香港财经简讯

                香港财经简讯              2017年11月30日

                                                                         平安银行香港代表处

一、金融同业 · 监管

平保旗下平安信托注册资本增至130亿人币：【星岛日报】中国平安(02318)旗下平安信托公布，将注册资本金由120亿元(人民币，下同)增至130亿元，并已获深圳银监局批覆同意。增资完成后，平安信托为国内注册资本金最大的信托公司。该公司表示，资本金增加有助于信托公司开拓业务管道，提高资信能力和对外投资能力，实现持续健康稳定发展。

亚投行拟在欧洲发行首批全球债券：【星岛日报】亚投行副行长德・隆格玛(Thierry de Longuemar)表示，以美元计价的首批债券有可能在欧洲发行，并将根据英国法律进行。预计亚投行将在2018年发行首批国际债券，并计划使其成为市场基准，至于发行规模尚待确定。隆格玛称发行时间不会是2018年初，而出于监管原因，需要等2017年财报完成审计、董事会批准后才能发行债券，但他亦提醒指，债券发行的前提是「市场条件允许」。包括80个成员国的亚投行由中国成立，目标是帮助满足2030年前预计26万亿美元的亚洲基建支出需求。

交银国际伙金融数据公司订战略合作协议：【明报】交银国际（3329）公布，与香港智能金融科技(FDT-AI)订立战略合作协议；根据协议，交银国际与 FDT-AI将主要于人工智能及大数据的范畴上透过深入合作、共同探究及资源共享，建立战略合作伙伴关系。据协议，该等合作包括（1）智能个性化投资研究服务，藉以透过集团客户的过往事务历史记录，分析并研究其行 为； （2） 智能交易系统，藉以透过对各种市场模式和变化作出分析及预测，以智能、快速及 准确的方式发现市场获利机会及协助完成交易； （3） 智能资管系统，藉以向客户提供优化的金融产品配对及推荐建议；及 （4） 人工智能客户服务系统。FDT-AI为FDT(即香港金融数据技术有限公司)集团旗下的成员，是一家专注于人工智 能、大数据和行为金融学技术研发的香港智能金融科技服务公司。

工行6000亿人币信贷支持北京租购并举：【公司公告】工商银行(01398)北京市分行与北京市保障性住房建设投资中心、北京城建集团、首开集团、亦庄控股、中粮地产签署住房租赁战略合作协议。未来五年，工行将为北京住房租赁市场参与主体提供总额不少于6000亿元人民币融资支持，推动建立租购并举的住房制度。

农业银行北京分行、海淀支行遭北京银监各罚50万元：【经济通通讯社】中银监北京银监局指，农行（01288）北京分行违规代销第三方产品严重违反审慎经营规则，罚款50万元（人民币．下同）；而北京海淀支行经营性物业贷款业务亦严重违反审慎经营规则，同样罚款50万元。北京银监指，北京分行违规代销第三方产品严重违反审慎经营规则，涉案人包括北京分部总经理王超、关琦及陈英顺，决定责令该行改正，并处予50万元行政处罚，对王超、关琦分别给予禁止终身从事银行业工作的行政处罚，而对陈英顺则给予取消３年董事、高级管理人员任职资格的行政处罚。另外，海淀支行经营性物业贷款业务严重违反审慎经营规则，责令该行改正，处予50万元行政处罚，并对涉案人周伟京给予警告，及处予5万元行政处罚。

东亚10.79亿元售中港消费金融业务：【公司公告】东亚银行(00023)公布，该行及旗下领达财务，以总对价5.63亿元人民币(约6.65亿港元)，向中金投(00605)出售深圳领达小额贷款、重庆领达小额贷款及东荣商务咨询的全部股权。同时，领达财务以4.14亿元，向中金投附属乾隆信贷，出售其香港放债业务当中的若干贷款组合。两项交易合共涉及10.79亿元，各为独立交易，并非互为条件。深圳领达小额贷款及重庆领达小额贷款分别是设于深圳市和重庆市的经核准小微贷款公司。东荣商务咨询则是设于重庆市的一家商务咨询服务公司。

邮储银行：商业银行亦需创新同时要助「双创」企业发展：【阿思达克财经新闻】邮储银行(01658) 董事长李国华出席香港国家金融论坛致辞时表示，商业银行要为现代化经济体系建设注入新动能，要创新产品及服务模式，一方面要为创新型企业提供支持，推动「双创」企业发展，另一方面银行内部亦要加强创新，探索新的融资模式，改善业务流程。他续指，商业银行亦要积极推进「三农」服务升级，继续加大「三农」、小微信贷投放力度，服务农村现代化，此外亦要大力支持一带一路建设发展，提供综合金融服务，以及推动绿色金融等。

财政部2年期国债利率3.9%, 超额认购1.66倍：【香港电台】中国财政部在港发行70亿元人民币国债，其中面向机构投资者招标发行65亿元，包括2年期40亿元、5年期20亿元和10年期5亿元，中标利率分别为3.9%、4.1%和4.15%。金管局公布的投标结果显示，今次2年期国债申请额有近106.5亿元，超额认购1.66倍；5年期申请额37.3亿元，超额认购0.86倍；10年期申请额10.73亿元，超额认购1.15倍。今年财政部计划在港发行共140亿元国债，目前已全数完成发行。

Swift人民币全球交易使用量下滑至1.46%,排名降至第七：【星岛日报】环球银行金融电信协会（SWIFT）人民币追踪指针显示，10月份人民币交易使用量按月下降至1.46%。人民币在全球交易使用量中的排名为第七位，占比为2014年4月以来最低。而去年同期为第六位。此外，美元市场份额下降至39.47%，为2013年12月以来最低。欧罗的使用量上升至33.98%，为2013年11月以来最高水平；英镑升至13个月高点7.71%，排名第三。

社科院推出「NIFD金融指数」, 内地杠杆率总体风险降低：【阿思达克财经新闻】中国社科院国家金融与发展研究室(NIFD)正式推出NIFD金融指数显示，今年首三季度，宏观实体经济总杠杆率趋稳，结构上由于杠杆发生了由企业向政府和居民转移，内地杠杆率的总体风险有所降低。数据显示，内地实体经济总杠杆率由一季度的237.5%提升到二季度的238.2%和三季度的239%，三个季度累计微升1.5个百分点。如果把去杠杆的过程分为增速趋缓、水平稳定和水平下降三个阶段，则中国的去杠杆正处于由第一阶段向第二阶段转换过程中，任重而道远。其中，居民杠杆率三个季度累计上升了2.5个百分点至48.6%，消费信贷快速增长是驱动居民杠杆率上升的主要因素；同期企业杠杆率累计下降了2.9个百分点，但其中国企去杠杆收效甚微。而政府总杠杆率则从一季度的37.7%上升到二季度及三季度的37.8%和38.1%，累计微升0.4%，总体风险依然较低，其中地方政府杠杆率持平，止住了飙升的势头。

消息指高盛拟扩大意大利业务：【路透】消息人士透露，随住意大利的经济逐步复苏，高盛拟扩大意大利业务，即将于米兰签约租下新办公室。现时高盛是美国五大投行中，在意大利业务比重最少的一间，高盛的意大利员工人数仅约20人。高盛拓意大利业务，相信亦与英国即将脱欧有关，集团在英国约有6,000名员工，如果英国最终「硬脱欧」，集团需要确保能够继续为欧盟客户提供服务。该办公室邻近米兰大教堂，可容纳逾100人，将令高盛在意大利总部的员工人数增加几倍。

人行：明年续强监管, 吁银行业严守风险底线：【星岛日报】人行旗下中国金融时报刊文称，金融安全是国家安全的重要组成部分，银行业资产总额在整个金融业中占比较高。因此，银行业明年的重点工作之一仍将是守好安全防线和风险底线。明年的金融监管也将继续从严，商业银行需要进一步强化防范风险主体责任，既要塑造资产负债表的健康，也要促进公司治理、内控体系、复杂金融产品交易清算的健康。

传美监管机构拟对富国车保及抵押贷款不当行为采取行动：【华尔街日报】消息人士报道，作为银行监管机构之一的美国货币监理署(OCC)，本月致函富国银行(Wells Fargo & Co.)，指该行汽车保险和抵押贷款业务存在不当操作，考虑对该行采取执法行动。消息指，信函称该行在有关业务上恶意损害客户，要求在11月24日前响应。信函中提及该行屡次未能纠正诸多领域存在的问题，不仅限于汽车保险和抵押贷款部门。

传特朗普政府拟保留监管机构为银行清盘权力：【华尔街日报】消息报道，美国总统特朗普政府决定不建议废除监管机构在金融危机时，安排出现问题金融机构清盘的权力。报道指，美国财政部在即将发表有关金融改革法案《Dodd-Frank》的检讨中，提出对有序清盘权力进行调整，而非全面取消。若然当局要取消有关权力，便须经议会通过。目前做法虽然是支持金融改革法案人士的重要胜利，但同时给予共和党国会议员机会，以清除其他金融海啸后所订的法例。

澳大利亚将对金融行业展开全面调查：【华尔街日报】澳大利亚总理特恩布尔周四称，皇家调查委员会调查将审查全国的银行、金融服务机构、保险商和退休基金的行为，以及监管机构是否具备发现及解决不当行为的能力。澳大利亚总理特恩布尔周四在一个新闻发布会上说，皇家调查委员会调查将审查全国的银行、金融服务机构、保险商和退休基金的行为。澳大利亚总理特恩布尔周四在一个新闻发布会上说，皇家调查委员会调查将审查全国的银行、金融服务机构、保险商和退休基金的行为。 由于一系列行业丑闻迫使政府采取行动，澳大利亚银行业面临一场全面调查。

澳大利亚总理特恩布尔(Malcolm Turnbull)周四称，为期12个月的皇家调查委员会调查将审查全国的银行、金融服务机构、保险商和退休基金的行为，以及监管机构是否具备发现及解决不当行为的能力。澳大利亚四大银行周四早些时候不再反对调查，它们在致政府公开信中称，是否会进行调查带来的不确定性正在破坏海外投资者对该国金融系统的信心。澳大利亚的四大银行澳新银行(Australia & New Zealand Banking Group Ltd.)、澳洲联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)、澳大利亚国民银行(National Australia Bank Ltd.)和西太平洋银行(Westpac Banking Corp.)位于全球最赚钱的银行之列。

最近几个月，澳大利亚主要反对党工党(Labor Party)一直要求对金融行业违法行为的指控展开调查。这些指控包括给出误导性建议、不支付保险索赔，还包括操纵利率以及防范洗钱不力等内容。西太平洋银行正在应诉对其操纵利率的指控，与此同时澳新银行和澳大利亚国民银行则与澳大利亚证券及投资委员会达成了和解，承认在设定基准利率时存在不合理行为。澳洲联邦银行正因未遵守某些规定而被金融情报机构起诉，该行被指控允许其现金提款机被用来洗钱。

传纳斯达克拟2018年推比特币期货：【星岛日报】知情人士表示，纳斯达克(Nasdaq)计划2018年推出基于比特币的期货合约，成为第三家计划在美国推出与比特币挂钩的衍生品合约的交易所。比特币价格周三一度突破11000美元，距离突破10000美元关口只不过一天，而且今年迄今累计涨幅超过10倍，引发泡沫担忧。全球最大的衍生品交易所芝商所，以及CBOE Holdings都已经表示，计划今年推出基于比特币的期货产品，令比特币大涨。不过，计划还有待监管机构审批。纳斯达克没有设定推出上述比特币产品的确切日期，但自2015年起就在旗下斯德哥尔摩交易所推出了基于比特币的交易所交易凭证。

二、公司 · 产业

阿里70亿美元债券, 吸引460亿美元超额认购：【星岛日报】阿里巴巴发行的70亿美元债券，获得投资者追捧，吸引460亿美元认购，达发行规模的六倍多。根据路透所获的债券条款说明书，阿里已经为70亿美元多档债券发行定价。此前市场的热烈反响令该公司全线收紧定价。阿里发行债券的年限包括5.5年、10年、20年、30年和40年，利率分别较美国公债收益率加码73、108、118、138和158个基点。阿里巴巴此前的初步定价指引分别为加码100、125-130、140、160和180个基点。

被定价的债券包括2023年到期、票面利率为2.8%的7亿美元债券，2027年到期、票息3.4%的25.5亿美元债券，2037年到期、票息4.0%的10亿美元债券，2047年到期、票息4.2%的17.5亿美元债券，以及2057年到期、票息4.4%的10亿美元债券。摩根士丹利、花旗集团、瑞士信贷、高盛和摩根大通是此次发行的账簿管理人。债券评级为A1/A+/A+(穆迪/标普/惠誉)，与发行人评级相同。

力宝中期盈利按年减少近68%：【香港电台】力宝公布中期盈利9983.5万港元，按年减少近68%。中期息每股3港仙。期内收入下跌11%，至近12.64亿元，主要由于来自食品业务及出售物业的收入减少。

中国水务中期多赚25%, 息8仙：【公司公告】中国水务(00855)公布截至9月30日止中期业绩，纯利5.37亿元，按年升25.2%，每股基本盈利34.93仙，派中期息8仙。期内，收入35.14亿元，按年增16.3%。

三、经济 ·  金融

柏瑞上调今明两年全球GDP增长预测至3.6%及3.8%：【阿思达克财经新闻】投资管理公司柏瑞发表的报告上调2017及2018年全球国内生产总值(GDP)增长预测至3.6%及3.8%，而全球经济同步增长将改善基础因素，并令制造业为主的商业投资活动开始恢复活跃。该行预期今明两年美国经济增长预测约为2.3%及2.7%，虽面对政治风险威胁，但欧洲经济可望继续带来惊喜，今明两年经济增长预测分别为2.4%及2.3%，而日本市场亦将受惠全球经济增长势头，亚洲方面今明两年经济增长预测则为5.7%及5.6%。

全球多元资产主管Michael J. Kelly指，该行偏好增长型资产，包括股票及发展型房地产等，看好这类资产的现金流将可因全球经济加快而提升，另外亦看好金融及科技业将是通货再膨胀的受益者，此外该行喜爱小型股及价值型股票。柏瑞料2018年股票投资环境稳健，欧洲、亚洲、日本及美国均同步增长，企业订单表现普遍健康，盈利预期普遍亦获调高，同时主要央行政策仍对市场十分有利。惟该行指出，同一板块及同一市场内股份之间的股价表现相关性已显著下降，意味企业基础因素是推动股价的主力。

陈茂波：将进一步推动香港与内地市场互联互通：【香港电台】陈茂波指未来会进一步推动与内地市场互联互通。财政司司长陈茂波表示，近年本港与内地资本市场的互联互通陆续落实，未来会进一步推动与内地市场互联互通，并把握十三五规划下，一带一路及粤港澳大湾区等发展机遇。陈茂波又提到，金管局成立的基建融资促进办公室(IFFO)，已经有近80间香港、内地及海外机构加入成为伙伴，促进一带一路沿线国家基建发展，服务相关项目的投融资需求。另外，他提到，今年以来全球经济持续复苏，内地经济亦稳中向好，首3季经济增长6.9%，成为全球经济增长主要动力，而受惠外贸蓬勃及内需强劲，香港经济势头亦理想。

日本10月工业生产按月增, 0.5%逊预期：【香港电台】日本上月工业生产按月增长0.5%，升幅低于市场预期的1.9%。经济产业省调查显示，制造商预计11月工业生产按月升幅扩大至2.8%，12月料增加3.5%。

南韩央行：将维持宽松政策立场：【香港电台】南韩央行6年来首次加息，央行表示，仍将维持宽松政策的立场，并关注朝鲜风险。央行指，出口将持续增长，通胀会逐步接近目标水平，南韩经济表现将略好过10月时的预测。央行一如市场预期加息25点子，升至1.5厘。

美国拒绝承认中国市场经济地位：【华尔街日报】特朗普(Trump)政府已正式拒绝中国在全球贸易规则下获得“市场经济”待遇的要求，此举可能加剧全球两大经济体的紧张关系。国于11月中旬向设在日内瓦的世界贸易组织(World Trade Organization, 简称WTO)提交了这项决定，并在周四公布了这一消息。虽然特朗普的幕僚早就暗示过在这一问题上的态度，但这是美国首次公开亮明立场并阐释理由。

这场交锋干系重大。如果一国被贴上“非市场经济”标签，将意味着其他贸易伙伴可以更自由地对这个国家征收高额关税，依据则是这个国家的政府干预行为会造成市场扭曲，给自己国家的生产商带来不公平的竞争优势。经济学家估算，美国和欧盟将中国视为“非市场经济”国家已经让中国制造商在出口方面损失几十亿美元，他们的部分商品要缴纳远高于100%的关税。

中国商务部贸易救济调查局局长王贺军在近期的一次讲话中说，美国继续拒绝赋予中国市场经济地位有损多边规则的严肃性和权威性。他说，中国政府将采取必要措施保护中国企业的合法权益。中国与美国和欧盟之间的争端可追溯至去年12月份。当时中国政府对WTO表示，2001年接纳中国成为WTO成员国的协议要求其他成员国在中国加入WTO满15年时自动给予中国市场经济地位。美国、欧洲和其他一些国家则指出，兑现这一承诺的前提是中国实施市场开放政策，而这一点中国尚未做到。

去年年底，中国向WTO贸易法庭提起针对美国和欧盟的申诉，要求美国和欧盟承认中国市场经济地位。中国对美国的申诉随后陷入停滞，但对欧洲的申诉将进入听证环节。美国周四公布的决定等于是在中国诉欧盟一案中支持了欧盟。官员们表示，这也意味着美国政府在涉及自己的案件中也会采取类似立场。

美国第3季经济创3年来最快增速　美元指数靠稳：【香港电台】美元靠稳，美国第3季经济年率化按季增长向上修订至3.3%，创3年来最快增速，亦高于市场预期，对美元带来支持，但市场仍关注税改进展，制限了美元的升幅。美元指数微升，报93.275。美元兑日圆最新报111.93日圆。欧元兑美元报1.1851美元。

旧金山联储行总裁：两年内息率升至2.5厘正常水平：【香港电台】旧金山联储行总裁威廉姆斯称两年内息率升至2.5厘正常水平。美国旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯认为，若不将利率调高至正常水平，会带来经济衰退的风险。他预料明年底前再加息4次，两年内息率升至2.5厘的正常水平。他预计今年美国经济增长2.5%，未来数年增长率将会放慢，又估计明年失业率见底，跌至3.75%，通胀则上升。另外，明尼亚波利斯联储行总裁卡什卡利认为，通胀至少升至2%目标后才应该加息。

瑞士上季经济增长按季升0.6%：【香港电台】 瑞士上季实质国内生产值(GDP)按季上升0.6%。瑞士联邦经济总局公布，上季实质国内生产值(GDP)按季上升0.6%，符合市场预期，按年上升1.2%，好过预期。另外，上季GDP修正后按季增长0.4%，按年上升0.5%，两者都好过初值。

德国10月实际零售销售额意外按年转降1.4%  ：【阿思达克财经新闻】德国联邦统计局数据显示，经季节及工作日调整后，德国10月实际零售销售额意外按月再度转降1.2%(前值转升0.5%)，为去年9月以来最伤，市场原先预期续升0.3%；按年也意外转降1.4%(前值续升4.1%)，结束连月上升，市场原先预期续升2.8%。不过，累计今年首十个月，德国实际零售销售额按年仍升2.4%。

四、利率与汇率（11月30日下午）

期限

美元同业拆息

（LIBOR）11月28日

港元同业拆息

（HIBOR）

离岸人民币

同业拆息

（CNH HIBOR）

港币汇率中间价

隔夜/周/月

(%)

(%)

(%)

币种

汇率

O/N

1.18

0.37

1.47

美元/港元

7.808

1W

1.20

0.75

2.98

离岸人民币/港元

0.845

2W

-

0.78

3.44

欧元/港元

9.264

1M

1.34

0.99

4.32

日圆/港元

0.069

2M

1.42

1.10

4.76

英镑港元

10.51

3M

1.47

1.18

4.89

澳元/港元

5.913

6M

1.65

1.29

4.93

纽元/港元

5.341

12M

1.93

1.50

5.03

加元/港元

6.063

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