2017年4月11日 第1617期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面延续温和改善势头,货币市场利率多数下行。
2、债券市场
市场收益率整体波动不大。
3、外汇市场
人民币早盘下探逾三周新低,但大概率延续区间波动。
4、黄金商品
耶伦讲话了无新意,黄金继续低迷走势。
5、股票市场
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沪指收盘下跌0.52%,盘面冰火两重天。
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一、市场信息
货币市场:资金面延续温和改善势头,货币市场利率多数下行。周一(4月10日),市场流动性较上周五继续有所好转,不过中长期限资金利率水平依旧相对偏高,货币市场利率多数下行。银行间同业拆借1天期品种报2.4493%,跌4.76个基点;7天期报2.7718%,跌14.44个基点;14天期报3.2775%,跌5.27个基点;1个月期报4.0311%,跌26.89个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.3857%,跌6.93个基点;7天期报2.6139%,跌1.97个基点;14天期报2.8428%,跌13.19个基点;21天期报3.9381%,涨30.77个基点。Shibor多数下跌,隔夜Shibor跌5.37bp报2.4420%;7天期Shibor跌3.4bp报2.7070%;1个月期跌4.34bp报4.0746%,3个月期跌0.7bp报4.3320%,均连续10日下跌,且创去年8月来最长连跌。分析人士指出,短时间内资金供求仍无明显利空因素,但市场对于央行货币政策稳健偏紧的预期仍持续,近期资金面整体形势可能仍会呈现出“短松长紧”的运行格局。
债券市场:市场收益率整体波动不大。下午农发行续发3、7、15年期,招标收益率较前日估值偏差较小。截止日终,国债、国开债收益率曲线整体小幅上行,农发行债、进出口行债收益率曲线小幅波动。具体来看,国债曲线3年期稳定在3.02%;5年期上行2BP至3.11%;7年期上行1BP至3.24%;10年期上行2BP至3.32%;30年期稳定在3.76%。国开债曲线整体小幅上行,3年期上行1BP至3.95%;5年期上行2BP至4.01%;7年期稳定在4.11%;10年期上行1BP至4.07%。信用债收益率整体下行。城投债曲线收益率短端整体小幅下行。
外汇市场:人民币早盘下探逾三周新低,但大概率延续区间波动。人民币兑美元即期周一(4月10日)早盘下探逾三周新低,中间价也逼近三周低点。交易员表示,美元指数上周五大幅反弹,但中间价跌幅相对有限。美元强势表现小幅提振了客盘购汇需求,大行适度提供美元流动性,汇价跌幅仍受限,料短期延续区间波动。该交易员同时指出,离岸人民币则连续下行,两地价差倒挂状况消失。全球汇市方面,美元指数亚市盘初处于三周高位附近。美联储官员的评论强化了美联储的升息承诺,对美债收益率构成支撑,增强美元吸引力。
黄金商品:耶伦讲话了无新意,黄金继续低迷走势。国际现货黄金周一(4月10日)陷入盘整,美市盘中最高上探至1257.20美元/盎司,此前金价从5个月高位下滑,因美联储加息预期强烈,超过了市场对东北亚紧张局势的担忧。日内公布的美国3月就业市场状况指数(LMCI)仅录得0.4,远不及预期及前值1.3,黄金获得一定程度的支撑。美联储主席耶伦周一在美国密歇根大学的讲话,耶伦的讲话主要是重复此前美联储的表态,且并未透露加息时间和美联储缩表时间等敏感内容,讲话了无新意,老调重弹,因此当日市场几无波动,对金市走势影响不大。上周五上涨至1270美元/盎司以上,这是自11月初以来的首次,受益于美国3月非农就业数据逊于预期,并且美国发动导弹袭击了叙利亚空军基地。目前黄金仍受到一定的地缘政治的支撑,多头在200日均线下方的徘徊不前无疑是等待新的上涨机会。世界最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 周一持仓较上日增加1.77吨,当前持仓量为838.26吨。
股票市场:沪指收盘下跌0.52%,盘面冰火两重天。周一(4月10日),上证综指在3300点前弱势震荡,收盘跌0.52%报3269.39点,创业板指下挫1.7%,盘面呈现“冰火两重天”格局,雄安题材一家独大,涨停个股逾30只,其余题材几乎都在下跌,高送转、次新股更是遭遇跌停潮。股指3280点上方有较大抛压,回调压力增加,加之周末高送转监管的消息,造就了今天的高送转、次新股泥沙俱下。具体来看,雄安题材仍旧炙手可热,资金把能发掘的相关股票都介入了一遍,板块成交额已逼近整个创业板,华夏幸福、新兴铸管、河钢股份、北新建材、天津港、荣盛发展等全天成交量较大,雄安概念将会在场外资金接力中再一次分化。中小创全线低迷,受周末证监会主席讲话打压,高送转题材遭遇杀跌,次新股也受到连带的人气打压,之前的新规阴霾还未消散,两市80只跌停股基本上都属于这两个板块。其他板块方面,仅军工、新疆、航空有一些表现。上证综指跌0.52%报3269.39点,深成指跌0.62%报10603.28点,创业板指跌1.73%报1912.45点。两市成交6256亿元,上日成交5663亿元。
二、要闻速览
银监会将专项治理金融套利,11月底完成自查。4月10日,21世纪经济报道记者独家获悉,中国银监会办公厅近日发文,要求开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理。银监会要求,整治部分机构存在的“干活不弯腰”、“坐地收钱”、“只收费不服务”等官商作风;缩短企业融资链条、降低企业债务杠杆。切实查纠偏离服务实体经济的业务和行为;使资金真正投向实体经济。机构自查或监管检查的业务范围均为2016年末有余额的各类业务,必要时可以上溯或下延。2017年6月12日前,银行业金融机构在汇总分支机构自查情况的基础上,将自查报告报送监管部门。2017年11月30日前,银行业金融机构完成全面自查。21世纪经济报道记者独家获悉,监管机构要求,银行同业、理财(资管)等通道类业务的发展规划和风险管控要由银行董事会负责。对于交叉性金融产品,总体原则是资金来源于谁,谁就要承担管理责任,出了风险就要追究谁的责任;相应监管机构也要承担监管责任。
百城房价3月环比涨幅扩大,京沪等热点城市出清周期延长至10个月。中国指数研究院7日发布一季度中国房地产市场研究报告指出,调控作用逐渐显现,今年一季度百城均价累计涨幅持续收窄,但3月单月环比涨幅略有扩大。结合历史调控成效来看,中指院认为,市场的价格反应滞后于量9个月至一年左右。而去年的一轮调控始于9月末,因此,年初的市场走势并不会改变市场大格局,“预计二季度成交增速将回落,价格将保持平稳态势,全年将呈现‘成交回落,价格小幅下跌’的特点。”另一方面,房地产信贷政策环境将更为紧张。中指院称,不排除针对房地产收缩信贷的可能性,同时热点城市房地产政策也将存进一步加码空间。值得注意的是,中指院在报告中提出,库存消化时间普遍延长,北京、上海、深圳、苏州等地出清周期回升至10个月以上。此前住建部和国土资源部发布住房及用地供应管理通知,首次明确土地供应调控的定量指标:商品住房库存消化周期在6个月以下的,要“显著增加供地、加快供地节奏”;在12-6个月的,要增加供地。
房地产、流动性、同业业务,银监会要求重点防控十大领域风险。银监会发文称,要在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作,消除一批风险隐患,严守不发生系统性风险底线。并明确指出风险防控重点领域包括流动性、房地产以及同业业务等。银监会在今日发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》中称,银行业风险防控的重点领域,既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险,又包括债券波动风险、交叉金融产品风险、互联网金融风险、外部冲击风险等非传统领域风险,基本涵盖了银行业风险的主要类别。在同时发布的答记者问中,银监会还提到,要强化同业业务整治,从控制业务增量、做实穿透管理、消化存量风险、严查违规行为等方面明确监管要求。其中还表示,要规范银行理财和代销业务,要求银行业金融机构加强理财业务风险管控,规范银行理财产品设计,加强金融消费者保护,审慎开展代销业务。
美联储主席耶伦:美国经济相当健康,将着眼控制通胀。美联储主席耶伦10日在密歇根大学Ford公共政策学院讲话时表示,美国经济“相当健康”,增速温和。她表示,美联储的目标已经从金融危机后的“治愈经济”转变为“持续增长”。她说:“之前,我们必须踩下油门,让经济获得所有的动能。现在,美联储将踩一些油门,但不再像过去那么重。”对于劳动力市场,耶伦说,失业率4.5%略微低于“充分就业”状态。 通胀率略微低于2%但仍然处于合理水平。经济似乎略微更加稳健。预计美国经济将继续温和增长。针对通胀,耶伦称,通胀率仍然略微低于2%。 能源、美元汇率和食品价格影响到通胀率。 她说:“我们着眼于控制通胀和通胀预期。耶伦表示,低利率所持续的时间将超过外界预期。她说:“我们接近实现目标,必须保住已经取得的成果。适宜的政策立场现在更加接近中性。如果经济持续改善,美联储循序渐进地加息将是适宜的。”
“危险的博弈”针锋相对:俄伊警告“叙利亚红线”、美国强硬发声。在刚刚过去的一周中,全球市场因美国军事打击叙利亚而巨震,黄金一度创下5个月新高。华尔街普遍认为,未来市场反应如何,取决于国际社会的回应。周日,俄罗斯、伊朗以及美国在表态上“硬碰硬”。俄伊针对“叙利亚红线”警告美国,再有类似行为将“强力回应”,美国驻联合国大使称,特朗普计划为这两个国家送上“制裁礼包”,并将首要任务从打击伊斯兰国转为赶阿萨德下台。据环球网援引媒体报道,由俄罗斯和伊朗军队组成的联合指挥中心以及支持叙利亚总统巴沙尔·阿萨德的民兵联盟在周日表示,美国袭击叙利亚空军基地的行径已经“越过红线”,“现在开始,无论谁再侵略或破坏红线,我们都将强力回应。美国清楚我们有很好的反应能力。”上述阿萨德盟友还表示,他们将令叙利亚“免于任何占领势力的控制”,并警告美国,将“持续密切、深入监视”美军在叙利亚北部以及伊拉克西北部地区的行踪,“不会允许美国成为世界唯一超级强权”。克里姆林宫在同一天的声明中提及,俄罗斯总统普京和伊朗总统Hassan Rouhani通电话,指责美国的侵略行动不可接受,违反了国际法。
附:重要声明
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