以使房间暖和,并使得HVAC系统能保持数据中心区域凉快。
然而,LED照明不会产生太多的热量,并能降低数据中心HVAC系统的负载。
XtraLight首席执行官JerryCaroom表示:“许多现有数据中心照明配置不仅效率低下,还缺乏相应的定制和控制。这就是我们新的配备控制和传感器的LED灯具可以产生实质性改变的优势所在。”
具备控制装置的灯具包括了一个可以感测人进入某区域,并自动把灯打开的传感器。该传感器还可以检测人离开该区域以触发灯具的关闭或调光。该配置确保只有活跃区域被照亮,从而降低能量消耗。
XtraLight表示,它为数据中心提供了一系列照明选项功能,例如一般照明(LED圆形高天井灯)、通道照明(LED高天井灯通道灯具)以及检修照明(LED检修灯具)。
另外,对于具有较低天花板的数据中心,XtraLight还能提供嵌入式照明;该公司还提供外部和安全/景观照明,以防止犯罪活动。
而随着近年来,中国在云计算产业领域的快速爆发式增长,带来了数据中心的巨大需求。
4月10日,工信部印发《云计算发展三年行动计划(2017-2019年)》,欲促进以云计算为代表的新一代信息产业发展。到2019年,我国云计算产业规模达到4300亿元,突破一批核心关键技术,云计算服务能力达到国际先进水平,对新一代信息产业发展的带动效应显著增强。
人工智能、大数据、云计算这些词汇有多热,已经不需要再强调了。但很少有人知道,支撑这些高科技的数据中心才是真正的热——几十万台服务器集中在一起高速运算,机房温度经常超过40摄氏度,堪比桑拿天。
可想而知,为服务器降温、保障服务器运转所需的能耗也是个大数字。据业内人士介绍,如果不作任何技术改进,一处数据中心的能耗很可能就超过一座30万人的县城。
百度云计算(阳泉)中心,这是中国目前唯一一处基本实现了自然降温的数据中心,全年约96%的时间无需开空调机组制冷。阳泉中心也因此成为国内唯一一个通过了工信部和绿色网格组织(TGG)绿色数据中心设计、运营双5A认证的数据中心。
与国际先进水平相比,我国数据中心总体能耗水平一直偏高。住房和城乡建设部2015年12月颁布的《绿色数据中心建筑评价技术细则》规定,数据中心设计PUE值应小于等于2.0。
PUE值是国际上判断数据中心能耗的通用标准,我国2.0的标准代表着每消耗2千瓦时电,就有1千瓦时用于系统消耗,另一半才用于计算本身。
2016年12月份出台的《“十三五”国家信息化规划》提出的目标是,到2018年,云计算和物联网原始创新能力显著增强,新建大型云计算数据中心电能使用效率(PUE)值不高于1.5;到2020年,形成具有国际竞争力的云计算和物联网产业体系,新建大型云计算数据中心PUE值不高于1.4。要在一年时间里,将PUE值降低13.29%。
除了节能降耗,数据中心对照明系统的要求是极其严格的,它的光亮需要的是明亮且柔和的。要合理布局,操作方便,为工作人员创造良好的工作环境。不仅如此,国家还有关标准还规定,机房照明需要满足照度、照明均匀度、照明稳定性及抑制眩光等要求。
三、本周聚焦
(一)飞利浦照明宣布京东旗下“叮咚智能音箱“成为“Hue之友”合作伙伴
7月26日下午消息,全球照明解决方案公司飞利浦照明举办新闻发布会,与京东旗下硬件产品“叮咚音箱”签署战略合作协议,叮咚音箱正式加入飞利浦“Hue之友”计划。
通过签署协议,双方将整合在中文语音控制和智能家居硬件领域的技术资源,为中国智能家居用户提供更好的体验。叮咚音箱的用户将手机App升级到最新版以后,可以直接添加飞利浦Hue系列产品,并通过叮咚音箱的中文语音识别控制这些照明灯具。
举个例子,用户将飞利浦照明Hue系列设备和叮咚音箱连在一起,当感觉室内灯光亮度不够,不用通过手机App,而是直接说“叮咚叮咚,把卧室灯光调到最亮”,叮咚音箱会控制卧室的飞利浦照明灯具把光亮调至最亮状态。
北京灵隆科技首席执行官魏强表示,国外智能音箱卖的很火,而在国内,智能音箱叫好不叫座;此次和飞利浦照明合作,希望叮咚音箱能在智能家居领域给用户提供更好地使用体验。北京灵隆科技是由科大讯飞与京东共同出资成立的一家科技公司,主要产品就是叮咚音箱。
为了让飞利浦Hue系列设备更好的和其他非照明设备连接,飞利浦推出了“Hue之友”合作计划。飞利浦照明为加入这项计划的合作商提供完整开放的应用程序接口,让他们的产品能够更便捷地接入到飞利浦照明Hue系列设备。
飞利浦照明全球首席战略及市场营销官卞伟廉(Bill Bien)表示,我们推出“Hue之友”计划的目的就是让其他公司的硬件和我们的软件、照明形成互操作性;目前,飞利浦照明已经拥有700多款可用App,他们都是第三方提供的;同时,我们也对其他照明厂商开放飞利浦Hue技术。
新浪点评:
对飞利浦照明和叮咚音箱双方来讲,这次合作意义重大。站在飞利浦照明的角度来说,接入智能音箱,可以增加飞利浦照明设备的交互方式,扩大合作做范围;而站在叮咚音箱的角度来说,飞利浦照明的加入让智能音箱控制智能家居这个功能更加完善,用户体验也更进一步。
此次合作是飞利浦照明继华为之后再次与中国科技公司签署“Hue之友”协议,通过这样一个合作协议使飞利浦照明的设备与其他设备更好地连接。通过为其他厂商提供完整应用程序接口的方式,拓宽自己产品的交互手段,提升用户体验,大概就是“Hue之友”计划的意义所在。
只不过目前智能音箱在国内不温不火,能不能通过合作的方式,为飞利浦照明带来更多的用户和更好的用户体验,还要看之后市场上的表现。
(二)LED芯片价格跌幅明显,台厂转攻新应用领域
据台湾地区市调机构FCR资料显示,台LED芯片产量去年约6,572亿颗,预估今年在厂商增加产出之下,全年产量可达7,510亿颗,年增14%;产品线中,紫外光LED(UVLED)因受日本企业重视投入研发经费,预期今年产量4,600万颗,至2020年将增长4倍到1.83亿万颗成长性最高。
芯片产量逐年增长,但预估今年产值仅能持平表现,FCR数据显示去年台芯片产值约69.23亿美元(折合人民币约467亿元),预计今年达71.01亿美元(折合人民币约479亿元),年增2.5%远不及产能增幅,显示全球芯片产量仍过剩,导致价格失守,大陆地区持续过度投资生产,导致芯片价格下跌幅度仍明显,则台厂获利不易。
台LED晶片厂晶电今年营运策略即由过去的维持全球市占率龙头,转向为确保营运获利,不再与三安光电竞争产能,而是选择具利润较佳的四元产品线发展,确保营运能转盈。
光电协进会(PIDA)指出,由于现有产品线在价格竞争之下难以获利,台厂须开发新应用领域确保技术领先并优先投入市场开发,预期UVLED、MicroLED台厂具发展机会与空间,目前部分台厂已转入技术研发。
另外,LED照明元件去年即出现衰退,去年全球LED元件产值达170亿美元(折合人民币约1147亿元),年减2%,区域市场中包含日本、韩国、美国均出现双位数衰退,而台湾地区经过产能比重调整,提高四元等利基型产品比重,降低杀价激烈的蓝光产品及产值,衰退幅度为6%。