2018年2月23日 第1832期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
春节假期后首个交易日,银行间市场资金面平衡偏松,货币市场利率涨跌互现。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
在岸人民币兑美元收跌164点报6.3605,创1月24日以来新低。
4、黄金商品
通胀与避险双重支撑,黄金反弹重返1330一线。
5、股票市场
A股狗年开门红,沪指劲升逾2%。 |
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一、市场信息
货币市场:春节假期后首个交易日,银行间市场资金面平衡偏松,货币市场利率涨跌互现。周四( 2月22日),银存间质押式回购1天期品种跌11.07bp报2.6066%,7天期涨6.18bp报2.8897%,14天期涨7.96bp报3.7894%,1个月期报3.10%,上一交易日无成交。Shibor多数下跌。隔夜Shibor跌9.2bp报2.6310%,7天Shibor跌1.9bp报2.8910%,14天期Shibor跌2.1bp报3.8550%,1个月Shibor跌0.85bp报4.0666%,3个月Shibor涨0.23bp报4.7054%。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。2月22日,截止日终,SKY除个别期限外整体波动在3BP以内;国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线整体波动在5BP以内。具体来看,SKY_3M上行1BP至3.22%;SKY_1Y上行2BP至3.39%;SKY_3Y稳定在3.62%;SKY_5Y上行1BP至3.82%;SKY_7Y上行1BP至3.87%;SKY_10Y稳定在3.88%;30年期国债收益率稳定在4.31%。国开债曲线整体小幅波动,5年期稳定在4.86%。中短期票据曲线交投清淡,收益率涨跌互现。城投债曲线小幅下行。
外汇市场:在岸人民币兑美元收跌164点报6.3605,创1月24日以来新低。周四,狗年首个交易日,在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3605,创1月24日以来新低,较上一交易日跌164点。人民币兑美元中间价调贬102个基点,报6.3530,为2018年1月25日以来新低。交易员指出,春节后首个交易日,部分企业客户和银行交易员尚未结束休假,市场交投较为清淡,关注美指连续上行后会否突破90.57的两周高点。他们并表示,美联储持续加息预期升温,这可能推升美债收益率并提振美指多头人气,短期人民币小幅承压;另外,市场预期人民币继续大幅波动概率下降,中短期美元/人民币期权隐含波动率均较两周前的高点明显回落。全球汇市方面,美元指数微幅走高,交投于一周高位附近,连涨五日,美联储1月会议纪要偏鹰派,多位美联储官员暗示上调了近期增长预期,几乎所有官员仍预计通胀会达到目标;大多数官员预计,经济走强增加了未来加息可能性。
黄金商品:通胀与避险双重支撑,黄金反弹重返1330一线。现货黄金周四(2月22日)探底回升,美市盘中最高上探至1332.25美元/盎司,金价已回升至1330一线上方。周四美元大幅下挫,美元指数最低触及89.65,已跌破90关口,这对黄金构成利好。日内公布的美国当周初请失业人数为22.2万人,低于前值和预期,已经连续155周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长,数据意味着目前劳动力市场收紧正在开始推升薪资增长,这将有助于通胀上升至美联储目标2%。美国1月谘商会领先指标月率为1%,高于前值和预期。有分析称,黄金周四的上涨受到避险情绪和对通胀担忧的双重支撑。就通胀而言,最近各种通胀指标,包括PPI,CPI和PCE都通通上涨,核心或非核心的数据都升至自2008年以来的高位。在此前一年,市场普遍的担忧是通胀滞后于时间,现在形势发生逆转,通胀从底部升起,而且美联储还暗示通胀将会上升更快。与此对应的是利率也将随着通胀的变化而变化,恐怕人们对通胀的预期将会很快改变。朝鲜拥护和平全国民族委员会发言人周四对美日近期开展防空及导弹防御训练表示谴责,该训练针对朝鲜弹道导弹和战斗机的袭击。从技术面看,若黄金的反弹能够使金价回复到1330美元/盎司一线之上,将会延伸至1338美元/盎司的供应区域,但1350的阻力依然很强大。下行方面,若金价下滑至1323一线之下,将会进一步考验1320和1310的支撑位,回到1307-05的支撑区域。
股票市场:A股狗年开门红,沪指劲升逾2%。周四(2月22日),A股狗年迎开门红,上证综指收盘涨2.17%报3268.56点,创一年半最大单日涨幅;深成指收报10658.94点,涨2.18%;创业板指数收报1677.76点,涨1.88%。两市仅160股下跌。市场成交3253亿元,较节前最后一日明显放大。盘面上,热点板块轮番登场,具体来看,航空领涨两市,中国国航封板,南方航空一度涨停。钴业股强势爆发,华友钴业、寒锐钴业、鹏欣资源、洛阳钼业涨停。雄安概念异动,韩建河山、冀东水泥、中持股份、渤海股份涨停。海南板块持续发酵,罗顿发展、海峡股份连续涨停,鸿博股份涨停。锂电池持续走高,蓝晓科技、格林美涨停。国产芯片再度上攻,阿石创、紫光国芯涨停。区块链概念活跃,用友网络、新晨科技涨停。网络安全概念午后升温,绿盟科技封板。
二、要闻速览
央行时隔16日重启逆回购,净投放3500亿元。中国人民银行2月22日进行600亿元人民币63天期逆回购、1600亿元人民币7天期逆回购、1300亿元人民币28天期逆回购。人民银行货币政策司称,为对冲税期、金融机构缴纳法定存款准备金等因素的影响,维护银行体系流动性合理稳定,人民银行以利率招标方式开展了3500亿元逆回购操作。此举为时隔16日人民银行首次重启逆回购。当日无逆回购到期,但有2435亿元MLF到期,为春节假日期间到期顺延。
地方开放新版图浮现,多地将高标准开放列为今年重点。进入新的一年,多地将高标准推动全面开放、打造开放平台列为今年工作的重点。一方面,已有自贸试验区的地区提出深化自贸区改革。另一方面,今年有望成为我国自由贸易港破土之年,业内认为,可以从沿海到内陆循序渐进探索自贸港建设。专家指出,地方开放新版图已经浮现,中西部开放将成为今年构建全方位开放新格局着力点。记者了解到,积极对接融入“一带一路”成为今年多地开放型经济工作部署的重中之重。其中,北京市提出制定北京“一带一路”三年行动计划。山东省提出谋划建设“一带一路”综合示范区。处于内陆地区的河南省提出深度融入“一带一路”建设,推进郑州-卢森堡“空中丝绸之路”建设等。此外,湖北提出深度融入“一带一路”建设,加快建设大通道、大通关、大平台。福建省提出2018年将不断拓展合作共赢新空间,加快建设21世纪海丝核心区,推进与海丝沿线国家和地区互联互通等。除了主动融入“一带一路”建设,还有不少地区提出加快形成全面开放新格局,以更高标准推动全面开放,不断拓展合作共赢新空间等。值得关注的是,在我国开放的前沿阵地,即上海等11个自由贸易试验区的所在地,还将推动进一步深化改革开放,开放红利有望在全国范围内推广。
美联储高官安抚:逐步加息是合适的,“一切完美”时才可能加息四次。正当市场逐步建立对美联储今年加息超过三次的预期时,又有两位美联储高官在讲话中“安抚”市场。也许是领会到了他们的意图,美股周四开盘大涨,道指午盘前涨幅扩大至300点。素以鸽派著称、今年没有FOMC投票权的圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)周四在接受财经媒体CNBC采访时表示,美联储不应过快加息,否则可能让经济增速大幅放缓,引发下一次经济衰退。针对市场普遍出现的加息四次预期,布拉德认为四次“有点太多”,只有在一切“恰到好处”的情形下才会出现。他也不建议市场过度解读较为乐观的1月会议纪要,溢美之词在年终总结时出现很正常:1月召开的会议,对2017年整体说些正面的话很自然,而且去年美国和全球经济的上涨让人感到意外。他进一步警告称,美联储需要时刻紧跟经济形式的变化,当前经济表现虽然强劲、1月非农薪资涨幅引发了对通胀加速上行的担忧,但通胀率仍然整体较低。他预计,仍低于2%目标的通胀在未来几年不会迅速变化,只有当通胀达到或超过目标时,美联储才应该从“被动”转变为“主动”。言下之意是,当前通胀未达目标,加息步伐不宜过快。
天量美债发售周:7年期美债需求疲软、得标利率创逾六年新高。最新一轮国债拍卖结果显示,7年期美国国债需求明显疲软。当地时间22日本周四,美国财政部以2.839%的利率拍卖290亿美元7年期国债,这一得标利率创2011年3月以来新高,也高于2.832%的招标利率。不但招标利率创逾六年新高,这批7年期美国国债的需求还明显疲软,其2.49的认购倍数创去年11月以来新低,前次倍数为2.73,低于前六次标售的认购倍数均值2.53。此次标售的间接购买人从78.1%降至62.3%,低于66.6-66.7%的均值,直接购买人从10.2%升至15.6%。
欧央行会议纪要:现在调整前瞻指引为时过早,担心欧元汇率波动。北京时间周四,欧洲央行公布1月货币政策会议纪要。会议纪要显示,欧洲央行1月会议时认同,当前调整前瞻指引是不成熟的。作为例行评估的一部分,央行将在今年初重新评估前瞻指引,但委员们一致同意,现在就作出调整还为时过早,并且还不够合理。根据这份会议纪要,欧央行认为,经济状况足够强劲,足以在经济放缓的情况下放弃关于推动量化宽松计划的承诺。如果经济状况令人失望或金融状况恶化,欧洲央行承诺加码QE。欧央行还称,关于政策的措辞将随着经济前景逐渐调整。政策将持续逐步推进,以避免往后出现突兀且失序的调整。欧央行表示,经济扩张幅度可能增强,经济增长更加强劲。对通胀回升的信心持续上升,但鉴于通胀仍然疲软,需要保持耐心与恒心。委员们基本同意政策立场仍然“大体合适”,部分委员要求在QE上放弃宽松态度。欧央行还关注到了外汇市场的变化。央行警告称,美国官员试图下调美元汇率的做法可能迫使他们重新考虑汇率政策,因为几十年来不以货币汇率为目标的公约似乎出现了危险。
附:重要声明
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