2016年11月30日 第1533期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
流动性紧张加剧多数利率上涨,短期仍需谨慎防御。
2、债券市场
利率债收益率大幅上行,资金面较为紧张。
3、外汇市场
人民币连三日收升,资本流出收紧或减少美元买盘。
4、黄金商品
加息预期再起,黄金反弹终止转跌。
5、股票市场
中字头股尾盘被砸,沪指触及3300后迅速回撤。
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一、市场信息
货币市场:流动性紧张加剧多数利率上涨,短期仍需谨慎防御。111月29日,银行间市场资金面流动性加剧,货币市场多数利率上涨。银行间同业拆借1天期品种报2.3064%,涨0.76个基点;7天期报2.6764%,涨9.24个基点;14天期报3.3839%,涨23.99个基点;1个月期报3.0832%,跌0.35个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.3373%,涨3.66个基点;7天期报2.5779%,跌1.67个基点;14天期报3.2828%,涨12.8个基点;1个月期报3.2930%,涨17.45个基点。全日资金面紧张,大行融出很少,部分非银和农商高价融出隔夜,许多机构资金需求需求到中午依然无法得到满足,当日资金面较前一交易日更加紧张,到了下午资金面依然没有好转,30日赶上跨季特殊节点预期资金面不乐观。
债券市场:利率债收益率大幅上行,资金面较为紧张。早盘国开行续发3、5、7、10、20年期,招标收益率整体出现明显上行。截止日终,国债收益率整体上行3-5BP;国开债、农发行债、进出口行债曲线短端上行幅度较大达10-15BP,其余期限整体上行3-7BP。具体来看,3年期上行4BP至2.55%;5年期上行5BP至2.71%;7年期上行5BP至2.89%;10年期上行4BP至2.89%;30年期上行3BP至3.27%。国开债曲线整体大幅上行,7年期上行5BP至3.32%;10年期上行6BP至3.27%;20年期上行4BP至3.54%。信用债收益率明显上行,短端上行尤为显著。城投债曲线收益率整体上行。
外汇市场:人民币连三日收升,资本流出收紧或减少美元买盘。人民币兑美元即期周二(11月29日)续收升逾百点,但波幅较之前明显收窄。交易员称,美元指数小幅调整略缓和人民币贬值压力,但客盘却视此为购汇时机,大行则在6.8920元附近提供充足美元流动性,短期市场表现或继续紧贴中间价。监管层收紧资本流出,短期或将减少美元买盘。自特朗普当选美国总统以来,美元指数势如破竹,人民币屡创近八年半新低,不足三周已跌逾2%,上周四一度跌至6.927的近八年半新低。本周大行维稳态度坚决,并伴随美元指数小幅回调,人民币连升三日,回到6.90关口以内。他们并表示,在岸汇价持稳,离岸做空动能逐渐退却,两地价差持续收敛;由于有效波动狭窄,不排除部分机构参与倒量。监管层周日发声后是否改变汇率管理方式还未知,重点仍关注美元指数表现和大行态度。全球汇市方面,美元周二扳回一些跌幅,意大利政治不确定性打压欧元,但美元仍低于近期高位,因美国国债收益率从数月高位回落。
黄金商品:加息预期再起,黄金反弹终止转跌。现货黄金周二(11月29日)在28日反弹之后再度下挫,最低下探至1180.85美元/盎司美元也止跌回升,由于全球经济增长有所改善,投资者风险情绪回归,更青睐风险资产如股市等。美元继续受到美联储12月加息预期的支撑,美元的上涨使得对非美货币持有者的买家来说,大宗商品会显得昂贵。丹斯克银行分析师Jens Pederson表示,“黄金在美元上涨和增长情绪改善的情况下很挣扎,美债收益率上涨意味着购买美国国债很便宜,国债与黄金一样也被视为风险资产。”然而,政府债券跟黄金是不一样的,是也可以有利息的。市场预期特朗普1月就任美国总统后经济增长将会强劲,这对股市是有利的,股市自特朗普当选后已经上涨。Pictet资产管理公司基金经理Andrew Cole表示,“大选之后,人们都认为会有几年增长和强劲的股市机会。黄金让位于美元是不奇怪的。”分析师也质疑将于周日举行的意大利公投,意大利总理伦齐是否能赢很难说,如果如预期那样,对黄金的影响将是负面的。
股票市场:中字头股尾盘被砸,沪指触及3300后迅速回撤。香港万得通讯社报道,周二(11月29日),上证综指尾盘一度冲上3300点,随后迅速回撤,中国建筑、中国中车等龙头股涨停板被砸开,引发市场谨慎回调,伊利股份也未能幸免。最终,上证综指收涨0.18%报3282.92点,创业板日内两轮过山车。两市连续第二日出现罕见的“一九分化”,赚指数不赚钱,大盘股上涨磕磕碰碰,小盘股直接死伤惨重。A股本轮反弹以来,中字头股单边强牛,龙头中国建筑不足两个月完成长线反抽壮举,股价创一年半新高,巨震预期激增。低市盈率蓝筹亦纷纷冲高回落,上汽集团、美的集团、五粮液、宝钢股份均前高后低,券商午后两轮冲高跳水,资源、地产走软拖累股指。上证综指收涨0.18%报3282.92点;深成指跌0.31%报11034.70点,仍守整数关口;创业板指跌0.26%报2160.35点。两市成交6892亿元,上日为6415亿。申万行业多数走低,食品饮料、建筑、钢铁、家电、汽车、军工造好,有色金属、煤炭、轻工、房地产领跌。Wind概念指数多数下跌,仅大央企重组、沪股通50上涨等几个指数上涨。
二、要闻速览
外汇局表态:支持真实合规的对外直接投资,打击虚假行为。外汇局官方微博称,外汇局一直支持有能力和有条件的企业开展真实合规的对外直接投资业务。对外直接投资应当具有真实合法的交易基础,并按规定办理登记。外汇局将配合境外投资相关管理部门进行真实性合规性审核,打击虚假对外投资行为,促进对外直接投资健康有序发展。据新华社,发改委、商务部、央行和外汇局四部门负责人昨日在答记者问时称,中国对外投资的方针政策和管理原则是明确的,坚持实行以备案制为主的对外投资管理方式,把推进对外投资便利化和防范对外投资风险结合起来,规范市场秩序,按有关规定对一些企业对外投资项目进行核实,促进我国对外投资持续健康发展,实现互利共赢、共同发展。
养老金托管机构准备就绪入市,或在12月中下旬。据澎湃新闻报道,养老金入市进入冲刺阶段。11月29日,全国社会保障基金理事会官网公布了基本养老保险基金托管机构的评审结果,工商银行、中国银行、交通银行和招商银行四家机构入选。早在10月26日,社保基金理事会还发布了基本养老保险基金证券投资管理机构的评审公告。社保基金理事会内部人士表示,证券投资管理机构很快也将公布。从社保基金理事会的进度来看,截至目前,按照评审的七个阶段,评审公告、申请提交、申请受理、专家评审、社保基金会审定和结果公告这六项已经基本完成。
消费支出强劲,美国三季度GDP上修至3.2%创两年新高。随着个人消费支出和政府支出回升,以及出口回暖,美国三季度GDP向上修正至3.2%,增速创两年新高。美国商务部29日公布数据显示,美国三季度实际GDP修正值3.2%,创两年新高;其预期为3.0%,初值2.9%。美国三季度GDP平减指数修正值1.4%,预期1.5%,初值1.5%。美国商务部称,三季度GDP的增长,来自个人消费支出、出口、私人存货投资和联邦政府支出的积极贡献。它们抵消了住宅固定投资和州政府及地方政府支出的回落。美国三季度个人消费支出向上大幅修正,其占GDP比例接近70%。美国三季度个人消费支出(PCE)年化季环比修正值2.8%,预期2.3%,初值2.1%。美国三季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比修正值1.7%,预期1.7%,初值1.7%。消费的上修既反映在商品上,也反映在服务上。其反映了在非耐用品消费商和汽车零部件上消费的增加,服务的消费的增加则主要来自住房和公用设施。数据显示,美国消费者信心继续改善。美国11月密歇根大学消费者信心指数终值93.8,创5月份以来终值最高,好于预期的91.6。
美国9月房价指数刷历史纪录新高,超房产泡沫前峰值。周二发布的数据显示,美国9月房价指数反弹,并升至历史纪录新高,为房地产市场自大萧条以来经历的最糟糕时期画上句号,并为新一轮稳定扩张释放积极信号。根据周二发布的标普/凯斯席勒全国房价指数,9月份全美房屋价格强劲上扬,创下历史纪录新高,较上一次在2006年7月录得的历史纪录高位上涨了0.1%。这一新历史纪录意味着房地产市场已经从2012年的低谷期走出,当时的房价较房地产市场出现泡沫前的峰值下跌了27%,超过900万美国家庭在这场危机中失去了住所。
美国消费者信心跃升至2007年来新高。周二出炉的调查显示,美国11月消费者信心指数上升至107.1,创下2007年7月份以来新高。美国经济咨商局周二报告称,美国11月消费者信心指数上升至107.1,创下2007年7月份以来新高。该指数在9月份曾触及20个月高位,但在10月份回落至100.8。美国经济咨商局经济指数部门负责人Lynn Franco表示:“继10月出现适度下滑后,消费者信心在11月有所改善,当前已经回到衰退前水平。”他并称,大多受访对象都是在总统大选前接受调查的,但大选后的一些样本显示这种乐观情绪并未受到特朗普胜选结果的影响。
公投临近:欧洲央行计划“托底维稳”,意大利股债双涨。路透援引知情人士称,若周日意大利公投结果引发意大利借贷成本飙升,欧洲央行准备暂时加大对意大利国债的购买,以平稳市场走势,支持该国债市。意大利是欧元区最大的债务人。该报道表示,这一计划相当灵活,仅为临时购买意大利国债,不一定需要通过欧洲央行管委会批准。该购买计划可能仅限于数天或数周内,因为欧洲央行的资产购买计划是用于提振整个欧元区通胀和经济增长,而非用于应对个别国家出现的危机。截至北京时间周二20:18, 10年期意大利国债收益率进一步扩大跌幅,日内累计跌9个基点至1.97%,先收益率略有回升。同时,富时意大利指数扩大涨幅至1.6%;意大利银行股指数涨3%后触及日高。
伊朗坚持不减产,OPEC限产协议希望渺茫,油价暴跌4%。OPEC维也纳峰会前夕,市场对产油国能否达成限产协议更为悲观,油价大幅下跌。伊朗石油部长Zanganeh周二表示,伊朗不会减产,会将产量维持在阿尔及尔会谈上决定的水平。另有媒体援引市场消息人士称,如果伊朗和伊拉克不参与协议,沙特将准备拒绝该协议。晚间,WTI原油扩大跌幅至4.23%,报45.09美元/桶;布伦特原油也跌近4%,报47.26美元/桶。
附:重要声明
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