关键数据一览

     

当日内容摘要

1、货币市场

银行间回购利率略涨，净回笼叠加缴准致供给收缩。

 

2、债券市场

利率债收益率整体小幅波动。

 

3、外汇市场

人民币与中间价创逾6年新低，但恐慌情绪未现。

 

4、黄金商品

ETF利好支撑，黄金持稳收涨。

 

5、股票市场

B股暴跌影响情绪，沪指下挫0.7%黄金股尾盘崛起。

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一、市场信息

货币市场：银行间回购利率略涨，净回笼叠加缴准致供给收缩。10月17日，银行间市场主要回购利率略有上涨，资金面紧张局势有所加剧。央行公开市场因逆回购集中到期再现单日大额净回笼，叠加今日准备金例行调整的影响，市场供给明显收缩。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘上涨0.90个基点报2.1358%；7天利率上涨0.47个基点报2.3090%；14天利率上涨2.52个基点报2.4887%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示，隔夜Shibor报2.1590%，上涨0.60个基点；7天Shibor报2.3750%，上涨0.10个基点；3个月Shibor报2.8040%，上涨0.15个基点。交易人士指出，本次季度缴税截止日为下周初，其影响从本周末至下周初将更趋明显，且本周还将有逾千亿MLF(中期借贷便利)到期，短期流动性仍面临压力。但市场对缴税因素的影响早有预期，相信央行也有所准备。公开市场逆回购余额规模也已回落至适中水平，一旦有需要央行还有较大余力施以援手。

债券市场：利率债收益率整体小幅波动。截止日终，国债收益率曲线、国开债曲线、农发行债、进出口行债曲线整体小幅波动。具体来看，3年期160016带动曲线对应期限上行1BP至2.39%；5年期160015带动曲线对应期限稳定在2.47%；7年期160020带动曲线对应期限下行1BP至2.67%；10年期160017带动曲线对应期限稳定在2.69%；30年期160019带动曲线对应期限下行1BP至3.15%。国开债曲线整体小幅波动，10年期160213带动曲线对应期限稳定在3.03%；20年期160205带动曲线对应期限稳定在3.34%。信用债收益率短端小幅上行，中长端以小幅下行为主。城投债曲线收益率整体小幅波动。

外汇市场：人民币与中间价创逾6年新低，但恐慌情绪未现。周一(10月17日)早盘与中间价均创逾6年新低，美元指数上周五大幅反弹。交易员表示，虽然在岸和离岸人民币持续走低，但市场并未现恐慌情绪。自营投机资金也忌惮大行手段而表现相对谨慎。汇价短期料仍偏弱。交易员指出，人民币日内有效波动区间相对较小，结售汇整体较为均衡。由于监管层坚持汇率市场化方向，大行维稳意愿偏弱，因此需继续关注美元指数走向。全球汇市方面，美元指数周一涨至7个月新高。上周公布的美国乐观数据令美元保持上行动能，数据巩固了美联储12月升息的预期。

黄金商品：ETF利好支撑，黄金持稳收涨。国际现货黄金周一（10月17日）持稳上涨，美市盘中最高上探至1257.17美元/盎司,黄金周一的上涨部分是由黄金ETF资金的流入导致的，同时美元在触及了8个月高位后下跌对黄金也是利好。日内公布的美国9月工业产出回升但不及预期，三季度经济料将温和增长。黄金周一的上涨主要受黄金ETF持续流入的提振，分析师称目前黄金的支撑性一般，但本月初以来ETF持续流入。本月黄金的涨幅已经超过上个月下跌的幅度。上周五世界最大的黄金ETF，SPDR持仓较上周四增加了0.4%，据路透的数据，目前整个ETF持仓本月增加已经达到了67.9335万盎司，至5735万盎司。世界最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST周一持仓较上日增加1.78吨，当前持仓量为967.21吨另外，现货黄金在过去三周以来已下跌近7%，在投机性多仓撤出之后有望企稳。分析师称在过去两周之内，多头合约已经削减超过10万份，摇摆力量已经撤出市场；年末金价能够重新回到1350美元/盎司。随着印度婚礼季节及中国新年的到来，实物黄金的买盘将会重拾升势，中国在明年将维持在900至1000吨的需求，接近2015年的水平。

股票市场：B股暴跌影响情绪，沪指下挫0.7%黄金股尾盘崛起。香港万得通讯社报道，周一（10月17日），B股盘中突然暴跌影响市场情绪，上证综指收盘跌0.7%；上证B指重挫6.14%创9个月最大跌幅，最低探至333.56点创5个月新低。黄金板块尾盘逆势崛起，存量资金避险杀入；资源股先高后低，上午人气较旺的核电、债转股板块也回吐全部涨幅；举牌、次新股、高送转、填权概念则持续给力，锂电池、快递借壳概念也顽强飘红；中字头建筑股午后获主力资金青睐；深圳本地股异动。上证综指收盘跌0.7%报3041.17点；深成指跌1%报10651.5点；创业板指跌1.2%报2167.86点。两市成交4633亿元，上日为4232亿。大局尚未企稳，砸出底部并夯实，还需时间。申万行业仅有色金属录得上涨。概念股方面，黄金珠宝、智能物流、锂电池指数逆市飘红，其余指数均下挫，PPP、美丽中国、垃圾发电等联动性指数全线领跌。个股方面，中国化工旗下沙隆达A复牌一字涨停，公司186亿收购全球第七大农药生产商，并于午间公告否认“两化”合并传闻。上证B指重挫6.14%创9个月最大跌幅，最低探至333.56点创5个月新低。凯马B、凌云B股、汇丽B、大化B股、东贝B股纷纷跌停。

二、要闻速览

一二线楼市开始降温，价格一路上涨现象正在遏止。经济参考报报道，中原地产研究中心统计数据显示，截至17日，全国主要54城市合计签约商品房住宅130944套，而9月同期签约为137483套。中原地产首席分析师张大伟认为，因为网签数据的滞后效应，尽管这些数据尚不能完全反映当下楼市的真实数据。但从10月份成交结构来看，市场已经开始出现变化。首先是一二线城市开始降温，从城市影响看，一线城市北京、上海的成交量环比上月同期分别下调了42%与16%。另外苏州、济南、长沙等城市的成交量也出现了环比下调。张大伟表示，“整体来看，二线城市成交开始降温。上周二线城市合计签约商品房住宅3.36万套，连续两周低于4万套。升级的二线城市限购、限贷政策开始影响市场成交”。其次，在价格方面，此前一路上涨的现象正在遏止。中原地产的数据显示，从市场成交价格看，北京、深圳、合肥、苏州、南京等地前期出现的价格明显虚高的二手房房源，正在大幅降价到市场正常水平。

深港通开通渐近，内地资金追捧“准美元资产”。 证券日报报道，10月17日，上海股份制与证券研究会股份制企业专业委员会主任曹俊指出，基于港币与美元汇率挂钩的前提，深港通开通以后，将为境内投资者购买“准美元资产”提供通道，在美元对人民币持续升值的情况下，对港币资产升值预期将持续。有券商分析认为，随着深港通开通，国内投资者越来越多地参与到港股投资中，港股通资金存量将进一步上升并加深互联互通，港股通标的估值也将得到明显提升。业内人士认为，在内地资产配置荒、人民币贬值以及全球配置趋势的背景下，随着人民币国际化加快，内地资本已经开启了全球化配置时代。而在全球化的过程中，香港是必然要经过的投资渠道。目前内地投资者投资港股有三种途径，一是开设港股账户，二是沪港通以及即将开通的深港通下的港股通，三是借助基金投资港股。

不良资产证券化试点酝酿扩容，两家银行有望入围第二批试点。上海证券报报道，不良资产证券化试点在重启近半年后，正有扩容之势。相关部门正在审批国开行与民生银行的不良资产证券化试点资格申请，这两家银行将有望成为第二批不良资产证券化试点银行。不过，试点资格何时落地及后续是否还有其他银行加入第二批试点申请，目前仍是未知数。

美联储副主席费舍尔警告低利率风险。美联储副主席费舍尔（Stanley Fischer）周一在纽约经济俱乐部（Economic Club of New York）发表讲话，警告低利率风险。费舍尔表示，低利率可能会导致更长期更严重的衰退，令经济更加脆弱不堪。他补充道，低利率还可能威胁金融稳定，尽管迄今为止并无证据显示不稳定的威胁加剧。若利率维持低位，尽管美联储官员仍然手握量化宽松和前瞻指引等工具，费舍尔称，“这些选择并不是传统政策的完美替代品。当经济受到负面冲击时，低趋势利率货币政策的局限性，将导致更长期和更严重的衰退。”然而，他表示，美联储影响短期和长期利率“并非易事”，因为包括人口统计学和生产率在内的诸多因素都会压低中性利率，而美联储无法控制导致利率下降的全部因素。他同时指出，“更多地鼓励私人投资，改善公共基础设施，更好的教育，以及更有效的监管相结合，将会促进生产率和生活水平更快的提高。”这种政策也将“降低经济以及（特别是）央行在未来不得不应对利率的有效下限”的可能性。费舍尔提到，美联储非常接近通胀和就业的双重目标。核心PCE通胀率达到1.7%，非常接近2%这一通胀目标。他表示，非常不愿意上调通胀目标，因为改变美联储通胀目标会破坏现存的框架结构。

附：重要声明

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