2017年11月03日 第1759期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面明显转松,货币市场利率多数下跌。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅上行。
3、外汇市场
人民币一度大涨逾330点,因美元指数调整。
4、黄金商品
疯狂!税改计划出炉美元未涨反跌,加息过后英镑却“崩跌”逾260点。
5、股票市场
沪指震荡走低,特斯拉概念股暴跌。
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一、市场信息
货币市场:资金面明显转松,货币市场利率多数下跌。周四(11月2日),银存间质押式回购1天期品种跌17.42bp报2.5626%,7天期跌9.65bp报2.8437%,14天期跌26bp报3.7983%,1个月期跌30.5bp报3.8950%。Shibor涨跌不一,隔夜品种大跌逾11bp。隔夜Shibor跌11.3bp报2.6260%,7天Shibor跌3.5bp报2.8590%,14天期Shibor跌1.4bp报3.8360%,1个月Shibor跌0.01bp报4.0289%。
债券市场:利率债收益率整体小幅上行。早盘进出口行续发3、5、10年期,招标利率涨跌互现;午后国开行续发3、7年期,中标利率较前日市场收益率微幅上行。截止日终,国债、国开债、农发行债、进出口行债收益率曲个别期限外,整体小幅上行1-2BP。具体来看,国债曲线3年期上行1BP至3.69%;5年期上行2BP至3.88%;7年期上行1BP至3.91%;10年期上行1BP至3.87%;30年期稳定在4.33%。国开债曲线整体波动不大,3年期稳定在4.45%;7年期上行1BP至4.56%;10年期上行2BP至4.49%。中短期票据曲线收益率整体平稳,短端收益率继续回落。城投债曲线整体微幅下行。
外汇市场:人民币一度大涨逾330点,因美元指数调整。周四(11月2日)亚太时段,人民币兑美元早盘一度大涨334点至6.5827,创10月16日以来新高,因早盘美元指数尽数回吐昨日反弹空间,提振市场做多人民币情绪。离岸人民币也受此影响大涨逾200点,亦创半个月新高。盘中目前离岸人民币兑美元最新报6.5906,盘中最高触及6.5860,上日则收报6.6079,目前两地价差为33点。在岸人民币兑美元最新报6.5901,盘中最高曾触及6.5827;周三(11月1日)官方收盘收报6.6161,较周二(10月31日)升值111点。人民币中间价开盘报6.6196元,较上日升104点。由于中间价并未受早盘美元下行影响,导致人民币市场价和中间价的偏离快速拉大到300点水平。全球汇市方面,本交易日美元/日元自3个半月高位回落,在美国公布税改案之前下滑。税改案公布时间推迟了一天。本周美联储(FED)宣布维持利率不变,称美国经济增长稳健,就业市场不断增强。与此同时,美联储淡化近期侵袭美国的飓风给经济造成的影响,暗示联储12月再度升息在望。
黄金商品:疯狂!税改计划出炉美元未涨反跌,加息过后英镑却“崩跌”逾260点。现货黄金周四(11月2日)持稳上涨,美市盘中最高上探至1284.10美元/盎司,但涨势放缓,金价仍运行在100日均线上方。周四有诸多重磅事件发生,首先是英国央行实施了10年来的首次加息,加息导致英镑大跌;其次美众议院共和党在美东时间中午11:15公布了税改议案,一次性下调企业税率从35%至20%,个人所得税率从七档降至五档。消息公布后,美元反应平淡但纽约COMEX活跃期金出现短暂的巨量成交,现货黄金也一度跳涨近4美元,但很快回落。日内公布的美国至10月28日当周初请失业金人数为22.9万人,好于前值和预期;继续创44年半以来新低,就业增长在9月受飓风的影响后在10月大幅反弹。分析师称,周四黄金的继续上涨受益于美元的走弱。美联储周三决定保持利率不变,美元走弱,但美国坚实的数据,及英镑的跳水限制了美元的损失,英国央行实施了十年来的首次利率上涨,并对未来增长提出了警告。美国总统特朗普周四正式提名美联储理事鲍威尔替换现任主席耶伦。鲍威尔被视为不太可能推动利率上升的候选人,这对黄金形成了一定的支撑。不过,分析师预计,因为年末加息基本是板上钉钉的事件,黄金价格可能会下降到1200美元/盎司,因利率进一步上涨是摆在桌面上的,这应该支持美元和美债。根据CME联邦观察工具最新数据,市场定价12月加息的几率为98.2%。在技术方面,黄金已突破其100日移动均线即1275.60美元/盎司的水平,但其他指标提示价格会下降。分析师称黄金若继续下跌,仍然暗示将测试10月低点和200日移动均线,平均水平分别为1260.55美元/盎司和1260.89美元/盎司。
股票市场:沪指震荡走低,特斯拉概念股暴跌。周四(11月2日),上证综指弱势下行,收盘跌0.37%报3383.31点;深成指跌0.51%报11292.42点;创业板指跌1.34%报1847.57点,失守60日均线并创一个月新低。两市成交4701亿元,上日为4818亿。盘面延续热点匮乏的格局,特斯拉概念股暴跌严重打击人气。医疗器械概念股卷土重来,大博医疗涨停,通策医疗、乐心医疗大涨。券商股护盘难救主,方正证券涨逾5%。高送转概念午后活跃,英联股份涨停,三垒股份触及涨停。特斯拉CEO表示,距离在中国生产电动车还有三年时间,上海临港、旭升股份、天汽模、大富科技等多只相关股跌停。次新股连续反弹,中广天择、设计总院、永安行、智动力攀升明显,华大基因股价站上204元,再创新高。OLED题材股大幅下跌,深天马A、京东方A、东山精密跌逾6%。个股方面,拟5.8亿收购航天华宇100%股权,上海沪工连续两日涨停;前三季营收大增109.85%,三垒股份连续两日涨停;金一文化、金州慈航股价闪崩跌停。
二、要闻速览
十年来首次加息!英国央行加息25个基点。终于,英国央行也加入了全球主要央行货币政策正常化的滚滚大潮中。在11月2日的货币政策会议上,英国央行宣布加息25个基点,符合市场预期。这是英国央行自2007年7月以来的首次加息。自此,英国央行成为美联储、欧央行之后第三个退出宽松政策的主要央行。英国央行会议纪要显示,所有成员均认同,未来的任何加息预计都将是渐进且有限的。市场普遍将此次加息解读为“鸽派”加息。决议公布后,英镑/美元短线跳水约100点,英国十年期国债收益率走低,英国股市走高。英国央行会议纪要显示,货币政策委员会(MPC)以7-2的投票比例(预期6-3)支持加息。两名副行长Ramsden、Cunliffe不赞成加息,其表示并无足够证据表明薪资增长将符合英国央行预期。会议纪要显示,英国央行货币政策委员会(MPC)以7-2的投票比例(预期6-3)支持加息。同时,MPC以9-0维持国债购买规模不变;以9-0维持企业债购买规模不变。英国央行称,经济展望与8月份大体相似,仍存在大量风险,包括英国退欧风险等。英国央行指出,有越来越多的证据表明,英国在不引发通胀的情况下能实现的经济增速已经降低,这部分是由于英国退欧。英国央行仍然假设英国能够平稳过渡到与欧盟达成新贸易安排阶段。英国央行季度通胀报告显示,预计1年内通胀维持在2.37%(8月预计在2.58%)。预计2年内通胀维持在2.21%(8月预计在2.19%)。预计3年内通胀维持在2.15%(8月预计在2.22%)。英国央行预计,英国四季度GDP环比增长0.4%;2017年GDP增长1.6%(8月预计增长1.7%)。预计2018、2019年GDP分别增长1.6%、1.7%,8月预计分别为1.6%、1.7%。预计2020年GDP增长1.7%。
特朗普提名鲍威尔任美联储主席,参议院或加速听证。美东周四下午3点刚过,美国总统特朗普在白宫玫瑰花园宣布了美联储主席的提名人选——现任理事鲍威尔(Jerome Powell)。在鲍威尔的陪伴下,特朗普表示,今日提名是为美国人重塑经济机会里程碑,美联储需要一个强有力、可靠和稳定的领导层,鲍威尔是当之无愧的合适人选,将带来延续性。“他很强壮、有目标感也很聪明,如果提名被参议院听证通过,Jay将用出色的才华和经验,领导美国独立的中央银行。”特朗普的讲话透露出几点关键信息。首先他尊重美联储的独立性,这将有助于排除批评人士对白宫想要染指美联储的恐慌。第二他用“Jay”的昵称称呼鲍威尔,展现“与鲍威尔相处最为愉快”。 “耶伦是个非常好的女性(wonderful),工作出色,我们共事了10个月,她绝对是个卓越超群的人。”特朗普与耶伦的关系不断演进,在2016年总统竞选时指责耶伦虚伪,故意为奥巴马压低利率。但自己就任总统后屡次夸奖耶伦,表示非常尊重这位美联储100年历史上的首位女性主席。有意思的是,曾经的联储主席有力竞争者、白宫国家经济委员会主席科恩,周四也因为宣传税改出面讲话,表示支持总统的提名决定。坊间传闻科恩完成税改后会离开白宫。对于市场来说,这一决议基本没有悬念。华尔街见闻曾提及,白宫周三便通知了鲍威尔,特朗普有意提名他为下一任联储主席。知情人士称,特朗普早在上周六就确定了要提名鲍威尔做主席。《纽约时报》指出,鲍威尔当选后,在货币政策和监管两个方面,美联储政策不会与现在有太大差别。监管方面,鲍威尔极有可能放松对金融机构的部分监管,与耶伦倾向一致。在特朗普“官宣”前半小时,负责任命听证的国会参议院银行委员会主席Michael Crapo表示,计划尽快举行听证会,目标是在年底前通过对鲍威尔的任命。鲍威尔当选也创造了美联储主席历史上的一系列“新纪录”。他是三十年来首位不是经济学博士的主席,是首位具有前投行背景的主席,也是个人资产值最高的主席。华尔街见闻曾提到,巴克莱常务董事Christian Keller和德国安联集团首席经济顾问El-Erian等大佬都表示,谁当选美联储主席都一样,不会突然中断现有的政策路径。鲍威尔是公认的货币政策中间派,相比之下耶伦更偏鸽派。自2012年当选联储理事后,鲍威尔总共参加了40多次投票,没有一次有过异议。据称他曾对2012年的第三轮QE买债私下不满,但投票时还是顺从了主流的意见。美国媒体转而关注鲍威尔的提名听证。作为耶伦时代联储理事中唯一的共和党人,鲍威尔在华尔街的市场经验、对金融去监管的认同、美国财长姆努钦的大力支持,都将令听证会顺利通过。在2012年首度被提名联储理事时,鲍威尔的参议院听证投票为74-21通过,2014年6月再度听证投票为67-24通过,支持人数均大比例领先,只有一名共和党议员表示反对。特朗普7月提名的负责银行监管联储理事Randal Quarles在10月以65-32票通过听证,鲍威尔应该也没问题。
美众议院共和党公布税改方案,企业税一次性下调,保留最高个税档次。众议院共和党在美东周四中午11:15公布了税改议案,一次性下调企业税率从35%至20%,不再是此前媒体透露的分阶段、分步骤实施。作为对中产阶层家庭的回馈,税改议案仍维持401(k)退休储蓄计划和个人退休账户(IRA)的现有规则,即个人税前收入最多可有1.8万美元存入账户,此前特朗普极力反对任何修改。议案的官方名字是“减税与就业法案”。华尔街见闻曾提到,特朗普为了强调减税特性,曾建议起名叫“减减减法案”。5/30年期美债收益率差收窄至82.6个基点,创2007年以来新低,反映出市场对减税促进经济增速的信心,以及伴随而来对美联储加息路径或加快的担忧。部分税改动议将在五年后过期,也令人担心税改效果不会持久。特朗普周四表示,这版议案是迈向减税的“重要步骤”,希望参众两院都通过的最终议案能在感恩节(11月23日)之前递交至总统办公室,预计民主党将支持这版税改议案,因为反对难度较大。众议院共和党籍议长Paul Ryan强调税改是为中产阶层减负而创设。白宫国家经济委员会主席科恩表示,为中产阶层减税和降低企业税参与国际竞争,这两大目的都在议案中体现,会赢得特朗普的支持。美国财长姆努钦指出,众议院税改议案锐意进取,可以支持经济增长。税改计划消除离岸就业的动机,要求企业在美国大规模资本投资,并确保美国企业海外获利的数万亿美元回流,从而推动就业。如果税改达成,将是30多年来对美国税务系统的最大更改,既被认为是特朗普执政首年的重要胜利,也将为共和党的国会中期选举提供保障。众议院筹款委员会将在下周内部讨论投票,参议院版税改议案原定于下周公布,众议院希望在圣诞节前通过立法,2018年生效实施。为了税改议案能在参议院以简单多数投票通过,即完全不依赖民主党的力量,美国国会两院在10月通过了一版预算协议,允许税改在未来10年增加1.5万亿美元的赤字。但多方统计显示,大力减税至少制造5万亿美元赤字。为了“预算达标”,最新税改议案取消了不少联邦税列举扣除项目(可理解为个性化申请纳税优惠)。虽然背后的“苦心”是简化税务体系,鼓励个人使用标准扣除项目,减少繁杂的列举扣除项,但仍可能招致民众不满。例如,新版议案取消了对医疗开支、领养费用、学生债利息支付等列举扣除项目,对当前这些开支比较大的家庭税后收入有负面影响。房贷利息的列举扣除上限也惨遭腰斩,新购房屋贷款要想申请利息支出的联邦税扣除,贷款总额上限为50万美元,此前的上限为100万美元。再比如,企业部分高管与绩效挂钩的薪资超过100万美元时,现有的联邦税抵扣优惠收窄;人寿保险商享受的扣除优惠收窄,资产超过500亿美元的大型银行对美国联邦存款保险公司FDIC的支付税收优惠取消;企业的招待费在联邦税扣除项目取消,但商务餐的税收优惠不变。负责撰写本版议案的众议院筹款委员会共和党籍主席Kevin Brady表示, 税改将在未来10年带来1.51万亿美元的联邦预算赤字,完全符合预算决议的要求。此前出于对“预算达标”的担忧,众议院延期了一天才推出议案,理由是要进行微调。对税改争论最凶、也是最被民主党诟病的地方,莫过于税改是否为富人减税。引申下来就是对取消遗产税,以及废除州与地方税收在联邦税扣除项目的全民讨论。
英国央行行长卡尼:担心未来通胀率,三年内再加息两次。英国央行行长卡尼目前最挂念的两个问题,无疑是通胀和退欧。在周四宣布十年来首次加息25个基点后的记者会上,卡尼表示,英国未来的通胀率让人担心。未来三年需要再加息两次,以便让通胀回到2%的目标。卡尼称,英国退欧仍是英国经济前景的最大决定因素,退欧谈判结果料是英国央行未来利率调整的最大驱动因素。围绕英国退欧重大问题的解决方案,将决定未来加息或降息,但缩减国债购买计划的时间表暂未变化。卡尼讲话期间,英镑兑美元刷新日低至1.3086,日内大跌1.2%,创近五个月最大跌幅。美东周四午盘时分,英镑兑美元跌超170点或1.3%,刷新10月6日以来低点至1.3063。欧元兑英镑涨超160点或1.8%,刷新10月26日以来盘中高位至0.8934,或录得13个月以来最大单日涨幅。英国富时100指数收涨0.90%,报7555.32点,创10月12日以来收盘新高。英国央行今日公布利率决议,宣布加息25个基点,符合市场预期。会议纪要显示,所有成员均认同,未来的任何加息预计都将是渐进且有限的。
多年蛰伏后,这一季石油巨头们终于开始复苏。石油作为“夕阳行业”,热度早已不及十多年前。加上之前的几年的油价低迷,石油巨头们早已“跌落神坛”。但随着壳牌石油发布集团三季报,西方五大石油巨头第三季财报悉数出炉。巨头们的财报显示,该季度的盈利普遍上涨,且净利润也超过预期,业绩表现强劲。经过多年蛰伏,石油巨头们终于“回来了”。荷兰皇家壳牌石油三季报显示,公司三季度净利润为41.03亿美元,同比去年增长47%,超过预期值36.16亿美元。壳牌石油总产量同比增长2%,达到每天365.7万桶。英国石油(BP)的三季报显示,公司净利润为18亿美元,比去年同期的16亿美元也有所增长。BP三季度每日产量为360万桶,比去年同期激增14%。埃克森美孚三季度净利润39.7亿美元,同比去年上涨50%,每股净收益0.93美元,超过市场预期。另外两大巨头雪佛龙和道达尔的第三季度的净利润同比分别上涨50%、40%,表现格外抢眼,增速超过同期油价涨幅的两倍。今年三季度,五大石油巨头齐发力,盈利水平大幅上升。行业景气程度走强,原油和天然气价格上涨,成本下降,让经历了三年低迷期之后的巨头们得以复苏。油价经历了两年低迷期之后,已经恢复到每桶60美元左右。布伦特原油盘中价格报60.84美元/桶。
美国证监会:名人背书ICO可能违法。美国再次严厉监管ICO了,首当其冲的就是那些为ICO背书的名人。美国证监会于周三发表声明称,如果为ICO背书的名人不公布他们收到的补偿,那么可能违法。美国证监会声明写道:名人以及其他一些人利用社交网络鼓励公众购买股票和其他投资。如果他们不公布收到的补偿,包括其性质、来源和数量,无论这些补偿是以直接或间接形式收到的,那么背书的行为可能是非法的。此外,声明中还指出,那些为投资背书的名人们通常没有足够的专业知识。因此美国证监会在最后友情提示,鼓励投资者去接触潜在的投资,而不是依赖这些来自名人的“付费”推广。如果你相信一个背书或者推荐,那么多去了解下推荐人和这个公司的关系,并考虑一下这个推荐是独立的还是付费推广。这一表态可能会让最近好莱坞盛行的风潮偃旗息鼓。近来,包括拳王弗洛伊德·梅威瑟、社交名媛帕丽斯·希尔顿等一众名流都先后为ICO背书。今年9月初,帕丽斯·希尔顿在推特上写道她正在期待参与一个新代币。不过,希尔顿随后删除了这条推特。7月,美国证监会SEC明确ICO代币是一种证券,在其监管范围内,需要符合联邦证券法的相关规定。如果不依法公开推荐证券时收到的补偿,将违反联邦证券法中的“反兜售”条款(anti-touting)以及“反欺诈”条款(anti-fraud)。9月底,美国证券交易委员会对Maksim Zaslavskiy及其设立的两家公司发起民事诉讼,认为其在ICO中误导并欺诈投资者,出售未经登记注册的证券资产。自9月中国和韩国相继全面禁止ICO以来,美国、英国、澳大利亚等先后对ICO进行严格监管。10月初,瑞士也加入了围剿ICO的大军,对涉及ICO的案件进行调查。10月下旬,俄罗斯总统普京要求2018年7月前实现对ICO的监管。虽然监管趋严,但是Coinschedule.com数据显示,今年以来已经有超过30亿美元的资金流入ICO。
附:重要声明
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