香港财经简讯

一、金融同业 · 监管

汇丰推环球新兴市场多元资产入息基金：【阿思达克财经新闻】汇丰环球投资管理在本港推出环球新兴市场多元资产入息基金，最低投资额1,000美元/1万港元，管理费每年1.35%。基金旨在透过积极的资产配置，以新兴市场的固定收益和股票证券、货币市场及现金和其他工具组成多元化投资组合，提供收益与资本增长。除基金基本货币的美元类别外，基金另设有港元、澳元、欧元及英镑共5个货币类别，今日(8日)开始在香港接受零售投资者认购。首次认购期将于2018年1月19日结束，并于同日开始交易。

汇丰环球投资管理基金经理David McNay表示，新兴市场资产于2017年表现优异，股票涨幅超过成熟市场股票逾14%。由于主要新兴市场的估值吸引及受基本因素改善推动，新兴市场股票仍具吸引力。而新兴市场的固定收益资产所提供的收益与其风险比较亦具吸引力，尤其是与成熟市场政府债券及现金相比。

汇丰推出全新窝轮牛熊证网站：【明报】汇丰今天公布，推出全新的认股证（窝轮）和牛熊证网站，以加强网站的搜寻功能，协助投资者制订更适合的投资策略。新网站的最大亮点是更全面的搜寻功能，投资者可以透过发行商名称、预设投资策略，例如主动报价、高杠杆及高风险、有效杠杆倍数、到期日、引伸波幅等19个主题，仔细挑选符合其投资策略的产品。客户筛选了适合的产品后，可以直接连接到汇丰个人理财网站发出交易指令。换言之，由市场观点、行业分析、个别产品表现，以至执行交易指令。

汇丰环球资本市场常务总监兼财富管理销售亚洲区主管潘力豪表示，香港是全球最活跃股票衍生产品市场，随着沪港通和深港通推出，加强中港两地市场的互联互通。据港交所数据显示，香港是全球最大股票衍生产品市场之一，2017年新上市的认股证和牛熊证共有21,224只，创历史新高，按年增长54%。全年认股证的总成交金额达3万亿元，而牛熊证则录得1.19万亿元。

浦发银行去年净利润按年增2.2%至542亿人币：【公司公告】浦发银行(600000.SH)发布2017年业绩快报，全年实现营业收入1,686.19亿元人民币(下同)，按年增4.87%；实现归属于母公司股东的净利润542.4亿元，按年增2.15%。截至去年末，浦发银行资产总额6.14万亿元，按年增4.74%；归属于母公司股东的净资产4,253.86亿元，按年增15.61%。

港交所拟撤股票印花税等促港股成交：【信报】港交所(00388)行政总裁李小加接受外电访问时表示，正考虑推出多项措施，提高港股成交量。李小加指出，港交所拟简化部分使用抵押品的管理规定，以及取消或下调股票印花税等，以促进港股成交。不过，一些措施须先得到证监会及政府批准方能实行。此外，港交所亦正考虑以早期试点计划，在部分新产品推出时，向市场提供回扣。此做法在美国等发达市场甚为普遍，但本港证监会目前是禁止的。证监会发言人表示，当港交所递交建议后会作出检讨。港交所发言人则称，有关详情将适时公布。

华泰证券获准展开跨境业：【公司公告】华泰证券(06886) 公布，获中国证监会批准，以自有资金参与境外交易场所金融产品交易，及投资于其他合格境内机构投资者允许投资的境外金融产品或工具；与境内外交易对手签订场外金融衍生品交易主协议及其补充协议(含ISDA、CSA、NAFMII及SAC等)，参与场外金融产品交易，及向客户提供相应的金融产品和交易服务。此外，跨境业务占公司净资本上限不得超过两成。

国泰君安获中证监通过展开跨境业务  ：【公司公告】国泰君安证券(02611) (601211.SH)公布，接获中证监就其试点展开跨境业务之覆函，对其开展业务无异议，业务包括以自有资金参与境外交易场所金融产品交易及投资于其他合格境内机构投资者允许投资的境外金融产品或工具；亦可与境内外交易对手签订场外金融衍生品交易主协议及其补充协议，包括含ISDA、CSA、NAFMII及SAC等，可参与场外金融产品交易，及向公司客户提供相应的金融产品及交易服务。中证监之覆函并要求展开跨境业务应严格控制规模，不得超过公司凈资本的20%，业务规模须按《证券公司风险控制指标管理办法》规定的境内同类型业务的投资规模计算，并严格按照监管规定计算风险资本准备。

东北振兴金融合作机制正式成立：【阿思达克财经新闻】国家发改委表示，为深化改革加快东北等老工业基地振兴，推动金融服务东北实体经济，优化东北金融生态环境，国家开发银行、国家开发投资集团有限公司牵头联合多家金融机构，发起成立了东北振兴金融合作机制。上周五(1月5日)，东北振兴金融合作机制成立会议在京召开。发改委与国家开发银行、国家开发投资集团有限公司分别签署了《共同推进东北老工业基地振兴战略合作协议》和《推进新一轮东北振兴联合行动备忘录》。中央网信办、中银监、中证监、中保监等部门，东北三省和内蒙古自治区发展改革委、金融办，工商银行、中国人保、东北中小企业信用再担保公司、首钢基金、天风证券、中菊资产等逾40家金融机构参加会议。

宏利推网上索偿服务, 提交过程1分钟可完成：【明报】宏利推出网上索偿服务claimsimple.hk，客户可经由流动通讯设备或个人计算机，无需下载应用程序、登记用户名称和密码，填写身份证、索偿类别等数据、上载单据照片后，便可提交有关医疗保险索偿申请，门诊收据800元和住院收据3000元以下的索偿无需邮寄单据正本。宏利香港首席行政总监万士家称，提交过程可于1分钟内完成，一般门诊索偿可于3个工作天完成。另外，可以透过网上平台提交索偿的个案数占公司每年收到的门诊和住院索偿个案数大约六成至七成。

万士家又指，网上平台可减少索偿的平均成本，现时有约三至四成的电话查询与索偿有关，使用网上平台后可减省这方面的工作，减省的成本终会回馈客户。他期望一年后，约有一半的相关索偿转用网上平台。保监局去年推出金融科技监管沙盒，万士家指，未来会应用在产品销售方面。

蚂蚁金服及腾讯旗下微保被指违规经营保险业务：【国际金融报】一位资深互联网保险高层提出质疑，指腾讯(00700)  旗下保险平台微保的经营，不符合《保险专业代理机构监管规定(2015年修订)》要求的一般规则，在没有其他规定的情况下，明显属于违规。该高层称，微保是一家保险代理公司，原则上要在设立分支机构的省、自治区或直辖市才能开业。微保有关负责人对此未有响应。报道指蚂蚁金服亦存在相同问题，蚂蚁金服有关负责人则强调，公司的经营许可是全国性的，符合保监会相关规定。

德勤：港人及政府对移动支付意识增强：【星岛日报】德勤中国电信行业领导合伙人林国恩（图左）表示，2018年手机趋势，生物辨识将会成为手机配置的必需。对于移动支付市场方面，他认为，港人在生活习惯及文化上，仍需要一段时间接受。但近年港人及政府对于移动支付方面的意识增强，认为是一个转折点。他又指，未来仍是智能手机的天下，在设备层面，智能手机、手提电脑、桌面计算机等相对成熟的数码产品。无论在持有率还是在购买意愿方面，均拥有压倒性优势，显著高于新兴数码产品(如运动手环、智能手表、便携式游戏机等)，其中智能手机持有率达到89%，而且用户对于智能手机更换频率亦维持高位。林国恩称，未来一年有更换手机意愿的用户占比高达63%，凸显其在消费者心目中具不可替代的特点。

广州推动设大湾区商银, 伙港澳拓离岸金融：【信报】广州市政府公布了市委十一届四次全会报告，内容提及广州市将聚焦粤港澳全面合作示范区，推进粤港产业深度合作园建设。报告指，广州将参与组建粤港澳大湾区建设基金，推动设立粤港澳大湾区商业银行，携手港澳发展离岸金融。拓展与港澳在教育、医疗、法律服务、知识产权等领域合作，为港澳同胞在穗发展提供更便利的条件。此外，广州市将完善现代金融服务体系。支持在穗金融机构发展，争取设立广州期货交易所。加快绿色金融改革创新试验区建设，制定实施绿色金融服务绿色产业发展政策。同时，支持企业上市，鼓励企业提高直接融资比重。推进地方金融监管体制改革，强化互联网金融、小额贷款公司等重点领域监管，打击违法违规金融活动，防范各类金融风险。

法兴料今年轮证成交约5万亿：【信报】法兴预期，今年窝轮及牛熊证成交料约5万亿元，占大市成交料维持20%比例。法兴证券上市产品销售部亚太区主管陈其志表示，预期国指及H股相关轮证为今年上半年市场焦点，预计国指牛熊证占牛熊证市场成交比例，由去年不足1%，今年料增到2%至3%。

银监加强商业银行股权管理：【星岛日报】1 中国银监会发出商业银行股权管理暂行办法。内地金融业防范风险，整治乱象，中国银监会发出商业银行股权管理暂行办法，对于非同业关联客户，规定风险暴露不得超过一级资本的20%。非同业关联客户包括集团客户和经济依存客户；现行的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》规定，客户授信额不得超过银行资本的15%。《办法》规定的关联客户风险暴露监管要求较现行要求更为宽松，主要考虑到传统授信以贷款为主，但目前企业融资方式更加多元化，适度放宽监管要求有利于银行加强对实体经济的金融支持。从测算结果看，绝大多数银行也能够达标。

对于同业客户，《办法》按照巴塞尔委员会监管要求，规定风险暴露不得超过一级资本的 25%。考虑到部分银行同业风险暴露超过了《办法》规定的监管标准，《办法》对同业客户风险暴露设置了3年过渡期。商业银行可在过渡期内逐步调整业务模式、分散同业资产、扩展客户群体，而无需简单压降同业业务总体规模。中银监指出，银行承担信用风险的所有授信业务均纳入大额风险暴露监管框架，具体包括六大类：一是贷款、投资债券、存放同业等表内授信业务；二是资产管理产品或资产证券化产品投资业务；三是债券、股票及其衍生工具交易；四是场外衍生工具、证券融资交易；五是担保、承诺等表外业务；六是按照实质重于形式原则，信用风险由商业银行承担的其他业务。中银监要求主要股东披露股权结构直至实际控制人、最终受益人；限制主要股东入股商业银行数量，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过两家，或控股商业银行的数量不得超过一家。

银监会指，《商业银行股权管理暂行办法》将主要股东界定为「持有或控制商业银行百分之五以上股份或表决权，或持有股份总额不足百分之五但对商业银行经营管理有重大影响的股东」。主要股东要披露股权结构直至实际控制人、最终受益人。同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超两家，或控股商业银行数量不得超一家。商业银行主要股东自取得股权之日起五年内不得转让所持股权。主要股东在必要时须向商业银行补充资本。

美国证监据报查库什纳家族企业：【华尔街日报】消息人士称，美国证监调查总统特朗普女婿兼高级顾问库什纳(Jared Kushner)的家族企业Kushner Cos，主要涉及后者利用联邦政府一项计划，招揽外国富有投资者移居美国的事宜。消息人士指出，美国证交会在2017年5月查询Kushner Cos，涉及使用EB-5移民计划的事情。不过，报道没提及美国证交会查询的内容。同时报道指出纽约检控官在同月要求Kushner Cos，提供关于透过该类移民计划融资的地产项目事宜。

EB-5是一项联邦政府计划，容许外国人士在美国投资50万美元以上，以取得俗称绿卡的移民身份。报道称，大部分参与上述计划的是来自中国的人士。库什纳、白宫与纽约检控部未有回应查询。美国证交会没有响应查询。Kushner Cos发言人表示，如果有需要，将协助当局提供关于EB-5的任何信息。2017年5月，有传媒报道，Kushner Cos利用从EB-5取得资金，作为新泽西州一个地产项目的发展费用。库什纳的姊妹Nicole Kushner在上海为地产项目进行推介。

南韩监管机构联合查六银行虚拟货币账户：【星岛日报】南韩金融监管机构表示，正在对六家为机构开设虚拟货币账户的国内银行展开联合检查。南韩金融服务委员会(FSC)主席崔钟球表示，FSC和南韩金融监督管理局将在联合检查中核查银行是否遵守反洗钱规则，以及是否使用了实名账户。崔钟球称，官方还将研究降低与加密货币交易相关风险的方法，其中可能包括关闭使用这种货币的机构。

虚拟货币狗币突爆升, 市值曾越156亿：【信报】虚拟货币「狗币」(Dogecoin，又称多吉币)在过去的周末突然「爆升」，市值曾一度超过20亿美元，晋身全球30大虚拟货币。据悉，「狗币」在2013年底由Jackson Palmer以「开玩笑」方式创立，使用的代码是来自莱特币(Litecoin)，而「狗币」的标志是一只日本柴犬。不过，「狗币」的开矿软件诞生不久，一直都没有更新，直到去年底，该币的市值一下子飙升至超过10亿美元。创办人Jackson Palmer亦认同虚拟货币绝对有泡沫，指出单就「狗币」价值突然上扬，反映出虚拟货币的问题是非常明显。CoinMarketCap数据显示，「狗币」现报1.73美仙，升17.03%，以市值计是全球第30大的虚拟货币。

二、公司 · 产业

港注册公司数目达138万间：【信报】公司注册处发表的最新统计数字显示，截至去年底，根据《公司条例》注册的本地公司总数达138.39万间，按年增加4.27万间。在去年新成立的本地公司总数为16.02万间，当中透过「注册易」网站(www.eregistry.gov.hk)的一站式电子公司注册及商业登记服务成立的新公司则有5.1万间。根据世界银行发表的《2018年营商环境报告》，香港在「开办企业」方面的国际排名保持在第三位。去年在香港设立营业地点并根据《公司条例》注册的非香港公司共有1028间，按年上升17.62%。注册非香港公司的总数达1.04万间，按年升4.52%。

传腾讯与缅甸社交网络公司MySQUAR洽投资Dogecoin：【英国泰晤士报】腾讯(00700)  正计划与于伦敦上市的缅甸社交网络公司MySQUAR，就商业合作及潜在的投资进行了磋商。报道引述消息人士指，上周MySQUAR接获神秘买家的收购要约，但腾讯并未有提出正式提出收购方案。MySQUAR主要经营聊天应用程序及在线游戏，自2015年在伦敦上市后股价表现并不理想，由10便士跌至2.15便士，现时市值仅1,200万英镑。

中誉伙民行购加国煤矿业务：【公司公告】中誉集团(00985)宣布与民生银行(01988)合作，重组于加拿大从事煤矿开发及焦煤相关生产业务的GCC LP的债务，集团旗下Sonicfield及民行提名的MSDS分别持有88%及12%的新公司权益，向接管人收购接管令状下的相关矿业资产及物业。GCC LP亦为矿山拥有人，由于煤炭市场条件不利，GCC LP于2015年1月及12月分别闲置地表及地下采矿业务，自此以后并无积极采矿运作，并自当年底以来一直面临财务压力，根据2017年1月24日及2月3日的接管令状，接管人有权营销任何或全部物业及在法院批准下出售及转让物业。

待签署资产购买协议及接管人贷款协议后，Sonicfield已将7150万美元现金存入以其名义于民生银行开立及其全权控制的银行账户作为新增融资，以支付加拿大新公司就收购代价的责任及营运资金等。民生银行须向加拿大新公司提供一笔有期贷款融资，款额不少于4.1亿美元，信贷额为期5年，利率为3个月美元伦敦银行同业拆放利率加1.2%，利息期3个月，以拨付加拿大新公司就收购代价的责任，其将用作悉数偿还原有民生银行信贷额及应计利息，以及其任何费用和开支，但不包括GCC剩余负债。

集团指，民生银行承诺向加拿大新公司提供金额不少于4.1亿美元的新增民生银行信贷额，大致上已应付大部分收购代价。Sonicfield只须向加拿大新公司提供价值7150万美元的新增融资以完成该交易。Sonicfield承诺促使加拿大新公司于完成收购事项后，立即采取一切必要的步骤，恢复矿山的生产及营运。中誉集团指，所购入资产之该等产业主要包括25份煤矿租约，以作经营位于加拿大阿尔伯塔省中西部Smoky River Coalfield的矿山，面积逾2.9万公顷。矿山的主要产品为硬焦煤(冶金用煤)，在海运硬焦煤市场上出售，用于钢铁行业。

中交建斥1亿美元认购中国-东盟投资合作基金：【阿思达克财经新闻】中交建(01800) 公布，拟参与由中国进出口银行为主发起人发起设立的中国-东盟投资合作基金二期，认购1亿美元的份额。

三、经济 ·  金融

陈茂波料本年度财政盈余相当高：【信报】财政司司长陈茂波在网志表示目前正埋首编制下月28日公布的新一份财政预算案，制订2018/19年度政府的收入及开支计划，既要为香港未来的长远发展建设稳固的基础，同时亦要响应社会多方面的需要和诉求，急市民所急，为有需要的人士纾困。他指出本财政年度首8个月的综合盈余为572亿元，较原来全年盈余预测的163亿元为高。若然未来数月本港经济情况没有突变，预计本财政年度最终录得的财政盈余会相当高。

对于是否应该「派糖」，陈茂波说，政府相当重视对整体社会的长远需要而未雨绸缪，作出投资，并不是只做一些可以获得一时掌声的短期措施。在增加经常性开支方面，关键是须审慎行事，应使则使，应悭则悭，确保开支的增长适度，并与整个社会的长远承担能力相称。他又说，香港是一个细小而开放的经济体，加上税基狭窄，政府收入易受环球经济波动影响，当经济陷入困境时，政府收入下跌幅度远急于生产总值的跌幅。而面对经济逆境时，政府公共开支不但不可能像收入般弹性减少，反而需要政府采取逆周期措施增加公共开支。因此，他强调，政府必须保留相当实力的财政储备，以备不时之需。

陈茂波：政府暂无意开征商品服务税或销售税：【星岛日报】在立法会财经事务委员会上， 陈茂波指，本港税基狭窄，但短期内无意开征商品服务税或销售税，长远或会作探讨。他又指，政府短期的重点工作是利用税务措施，推动经济发展。陈茂波提到政府投资于金管局的长远投资组合已逾千亿，并已与金管局讨论逐步增加规模，而相关投资回报不错，09年至今每年内部回报率均逾一成。他又表示今个财政年度卖地收入好过预期，因为楼市畅旺，以及土地供应较预期高，主要是发展商补地价更改土地用途，加上政府持续推地。至于盈余如何运用要视乎盈余性质和社会需要暂未有定案。

政府可就个别政策范畴考虑提供税务优惠：【星岛日报】对于有政党提出调低标准税率，财政司司长陈茂波认为，本港目前税率已具竞争力，除非外围环境改变，否则不轻易调低税率，但强调可就个别政策范畴，考虑提供税务优惠，政府亦正密切观察美国税改的影响。楼市方面他指政府推出辣招是逼不得已，形容在供求失衡的情况下，需要「两条腿走路」，包括压抑投资炒卖及增加供应。他认为最终政府要从供应入手解决楼市问题，政府亦已成立土地供应专责小组，希望社会早日达成共识。陈称美国过去多次加息，但在资金充裕的情况下，本港息口最终未跟随上升，但近月银行同业拆息已见上升压力。他说市场估计美国今年将加息3次，在联系汇率制度下本港息口无可避免上升，对楼市和股市有影响。

陈茂波：本港要积极开拓双边及区域性协议：【星岛日报】财政司司长陈茂波表示，本港作为世界贸易组织一员，一直积极推动多边贸易平台，但近年以美国为首，出现不少贸易保护主义情绪，多了地区性贸易协议。陈茂波出席活动致辞时指，政府不能只靠多边协议，亦要积极开拓双边及区域性协议，去年本港成功加入东盟，正是迈出积极一步，未来会继续朝这方向努力。他表示，政府将与其他地区开展避免双重征税的协议，以减低企业税务负担，长远将香港发展成财资中心。他又称内地改革开放至今已从吸引外资，转为双向平台，香港应思考如何吸引内地企业，利用香港平台走出去。

投资推广署月底办创业节：【信报】投资推广署宣布1月29日至2月2日举行的2018 StartmeupHK创业节详情，活动将聚焦金融科技、互联城市、零售科技、健康科技和今年的新主题「生活联网」。创业节将于湾仔会展举行，有逾百位行业专家参与小组讨论、互动讨论、演讲活动和比赛。投资推广署署长傅仲森表示，为期一周的创业节编制了多元化及具吸引力的节目表，涵盖一系列贴近现实，同时亦关注未来发展方向的主题。

据报南韩政府入市干预韩元升势：【星岛日报】南韩政府今早疑入市干预韩元强势。今早韩元汇价创逾3年高位，兑美元一度高见1058.8的水平，其后有所回落。报道引述两名外汇交易员表示，南韩政府今早怀疑在一美元兑1050韩元的水平附近买入美元，反映南韩政府不容许韩元升穿1050水平。南韩外管局官员亦表示，若汇率出现单边剧烈波动，将会采取严厉措施。

安倍促日央行继续推动通胀, 未评行长人选：【阿思达克财经新闻】日本首相安倍晋三接受《日本放送协会》访问时表示，日本政府将继续与日本央行工作，推动经济增长，使其可尽早宣布通缩时期结束，又指日本职位空缺创43年新高，日本央行行长黑田东彦表现符合他的期望。他希望黑田继续努力，但对日本央行行长下任人选仍未有决定。黑田任期将于4月完结，外界预期黑田将获连任。安倍晋三又指，日本经济显示走出通缩的迹象，劳动市场收紧正推升工资，政府将采取可行政策，令日本可尽早宣告通缩完结。他指今年内或未能做到，但政府及日本央行必须落实其责任，确保令通缩完结的环境持续。

英国2017年消费支出五年来首次下滑：【星岛日报】Visa调查结果显示，2017年英国消费者支出较上年下降0.3%，为2012年以来首度减少，通胀上升的影响已被计入其中。Visa首席商务官Mark Antipof表示，前四年消费者支出平均每年增长1.7%。而去年仅12月份的支出就比2016年同期下降了1.0%，也是五年来的首次下降，反映了处于近六年来高位的通胀率对家庭收入构成压力。该公司表示，2016年6月英国脱欧公投后英镑贬值带来的通胀压力可能在今年有所缓解，但工资增长疲软和脱欧的不确定性等更为广泛的问题，导致全面复苏的可能性不大。

此外，德勤对超过100家英国大型企业所做调查显示，英国脱欧仍是企业的最大担忧，并且担忧略微加剧。报告指企业对成本控制的关注度为八年来最高，尽管全球经济活跃。德勤首席经济分析师Ian Stewart表示，在经济增长加速和股市高涨的大环境下，国内风险依然很高，而控制成本有助于财务长消除此类风险。英国预定于2019年3月退出欧盟。协商一直进展缓慢，但上月获谈判终进入到讨论协商过渡期及长期贸易安排的议题。若无法与欧盟达成协议，明年英国企业向欧盟出售商品和服务时，将面对重大的额外障碍。

调查指上月美国招聘增长24.2%, 金融保险业升幅最大：【阿思达克财经新闻】据求职招聘网站LinkedIn的报告，去年12月份美国的招聘增长24.2%，当中升幅最大的行业是金融服务业和保险业，增长23.1%，相信是由于美国去年天灾频生，令到保险索赔个案大增。航空、汽车和运输业增长22.2%，建筑业和工程业增长21.1%。LinkedIn的报告是从美国超过1.43亿个用户文件和20,000个公司文件中整合而来的，集团在全球拥有超过1,100万人的在职招聘信息，每月在美国新增3,00多万个招聘信息。

四、利率与汇率（1月8日下午）

期限

美元同业拆息

（LIBOR）1月5日

港元同业拆息

（HIBOR）

离岸人民币

同业拆息

（CNH HIBOR）

港币汇率中间价

隔夜/周/月

(%)

(%)

(%)

币种

汇率

O/N

1.43

0.34

2.32

美元/港元

7.820

1W

1.46

0.55

3.06

离岸人民币/港元

0.830

2W

-

0.65

3.55

欧元/港元

9.387

1M

1.55

0.94

4.03

日圆/港元

0.069

2M

1.62

1.14

4.36

英镑港元

10.58

3M

1.70

1.26

4.55

澳元/港元

6.129

6M

1.86

1.35

4.76

纽元/港元

5.604

12M

2.14

1.53

4.94

加元/港元

6.305

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