2016年08月02日 第1455期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间回购利率变动不大,月初资金面将偏松。
2、债券市场
利率债涨跌互现,窄幅波动。
3、外汇市场
人民币随中间价收创逾五周新高,但月初购汇需求仍强。
4、黄金商品
美元回升令黄金承压,但加息不确定性仍提供有效支撑。
5、股票市场
多 |
8月开门绿沪指缩量跌0.87%,银行股护盘。
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一、市场信息
货币市场:银行间回购利率变动不大,月初资金面将偏松。8月1日,银行间市场主要回购利率变动不大,机构融出正常,7天期品种供给较多。虽有非银机构反映隔夜略为难借,但应是结构性情况,月初资金面将维持偏松格局。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌1.16个基点报1.9825%;7天利率下跌9.1个基点报2.2736%;14天利率上涨1.27个基点报2.6827%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。交易人士表示,虽然公开市场小幅净回笼,但今天也有央票到期,资金面并不紧张,流动性整体没有问题。非银机构押信用债的隔夜不好借,但市场是一个均衡的情况,可能下午会好一点。这周主要看央行公开市场净回笼的情况,月初资金一般都比较松,净回笼影响应该不大。
债券市场:利率债涨跌互现,窄幅波动。午后农发续发1、3、5、7、10年期,招标收益率除3年期小幅上行外,其余期限均较前一日二级市场价格有所下行。截止日终,国债收益率整体波动1BP以内;政策性金融债曲线涨跌互现,整体波动2BP内,国开债整体上行1-2BP。具体来看,3年期稳定在2.48%;5年期稳定在2.58%;7年期稳定在2.78%;10年期上行1BP至2.78%。国开债曲线小幅上行,3年期上行3BP至2.76%;5年期上行1BP至2.97%;10年期上行1BP至3.16%。政策性金融债曲线整体涨跌互现,10年期稳定在3.19%;15年期上行1BP至3.44%。信用债收益率有所下行。城投债曲线整体小幅下行为主。
外汇市场:人民币随中间价收创逾五周新高,但月初购汇需求仍强。人民币兑美元即期周一(8月1日)较上日收盘价大涨,与中间价同创逾五周新高。交易员称,中间价超230点反弹基本符合市场预期,但汇价连续升值并没有明显打压客盘购汇情绪,结合月初因素客盘购汇大增推升成交量,盘中仍需大行提供美元流动性。他们并指出,今日发布的7月官方制造业PMI数据对汇市影响有限,当前影响市场主要因素依旧集中美元指数走向、客盘供需和大行的意愿。短期看,欠佳美国经济数据仍会让美指承压,但人民币午后回吐部分涨幅,短期涨势或有调整。全球汇市方面,美元周一略微上涨,上周周线跌幅创三个月最大;日圆微跌,上周日本央行公布的宽松方案力度不及市场预期,日圆曾跳涨逾3%。
黄金商品:美元回升令黄金承压,但加息不确定性仍提供有效支撑。现货黄金周一(8月1日)盘中小幅上涨,但从上周五触及的三周高位开始回落,因美元自低位回升,不过美联储加息路径的不确定性依然限制了金价的下行空间。美国商务部(DOC)最新数据显示,美国第二季度GDP增幅为1.2%,远逊于经济学家预期2.6%的增幅。结合美联储上周政策会议声明的论调,市场认为目前没有迹象显示近期加息成为可能。市场分析人士将紧盯本周的一系列重磅数据,尤其是周五即将公布的7月非农报告。
股票市场:8月开门绿沪指缩量跌0.87%,银行股护盘。周一(8月1日),A股延续跌势,量能继续缩减。不过,上证综指午后触及逾三周新低2931点后略有反弹,创业板指数同样出现抵抗。从盘面来看,银行、资源、电力股表现较强,白酒、军工、医药股跌幅居前。上证综指收盘跌0.87%报2953.39点,深证成指跌1.39%报10185.48点,创业板指数跌1.09%报2099.18点,中小板跌1.31%报6647.64点。两市成交金额4169亿元,上日为4309亿元。申万行业中,银行板块独涨,升幅为0.52%,钢铁、有色金属、采掘板块均跌0.3%,医药、国防军工、食品饮料、综合板块跌超2%。概念板块中,黄金珠宝指数涨0.25%,网络彩票、沪股通指数小跌,次新股指数跌6%,广东国资改革指数跌3.9%,创投、智能汽车、卫星导航、上海本地重组、赛马、航母、核能核电、智能交通指数均跌超2%。
二、要闻速览
7月财新制造业PMI 50.6 远好于预期。财新制造业PMI终结16个月以来的低于50的荣枯线趋势。财新和Markit联合公布的数据显示,中国7月财新制造业PMI50.6,预期48.8,前值48.6。这是2015年2月以来制造业运行首次扩张。制造业运行恢复增长,产出、新订单与采购活动皆恢复扩张。Markit提供的新闻稿显示,产出指数自上月的48.1劲升4个点至52.1,创两年新高,四个月来首次扩张;新订单指数升至17个月高点,三个月来首度扩张。不过,用工继续收缩,而且收缩率明显,导致积压工作量创下2011年3月以来最明显增速。同时,原料价格上升,导致平均投入成本明显增加,厂商普遍以上调产出价格的方式把成本上涨压力传导至客户。
银监会:动产质押融资试点进入探索阶段。经济日报报道,近期,中国银监会正按照国务院统一部署在全国范围内组织开展为期两个月的民营小微企业融资难融资贵问题专项检查,并将会同有关部门探索动产质押融资试点工作,《商业银行小微企业授信从业人员尽职免责指引》也正在制定过程中。银监会普惠金融部主任李均锋称,随着小微金融不断发展,小微企业融资难融资贵问题一度得到一定程度缓解,但目前小微企业融资难融资贵的问题有所抬头。李均锋说,一方面,经济面临下行压力,市场疲软,小微企业扩大生产的意愿和融资意愿下降;另一方面,由于小微企业抗市场波动能力弱、财务核算不规范等特点,在信用信息体系和增信机构等外部支持不够完善的情况下,金融机构为小微企业提供融资存在授信调查成本高、环节多、链条长、业务违约风险大等问题,加之受贷款规模限制,导致部分银行对小微企业的贷款意愿、贷款能力和水平都受到了制约。
美国7月ISM制造业指数52.6 不及预期。美国供应管理协会(ISM)公布数据显示,美国7月ISM制造业指数52.6,不及预期。其中物价支付指数55,不及预期的61,新订单指数56.9同样不及预期的57。Markit评论称:“7月强劲的制造业PMI让市场希望,制造业在三季度对经济的拖累有所减轻。在二季度,制造业创下了6年多来最糟的表现,拖累了经济增长,这在二季度的GDP数据中得以显现。7月制造业数据的改善意味着制造商和出口商都在三季度初帮助提振了经济增长。”
欧元区制造业稳步增长 德法冰火两重天。据Markit公布的最新数据,欧元区7月制造业PMI终值为52,不及6月时达半年以来最高值的52.8,但略好于预期的51.9。本次PMI较6月有所回落,主要与新订单增速的降低有关。具体看来,因汇率稍有走低,进口成本得以推高,加之油价上涨,平均采购价格出现一年来首次上涨。在欧元区国家中,德国、奥地利和荷兰的7月制造业PMI终值位列三甲,位居其后的分别是意大利、西班牙、希腊和法国。欧元区第一大经济体德国7月制造业PMI终值53.8,为27个月来最高值。欧元区第二大经济体法国7月制造业PMI终值48.6,持平预期,依旧低于荣枯线,制造业持续萎缩。
附:重要声明
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