2017年12月5日 第1781期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
流动性延续宽松态势,但是跨年资金需求旺盛。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
美指反弹致人民币收跌逾百点,撮合交易上线询价成交缩量。
4、黄金商品
市场风险情绪高涨,黄金走势持续低迷。
5、股票市场
次新股掀跌停潮,沪指再度考验3300点。
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一、市场信息
货币市场:流动性延续宽松态势,但是跨年资金需求旺盛。周一(12月4日)银存间质押式回购一个月以内品种加权平均利率全线下行,DR001、DR007、DR014、DR1M分别下行1.91bp、6.4bp、14.61bp、33.72bp;1个月以上品种多数上行,DR2M、DR3M、DR4M、DR1Y分别上行12.99bp、6.84bp、30bp、15bp。Shibor多数上涨,跨年资金需求旺盛。隔夜Shibor跌4.2bp报2.6%,7天Shibor跌3.5bp报2.8160%,14天期Shibor跌1.6bp报3.86%,1个月Shibor涨7.52bp报4.2384%,3个月Shibor涨1.65bp报4.7804%。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。截止日终,SKY整体波动1-3BP;国开债收益率曲线整体波动1-3BP,农发行债、进出口行债收益率曲线整体波动1-3BP。具体来看,SKY_3M受179955带动稳定在3.93%;SKY_1Y受170024带动稳定在3.63%;SKY_3Y受170023带动稳定在3.77%;SKY_5Y受170021带动下行1BP至3.81%;SKY_7Y受170020带动下行2BP至3.89%;SKY_10Y受170025带动稳定在3.89%;30年期国债收益率受170022带动稳定在4.33%。国开债曲线整体小幅波动,3年期170209带动下行2BP至4.67%;10年期170215带动下行1BP至4.8%。中短期票据曲线收益率整体下行。城投债曲线整体有所下行。
外汇市场:美指反弹致人民币收跌逾百点,撮合交易上线询价成交缩量。人民币兑美元即期周一(12月4日)收跌逾百点,中间价亦小跌。在岸人民币兑美元收盘报6.6187,较上一交易日下跌122点。交易员指出,美国税改稳步推进,但后续仍存一定不确定性,美元指数仅小幅反弹,带动人民币下跌;不过外盘相对稳定,人民币仍缺乏明显方向,加之临近年末自营交投兴趣清淡,市场仍维持区间波动。他们并表示,外汇交易中心新上的撮合交易平稳运行,做市商快速熟悉新的交易方式;撮合交易有利于市场分层,另外带量成交、双边点差小等较询价交易具备更明显优势,亦有利提升市场效率和价格发现。不过由于外汇交易中心暂未公布撮合交易的成交量,而询价交易的成交被撮合交易分流,因而市场成交量明显减少。他并表示,目前市场维持区间波动,且临近年底许多自营的指标已经完成,关掉了自营交易。后市将主要受客盘力量推动,但年底汇价走势目前仍无方向。另一中资行交易员表示,目前只有做市商可以参与撮合交易,非做市商在询价系统里的价格较之前要差一些,流动性也下降了,不排除有虹吸效应,后续市场交易会逐渐集中到撮合系统中。中国外汇交易中心此前称,为进一步促进价格发现和提高交易效率,将于2017年12月4日在新一代外汇交易平台CFETS FX2017推出基于双边授信的即期撮合交易。全球汇市方面,美元兑一篮子货币周一上涨0.5%,美国参议院周末通过税改案,不过利率是否会因此上升的质疑限制了涨势。
黄金商品:市场风险情绪高涨,黄金走势持续低迷。现货黄金周一(12月4日)继续下挫,美市盘中最低下探至1271.42美元/盎司,但触及日内低点后有所反弹,跌势缓解。美国参议院周六早上通过税收改革法案后,提振风险偏好情绪,周一美股大幅上涨,道指上涨逾1%,主要股指处于或接近历史高点。市场普通认为,美国新的税法将在未来的几个月及几年内释放美国经济的强劲增长的活力。日内公布的美国10月工厂订单月率下跌0.1%,好于前值和预期,美国10月工厂订单数跌至0以下是由于民用和国防用飞机需求量下滑。而核心资本商品装船量较前一次明显增强,表明制造业仍保持强劲势头。上周五美国广播公司上周五关于特朗普可能介入通俄门的错误的新闻报道,曾经打击股市和金融市场,但市场很快恢复。黄金也在周五早盘的消息刺激下反弹,但在交易时段结束时,价格远低于日内高位。分析称,目前黄金仍未能突破盘整,基本面上没有太多的改善。本周市场的重磅事件将是周五发布的美国11月非农就业报告,彭博预计是新增20万岗位左右。技术面来看,2月期金多空处于近期技术性整体水平。多头的下一个向上技术目标是在11月高点1303.40美元/盎司上方;空方的下一个近期下行价格突破目标是10月低点1267美元/盎司。第一个支撑位在上周低点1273.10美元/盎司,接着在1267.00美元/盎司。第一个阻力位在1280.00美元/盎司,然后在1285.00美元/盎司。
股票市场:次新股掀跌停潮,沪指再度考验3300点。周一(12月4日),上证综指低开后弱势整理,频频考验3300点,收盘跌0.24%报3309.62点;深成指涨0.01%报11014.55点;创业板指跌0.38%报1797.77点。两市成交4073亿元,较上日略有放大。盘面上,次新股掀跌停潮,圣达生物、绿茵生态、立昂技术、岱勒新材、阿石创、澄天伟业、庄园牧场、一品红等逾50股跌停。监管趋严,高送转概念大跌,凯普生物、梅泰诺、荣晟环保等跌停。5G概念大跌,中通国脉、广和通跌停,纵横通信逼近跌停。白马股集体反弹,白酒、家电、保险领涨,水井坊、五粮液、小天鹅A、中国太保、新华保险等均有不错表现。周期股冲高回落,钢铁、有色金属、煤炭、水泥股午后全线下探。个股方面,莎普爱思澄清产品对白内障安全有效,股价跌逾3%;江南嘉捷跌停,卖一封单超10亿元;终止重大资产重组,*ST河化连续7日跌停;*ST众合再度跌停,公司称,无应披露而未披露事项,此前该股复牌连续18个跌停。
二、要闻速览
首付贷强监管3个月:消费贷违规入楼市仍未绝迹。今年9月初,本报关于《京城楼市首付贷卷土重来》的报道引起了广泛的关注,有关部门更是“强监管”严查消费贷流向房地产等违规现象。时隔3个月,尽管京城银行对各类消费贷的审批和监管越来越严格,但仍有个别银行和担保融资公司铤而走险,向购房者推销用途违规的消费贷、信用贷,消费贷违规进入楼市仍未绝迹。“3·17”最严房贷政策实施以来,购房人首付比例有所提高,部分购房者则通过申请“消费贷”来补充首付款或购房款。但是,用消费贷买房实际是一种违规行为。各家银行的消费贷、信用贷合同都根据监管部门有关规定做出表述——“不得用于投资股票、期货、债券、房地产等国家监管部门禁止银行贷款进入的领域,且不用于注册企业和投资入股等股本权益性投资”。今年9月初,在北京地区,有房产中介违规协助提供首付贷。为了掩人耳目,还引入了合作的担保公司,并假借“信用贷”、“消费贷”之名继续活跃在二手房交易市场。9月5日,北京银监局、中国人民银行营业管理部联合印发的《北京银监局人行营业管理部关于开展银行个人贷款资金违规进入房地产市场情况检查的通知》要求,北京市银行业金融机构对个人经营性贷款和个人消费贷款开展自查工作,重点检查“房抵贷”等资金违规流入房地产市场的情况。9月8日,北京市住房建设委员会下发《关于开展房地产经纪机构违规行为情况检查的通知》,要求中介机构对近三个月本机构及从业人员经营活动开展自查。自查内容包括:为购房人办理“消费贷”、“经营贷”、“个人信用贷”、“房抵贷”作为购房首付款的行为;协助、教唆购房人提供虚假材料,骗取购房资格或购房贷款等六种违规行为。银监会9月29日在银行业运行及监管情况召开的通报会也表示,将严查消费贷款的资金,严厉打击首付贷。此后,广东、江苏、重庆、江苏、江西等地陆续发布有关消费贷政策,严查“消费贷”、“经营贷”、“信用贷”以及大额信用卡套现等,防范信贷资金违规流入房地产市场;同时,据多家银行工作人员反映,他们也陆续接到金融风险提示,要求加强个贷管理,谨慎发放个人消费贷款。
央地政策连发,再促民资参与PPP。为推进民间投资,中央和地方层面推进PPP模式发展的新一批政策日前陆续出台,新政在多个方面实现突破,将进一步提升民间资本的参与度和积极性。国家发改委近日发布《关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作(PPP)项目的指导意见》,规定除国家法律法规明确禁止准入的行业和领域外,一律向民间资本开放,不得以任何名义、任何形式限制民间资本参与PPP项目,不断优化营商环境。地方层面,内蒙古、河南、云南近日集中向社会推介247个PPP项目,总投资超过4100亿元。这些项目呈现出投资规模大、分布领域广、项目质量高、预期效益好等特点,是各地重点推进、全力打造的重大项目,具有良好的发展空间和广阔的市场前景。江西省日前也发文进一步激发民间有效投资活力,提出深入推进“放管服”改革,不断优化营商环境,确保各项支持政策落实到位。要求不得擅自增加行政审批事项,不得擅自增加审批环节,切实防范权力复归和边减边增。进一步开放基础设施和公用事业领域,向社会资本推出一批经营收益好、有较强吸引力的PPP项目,鼓励民间资本参与PPP项目。严格按照法律法规遴选社会资本方,禁止设置任何显性或隐性门槛排斥、限制、歧视民间资本参与PPP项目。财政部数据显示,截至2017年9月末,全国PPP入库项目14220个,累计投资额17.8万亿元。值得注意的是,民营企业中标PPP项目总投资规模占比呈下降趋势。国家发改委表示,未来将针对不同PPP项目采取多种方式积极支持民间资本参与。对商业运营潜力大、投资规模适度、适合民间资本参与的PPP项目,积极支持民间资本控股,提高项目运营效率。并鼓励民间资本成立或参与投资基金,由专业机构管理并投资PPP项目。中国社科院工业经济研究所副研究员渠慎宁表示,未来政策将会进一步降低民间投资门槛,加大“放管服”力度。金融政策方面,普惠金融也将继续发力,对民间投资产生进一步的刺激作用。
欧盟高官称退欧协议还有“问题亟待解决”,英镑回吐涨幅转跌。从“只差几个字”到还有“两三个问题亟待解决”,欧盟高官的言论让英国退欧协议前景又蒙上阴影。本周一与英国首相特蕾莎·梅会谈后,欧盟委员会主席容克表示,并未达成协议,虽然取得重要进展,但不可能在周一达成综合性协议。还有两三个问题亟待解决,欧盟准备在本周稍晚继续谈判,仍然相信能在本月14日欧盟峰会之前取得重大进展。梅也说,在某些问题上需要进一步咨询。与欧盟的会谈富有成效,相信能取得积极成果。虽然容克说会谈氛围很友好,这次会谈并非失败,但他和梅的表态证实了稍早媒体消息。BBC等媒体称,这两人周一的会面未达成协议。以上消息传出后,英镑兑美元尽数回吐此前因退欧协议接近达成消息带来的涨幅,一度跌破1.3420刷新日低至1.3417,截至发文,跌约0.01%。此前援引媒体消息称,欧洲议会外交事务委员会主席Brok本周一称,梅很可能敲定英国退欧协议,距离协议敲定“只差几个字而已”。上述消息传出后,英镑兑美元曾较盘中低位回升近90点,涨幅一度扩大至0.44%,报1.3531。上月欧盟与英国第六轮退欧谈判无果而终,欧盟首席谈判代表巴尼耶公开表示,谈判现阶段有三大分歧:英国需支付的欧盟预算等“分手费”、英国与爱尔兰边界和驻英欧盟公民权利。最近传出这三大难题有望解决的好消息。12月1日,路透社援引高级欧盟官员发言称,欧盟与英国就退欧分手费达成一致,英国同意在脱欧之后支付一系列欧盟预算份额。虽然未讨论具体数额,但英国认可脱欧分手费的计算方式。欧洲议会首席谈判代表Verhofstadt本周一表示,上述三个关键问题上达成一致是“可能的”。爱尔兰媒体RTE获得的草案协议显示,英国和爱尔兰官员暂时同意脱欧后北爱尔兰与欧盟的规定维持一致。也就是说,英国脱欧后,北爱尔兰将继续保留在欧盟单一市场和关税同盟中。
美国10月耐用品订单、工厂订单增长下滑,仍好于预期。最新数据显示,美国耐用品订单和工厂订单均环比负增长,但降幅均低于市场预期。值得一提的是,反映企业投资的核心资本品——扣除飞机非国防类资本耐用品10月订单终值为环比正增长,10月初值为环比负增长0.5%,创下一年来最大增长降幅。公布10月资本耐用品初值后,《华尔街日报》提到,凯投宏观的经济学家Andrew Hunter曾评论认为,这类数据增长下滑是企业设备投资高速增长可能终于开始放缓的首个迹象。本周一美国商务部公布:美国10月耐用品订单环比终值下降0.8%,预期下降1%,初值降1.2%。美国10月扣除运输类耐用品订单环比终值增长0.9%,初值增0.4%。美国10月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比终值增0.3%,初值下降0.5%。美国10月工厂订单环比下降0.1%,预期下降0.4%,前值增速由1.4%修正为1.7%。美国10月扣除运输的工厂订单环比 增长0.8%,前值增速由0.7%修正为1.1%。
通俄门大逆转:ABC更正“弗林认罪”报道,特朗普号召投资者起诉。ABC新闻曝出特朗普通俄门爆炸性消息,一度导致全球风险资产哀鸿遍野。但是很快,事情却起了反转。美东时间上周五中午,被迫于2月辞职的前美国国家安全顾问弗林(Michael Flynn)向联邦法庭认罪,承认在今年1月的通俄门调查中对FBI做了伪证。为了减少刑期,他会全面配合特别检察官穆勒的调查。ABC新闻当时报道称,弗林可能愿意出庭作证,指认特朗普在去年竞选美国总统期间,指示弗林直接与俄罗斯方面接触,内容可能不限于在抗击ISIS方面的合作。消息传出后,上周五风险资产哀嚎遍野。前一天刚站上24000点大关的道指在25分钟内跌350点,标普500深跌1.6%,工业和金融等受惠于“特朗普交易”的板块领跌,纳指跌1.7%。
市值超过盖茨与巴菲特财富总和:比特币一骑绝尘,各国政府坐不住了。继超越高盛、大摩等一票华尔街巨头后,比特币市值向福布斯富豪榜发起了“挑战”。CoinMarketCap平台显示,12月4日,比特币市值已经超过1900亿美元。同一时间,福布斯实时排行榜显示,比尔·盖茨的净资产为898亿美元,沃伦·巴菲特的净资产为833亿美元,合计1731亿美元。这意味着比特币市值已经超过了比尔盖茨和巴菲特的净资产总和。今年以来,比特币市值持续飙涨,接连超越奈飞、大摩、高盛、迪士尼、通用电气等上市公司市值。丹麦:加密货币不适合用于支付或价值储藏。12月4日,丹麦央行行长Rhode称,丹麦央行不会向国内发行数字货币;加密货币不适合作为支付手段或是价值储藏手段。印度:不承认加密货币是法定货币。据Economic Times,印度财政部长Arun Jaitley12月1日表示,印度不承认加密货币是法定货币。Jaitley称,政府的立场是明确的。韩国:考虑对比特币用户征税。据Cointelegraph,近期韩国副总理兼战略与金融部部长Kim Dong-yeon透露,政府正在研究各种方法,以更好地规范当地比特币市场,并相应地对比特币用户征税。土耳其:虚拟货币买卖不符合宗教信仰。据Euronews,上周五,土耳其国家宗教事务局(Diyanet)发表声明称,比特币的“投机性”意味着买卖比特币对穆斯林来说是不合适的:在目前的时点,虚拟货币买卖不符合宗教信仰,因为它们的估值很容易受投机影响,易被用于洗钱等非法活动,并且不受国家审计和监督。法国:比特币只是投机资产。12月1日,法国央行行长称,比特币根本不是货币,甚至不是加密货币,只是一种投机资产。比特币的价值和极端的波动没有经济基础,投资人要自担风险。英国:要求所有数字货币交易者公布身份。当地时间12月3日,英国《每日电讯报》报道称,因担心比特币被用于洗钱和避税,英国政府启动了对比特币的打击计划。《每日电讯报》报道称,交易的匿名属性让比特币以及其他数字货币为罪犯和避税者提供了方便。对此,英国财政部透露了监管计划,将要求所有数字货币交易参与者公布身份信息,并上报交易活动。美国:美国参议院司法委员会正在处理的法案S.1241将修改相关法律中关于金融账户和金融机构的定义,以便将数字货币和数字货币交易所包括在内。如果该法案最终通过,将对美国及海外的数字货币用户产生深远的影响。
附:重要声明
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