香港财经简讯

           香港财经简讯              2017年12月6日

                                                              平安银行香港代表处

一、金融同业 · 监管

穆迪上调本港银行系统评级展望至「稳定」：【阿思达克财经新闻】穆迪发表报告，上调香港银行系统评级展望，由「负面」转为「稳定」，反映预期本港银行经营环境，在未来12至18个月内将受惠更强劲的全球经济增长。资产价格高企及私营机构杠杆仍是主要风险，但有关因素未来12至18个月对银行信贷的威胁，会由经济持续扩张及依然宽松的货币政策所缓和。穆迪又指，对香港银行业「稳定」的展望评级，与公司对本港17个评级银行中，16间信贷评级展望「稳定」一致，当中多间银行过去一年亦被调整评级。穆迪表示，本港银行的盈利能力稳定，因加息的利好被同业竞争导致利润减少而部分抵销。而金融市场状况将支持银行非利息收入。本港银行信贷成本近年亦在低水平，今年上半年只占贷款总额的20个基点。

金管局:港深合作可推动金融科技发展：【信报】金管局高级助理总裁李达志表示，香港金融服务业的优势加上深圳科技创新的实力，两地合作正好为金融科技发展提供重要的元素。他在中小银行互联网金融(深圳)联盟成立大会上指出，为了进一步推动深港金融发展，深圳金融办和香港金管局将推出多方面的活动，例如香港金融科技公司在深圳软着陆计划、金融科技公司的学生实习计划等，以发挥港深两地各自的优势，推进金融科技人才和企业的发展。展望未来，李达志预计，香港银行业将从灵活开放合作，注重客户体验、创新金融产品等多方面发展，以满足客户需求及应对市场的竞争。

刘怡翔:本港可开办虚拟银行业务：【信报】财经事务及库务局局长刘怡翔在立法会上表示，金管局认为在商业及技术层面上，在本港开办不设实体分行的虚拟银行是可行的，有助促进金融发展，落实普及金融，只要金融机构或科技公司符合发牌条件，均可以申请经营虚拟银行业务。至于虚拟货币方面，他指出，会密切留意首次代币发行(ICO)及加密数码货币，在香港发展的情况，惟强调金管局已称虚拟商品不在监管范围。

刘怡翔称，现时银行业界积极研究推出数码个人身份计划，创新及科技局亦正就此作出研究，包括如何保障个人及企业客户数据库，协助相关计划顺利推出市场。对于跨国集团洗黑钱事宜，他响应说，金管局会密切留意恐怖分子的资金流动，尤其是要求银行关注大笔现金交易，以及未能解释业务的客户资金来源等。

瑞银料明年投资环境多变 吁关注三大风险：【信报】瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)预期，明年的投资环境将充满变化，相信2018年全球经济可望维持亮丽表现，增长可望达3.8%，并为股票市场缔造良好的大环境。不过，该行呼吁投资者需关注美国利率大幅上升、美朝冲突，以及中国债务危机三大风险。瑞银指出，全球各大央行将在2018年收紧目前的宽松货币政策。除非利率急剧上升，现时环境将为部分行业带来投资机会，尤其是金融服务板块。不过，投资者亦应为加息带来的副作用，包括波动性加剧、个股回报率差异扩大等做好准备。

另外，对于金融市场来说，美国与北韩爆发冲突仍是一个低概率风险。然而，政治事件对当地市场的影响不容小觑，投资者可通过全球化配置来对冲风险。中国债务危机方面，亦不太可能在明年发生，但仍需要密切关注。中国银行业资产总额相当于GDP的3.1倍，较新兴市场平均值高出近三倍。不过，中国经济高增长、政府强大的掌控能力，以及相对封闭的资本账户，有助缓和其爆发债务危机的可能性，预期明年中国经济增长由今年的6.8%，放缓至6.4%。瑞银认为，社会、环境及科技变化将继续带来机会及风险。股市方面，该行认为最重要的长期科技主题，是数码数据、自动化与机械人，以及智能出行。

渣打拟扩大东欧业务 波兰设办公室：【星岛日报】渣打集团(02888)发言人表示，该行将于波兰立办公室，同时于当地新设500个职位，以扩大东欧业务。考虑选址包括华沙、克拉科夫、布拉格及布达佩斯，将于明年首季敲定。美资银行亦计划增加当地业务的部署，高盛于同日表示将增加波兰员工数目，自目前的525人，增加至明年底的750至800人。波兰于9月表示，摩根大通计划于华沙设立新的环球营运部门，并聘请超过3000名员工。

工行续支持广州住房租赁市场, 提供200亿人币授信：【星岛日报】广东银企携手落实总额为5000亿元(人民币，下同)的授信支持「居者有其屋」工商银行广东省分行营业部与广州市城市建设投资集团有限公司签署《住房租赁战略合作协议》，工行为其提供200亿元授信资金支持发展住房租赁市场。为了快速启动租房租赁业务，工行还提供20亿元前期项目启动资金。

浙商银行拟未来五年为安徽提供至少3,000亿人币意向融资    ：【阿思达克财经新闻】浙商银行合肥分行今日(6日)正式开业，并与安徽省政府签署战略合作协议，拟未来五年提供累计不少于3,000亿元人民币的意向性融资，支持地方实体经济发展。该行董事长沈仁康表示，未来，浙商银行将利用多样化融资手段，全力支持安徽省经济社会发展。开业仪式上，该行还与安徽省交通控股集团、铜陵有色金属集团、安徽省信用担保集团、安徽地矿投资集团等重点企业签订合作协议。

国开行与巴油签署50亿美元石油贸易融资协议：【公司公告】中国国家开发银行（国开行）副行长蔡东与巴西石油公司（巴油）总裁帕伦特在里约热内卢巴油总部举行会谈，双方正式签署50亿美元石油贸易融资协议。根据协议，在国开行融资支持下，巴油与中国联合石化公司将在未来10年锁定约5000万吨的原油贸易。

摩通第四季市场交易营收将按年跌约15%：【公司公告】摩根大通财务长Marianne Lake在投资者会议上表示，该公司第四季金融市场交易营收将较上年同期下降约15%，符合部分华尔街分析师的预估。金融市场去年尤其活跃，因投资者在美国大选前后调整头寸。Lake还称，摩根大通预计最终会从联邦税法调整中受益，但如果该银行被允许将海外获利汇回国内，其季度业绩可能会因税费高于平常而受到一次性因素的打击。她还预计，银行业将因竞争而放弃至少部分税率下调带来的额外净利，如摩根大通可能会降低对客户的收费，改善服务以赢取业务，但仍将能兑现料为15%的股东权益报酬率(ROE)。Lake表示，摩根大通预计良好的经济形势将延续至2018年。

利骏集团拟开展证券投资新业务：【阿思达克财经新闻】利骏集团(08360) 公布，集团会展开一项涉及证券投资的新业务活动，当中可能包括对在香港及其他海外认可证券市场的上市证券，以及银行及其他金融机构所提供的其他相关投资产品进行长期及短期投资。公司预期，新业务活动可使集团的收入流多元化，相信新业务活动可让集团把握投资机会。集团拟利用由经营业务产生的自身内部资源拨支新业务活动。

金诚与新余观悦设投资基金, 目标规模212亿人币：【星岛日报】金诚控股(01462)公布，为拓展其投资和资产管理业务，公司的全资附属杭州金仲兴及新余观悦投资管理，自2017年1月1日至11月30日，分别成立15家及11家私募股权基金。除设立基金外，金仲兴及新余观悦以普通合伙人的身份亦负责基金的营运，并就有关营运收取管理费。截至2017年11月30日，管理项下的基金总值约93亿元（人民币，下同），总目标基金规模预期212亿元。基金投资者为独立第三方。集团正积极拓展投资和资产管理业务，从而提升其在中国内地的品牌形象及市场渗透率，同时创造更多的稳定收入来源，以分散风险及增加股东回报。

中国支付通所购AE Investment, 去年纯利已超业绩目标：【公司公告】中国支付通(08325) 公布，就收购AE Investment Consulting Limited全部已发行股本，由于2016年纯利超过2016年业绩目标，因此，并无对第三笔代价作出调整。第三批代价股份(合共约3,302.33万股股份)已于12月5日发行予卖方，第三批代价股份占经扩大后公司已发行股本约2.02%。

内地成立中小银行互联网金融联盟：【阿思达克财经新闻】中小银行互联网金融(深圳)联盟今日(6日)成立。该联盟由中国平安集团联合各中小银行共同发起，并由上海壹账通金融科技有限公司承办，目前联盟会员银行已逾230家，资产总规模超过35万亿元人民币。联盟由平安集团资深副董事长孙建一担任理事长。深圳市人民政府金融发展服务办公室主任何晓军于成立大会指出，中小银行通过联盟化、科技化的方式提高竞争力、抱团取暖，可能是未来金融业、中小银行发展的趋势。香港金管局高级助理总裁李达志亦在同一场合表示，香港金融服务业的优势加上深圳科技创新的实力，两地合作正好为金融科技发展提供重要的元素。

协会：内地评级机构存三大不足，报告质量有待提高：【经济通通讯社】中国银行间市场交易商协会信用评级专业委员会就三季度评级机构合规情况进行通报称，评级机构在评级报告质量、作业流程管控以及档案数据管理等方面存在以下三方面不足：一是对重要风险因素关注不足，评级报告质量有待提高；二是跟踪评级作业流程及合规管理有待加强；三是评级档案数据管理不严。协会统计范围包括中诚信国际、联合资信、大公资信、上海新世纪和东方金诚。

其中，联合资信、上海新世纪等机构的个别评级报告信息披露和风险揭示不充分，对影响发行人信用风险的重要因素的关注和分析不足；大公资信等机构个别评级报告中出现数据计算错误，报告撰写及审核过程中的质量控制不严等。协会还指，5家评机构经验丰富的分析师占比不高。从经验丰富分析师人均业务量来看，各机构平均数为26.53个，其中中诚信国际的不匹配程度最高，达到34.55个，其次是大公资信、联合资信和上海新世纪，分别为32.79个、24.70个和23.28个，东方金诚匹配程度相对较高，为17.33个。

美参议院银行委员会通过放宽银行监管提案：【阿思达克财经新闻】美国参议院一个委员会周二(5日)通过放松对区域性银行监管的计划，参议院银行委员会以16票支持、7票反对的比数通过提案，向放宽金融危机后出台的金融监管法规方向推进一步。这项提案预计2018年初将在参议院全体投票表决。倘若颁布实施，这项法案可能大幅减少需接受美联储严格监管的银行数量，将一个重要的监管门坎从资产至少500亿美元的银行提高到资产2,500亿美元的银行。该法案还将放宽影响信用合作社和小区银行的限制。

美国和欧盟达成衍生品交易协议：【华尔街日报】欧盟委员会周二称，在下个月新的欧盟衍生品规则生效后，欧盟交易衍生品的银行和公司可以继续使用美国的交易平台。欧盟明年1月3日开始实施《欧盟金融工具市场指导》(Mifid II)法规，市场参与者和监管部门担心，欧洲公司可能被排除在流动性最大的掉期市场之外，导致市场更加分散。周二宣布的协议将有助于缓和这种担忧。这项协议在预料之中。美国和欧盟决策者10月宣布的框架协议，还宣布了另一项协议，承认各地的掉期交易的抵押规则。根据交易所协议的条款，美国商品期货交易委员会(CFTC)将为希望在美国经营的特定欧洲掉期交易平台提供美国规则的豁免。在Mifid II明年1月生效之后，欧洲监管部门向CFTC提供符合欧盟规则、有资格获得美国规则豁免的欧洲公司名单。

财库局局长重申数码代币不具备成为电子货币条件：【阿思达克财经新闻】财经事务及库务局局长刘怡翔表示，本港金管局与新加坡金管局就首次代币发行(ICO)的声明和指引，性质上基本一致，均提醒参与者，现行金融监管法例可适用于有关活动。他引述证监会声明指，如ICO中发售数码代币涉「股份」、「债权证」或「集体投资计划」权益，均被视作「证券」，就该类数码代币提供交易服务或意见，或管理或推广投资数码代币的基金，均可能构成受规管活动。他又称，当局过往已多次指出数码代币是虚拟商品而非货币，并无实物或发行人支持，价格波幅非常大，不具备成为支付媒介或电子货币条件，亦不受金管局监管。基于其高度投机性，金管局亦多次呼吁加倍小心有关风险。

纽约证交所所有人对比特币期货持观望态度：【华尔街日报】纽约证券交易所(New York Stock Exchange)的所有人对比特币持观望态度，虽然他的两个主要竞争对手都准备推出基于这一快速发展的加密货币的期货市场。洲际交易所(Intercontinental Exchange Inc., ICE)董事长兼首席执行长Jeffrey Sprecher周二在纽约一个金融大会上说，该公司没有率先涉足这一市场可能是愚蠢的。但Sprecher对是否应该成为美国首个提供比特币期货的交易所持怀疑态度。芝加哥Cboe Global Markets Inc.周日将开始交易比特币期货，芝商所(CME Group, CME)一周之后也将开始交易比特币期货。Sprecher说，比特币市场目前由买家主导，而不是由卖家主导，尚不清楚在有机会的情况谁会做空比特币。他说，包括根据算法进行交易者在内的比特币卖家可以利用比特币期货来退出他们的大规模比特币头寸。

美证监首次就ICO提诉, 涉讹称月内赚13倍：【信报】美国证券交易委员会(SEC)辖下网络部门，就首次代币发行(ICO)提出诉讼。此案件是SEC网络部门第一次提出的诉讼，该部门主要负责监管分布式账本技术和ICO。SEC表示，涉案的PlexCorps承诺ICO在不到一个月的时间内，实现13倍利润，涉嫌欺诈投资者，该公司及高管Dominic Lacroix违反证券法规。SEC已获资产冻结授权，冻结该公司、Dominic Lacroix，及其伴侣Sabrina Paradis-Royer的资产，并要求法院没收其非法所得，及禁止他们参与数码证券发行。

二、公司 · 产业

中材股份股东大会通过与中建材合并议案：【公司公告】中材股份(01893)宣布，于2017年12月6日的股东特别大会及及中材股份H股类别股东会，就与中国建材(03323)的合并协议以及合并协议项下拟进行之本次合并及交易已获超过三分之二的票数表决赞成通过。于股东特别大会日期，中材股份之已发行股份总数为35.71亿股，为赋予持有人权利出席中材股份股东特别大会并于会上投票赞成或反对所提呈之决议案之股份总数。于中材股份H股类别股东会日期，中材股份之已发行H股总数为11.64亿股。持有800万股中材股份H股的中国中材投资（香港）就于中材股份H股类别股东会所提呈之决议案放弃投票。因此，赋予持有人权利出席中材股份H股类别股东会并于会上投票赞成或反对所提呈之决议案之中材股份H股总数为11.56亿股。

广汽集团：能源车产业园明年投产：【星岛日报】广汽集团在A股互动平台上回答投资者提问时表示，广汽智联新能源汽车产业园已开始建设，新能源生产线将于2018年底投产，至2020年将会陆续推出纯电动和混合动力车型。

龙光地产首11个月合约销售额增42%：【公司公告】龙光地产(03380)公布今年首11个月，合约销售额累计381.4亿元(人民币，下同)，按年增41.9%，合约销售面积约215.9万平方米。单计11月合约销售额约32.4亿元，合约销售面积约17.1万平方米，合约销售单价约18246元。

中国绿宝购加工罐头等业务：【信报】中国绿宝(06183)宣布，收购杏鲍菇产销业务及加工罐头食品等业务权益。集团表示，向Able Victor收购长丰86%权益，代价1.806亿元(人民币．下同)，其中1.706亿元为现金代价，1000万元以发行代价股份支付，长丰主要业务为出售及生产新鲜杏鲍菇，以及研究与开发杏鲍菇之种子菌株、成份组成、种植过程及生物科技。此外，向United Pioneer收购广西嘉宝48.7%权益，代价1.948亿元，其中1.798亿元为现金代价，1500万元以发行代价股份支付，广西嘉宝主要业务为出售及加工罐头食品、快速冷冻蔬果、销售及生产冷冻食品及种植农产品。代价股份每股作价1.33元，较昨日收市价每股1.32元有溢价约0.76%。完成后，Able Victor及United Pioneer分别持有集团0.81%及1.22%股权。

三、经济 ·  金融

习近平欢迎全球企业家来华投资, 共享中国发展机遇：【香港电台】《财富》全球论坛在广州开幕，国家主席习近平致送祝贺信，预祝论坛圆满成功，又欢迎全球企业家来华投资兴业，共享中国改革发展带来的机遇，共创中外经贸合作美好未来。习近平在信中表示，不久前召开的中共十九大，制定了新时代中国特色社会主义的行动纲领和发展蓝图。中国经济具有长期向好的光明前景，将会继续发展全球伙伴关系，促进贸易和投资自由化便利化，推动经济全球化朝着更加开放、包容、平衡、共赢的方向发展。

日本将对中国一带一路项目提供财务支持：【星岛日报】日本经济新闻报道指，日本政府计划在一带一路项目上与中国共同合作，对民间企业结盟提供财务支持，以期改善双边关系。报道指出，根据政府所拟订的方针，合作项目将聚焦在环保、工业现代化和物流方面。日本以往对一带一路抱持谨慎立场，但近期立场有所改变。共同社引述首相安倍晋三本周在中日企业高管会议当中的谈话称，他相信「日本将与中国展开良好合作。」

美商界调查经济展望指标创近六年高  ：【阿思达克财经新闻】美国商界圆桌会议(Business Roundtable)发布行政总裁经济展望调查结果。经济展望指数由第三季的94.5，升至第四季的96.8，为2012年第一季以来最高，并继续显著高于历史平均的80.3及荣枯分界线50。预期未来六个月销售的分类指数按季升5.1至122；预期资本投资的分类指数按季升6.3至92.7，为2011年第二季以来最高；预期招聘的分类指数按季跌4.5至75.7。31%受访者指最大成本压力来自劳工成本，26%受访者认为来自监管成本，为六年来首次不再被视为最大成本压力来源。受访者预计美国明年经济增长2.5%。

埃文斯倡联储12月不加息：【纽约时报】芝加哥联储银行总裁埃文斯(Charles Evans)表示，12月加息不是必然的，也许延至明年中，等待通胀率与市场对物价预期上扬后才加息是明智的决定。他接受访问时指出，现时可能是暂停加息的合宜时机，以观望通胀预期是否吻合升至2%指标水平的势头。报道表示有关访问是在上周进行，因为根据联储局的政策，在下周议息前，联储局官员本周不应对息率作出评论。

埃文斯是今年联邦公开市场委员会投票委员。投资者现时普遍预期，联储局在下周议息时将作出加息的决定。不过，被视为鸽派的埃文斯一贯对加息有保留，认为通胀率低迷，显示经济存在隐忧，不宜作出加息决定。他对加息的评论，可能反映他是第二个投反对票的委员。明尼亚波利斯联储银行总裁卡什卡里(Neel Kashkari)已表示，会对加息投反对票。埃文斯又强调，通胀率未有迹象回升至2%指标，联储局作出加息决定，将打击该局的可信性。

澳洲上季季调后经济增长按年增2.8%, 逊预期：【星岛日报】澳洲公布，第三季经季节调整后经济按季增长0.6%，略低于市场预期增长0.7%；按年增长2.8%，低于市场增长3%。期内，经季节调整后最终消费支出按季上升0.2%；固定资本总支出增加1.8%。

四、利率与汇率（12月6日下午）

期限

美元同业拆息

（LIBOR）12月4日

港元同业拆息

（HIBOR）

离岸人民币

同业拆息

（CNH HIBOR）

港币汇率中间价

隔夜/周/月

(%)

(%)

(%)

币种

汇率

O/N

1.18

0.11

1.93

美元/港元

7.815

1W

1.21

0.31

2.89

离岸人民币/港元

0.845

2W

-

0.46

3.41

欧元/港元

9.234

1M

1.39

1.03

4.43

日圆/港元

0.069

2M

1.45

1.14

4.80

英镑港元

10.47

3M

1.50

1.22

4.95

澳元/港元

5.923

6M

1.69

1.31

5.01

纽元/港元

5.390

12M

1.98

1.51

5.06

加元/港元

6.154

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