香港财经简讯

            香港财经简讯                   2018年1月3日

                                                             香港分行筹备组

一、金融同业 · 监管

荷兰合作银行子公司为美国调查拨备3.1亿欧元：【阿思达克财经新闻】荷兰合作银行总部位于加州的子公司为预期达成的和解协议拨备3.1亿欧元，该和解协议将可能包含涉及洗钱合规问题的一项认罪内容。自2013年以来荷兰合作银行美国子公司受到美国司法部和其他美国部门的调查。 荷兰合作银行(Rabobank Groep)总部位于加州的子公司为预期达成的和解协议拨备3.1亿欧元，该和解协议将可能包含涉及洗钱合规问题的一项认罪内容。

荷兰合作银行在一份声明中称，自2013年以来其美国子公司受到美国司法部和其他美国部门的调查，涉及该行的反洗钱合规制度，以及美国财政部金融局(U.S. Office of the Comptroller of the Currency)过去对该制度进行的审查。上述声明表示，该行一直在配合调查，最近双方还就和解事宜进行了讨论；预计调查将在2018年第一季度完成。司法部发言人未予置评。这家美国子公司在其季度财报中为潜在的和解拨备了3.1亿欧元(合3.72亿美元)，荷兰国际银行称，和解协议中可能将包括就前雇员在近五年前对财政部金融局隐瞒信息一事认罪的内容。

汇丰证券料H股全流通将带动配置需求：【阿思达克财经新闻】汇丰证券服务中国销售及业务发展总监王伟全表示，近年互联互通交易有增无减，不少海外客户均认为交易流程便利，亦热衷投资A股市场。他又指，虽然现时有很多不同的渠道投资内地市场，但QFII、RQFII等渠道仍有存在价值，因为其投资模式、标的及可接触的投资工具与互联互通机制不一样。对于H股全流通计划，他认为对成交规模的影响暂难估计，但料H股全流通对指数权重有影响，配置需求将会增加，但料会透过试点先测试市场反应，不会一次过全部实行。

他续指，市场上有声音认为债券通推出后交易量不大，但与客户倾谈及进行路演时，亦有很多投资者问起债券通，认为债券通开通较急，日后逐渐改善，需求自然增加。他表示，很多国外投资者均不理解内地的评级，亦不懂得投资国内信用债，所以投资信用债比率相对少，多数都是投资国债及政策性银行债券。但假如主要债券指数可纳入内地债市，料可引来2,500亿美元的资金流入。花旗银行香港证券服务地区总监陈金丹则指，去年MSCI宣布将A股纳入其新兴市场指数，反映互联互通机制成功，但仍有需要改善的地方，包括是额度、交割、流动性及交易时间等的忧虑，而投资者亦希望可尽快推出「IPO通」。

海通证券获中证监准发不逾200亿人币公司债  ：【公司公告】海通证券(06837)(600837.SH)公布，近日，公司收到中证监下发的《关于核准海通证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批覆》。根据该批覆，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过200亿元人民币的公司债券。此次公司债券采用分期发行方式，首期发行自中证监核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自中证监核准发行之日起24个月内完成。

蚂蚁金服收购速汇金交易告吹：【星岛日报】阿里巴巴旗下蚂蚁金服，以12亿美元收购美国汇款公司速汇金的交易告吹。两间公司发表联合声明，指虽然已经尽最大努力，但明显不会得到美国外来投资委员会批准交易。速汇金更指，由近一年前达成交易协议以来，地缘政治环境有很大改变。消息亦指委员会是基于国家安全考虑否决这宗并购。蚂蚁金服已向速汇金支付3000万美元「分手费」，但双方未来会探索合作机会，在中国、印度等市场提供汇款和电子付款服务。

腾讯获基金第三方销售牌照，布局互联网金融再进一步：【经济通通讯社】深圳证监局发布关于核准腾安信息科技（深圳）有限公司证券投资基金销售业务资格的批复，核准其在公司经营范围增加基金销售业务。此举意味着腾讯在互联网金融再进一步，已先后完成支付、银行、理财、征信、保险、券商、小贷方面的布局。腾安信息科技为腾讯控股１００％全资子公司，最主要的业务平台为腾讯理财通。据悉，在腾安科技获批第三方基金销售牌照之前，理财通在基金销售上其实有两种模式，一种是基金公司直销前置，也就是对接互联网公司，实际法律上还是属于基金公司直销；另一种是通过其他第三方基金销售机构卖基金。分析认为，腾讯未来有望在基金销售方面发力，特别是在微信端，近１０亿微信活跃用户未来买基金可能更加简单和便捷。

盈富基金管理资产突破1000亿元：【公司公告】道富环球表示，盈富基金（02800）管理资产昨首次突破1000亿元，成为本港首只及唯一的1只达到千亿元规模的交易所买卖基金（ETF）。盈富亦是现时除日本以外整个亚洲地区最大的股票ETF。盈富基金1999年成立，发行规模333亿港元，是当时除日本以外亚洲最大型首次公开发售。道富环球投资管理资深董事总经理黄慧敏表示，对盈富基金过去18年显著增长感到非常鼓舞，证明盈富基金可以为大小投资者提供持续价值，协助他们达致长远及短期投资目标。

海航P2P平台有产品据报延期兑付：【信报】知情人士透露海航旗下P2P平台聚宝汇自去年11月起，部分产品出现延期兑付情况。知情人士称，在这些到期未能按时兑付的产品中，一部分后来获得了兑付。海航集团及人行并未置评。

中国融保金融行使债权转换, 将全资拥有亚太商品交易所：【阿思达克财经新闻】中国融保金融(08090)公布，于2017年12月29日，根据较早前公司与旗下的子公司东盟交易所所签订的借款合同，公司作为贷款方行使其将500万美元借款当中的252万美元，转换成亚太商品交易所股权之权利。公司指，在债权转换后，亚太商品交易所将由公司全资拥有。是次债权转换的金额是参照亚太商品交易所于2017年11月底的资产净值减去所有未缴股本来厘定。所有借款余额及未支付的利息，将继续作为东盟交易所尚欠公司的债务。亚太商品交易所业务范围是提供商品交易平台，初期注册资本为500亿印度尼西亚盾，全部由东盟交易所以借款支付。公司认为亚太商品交易所联同集团旗下其他相关业务，既可编织一张现货大宗商品交易网络，亦可同时发展期货交易业务。

PayPal创办人, 据报持逾亿美元比特币：【华尔街日报】消息人士称，著名投资者蒂尔(Peter Thiel)旗下创投基金公司Founders，过去数月投入1500万至2000万美元购入比特币。消息刺激包括比特币在内的虚拟货币周二上扬。根据报道，Founders是从多个管理的基金调拨资金，进行虚拟货币买卖，其中一个基金是在2017年中开始。消息人士指出，Founders向客户表示，虚拟货币的投资已有可观回报，目前价值已增至1亿美元以上。不过，报道未有披露蒂尔是否仍持有比特币。消息公开后，根据Coinbase平台资料，比特币升逾13.5%至15017美元。蒂尔是PayPal联合创办人，也是Facebook最早期投资者之一。因此，他在投资界有相当声望。如果上述消息属实，他是少数愿意投资虚拟货币的传统投资界明星级人物之一。

GreenSky成美国最有价值在线贷款商，估值达近45亿美元：【华尔街日报】一名知情人士透露，金融科技公司GreenSky从太平洋投资管理公司筹得新资金，交易给该数字贷款公司近45亿美元估值。GreenSky是一个贷款平台，让家得宝等居家装修零售商、医疗保险提供商和逾1.6万其他商家与合同商向其顾客提供信贷。 一名知情人士透露，金融科技公司GreenSky从太平洋投资管理公司(Pacific Investment Management Co., 简称Pimco)筹得新资金，交易给该数字贷款公司近45亿美元估值。上周四一份证券监管文件披露了这笔2亿美元的投资。交易是对那些安排消费品和服务信贷的公司注入的最新一笔资金。GreenSky的估值因为这笔融资交易而超越Social Finance Inc.，成为美国最有价值的在线贷款商。

这家总部位于亚特兰大的公司同时成为全美价值第二高的金融科技公司，仅次于为互联网公司处理支付交易的Stripe Inc.。资产管理公司Pimco的这笔投资给予GreenSky比其2016年36亿美元价值高出约25%的估值。创立于2006年的GreenSky是一个贷款平台，让家得宝(Home Depot Inc., HD)等居家修缮零售商、医疗保险提供商和逾1.6万其他商家与合同商向其顾客提供信贷。GreenSky主要安排至多5.5万美元的信贷额度，由Fifth Third Bancorp (FITB)、SunTrust Banks Inc. (STI)和Regions Financial Corp. (RF)等银行提供资金。

业界冀下半年落实ETF通, 以非基金互认模式推出：【阿思达克财经新闻】花旗集团香港区证券服务部主管陈金丹期望，今年下半年可落实ETF通，又指现时香港ETF市场规模较小，以A股产品为主，但ETF通落实后，内地投资者可透过南向渠道投资香港ETF市场，将带来更多发展机遇。投资基金公会行政总裁黄王慈明说，业界期望ETF通以沪深港通，而非基金互认的模式推出，冀首批纳入较传统和简单的指数追踪产品，以配合内地投资者资产配置需求，并希望当局可为ETF通另设交易额度。另外，汇丰证券服务中国销售及业务发展总监王伟全表示，中证监开展H股全流通试点，将增加相关股份在指数中的比重，带来更多配置需求，刺激南向资金流入，有利A、H股差价收窄。他指，首批试点企业推出后，相信长远发展方向将越趋开放。

澳门金管局:近九成柜员机已设面容辨识：【信报】澳门金融管理局宣布，为保障金融机构及内地银行卡持卡人的合法权益，目前澳门已有1040台自动柜员机，完成安装「认识您的客户」(KYC)技术。金管局表示将争取短期内，推进KYC技术覆盖至全澳门设提款功能的自动柜员机，及涵盖更多的内地银行卡。现时完成安装KYC技术的自动柜员机已占总数近九成。内地多种银行卡的持卡人现时可于澳门内贴有「KYC ATM」标识的自动柜员机，使用内地居民身份证经面容辨识后进行取款操作，每次取款最高金额为澳门元或港元5000元。持澳门银行卡及其他地区银行卡的客户则不受影响。局方表示措施推出至今，相关的取款服务大致畅顺，并有效地遏止了不规则的取款活动，有助维护澳门的金融安全。

台湾交易所：将吸引更多日资, 应对A股纳入MSCI：【香港电台】台湾证券交易所表示期望未来3年，日资占外资投资台股比重，由现时的2.6%增至5%。台湾证券交易所表示，为应对内地A股纳入MSCI指数的冲击，期望吸引更多日本机构投资者投资台股，期望未来3年，日资占外资投资台股比重，由现时的2.6%增至5%，投资额扩至5000亿台币。交易所指，未来会强化台湾及日本交易所合作，推动本地资本市场、指数在双方交易所上市等。交易所提到，过去3年半，日资占台股外资比例由1.3%升至2.6%。今年6月开始，内地A股将纳入MSCI新兴市场指数。

欧央行管委会再指若今年经济增长强劲或停买债：【阿思达克财经新闻】外电报道欧央行管委会委员兼奥地利央行行长Ewald Nowotny接受德国报章访问时表示，若今年欧元区经济持续强劲增长，或于今年结束买债计划。欧央行早前表示，其2.55万亿欧元买债计划将维持至今年9月，其后将逐步缩减。 欧洲央行执委科尔(Benoit Coeure)亦于上周五向外媒表示，买债计划有机会不再延长。

欧盟金融新规生效, 所有交易须呈报：【路透】欧盟针对金融机构监管的新规定「MiFID 2」今日(3日)起生效，以防止金融海啸重演。根据新规定，所有涉及股债、衍生产品及商品等的金融交易须呈报一个数据库，容许监管者查阅。基金经理及其他人士须于完成交易后15分钟内报告，否则将面临罚款。欧洲证券及市场管理局(ENSA)将使用有关数据，为商品交易仓位设限，并限制交易所以外进行的「黑池交易」。新规定亦为投资者提供不同交易平台的信息，以寻找最划算的交易。资产管理公司也须向投资者展示股票研究报告由谁付款购买。

二、公司 · 产业

阿里与本田连手开发内地联网汽车服务：【星岛日报】阿里巴巴集团旗下部门高德将与本田汽车合作，计划开发一种服务让驾驶者可以通过内地手机app高德地图进行预约，并通过阿里巴巴旗下支付宝进行支付。自2015年以来，本田汽车和高德一直都在就利用大数据的多用途汽车导航系统展开合作，现在则计划将双方之间的合作关系扩大到将面向联网汽车的服务覆盖在内。

叶氏化工1亿买下骆驼漆品牌：【明报】叶氏化工（0408）宣布，以1.07 亿元加存货价值，收购德家朗骆驼旗下的骆驼、Aquapro及Viva油漆品牌，以及香港、澳门及中国的装饰涂料、建筑涂料及工业涂料业务、相关技术、应收款项及存货等资产，预计收购于2月1日完成。另外，叶氏化工亦将于存货估值完成后，进一步付款收购相关存货。骆驼漆成立于1932年，是香港老牌涂料企业，产品涵盖装饰涂料、建筑涂料及工业涂料，而叶氏本身亦有紫荆花及恒昌两个涂料品牌。叶氏预计，透过是次收购，将能够在相关市场取得重要地位，并透过骆驼漆销售网络推广集团旗下其他品牌产品。同时将巩固叶氏在中国建筑及工业涂料市场的地位，有效支持公司将来在粤港澳大湾区的发展计划。叶氏今日收报2.8元，升1.82%。

苹果购加拿大软件商Buddybuild：【信报】加拿大软件商Buddybuild披露，苹果已经收购该间设计软件开发工具的科技初创企业。该间以温哥华为总部的科技公司，没有透露交易金额。根据FactSet资料，由Doe Pics Hit持有的Buddybuild最近一次筹资是在2016年5月，而累计集资金额为900万美元。苹果股价在消息公布后轻微下滑。

三、经济 ·  金融

摩根资产管理料今年全球经济增长持续加快：【阿思达克财经新闻】摩根资产管理亚洲区首席市场策略师许长泰表示，去年全球经济增长加速，主要经济指标显示趋势有望稳定延续至今年，风险资产前景不错。他预期，除了美国，全球通胀持续偏低，部分央行正推行货币政策正常化，但以目前政策宽松程度，仍足以支持全球经济增长。摩根资产管理指，去年企业盈利增长动力重返亚洲，市场估值上升及亚洲货币升值，带动区内投资回报上升，预计部分利好因素延续至今年。许长泰说，市场估值有稳定基本面支持，但较便宜的资产不多，投资者应寻求多元化投资，积极管理资产配置。他又说，过去18个月新兴市场债券、欧洲及亚洲股票估值已经上升，但由于这些地区增长动力重新抬头，仍提供一定投资机会。

摩通全球12月制造业PMI续升至54.5, 创近七年高：【阿思达克财经新闻】Markit/JP Morgan数据显示，摩根大通去年12月全球制造业采购人经理指数(PMI)创近七年高，由11月略上修后54.1，续升至54.5，且已连续22个月呈扩张。期内，全球产出、新订单及就业指数分别由11月55、55.2及52.8，升至55.6、55.8及53.1，均创2011年初以来新高；新出口订单由53.7，续升至53.8，也创近七年高；输入价格由11月62.2，回落至61.2；产出价格也由11月54.3，回落至53.7。至于未来产出指数由63.1，续升至63.8。

泰央行：须维持宽松政策提升经济：【星岛日报】泰国央行政策会议记录显示，近年当地经济有改善，但经济增长仍低于潜在水平，通胀仍然低迷，央行将维持宽松政策以提升国内需求。泰国央行政策委员去年12月，一致同意维持基准利率不变。

南韩政府拟刺激资本外流遏韩元升值：【星岛日报】报道称南韩政府面对韩元持续升值，将考虑采取措施刺激资本外流。一位消息人士称，如果韩元持续升值，南韩外汇管理当局将继续采取措施遏制汇率波动，同时可能寻找途径刺激对外投资。韩元兑美元汇率过去一年上涨13%，创13年来最大年度升幅。目前韩元兑美元汇率约为1061.9韩元兑1美元。南韩央行的数据显示，截至去年10月，该国经常帐收支已连续68个月出现盈余。

巴基斯坦央行批准用人民币结算双边贸易：【信报】巴基斯坦国家银行(央行)发表声明，批准贸易商在与中国的双边贸易中使用人民币作为结算货币。据新华社报道，巴中两国的公共和私营企业在双边贸易和投资活动中，可以自由选择使用人民币，巴基斯坦国家银行已经制定了相关法规，以促进人民币在贸易和投资中的使用。声明又指，考虑到近期世界和地区经济的发展状况，尤其是中巴经济走廊建设的迅速推进，预计用人民币计价的对华贸易将大幅增长，这符合两国长远利益。为促进双边投资贸易、加强金融合作，中国人民银行与巴基斯坦国家银行2011年12月签署规模为100亿元人民币的双边本币互换协议，2014年12月续签协议。

美或于本月初宣布两中国贸易新规：【美联社】美国特朗普政府准备在2018年初宣布两项针对中国的新贸易制裁。分析指，特朗普可能下令限制中国在美国的投资，或单方面提高关税。此外，对于中国钢和铝进口日增，美国商务部已展开调查。

英国据报拟脱欧后加入TPP ：【英国金融时报】英国据报有意在脱欧后，加入跨太平洋伙伴关系协议(TPP)。随着脱欧进程不断推进，英国政府陆续与欧盟以外的其他国家开展贸易谈判，其中包括与澳洲、纽西兰等TPP部分成员国举行过非正式会谈，并提出加入协议的构思。据悉，有关计划，是由英国国际贸易部专责处理。这将令英国成为TPP协议中，首个不是与太平洋或南中国海接壤的成员国，亦可以为这个失去主要成员国美国的贸易组织注入新动力。英国国际贸易部官员表示，英国加入TPP并不受地域限制。不过，在法例上，英国于明年3月，即是预定的脱欧日期前，不可以签署任何贸易协议。因此有官员认为，在英国和欧盟达成脱欧协议前，讨论英国加入TPP仍然是为时尚早。至于英国在野工党亦批评政府，应该将注意力投放于更贴近英国的事项，尤其是英国与欧盟日后贸易安排。

四、利率与汇率（1月3日下午）

期限

美元同业拆息

（LIBOR）12月29日

港元同业拆息

（HIBOR）

离岸人民币

同业拆息

（CNH HIBOR）

港币汇率中间价

隔夜/周/月

(%)

(%)

(%)

币种

汇率

O/N

1.42

0.44

1.80

美元/港元

7.816

1W

1.48

0.75

2.87

离岸人民币/港元

0.831

2W

-

0.84

3.42

欧元/港元

9.412

1M

1.56

1.12

4.02

日圆/港元

0.069

2M

1.62

1.20

4.39

英镑港元

10.62

3M

1.69

1.30

4.56

澳元/港元

6.121

6M

1.83

1.35

4.75

纽元/港元

5.551

12M

2.10

1.52

4.94

加元/港元

6.244

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